Raport.

ING BANK ŚLĄSKI SA Raport okresowy półroczny za 2018 PSr

WYBRANE DANE FINANSOWE w tys. w tys. EUR półrocze / 2018 półrocze /2017 półrocze / 2018 półrocze /2017 Przychody z tytułu odsetek 2 248,6 2 044,9 530,4 481,4 Przychody z tytułu prowizji 732,3 650,8 172,7 153,2 Wynik na działalności podstawowej 2 567,1 2 326,9 605,5 547,8 Wynik brutto 936,7 889,9 220,9 209,5 Wynik netto przypadający akcjonariuszom ING Banku Śląskiego S.A. 694,9 660,6 163,9 155,5 Wynik netto przypadający akcjonariuszom niekontrolującym 0,0 0,0 0,0 0,0 Przepływy pieniężne netto -1 915,0 -548,8 -451,7 -129,2 Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR) 5,34 5,08 1,3 1,2 Aktywa razem 130 758,6 120 197,6 29 979,5 28 439,0 Kapitał własny przypadający akcjonariuszom ING Banku Śląskiego S.A. 11 889,5 11 154,1 2 725,9 2 639,1 Kapitał zakładowy 130,1 130,1 29,8 30,8 Udziały niekontrolujące 0,0 0,0 0,0 0,0 Liczba akcji 130 100 000 130 100 000 Wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR) 91,39 85,73 21,0 20,3 Łączny współczynnik kapitałowy (w %) 15,2% 15,3%

Lista plików:

  • Załącznik nr: 1

    Pobierz plik
  • Załącznik nr: 2

    Pobierz plik
  • Załącznik nr: 3

    Pobierz plik
    ING Bank Śląski S.A. Group
    Semi -annual consolidated report for the period of 6 months ending on 30 Jun 2018
    Interim condensed consolidated financial statements (PLN million)



    SELECTED FINANCIAL DATA FROM FINANCIAL STATEMENTS

    • Selected financial data

    II quarter 201 8 I half year 201 8 II quarter 201 7 I half year 201 7
    Net interest income 920 .0 1 803.3 830.5 1 625.3
    Net commission income 339.6 657.7 293.1 583.9
    Result on basic activities 1 310.2 2 567.1 1 191.6 2 326.9
    Result before tax 490.4 936.7 476.1 889.9
    Net profit attributable to shareholders of ING Bank Śląski S.A. 372.7 694.9 360.4 660.6
    Earnings per ordinary share (PLN) 2.86 5.34 2.77 5.08


    as of
    30 Jun 2018
    as of
    31 Mar 2018
    as of
    31 Dec 2017
    as of
    30 Jun 2017
    Loans and other receivables to customers (net) 94 724 .3 90 290.5 87 544.0 83 333.2
    Liabilities to customers 109 174 .1 104 662.1 104 503.3 97 708.8
    Total assets 130 758 .6 127 310.3 126 013.9 120 197.6
    Equity attributable to shareholders of ING Bank Śląski S.A. 11 889 .5 12 058.9 11 794.8 11 154.1
    Initial capital 130.1 130.1 130.1 130.1

    • Key effectiveness ratios

    as of
    30 Jun 2018
    as of
    31 Mar 2018
    as of
    31 Dec 2017
    as of
    30 Jun 2017
    C/I - Cost/Income ratio (%) 46.1 50.0 44,8 46.3
    ROA - Return on assets (%) 1.2 1.2 1.2 1.1
    ROE - Return on equity (%) 12.3 12.4 12.6 11.5
    NIM - net interest margin (%) 2.93 2.91 2.88 2.80
    L/D - Loans -to-deposits ratio (%) 86.8 86.3 83.8 85.3
    Total capital ratio (%) 15.2 16.1 16.7 15.3

    Explanations:
    C/I - Cost to Income ratio – total costs to income from operating activity per type.
    ROA - Return on assets – net profit attributable to shareholders of ING Bank Śląski S.A. for 4 subsequent quarters to average
    assets for 5 subsequent quarters.
    ROE - Return on equity - net profit attr ibutable to shareholders of ING Bank Śląski S.A. for 4 subsequent quarters to average
    equity for 5 subsequent quarters.
    NIM – total net interest income for 4 consecutive quarters to average interest assets for 5 consecutive quarters.
    L/D - Loans -to-deposi ts ratio – loans and receivables to customers (net) excluding Eurobonds to liabilities due to customers .
    Total capital ratio – equity to risk weighted assets and off -balance sheet liabilities.


    1


    ING Bank Śląski S.A. Group
    Semi -annual consolidated report for the period of 6 months ending on 30 Jun 2018
    Interim condensed consolidated financial statements (PLN million)



    ING BANK ŚLĄSKI S.A. CAPITAL GROUP’S INTERIM CONDENSED CONSOLIDATED
    FINANCIAL STATEMENTS

    Int erim condensed consolidated income statement


    Note
    II Q 2018

    the period
    from 1 Apr 2018
    to 30 Jun 2018
    I H 201 8
    the period
    from 1 Jan 2018
    to 30 Jun 2018
    II Q 2017
    the period
    from 1 Apr 2017
    to 30 Jun 2017
    I H 201 7
    the period
    from 1 Jan 2017
    to 30 Jun 2017
    [IFRS 9] [IFRS 9]
    [IAS 39 non -
    transformed
    data]
    [IAS 39 non -
    transformed
    data]
    Interest income, including: 1 150 .2 2 248 .6 1 040 .6 2 044 .9
    Interest income on assets measured at amortised cost 1 148 .8 2 245 .9 n/a n/a
    Other interest income 1.4 2.7 n/a n/a
    Interest expenses 230 .2 445 .3 210 .1 419 .6
    Net interest income 7.1 920 .0 1 803 .3 830 .5 1 625 .3
    Commission income 381 .5 732 .3 327 .6 650 .8
    Commission expenses 41.9 74.6 34.5 66.9
    Net comm ission income 7.2 339 .6 657 .7 293 .1 583 .9
    Net income on financial instruments at fair value
    through profit or loss and FX result 7.3
    24.4 42.4 27.6 64.3
    Net income on the sale of securities measured at amortised cost 7.4 -0.1 0.7 n/a n/a
    Net income on the sale of securities measured at fair value through
    other comprehensive income and dividend income 7.4
    18.3 50.5 n/a n/a
    Net income on investments 7.4 n/a n/a 32.8 43.0
    Net income on hedge accounting 7.5 2.0 4.2 8.3 10.3
    Net income on other basic act ivities 6.0 8.3 -0.7 0.1
    Net income on basic activities 1 310 .2 2 567 .1 1 191 .6 2 326 .9
    General and administrative expenses 7.6 555 .0 1 183 .3 512 .1 1 077 .7
    Impairment for expected losses 7.7 173 .7 268 .5 n/a n/a
    Impairment losses and provisions f or off -balance sheet liabilities 7.7 n/a n/a 123 .0 199 .5
    Tax on certain financial institutions 91.1 178 .6 80.4 159 .8
    Gross profit (loss) 490 .4 936 .7 476 .1 889 .9
    Income tax 117 .7 241 .8 115 .7 229 .3
    Net profit (loss) - attributable to shareholders of ING Bank Śląski S.A. 372 .7 694 .9 360 .4 660 .6

    Net profit (loss) attributable to shareholders of ING Bank Śląski S.A. 372 .7 694 .9 360 .4 660 .6
    Weighted average number of ordinary shares 130 100 000 130 100 000 130 100 000 130 100 000
    Earnin gs per ordinary share (PLN) 2.86 5.34 2.77 5.08
    No material operations were discontinued during the I H 2018 and I H 2017.
    The diluted earnings per share are the same as the profit per one ordinary share.










