Szacunkowe wyniki finansowe Grupy Kapitałowej PE M za IV kwartał 2020 r.
oraz za cały 2020 r.
*Wartości prezentowane dla IVkwartału 2020 r.oraz całego 2020 r.stanowią szacunki sporządzone napodstawie aktualnej wiedzy Zarządu Spółki imają charakter wstępny .Ostateczne wyniki Spółki oraz Grupy Kapitałowej Spółki zaprzedmiotowe okresy zostaną opublikowane we właściwych raportach okresowych, wterminach wynikających zprzepisów prawa oraz kalendarza publikacji raportów okresowych w2021 r.,który zostanie opublikowany przez Spółkę, imogą różnić się, wograniczonym stopniu, odprezentowanych wniniejszym raporcie szacunkowych wyników finansowych .
NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA BIZNESOWE, KTÓRE WPŁYNĘŁY NA
WYNIKI PEM W 2020 (w szczególności wyniki Q4)
✓ Dodatnia stopa zwrotu brutto w TV w Q42020 na poziomie 2,07 %
spowodowała naliczenie pełnej stałej opłaty za zarządzanie w TV
(5M PLN vs 1,2M PLN wpoprzednich kwartałach 2020 .
✓ W ramach wyceny TV na 31 .12 .2020 ujęta została wycena Answear
po cenie zPRE IPO (25 PLN ).
✓ W ramach wyceny EV na 31 .12 .2020 ujęta została wycena ATM po
cenie wynikającej z transakcji sprzedaży aktywa w grudniu w
wysokości 489 ,2M PLN .
✓ Wysokie wyceny aktywów EV na 31 .12 .2020 przyczyniły się do
wygenerowania w EV w Q4 stopy zwrotu brutto na poziomie
11 ,86 %,co spowodowało „włączenie” się opłaty zmiennej za
zarządzanie EV wwysokości 20 ,2M PLN .
12 M’ 20 vs 12 M’19–OPIS GŁÓWNYCH ZMIAN
✓ Przychody ztyt .zarządzania wzrosły w o4,1mln PLN głównie ze
względu na wyższą opłatę zmienną wygenerowaną w EV (20 ,7M
PLN w 2020 w relacji do 11 ,1M w 2019 ), co zostało
skompensowane spadkiem opłaty stałej w TV spowodowanym
zmianą statutową ibrakiem pobierania stałej opłaty za zarządzanie
za te kwartały, w których stopa zwrotu TV była ujemna –czyli
wszystkie od Q32019 do Q32020 .
✓ Koszty operacyjne łącznie wzrosły o 1,8M PLN , co było
spowodowane łącznym efektem :
•wzrostu kosztów carry (wynagrodzenia zmienne kadry
inwestycyjnej) ookoło 10 ,2M PLN wwyniku wzrostu wycen spółek
portfelowych (przede wszystkim ATM, Morele, IAI),
•spadku kosztów wynagrodzeń (o 1,5M PLN )oraz usług obcych (o
5,3M PLN ) w związku z oszczędnościami kosztowymi
zainicjowanymi przez zarząd PEM wroku 2020 .
✓ Zmiana kapitałów własnych (NAV) o 9,2M PLN wynika z
wypracowanego wyniku netto 11 ,2M PLN, skompensowanego przez
zmniejszenie kapitału o2M PLN wwyniku reklasyfikacji Carry fee za
historyczne wyjście zinwestycji WP .PL zkapitału na zobowiązanie w
zw .zmodyfikacją programu motywacyjnego zwynagrodzenia w
akcjach na wynagrodzenie rozliczone wformie pieniężnej .
✓ Efektywne obciążenie podatkiem na poziomie 22 %. tys. PLN 2019 1Q 2020 2Q 2020 3Q 2020 4Q 2020E* 2020E* Zmiana
y/y
Przychody z tytułu zarządzania 50 157 7 882 7 393 7 418 31 565 54 258 4 101
Przychody stałe z zarządzania 38 321 7 430 7 393 7 418 11 322 33 563 (4 758)
Subfundusz MCI.TechVentures 1.0. 14 391 1 263 1 167 1 173 4 975 8 578 (5 813)
Subfundusz MCI.EuroVentures 1.0. 18 349 4 762 4 836 5 042 5 136 19 776 1 427
MCI.CreditVentures 2.0 FIZ 2 986 738 701 658 665 2 762 (224)
Internet Ventures FIZ 2 595 667 689 545 546 2 447 (148)
Przychody zmienne z zarządzania 11 836 452 - - 20 243 20 695 8 859
Subfundusz MCI.EuroVentures 1.0. 11 115 452 - - 20 243 20 695 9 580
MCI.CreditVentures 2.0 FIZ 721 - - - - - (721)
Koszty działalności podstawowej (4 642) (466) (203) (3 808) (628) (5 105) (463)
Opłaty dystrybucyjne (3 246) (71) (44) (46) 1 017 856 4 102
Świadczenia dodatkowe dla uczestników (355) (26) (14) (3 631) (1 514) (5 185) (4 830)
Pozostałe (1 041) (369) (145) (131) (131) (776) 265
Zysk z działalności podstawowej 45 515 7 416 7 190 3 610 30 937 49 153 3 638
Koszty ogólnego zarządu (30 938) (6 581) (7 710) (1 463) (17 014) (32 768) (1 830)
Usługi obce (9 389) (976) (923) (656) (1 530) (4 085) 5 304
Wynagrodzenia (13 863) (3 012) (2 588) (1 921) (4 799) (12 320) 1 543
Carry Fee (4 065) (2 011) (3 645) 1 590 (10 211) (14 277) (10 212)
Pozostałe (3 621) (582) (554) (476) (475) (2 087) 1 535
Po zo s ta łe p rzych o d y/ko s zty o p e ra cyjn e 180 101 67 (49) (300) (181) (361)
Zysk z działalności operacyjnej 14 757 936 (453) 2 098 13 623 16 204 1 447
Ko s zty fi n a n s o we n e tto (2 305) (512) (476) (408) (377) (1 773) 532
Zysk przed opodatkowaniem 12 452 424 (929) 1 690 13 246 14 431 1 979
Po d a te k d o ch o d o wy (2 626) (224) 339 (450) (2 901) (3 236) (610)
Zysk/strata netto 9 826 200 (590) 1 240 10 345 11 195 1 369
NAV 51 282 60 439
l i czb a a kcji PEM 3 423 769 3 423 769
NAV/S (PLN) 14,98 17,65
Treść w podglądzie może zawierać błędy powstałe podczas konwersji plików pdf.