    Interim Condensed Consolidated Income s tatement shall be read in conjunction with the notes to interim condensed consolidated financial
    statements being the integral part thereof.
    2


    ING Bank Śląski S.A. Group
    Semi -annual consolidated report for the period of 6 months ending on 30 Jun 2018
    Interim condensed consolidated financial statements (PLN million)



    Interim condensed consolidated statement of comprehensive income

    II Q 2018

    the period
    from 1 Apr 2018
    to 3 0 Jun 2018
    I H 201 8
    the period
    from 1 Jan 2018
    to 30 Jun 2018
    II Q 2017
    the period
    from 1 Apr 2017
    to 30 Jun 2017
    I H 201 7
    the period
    from 1 Jan 2017
    to 30 Jun 2017
    [IFRS 9] [IFRS 9] [IAS 39 non - transformed data]
    [IAS 39 non - transformed data]
    Net pr ofit for the period 372 .7 694 .9 360 .4 660 .6

    Total other comprehensive income, including: -126 .0 63.7 6.6 18.7

    Items which can be reclassified to income statement -126.0 63.7 6.6 18.7
    debt instruments measured at fair value through other co mprehensive
    income
    – gains/losses on revaluation carried through equity
    -41 .9 15.7 n/a n/a
    equity instruments measured at fair value through other
    comprehensive income – gains/losses on revaluation carried through
    equity
    0.8 0.8 n/a n/a
    financial asse ts measured at fair value through other comprehensive
    income – reclassification to profit or loss due to sale -9.6 -28 .7 n/a n/a
    cash flow hedging – gains/losses on revaluation carried through equity -12.8 229 .1 n/a n/a
    cash flow hedging – reclassificat ion to profit or loss -62.3 -157 .5 n/a n/a
    hedging instruments – undesignated elements -0.2 4.3 n/a n/a
    effective part of cash flow hedging relationship n/a n/a -27.7 -29.9
    gains/losses on revaluation of available -for-sale financial assets
    carried thr ough equity n/a n/a 65.5 93.8
    reclassification to the financial result due to sale of available -for-sale
    financial assets n/a n/a -23 .0 -29 .2
    settlement of the valuation of securities reclassified from the portfolio
    available for sale to the portfolio of loans and receivables n/a n/a 0.1 0.0
    settlement of the valuation of securities reclassified from the portfolio
    available for sale to the portfolio of financial assets held to maturity n/a n/a -8.3 -16 .0

    Items which will not be reclassified to in come statement 0.0 0.0 0.0 0.0

    Net comprehensive income for the reporting period 246 .7 758 .6 367 .0 679 .3
    - attributable to owners of ING Bank Śląski S.A. 246 .7 758 .6 367 .0 679 .3





















    Interim Condensed Consolidated Statement of Comprehensive Income shall be read in conjunction with the notes to interim condensed
    consolidated financial statements being the integral part thereof .
    3


    ING Bank Śląski S.A. Group
    Semi -annual consolidated report for the period of 6 months ending on 30 Jun 2018
    Interim condensed consolidated financial statements (PLN million)



    Interim condensed consolidated statement of financial position

    Note as of 30 Jun 2018 as of 31 Mar 2018 as of 31 Dec 2017 as of 30 Jun 2017 as of 31 Dec 201 6
    [IFRS 9] [IFRS 9] [IAS 39 non -transforme d data]
    Assets
    Cash in hand and balances with the Central Bank 1 781 .5 2 042 .4 2 815 .2 1 351 .9 1 825 .0
    Loans and other receivables to other banks 7.8 951 .8 2 017 .4 2 234 .5 1 050 .2 1 113 .4
    Financial assets held for trading 7.9 2 034 .0 1 263 .6 1 314 .8 3 706 .3 3 943 .9
    Derivative hedge instruments 880 .2 960 .6 967 .2 1 148 .6 1 338 .6
    Investment securities 7.10 28 677 .0 29 135 .7 n/a n/a n/a
    Investments 7.10 n/a n/a 25 907 .4 24 427 .6 25 721 .3
    Loans and other receivables to customers 7.11 94 724 .3 90 290 .5 91 108 .1 86 922 .3 81 979 .5
    Investments in associates measured at equity method 1.3 1.3 1.3 0.0 0.0
    Property, plant and equipment 526 .8 538 .1 549 .0 564 .4 578 .0
    Intangible assets 430 .0 427 .5 431 .0 420 .6 426 .2
    Assets held for sale 16.2 10.9 11.1 14.3 31.8
    Deferred tax assets 0.0 1.8 0.0 0.0 0.3
    Current tax receivables 335 .2 274 .6 257 .1 228 .5 237 .2
    Other assets 400 .3 345 .9 417 .2 362 .9 282 .5
    Total assets 130 758 .6 127 310 .3 126 013 .9 120 197 .6 117 477 .7

    Liabilities
    Liabilities to other banks 7.13 4 882 .0 6 288 .8 4 109 .0 6 140 .5 5 043 .0
    Financial liabilities at fair value through profit or loss 7.14 1 281 .7 1 044 .9 1 714 .3 1 154 .3 1 590 .8
    Derivative hedge instruments 677 .7 622 .6 699 .2 1 015 .0 1 468 .1
    Liabilities to customers 7.15 109 174 .1 104 662 .1 104 503 .3 97 708 .8 95 825 .4
    Liabilities under issue of debt securities 300 .2 302 .2 300 .3 866 .3 866 .4
    Subordinated liabilities 655 .6 632 .4 626 .9 635 .3 664 .9
    Provisions 7.16 125 .1 115 .6 91.9 69.5 60.3
    Current inc ome tax liabilities 68.3 244 .8 232 .9 121 .4 121 .3
    Other liabilities 1 704 .4 1 338 .0 1 941 .3 1 332 .4 1 360 .3
    Total liabilities 118 869 .1 115 251 .4 114 219 .1 109 043 .5 107 000 .5
    Equity
    Share capital 130 .1 130 .1 130 .1 130 .1 130 .1
    Supplementary capital - issuance of shares over nominal value 956 .3 956 .3 956 .3 956 .3 956 .3
    Accumulated other comprehensive income 557 .0 684 .0 493 .2 596 .2 577 .5
    Retained earnings 10 246 .1 10 288 .5 10 215 .2 9 471 .5 8 811 .0
    Equity attributable to shareholders of IN G Ba nk Śląski S.A. 11 889 .5 12 058 .9 11 794 .8 11 154 .1 10 474 .9
    Non -controlling interests 0.0 0.0 0.0 0.0 2.3
    Total equity 11 889 .5 12 058 .9 11 794 .8 11 154 .1 10 477 .2

    Total equity and liabilities 130 758 .6 127 310 .3 126 013 .9 120 197 .6 117 477 .7

    Carrying amount 11 889.5 12 058.9 11 794.8 11 154.1 10 474.9
    Number of shares 130 100 000 130 100 000 130 100 000 130 100 000 130 100 000
    Carrying amount per share (PLN) 91.39 92.69 90.66 85.73 80.51

    Interim Condensed Consol idated Statement of Financial Position shall be read in conjunction with the notes to interim condensed consolidated
    financial statements being the integral part thereof.
    4


    ING Bank Śląski S.A. Group
    Semi -annual consolidated report for the period of 6 months ending on 30 Jun 2018
    Interim condensed consolidated financial statements (PLN million)



    Interim condensed consolidated statement of changes in equity

    I H 2018 The period from 1 Jan 2018 t o 30 Jun 2018

    Share capital

    Supplementary capital -
    issuance of
    shares over nominal
    value
    Cumulative other
    comprehensi ve income Retained
    earnings Total equity

    Opening balance of equity 130 .1 956 .3 493 .2 10 215 .2 11 794 .8
    The impact o f changes to the accounting principles in connection with
    the implementation of IFRS 9* - - 1.1 -249 .0 -247.9
    Opening balance of equity adjusted for changes to the accounting
    principles 130.1 956.3 494.3 9 966.2 11 546.9
    Net result for the current period - - - 694 .9 694 .9
    Other net comprehensive income, including: 0.0 0.0 62.7 1.0 63.7
    financial assets measured at fair value through other comprehensive
    income
    – gains/losses on revaluation carried through equity
    - - 16.5 - 16.5
    financial assets measur ed at fair value through other comprehensive
    income
    – reclassification to profit or loss due to sale
    - - -28 .7 - -28 .7
    cash flow hedging – gains/losses on revaluation carried through equity - - 229 .1 - 229 .1
    cash flow hedging – reclassification to prof it or loss - - -157 .5 - -157 .5
    hedging instruments – undesignated elements - - 4.3 - 4.3
    disposal of non -current assets - - -1.0 1.0 0.0
    Other changes in equity, including: 0.0 0.0 0.0 -416 .0 -416 .0
    valuation of share -based payments - - - 0.2 0.2
    pro fit distribution with dividend payout allocation - - - -416 .2 -416 .2
    Closing balance of equity 130 .1 956 .3 557 .0 10 246 .1 11 889 .5
    *) The impact of changes to the accounting principles in connection with the implementation of IFRS 9 is described in
    Suppl ementary notes in item 4. 2. IFRS 9 Financial Instruments.

    5


    ING Bank Śląski S.A. Group
    Semi -annual consolidated report for the period of 6 months ending on 30 Jun 2018
    Interim condensed consolidated financial statements (PLN million)



    Interim condensed consolidated statement of changes in equity - continued
    IV Q 2017 YTD the period from 1 Jan 2017 to 31 Dec 2017
    [IAS 39 – non-transformed data]

    Share capital

    Supplementary capital -
    issuance of
    shares over nominal
    value
    Cumulative
    other
    comprehensi ve income Retained
    earnings Non
    -
    controlling interests Total equity

    Opening balance of equity 130 .1 956 .3 577 .5 8 811 .0 2.3 10 477 .2
    Net result for the current period - - - 1 403.1 0.0 1 403.1
    Other net comprehensive income, including: 0.0 0.0 -84.3 0.3 0.0 -84.0
    gains/losses on revaluation of available -for -sale financial assets
    carried through equity -
    - 192.8 - - 192.8
    reclassification to the financial result due to sale of available -for- sale financial assets - - -31.7 - - -31.7
    amortisation of gains or losses previously recognised in equity concerning securities re -classified from the available -for -sale portfolio to the loans and receivables portfolio - - -0.2 - - -0.2
    amo rtisation of gains or losses previously recognised in equity concerning securities re -classified from the available -for -sale portfolio to the held -to-maturity financial assets - - -32.1 - - -32.1
    effective part of cash flow hedging relationship - - -206.0 - - -206.0
    disposal of non -current assets - - -0.3 0.3 - 0.0
    actuarial gains/losses - - -6.8 - - -6.8
    Transaction with shareholders, including: 0.0 0.0 0.0 0.8 -2.3 -1.5
    valuation of share -based payments - - - 1.0 - 1.0
    settlement of the purchase of shares in subsidiary - - - -0.2 -2.1 -2.3
    dividends paid - - - - -0.2 -0.2
    Closing balance of equity 130 .1 956 .3 493 .2 10 215 .2 0.0 11 794 .8

    I H 2017
    The period from 1 Jan 2017 to 30 Jun 2017
    [IAS 39 – non-transformed data]

    Share capital

    Supplemen t ary capital -
    issuance of
    shares over
    nominal
    value
    Cumulative other
    comprehensi
    ve income Retained
    earnings Non
    -
    controlling interests Total equity

    Opening balance of equity 130 .1 956 .3 577 .5 8 811 .0 2.3 10 477 .2
    Net result for the current period - - - 660.6 0.0 660 .6
    Other net comprehensive income, including: 0.0 0.0 18.7 0.0 0.0 18.7
    gains/losses on revaluation of available -for -sale financial assets
    carried through equity -
    - 93.8 - - 93.8
    reclassification to the financial result due to sale of avai lable -for- sale financial assets -
    - -29.2 - - -29.2
    amortisation of gains or losses previously recognised in equity concerning securities re -classified from the available -for -sale
    portfolio to the held -to -maturity financial assets -
    - -16.0 - - -16.0
    effective part of cash flow hedging relationship - - -29.9 - - -29.9
    Other changes in equity, including: 0.0 0.0 0.0 -0.1 -2.3 -2.4
    valuation of share -based payments - - - 0.1 - 0.1
    settlement of the purchase of shares in subsidiary - - - -0.2 -2.1 -2.3
    dividends paid - - - - -0.2 -0.2
    Closing balance of equity 130 .1 956 .3 596 .2 9 471 .5 0.0 11 154 .1

    Interim Condensed Consolidated Statement of Changes in Equity shall be read in conjunction with the notes to interim condensed consolidated
    financial statements being the integral part thereof .
    6


    ING Bank Śląski S.A. Group
    Semi -annual consolidated report for the period of 6 months ending on 30 Jun 2018
    Interim condensed consolidated financial statements (PLN million)



    Interim condensed consolidated cash flow statement


    I H 201 8
    the period
    from 1 Jan 2018
    to 30 Jun 2018
    I H 201 7
    the period
    from 1 Jan 2017
    to 30 Jun 2017
    [IFRS 9]
    [IAS 39
    non-transformed
    data]
    Net profit at tributable to shareholders of ING Bank Śląski S.A. 694 .9 660 .6
    Adjustments, including: -3 351 .1 684 .0
    Depreciation and amortisation 88.5 90.9
    Interest accrued (from the income statement) -1 803 .3 -1 625 .3
    Interest paid -436 .2 -409 .4
    Interest received 2 159 .2 2 066 .5
    Dividends received -0.8 -0.9
    Gains (losses) on investing activities -1.0 -0.6
    Income tax (from the income statement) 241 .8 229 .3
    Income tax paid -431 .7 -220 .2
    Change in provisions 16.3 9.2
    Change in loans and other receivables to othe r banks 396 .5 -15.9
    Change in financial assets held for trading -826 .8 150 .3
    Change in available -for-sale financial assets n/a 3 244 .6
    Change in debt instruments measured at fair value through other comprehensive income -3 677 .3 n/a
    Change in valuation of derivatives -54.3 17.1
    Change in hedge derivatives 141 .4 -293 .0
    Change in loans and other receivables from customers -3 956 .8 -5 033 .7
    Change in other assets 15.0 -54.6
    Change in liabilities to other banks 585 .8 1 065 .0
    Change in liabilities at fa ir value through profit or loss -269 .1 -366 .4
    Change in liabilities to customers 4 670 .0 1 890 .8
    Change in other liabilities -208 .3 -59.7
    Net cash flow from operating activities -2 656 .2 1 344 .6
    Purchase of property plant and equipment -42.0 -32.8
    Disposal of property plant and equipment 0.1 0.6
    Purchase of intangible assets -37.0 -30.5
    Disposal of assets held for sale 3.4 6.0
    Purchase of equity instruments measured at fair value through other comprehensive income -1.2 n/a
    Disposal of instrument s measured at amortised cost 1 055 .8 n/a
    Purchase of held -to-maturity financial assets n/a -1 911 .6
    Interest received from held -to-maturity financial assets n/a 59.2
    Dividends received 0.8 0.9
    Net cash flow from investing activities 979 .9 -1 908 .2
    Long-term loans received 709 .0 582 .3
    Long -term loans repaid -516 .7 -542 .1
    Interest on long -term loans repaid -11.0 -13.6
    Interests from issued debt securities -3.8 -11.6
    Dividends paid -416 .2 -0.2
    Net cash flow from financing activities -238 .7 14.8
    Effect of exchange rate changes on cash and cash equivalents 133 .8 -273 .5
    Net increase/decrease in cash and cash equivalents -1 915 .0 -548 .8
    Opening balance of cash and cash equivalents 4 598 .2 2 758 .7
    Closing balance of cash and cash equivalents 2 683 .2 2 209 .9


    Interim Condensed Consolidated Cash Flow Statement shall be read in conjunction with the notes to interim condensed consolida ted financial
    statements being the integral part thereof

    7


    ING Bank Śląski S.A. Group
    Semi -annual consolidated report for the period of 6 months ending on 30 Jun 2018
    Interim condensed consolidated financial statements (PLN million)



    Additional information

    1. Information on the Bank and the ING Ban k Śląski S.A. Group

    1.1. Key Bank data
    ING Bank Śląski S.A. ( ‘Parent company ’, ‘Parent entity ’, ‘Bank ’) with the headquarters in Katowice,
    Sokolska Str. 34, was entered into the entrepreneurs National Court Register managed
    by the Commercial Department of the Regional Court in Katowice under the reference number
    KRS 5459. The parent entity statistic number is REGON 271514909, and the taxation
    identification number is NIP 634 -013 -54 -75.
    1.2. Scope and duration of operations
    ING Bank Śląski S.A. offers a broad r ange of banking services rendered for individual and
    institutional clients in line with the scope of services outlined in the Bank’s charter. The Bank runs
    operations both in the home currency and in foreign currencies. The Bank is also active on the
    domestic and foreign financial markets. The scope of services offered by the Bank was expanded
    with leasing and factoring operations, following the acquisition in 2012 of new companies.
    Additionally through subsidiaries the Group operates real estate, leasing of real estate and
    advisory and acts as a financial intermediary as well as provides other financial services. The
    duration of the parent entity and entities forming the Group is indefinite.
    1.3. S hare capital
    The share capital of ING Bank Śląski S.A. is PLN 1 30,100,000 and is divided in 130,100,000 ordinary
    bearer shares with a par value of PLN 1.00 each. Shares of the Bank are quoted on the Warsaw Stock
    Exchange (sector: banks). As of 3 0 Jun 2018, the share price of ING Bank Śląski S.A. was
    PLN 179.0, wherea s as at 30 Jun 2017 it was at the level of PLN 182.35 In the 6 months of 2018, the
    price of ING Bank Śląski S.A. shares was as follows:


    8


    ING Bank Śląski S.A. Group
    Semi -annual consolidated report for the period of 6 months ending on 30 Jun 2018
    Interim condensed consolidated financial statements (PLN million)



    1.4. ING Bank Śląski S.A. Group
    ING Bank Śląski S.A. is the parent company of the ING Bank Śląski S.A. Group ( ‘Capital G roup’,
    ‘ Group ’). As at 3 0 Jun 2018 , the composition of ING Bank Śląski S.A. Group was the following:

    Name Type of activity Registered
    office % of the Group
    share in equity
    % of the Group
    share in the
    General Meeting
    votes
    Recognition in the
    Group Fi nancial
    Statements
    ING ABL Polska S.A. financial holding Katowice 100 100 full consolidation
    ING Commercial Finance S.A.* factoring services Warszawa 100 100 full consolidation
    ING Lease (Polska) Sp. Z o.o.** leasing services Warszawa 100 100 full consolidation
    ING Usługi dla Biznesu S.A. accountancy services.
    payroll services Katowice
    100 100 full consolidation
    Nowe Usługi S.A.
    research
    and development of
    new market
    opportunities
    Katowice 100 100 full consolidation
    Solver Sp. Z o.o.
    holiday and training
    courses
    organisation
    Katowice 100 100 full consolidation
    ING Bank Hipoteczny S.A.*** banking services Katowice 100 100 full consolidation
    Twisto Polska Sp. Z o.o
    information
    technology and
    computer services
    Warszawa 20 20 consolidation by
    equity method
    *) ING Bank Śląski S.A. has an indirect share in the company via ING ABL S.A.
    **) ING Bank Śląski S.A. has an indirect share in the company via ING ABL S.A. The ING Lease (Polska) Sp. z o.o Group
    incorporates 9 special -purpose vehicles wherein ING Lease Polsk a Sp. z o.o holds 100% of shares.
    ***) On 16 Jan 2018, ING Bank Śląski S.A. obtained from the Polish Financial Supervision Authority the permission to establish a
    mortgage bank under the name of ‘ ING Bank Hipoteczny Spółka Akcyjna’ with its registered office in Katowice. ING Bank
    Hipoteczny Spółka Akcyjna company (ING Bank Hipoteczny S.A.) was formed with the notarial deed on 26 Feb 2018. ING Bank
    Hipoteczny S.A. is in the middle of the process of obtaining the approval of the Polish Financial Supervision Authority to start its
    operations .


    1.5. Shareholding structure of ING Bank Śląski S.A .
    ING Bank Śląski S.A. is a subsidiary of ING Bank NV, which as at 3 0 Jun 2018 held 75% share in
    the initial capital of ING Bank Śląski and 75% shares in the total number of votes at the General
    Meeting of Shareholders. ING Bank NV belongs to the Capital Group, herein referred to as ING
    Group.
    As per the current information, the shareholders having 5 per cent and more votes at the
    General Meeting of ING Bank Śląski Spółka Akc yjna were the following entities:

    No. Entity Number of shares and votes
    % of total number of shares
    and votes
    at General Meeting
    1. ING Bank NV 97 575 000 75. 00
    2. AVIVA Otwarty Fundusz Emerytalny AVIVA BZ WBK 10 561 068 8.12

    9


    ING Bank Śląski S.A. Group
    Semi -annual consolidated report for the period of 6 months ending on 30 Jun 2018
    Interim condensed consolidated financial statements (PLN million)



    1.6. Number of ING Ba nk Śląski shares held by Bank Management Board and
    Supervisory Board members
    As at 3 0 Jun 2018, neither Management Board nor Supervisory Board members held shares of ING
    Bank Śląski S.A. So was the situation also at the date of rendering the financial statements for the
    previous reporting period into the public domain.
    1.7. Approval of financial statements
    The annual consolidated financial statements of the ING Bank Śląski S.A. Group for the period from 1
    Jan 2017 to 31 Dec 2017 were approved by the General Me eting on 5 Apr 2018.
    These interim condensed consolidated financial statements have been approved by the Bank
    Management Board on 31 Jul 201 8.

    2. Significant events in I half year 2018
    2.1. Change of interest for ING Bank Śląski S.A.’s bonds
    On 19 Jun 2018, due t o the opening of a new coupon period and setting a new WIBOR rate for
    six-month deposits per the coupon period, the interest was changed for bonds series
    INGBS191219 of the total nominal value of PLN 300,000,000.00 issued by the Bank on
    19 Dec 2014, under the Own Debt Securities Issuance Programme of ING Bank Śląski S.A. The
    bonds interest for the subsequent coupon period is 2.53% per annum. The next coupon date
    shall fall on 19 Dec 2018. The remaining rights under the said bonds did not change .
    2.2. Amount of a nnual contribution to the banks’ resolution fund
    On 26 Apr 2018, the Bank was advised of the amount of annual contribution for the banks’ resolution
    fund for 2018. It is PLN 58.2 million, including the adjustment of the contribution made in 2017. The
    entire contribution was recognised in costs for the I Q 2018 and is presented in the income
    statement, item: Operating expenses. The contribution was made on 19 Jul 2018.
    2.3. General Meeting of ING Bank Śląski S.A.
    On 5 Apr 2018, the General Meeting of ING Bank Śląski S.A. was held, during which the following
    resolutions were passed:
     on approval of the 2017 annual financial statements (separate and consolidated financial
    state ments),
     on approval the Management Board Report on Operations of ING Bank Śląski S.A. Group
    covering the Report on Operations of ING Bank Śląski S.A. in 2017, including the Report on
    Observance of Corporate Governance Principles ,
     on acknowledgement of 201 7 reports of the Bank Supervisory Board and assessment of the
    Bank’s remuneration policy,
     on acknowledgement of the fulfilment of duties of the Management Board and Supervisory
    Board Members for 2018,
     assessment of satisfaction by the members of the Supervisory Board of the requirements
    referred to in Article 22aa of the Banking Law Act (suitability assessment),
     on distribution of 2017 profit and past -year retained earnings ,
     on Dividend Payout Procedure ,
     on 2017 dividend payout,
    10


    ING Bank Śląski S.A. Group
    Semi -annual consolidated report for the period of 6 months ending on 30 Jun 2018
    Interim condensed consolidated financial statements (PLN million)



     on amendments to the ING B ank Śląski S.A. Charter,
     on changes to the Supervisory Board composition (description under item 3.2. Changes to the
    ING Bank Śląski S.A Supervisory Board composition) .
    2.4. Change on the Supervisory Board of ING Bank Śląski S.A.
    On 9 Mar 2017, Mr Christopher J. Steane tendered his resignation as the Member of the
    Supervisory Board of ING Bank Śląski S.A., effective as of 5 Apr 2017, due to the planned
    retirement. At the same time, on 21 Apr 2017 the Ordinary General Meeting of ING Bank Śląski
    S.A. appointed Mr Michał Szczur ek as Member of the Supervisory Board of ING Bank Śląski S.A.
    2.5. Ratings update by Moody’s
    On 23 Mar 2018 the rating agency Moody’s Investors Service ( ‘Moody’s ’) updated the Bank ratings.
    The following ratings were upgraded:
    1) Long -Term Depos its rating: to ‘ A2’ (perspective ‘Stable ’) from ‘ A3’ (perspective ‘Positive ’),
    2) Short -Term Deposits rating: to ‘P-1’ from ‘P-2’,
    3) Adjusted Baseline Credit Assessment (Adjusted BCA): to ‘ baa1’ from ‘baa2 ’,
    4) Baseline Credit Assessment (BCA): to ‘ baa2’ from ‘baa3 ’,
    5) Long -Term Counterparty Risk Assessment (CR Assessment): to ‘A1(cr) ’ from ‘A2(cr)’.
    At the same time, Moody’s affirmed the Short -Term Counterparty Risk Assessment (CR Assessment)
    at ‘P-1(cr) ’.
    Moody’s rating for ING Bank Śląski S.A. has not been commissioned and is assigned pursuant to
    publicly available data.
    Detailed information on ratings given to Bank by rating agencies are described in item 1 7.1. Ratings.
    2.6. Signing agreements with the Bank Guarantee Fund in conjunction with the acquisition
    of Bieszczadzka SKOK
    On 1 Mar 2018, the Bank signed two agreements with the Bank Guarantee Fund following the
    acquisition by ING Bank Śląski S.A. on 1 Sep 2017 of Bieszczadzka Credit Union (Bieszczadzka SK OK):
    1) The Subsidies Agreement for PLN 11.8 million to cover 100% of the difference between the
    carrying amount of all the property rights acquired and the carrying amount of liabilities
    under guaranteed funds,

    2) The Loss Coverage Guarantee Agreement for the property rights acquired.
    11


    ING Bank Śląski S.A. Group
    Semi -annual consolidated report for the period of 6 months ending on 30 Jun 2018
    Interim condensed consolidated financial statements (PLN million)



    2.7. Sale of non -performing receivables portfolio
    On 22 Feb 2018, the Bank concluded an agreement on the sale of corporate receivables from
    portfolio of credit impaired financial assets (stage 3). As a result of the transaction, the p ortfolio of
    irregular receivables decreased by PLN 85.6 million. The positive impact of the transaction on the
    Bank’s result before tax amounted to PLN 1.1 million.
    2.8. Obtainment of PFSA permission to establish a mortgage bank .
    On 16 Jan 2018, the Bank was given notice of the permission issued by the Polish Financial
    Supervision Authority and allowing the Bank to establish a mortgage bank under the name of ‘ING
    Bank Hipoteczny Spółka Akcyjna ’ with its registered office in Katowice. ING Bank Hipoteczny Spółka
    Akcyjna (ING Bank Hipoteczny S.A.) was established by a notarial act on 26 Feb 2018.
    The share capital of ING Bank Hipoteczny S.A. amount to PLN 120 000 000.00 and was fully taken up
    by ING Bank Śląski S.A. The shares of ING Bank Hipoteczny S.A. was covered by cash.

    3. Significant events after the balance sheet date
    Did not ocure.

    4. Compliance with International Financial Reporting Standards
    These interim condensed consolidated financial statements of the ING Bank Śląski S.A. Group for
    the I H 2018 were prepared under the IAS 34 Interim Financial Reporting (International
    Accounting Standards) in a version approved by the European Commission effective as at the
    reporting date, that is 3 0 Jun 2018 as well as in accordance with the Ordinance of Finance
    Minister of 29 Mar 2018 on current and periodic information to be published by issuers of
    securities and conditions for recognition as equivalent of information whose disclosure is
    required under the laws of a non -member state (Journal of Laws of 20 18, no. 33, item 757).
    In these interim condensed consolidated financial statements, the same accounting standards have
    been applied as in the case of annual consolidated financial statements for the year 2017 (Annual
    Consolidated Financial Statements of the ING Bank Śląski S.A. Capital Group for the Period Started
    1 Jan 2017 and Ended 31 Dec 2017) and the standards and interpretations adopted by the European
    Union and applicable to the annual periods starting 1 Jan 2018 or afterwards; i.e.:

    Change Impact on the Group statements
    IFRS 9
    ‘ Financial instruments ’ The new Standard impacted the financial statements of the Group
    upon its initial application. For impact detail
    s, see item 4.6.
    Explanations to IFRS 15
    ‘Revenue from Contracts with Customers’
    Application of the said standard explanations does not have a
    material impact on the financial statements of the Group.
    IFRS 4
    ‘ Application of IFRS 9 Financial Instruments with IFRS 4 Insurance
    Contracts ’ The change does not have an impact on the financial statements of
    the Bank.

    IFRS 15
    ‘ Revenue from Contracts with Customers’ considering the change to
    the application date Implementation of IFRS 15 did not have a material
    impact on the
    financial statements of the Group. The detailed accounting principles
    were presented in section 5. Material accounting principles.
    Annual changes to the International Financial Reporting Standards in
    2014-2016 (published in Dec 2016).
    Conce rns MSSF 1, MSSF 12 i MSR 28. Implementation of individual changes does not have impact on the
    financial statements of the Group.

    IFRS 2
    ‘ Share -Based Payment ’ Standard change implementation has no material impact on the
    financial statements of the Group.

    12


    ING Bank Śląski S.A. Group
    Semi -annual consolidated report for the period of 6 months ending on 30 Jun 2018
    Interim condensed consolidated financial statements (PLN million)



    IAS 40
    ‘ Transfers of Investment property ’ Standard change implementation has no impact on the financial
    statements of the Group. The Bank did not identify the properties to be
    classified otherwise under the revised guidelines.

    IFRIC 22
    ‘Foreign Currency Transactions and Advance Consideration ’
    Interpretation implementation had no impact on the financial
    statements of the Group.

    Presented financial statements have been prepared in a condensed version. The interim
    condensed financial statements do not prov ide all data or disclosures required in the annual financial
    statements and should be interpreted together with the Bank’s financial statements for the year
    ended 31 Dec 2017 approved by the General Meeting on 5 Apr 2018.
    Interim condensed consolidated income statement, interim condensed consolidated statement
    of comprehensive income, interim condensed consolidated statement of changes in equity and
    interim condensed consolidated cash flow statement for the period from 1 Jan 2018
    to 3) Jun 2018, together with comparable data were prepared according to the same principles
    of accounting for each period except for the changes resulting from the implementation of IFRS 9
    replacing IAS 39 ‘ Financial Instruments: Recognition and Measurement ’. The changes refer to
    classification and measurement of financial assets and liabilities and impairment of financial assets.
    The Group took a decision to apply retrospectively the principles of classification, measurement and
    impairment through the adjustment of the opening balance sheet as at
    1 Jan 2018, without adjusting comparative periods .

    4.1. Changes to accounting standards
    The standards and interpretations which were already issued but are still ineffective since not
    approved by the European Union or approved by the Europea n Union but not previously applied by
    the Group were presented in the 2017 Group Annual Consolidated Financial Statements. The
    following changes to the accounting standards were published in I H 2018:


    Change
    (application date provided for in the parentheses) Impact on the Group statements

    References to IFRS conceptual assumptions
    (the accounting year starting on 1 Jan 2020)
    The Group is currently analysing the impact of changes on the
    financial statements of the Group.
    IAS 19
    ‘ Plan amendment, curtailment or settlement ’
    (the accounting year starting on 1 Jan 2019 or later) At this analysis stage, the Group does not expect a material impact of
    the amendment implementation on the financial statements of the
    Group.


    In view of the ongoing process of IFRS introduction in the EU and the business run by the Company,
    as at the approval date hereof, there were no differences between the already effective IFRSs and the
    IFRSs approved by the EU in terms of the accounting principles applied by the Company.

    Supplementary information on conclusions from the analysis of IFRS 16 Leases impact on the
    financial statements of the Group .
    The new guidance shall be effective as of 1 Jan 2019. The key changes refer to the agreements
    where the Bank is the lessee. The segregation into financial and operating leasing has been
    cancelled, thus resulting in the unification of the leasing agreements recording principles.
    According to the Bank’s analyses, the use of the new standard will impact the recognition,
    presentation, prici ng and disclosures of the leased assets wherefor the Bank is the lessee in the
    Bank’s financial statements. In connection with the new rules of the leases recognition, the
    liabilities under leases will also be disclosed. The Bank is of the opinion that the new standard
    implementation will have no material impact on the financial results of the Bank. As at the
    13


    ING Bank Śląski S.A. Group
    Semi -annual consolidated report for the period of 6 months ending on 30 Jun 2018
    Interim condensed consolidated financial statements (PLN million)



    implementation moment, the standard allows for a number of exemptions and simplifications
    that the Bank intends to use at the date of initial applicat ion .
    4.2. Impact of IFRS 9 Financial instruments implementation for Group’s financial statements
    The IFRS 9 ‘ Financial Instruments’ was published by the IASB in Jul 2014 and was adopted by the
    European Union in Nov 2016. The IFRS 9 replaces the IAS 39 ‘ Financial Instruments: Recognition and
    Measurement ’ and includes classification and measurement requirements for financial assets and
    liabilities, impairment of financial assets and hedge accounting. The new requirements take effect on
    1 Jan 2018. The Bank took a decision to apply retrospectively the principles of classification,
    measurement and impairment through the adjustment of the opening balance sheet as at 1 Jan
    2018, without adjusting comparative periods.
    Discussion continues in the banking sector in Poland as to the interpretation of IFRS 9 requirements in
    some areas. Regulatory recommendations are awaited as to classification. New interpretations and
    recommendations can impact the financial statements of the Group .

    4.2.1. Classification and measurement
    IFRS 9 is based on the uniform approach to the classification and valuation of financial assets based
    on the business model for management of financial assets and characteristics of contractual cash
    flows for the financial assets item.
    As per IFRS 9, the financial assets are categorised as follows:
     financial assets measured at amortised cost;
     financial assets measured at fair value through other comprehensive income;
     financial assets measured at fair value through profit or loss.

    IFRS 9 implements two criteria that determine classification and measurement of financial assets:
     business model assessment – made to determine how the financial assets item is managed
    in the context of its categorisation as:
    - held to collect within a business model whose objective is to hold financial assets in order
    to collect contractual cash flows;
    - held to collect and sell within a business model whose objective is achieved by both
    collecting contractual cash flows and selling financial assets; or
    - held for other business purposes and
     assessment whether contractual cash flows are solely payments of principal and interest on
    the principal amount outstanding for the currency in which the financial asset is
    denominated. Analysis conclusions form the confirmation whether the assets item is
    measured in line with the business model or at fair value through profit or loss.

    14


    ING Bank Śląski S.A. Group
    Semi -annual consolidated report for the period of 6 months ending on 30 Jun 2018
    Interim condensed consolidated financial statements (PLN million)



    Business models
    Business model structure reflects the current organisational framework of the Group. It was analysed
    thoroughly and assessed using business decision triggers as to financial assets management.
    Following the assessment, the Bank assigned all debt instruments and credit receivables to one of
    the business models:
     ‘Hold to collect ’ which assumes holding financial assets to collect contractual cash flows –
    the fi nancial assets which were classified under IAS 39 as ‘ Loans and receivables’ and
    ‘ Investments held to maturity ’ were assigned to this model;
     ‘Hold to collect and sell ’, i.e. the financial assets held to collect contractual cash flows and
    sell; the financial assets which were classified under IAS 39 as ‘ Available-for-sale financial
    assets’ were assigned to this model;
     ‘Other ’ – held for other business purposes which under IAS 39 were classified as financial
    assets held for trading.

    Cash flows analysis
    Th e financial assets held under individual business models were divided into smaller portfolios based
    on the analysis of contractual terms of the product offer. Their cash flows were examined using
    a selected sample of agreements from those portfolio through analysis of contractual terms and
    based on the analysis of system data which define the timing and amount of realised cash flows. The
    analyses sought to identify the elements which are not payments of principal and interest on the
    principal amount outstanding. The following aspects of agreements were analysed:
     terms and conditions on credit facility prepayment,
     financial leverages which increase the variability of cash flows, whereby they do not have the
    economic characteristics of interest,
     the terms which could potentially limit the legal claims to certain assets of the borrower,
     the terms which modify the time value of money.

    The financial assets wherefor the contractual cash flows are not payments of principal and interest
    on the principal amount outst anding are mandatorily measured at fair value through profit or loss
    regardless of the business model applied.

    Financial liabilities
    IFRS 9 does not change considerably the requirements for financial liabilities vis-à-vis the IAS 39 ones.
    The only change pertains to the presentation of the measurement component reflecting the credit
    risk for the liabilities designated for measurement at fair value through profit or loss at initial
    recognition. The component is presented in the relevant item of other comprehensive income. The
    change of the relevant requirements did not impact the financial statements of the Group, because
    the Group did not designate the liabilities for measurement at fair value through profit or loss.

    Impact of changes in classification and measurement
    Application of IFRS 9 guidelines in the classification and measurement area brought the following
    major changes:
     For the financial assets of the Group, the credit exposures which have a financial leverage
    element in their interest structure were identified. In line with IFRS 9 requirements, the cash
    flows under those assets are not solely payments of principal and interest on the principal
    amount outstanding, and thus they are obligatorily measured at fair value though profit or
    loss. As at 1 Jan 2018, the carrying amount of those credit exposures was
    15


    ING Bank Śląski S.A. Group
    Semi -annual consolidated report for the period of 6 months ending on 30 Jun 2018
    Interim condensed consolidated financial statements (PLN million)



    PLN 278 million. Since the difference in the fair value of those assets versus their
    measurement at amortized cost (as per IAS 39) is immaterial, the issue does not impact the
    level of Group’s capital but only disclosures for loans and receivables. Credit exposures
    classified for measurement at fair value are presented in the statement of financial position
    in the item ‘ Loans and other receivables to customers’ and their value is shown in the
    expla natory notes.
     The minority strategic capital investments of the Group are measured at acquisition price as
    per IAS 39. The Group took an irrevocable decision to classify the said capital investments for
    measurement through other comprehensive income as per IFRS 9. The relevant IFRS 9
    guidelines limit the possibility of application of the measurement of those assets as at
    acquisition price. Recognition of estimated fair value of those financial assets as at the date
    of initial application of IFRS 9 led to in creasing the revaluation reserve at PLN 62.2 million
    (without tax effect). Adjustment no. 2 in table with the summary of the impact below in
    section 4. 2.4).
     Before application of IFRS 9 principles, some portfolios of assets were reclassified between the
    fi nancial categories as per IAS 39 guidelines. Reclassified assets included the items covered
    with the fair value hedge accounting wherefor hedge links were invalidated in consequence
    of reclassification. By applying IFRS 9 principles retrospectively, unamor tised recording
    adjustments made under IAS 39 were removed from the balance sheet. As at 1 Jan 2018, the
    adjustment had a negative impact on the equity of PLN 77.6 million (without tax effect,
    Adjustment no. 3 in table with the summary of the impact below in section 4. 2.4 ).
    4.2.2. Hedge accounting
    Based on IFRS 9 transitional requirements, the Group selected the policy which means that it will
    continue to apply IAS 39 on hedge accounting. On 1 Jan 2018, in annual financial statements the
    Group applies new requirements for disclosures concerning the hedge accounting as per amended
    IFRS 7 ‘ Financial Instruments: Disclosures’.
    4.2.3. Impairment
    Implementation of IFRS 9 will have a material impact on the impairment loss estimation
    methodology for the financial assets measured at amortized cost.
    The expected credit loss concept is based on the forward -looking approach. Expected credit losses
    are measured in the manner factoring in unencumbered and probability -weighted amount set by
    assessing a series of possible results, co nsidering rational and possible to document information on
    past events, current conditions and forecasts of future economic conditions. The value of expected
    credit losses mirrors the impact of a few (most frequently three) macroeconomic scenarios with
    dif ferent probabilities and factors in the change in the time value of money. The new estimation
    model for expected credit losses applies to financial assets measured at amortised cost, debt
    financial assets measured at fair value through other comprehensive income and off -balance sheet
    liabilities and financial guarantees.
    To estimate the expected credit losses, the Group uses the regulatory models of risk parameters
    estimation, which were built for the Advanced Internal Ratings Based Approach purposes and
    a dapted to IFRS 9 requirements. For the portfolios using the Standard Approach to estimate the
    regulatory capital, the Group developed new models to measure the expected credit losses as per
    IFRS 9.

    Approach based on 3 stages
    The Group applies the 3 -stage approach to calculate the expected credit losses:
    16


    ING Bank Śląski S.A. Group
    Semi -annual consolidated report for the period of 6 months ending on 30 Jun 2018
    Interim condensed consolidated financial statements (PLN million)



    • Stage 1: measurement of the impairment loss being the amount of 12 -month expected
    credit losses versus the financial assets for which no significant credit risk increase was
    reported (probability of defaul t – PD) from the initial recognition date. Impairment loss in
    Stage 1 is calculated based on the 12 -month expected credit loss, reflecting the expected
    loss for assets, for which a specific probability of default may materialise within maximum 12
    months.
    • Stage 2: measurement of the impairment loss being the amount of the lifetime expected
    credit losses versus the financial assets for which a significant credit risk increase was
    reported from the initial recognition date. Impairment loss in Stage 2 is calculated based on
    the lifetime expected credit loss, reflecting the expected loss for assets for which it is
    probable that they will default in the remaining maturity period.
    • Stage 3: measurement of the impairment loss being the amount of the lifetime expect ed
    credit losses versus the impaired assets, i.e. in default (PD+100%). Impairment loss in Stage 3
    is calculated based on the lifetime expected credit loss.
    Stages are defined for each single financial assets item.
    Additionally, for POCI assets (purchased or originated credit-impaired financial assets ) the expected
    losses are recognised for the lifetime of the instrument. As at the initial recognition date, POCI are
    recognised at fair value accounting for the expected credit losses.

    Determining significant increase in credit risk
    At each reporting date, the Group assesses whether the credit risk on a given financial instrument
    has increased significantly since initial recognition. The Group identifies a significant credit risk
    increase resulting in the classification of the exposure to Stage 2, based on the following triggers:
     A material increase in the probability of default in the lifetime of the exposure.
     Classification of the client exposure to the ‘ watch list’,
     Forbearance,
     30+ DPD,
     Changed condi tions of the issue of the client’s bonds due to credit -related reasons,
     The Client has a CHF mortgage loan at ING BSK or another bank.
    A material increase in the probability of default in the lifetime of the exposure is the key trigger for
    Stage 1 to Stage 2 migration. The trigger is set by comparing the probability of default from initial
    recognition to the probability of default at the reporting date based on the analysis of PD curves,
    which at the reporting date cover the period to maturity .

    Criterion of classification of a financial asset to Stage 3: impairment
    Criteria of financial assets classification to Stage 3 under IFRS 9 guidelines are the same as for
    classification of financial assets to impaired assets under IAS 39 requirements.
    Macroeconomi c scenarios
    Under IFRS 9 requirements, the expected loss should be determined as a probability -weighted
    amount, which was realised by calculation of the expected credit loss as the weighted average from
    results for a number of macroeconomic scenarios (usua lly: optimistic, the best estimation and
    stress). The expected loss is calculated for each scenario separately and the average probability
    weighted EL value results from the weights assigned to each scenario.

    17


    ING Bank Śląski S.A. Group
    Semi -annual consolidated report for the period of 6 months ending on 30 Jun 2018
    Interim condensed consolidated financial statements (PLN million)



    Measurement
    Measurement of expected credit l osses is based on the model parameters of the expected loss (PD,
    LGD, EAD) used at present to estimate the regulatory capital, internal capital and collective
    impairment losses under IAS 39. The models were adjusted by:
    1. removing prudential conservatism imp osed on parameters (such as e.g. the minimum
    acceptable PD) and
    2. including expected changes in parameters in the future (PD, LGD, EAD) in the point -in-time
    approach depending on the changes of macroeconomic indicators, i.e. unemployment rate,
    GDP growth an d
    3. analysis of credit risk in the 12 -month horizon or in the lifetime.

    Expected credit loss parameters are defined on the basis of historical statistical correlations between
    the parameters and macroeconomic indicators based on the current macroeconomic forecasts for
    those indicators. PD, LGD and EAD model parameters were calibrated using the point -in-time
    approach.
    To calculate the expected credit losses, the Group applies the formula PD x LGD x EAD. For increased
    credit risk exposures (Stage 2), the lifetime expected loss (LEL) is calculated based on the PD, LGD and
    EAD parameters estimated also for the exposure lifetime. The Group defines LEL as a discounted
    total of partial losses in the exposure lifetime, referring to the events of default in each 12 -month
    time window. For impaired exposures (Stage 3), the PD parameter = 100%, while LGD and EAD
    parameters reflect the characteristics of the exposures which are in default.

    Impact of changes in the impairment principles
    Following the application of new IFRS 9 requirements, the Group expects that credit risk impairment
    loss will go up by PLN 28 6,3 million (without the tax effect and except for adjustment about gross
    carrying amount described below ), including around PLN 16.9 million which concerns off -balance
    sheet items (Adjustment No. 1 in the table with impact below in section 4. 2.4).

    Gross carrying amount
    As a result of IFRS 9 application, the Bank changed its approach to determination of the gross
    carrying amount for financial assets measured at amortised cost that were classified to Stage 3. The
    Bank continues to calculate the gross amortised cost for those assets by means of the effective
    interest rate and by the time those assets have been fully provisioned against expected losses. Due
    to the cha nged approach, as at 1 Jan 2018 the worth of loans classified to Stage 3 rose by PLN 1 48,3
    million in gross terms; at the same time the worth of expected loss provisioning went up by the same
    figure. The change had no impact on the net value of loans classified to Stage 3 and, consequently, it
    had no impact on the equity as at the IFRS 9 transition date.
    4.2.4. Summary of the IFRS 9 implementation impact on the statement of financial
    position as at 1 Jan 2018 versus IAS 39 data as at 31 Dec 2017
    The table below shows the a material impact of elements described above on the consolidated
    capital of the Group plus separated elements:
    − adjustment 1 - IFRS 9 impairment losses
    − adjustment 2 - Measurement of equity interests
    − adjustment 3 - Elimination of the impact of historical reclassification of financial instruments
    − the amount presented in the column ‘reclassification in assets structure’ concerns the
    changes in presentation of equity instruments
    18


    ING Bank Śląski S.A. Group
    Semi -annual consolidated report for the period of 6 months ending on 30 Jun 2018
    Interim condensed consolidated financial statements (PLN million)




    31 Dec 2017 IAS 39 Adjustmen t 1 Adjustmen t 2 Adjustm en t 3
    Reclassification in assets structure Impact total IFRS 9 1 Jan 2018
    Assets
    Cash in hand and balances with the Central Bank 2 815.2 - 2 815.2
    Loans and other receivables to other banks 2 234.5 - 2 234.5
    Financial assets at fair value through profit or loss 530.1 - 530.1
    Valuation of derivatives 784.7 - 784.7
    Derivative hedge instruments 967.2 - 967.2
    Investments 25 907 .4 - 62.2 -74.9 8.0 -4.7 25 902 .7
    Loans and other receiv ables to customers 91 108.1 -269.4 - -1.7 - -271.1 90 837.0
    Receivables from customers under repo transactions 19.8 - 19.8
    Investments in associates 1.3 - 1.3
    Non-financial assets 980.0 - 980.0
    Assets held for sale 11.1 - 11.1
    Tax assets 257 .1 50.0 -11.8 14.6 - 52.8 309 .9
    Other assets 417 .2 - - - -8.0 -8.0 409 .2
    Total Assets 126 013.9 -219.4 50.4 -62.0 0.0 -231.0 125 782.9
    Liabilities Liabilities to other banks 4 109.0 - 4 109.0
    Financial liabilities at fair value through profit or loss 735.1 - 735.1
    Valuation of derivatives 979.2 - 979.2
    Derivative hedge instruments 699 .2 - 699 .2
    Liabilities to customers 104 503.3 - 104 503.3
    Liabilities under issue of debt securities 300.3 - 300.3
    Subordinated liabilities 626.9 - 626.9
    Provisions 91.9 16.9 - - - 16.9 108.8
    Tax liabilities 232.9 - 232.9
    Other liabilities 1 941.3 - 1 941.3
    Total liabilities 114 219 .1 16.9 0.0 0.0 0.0 16.9 114 236 .0
    Equity Share capital 130.1 - - - - - 130.1
    Supplementary capital – sale of shares over nominal value 956.3 - - - - - 956.3
    Cumulative other comprehensive income 493.2 - 50.4 -40.3 -9.0 1.1 494.3
    Retained earnings 10 215.2 -236.3 - -21.7 9.0 -249.0 9 966.2
    Total equity 11 794 .8 -236 .3 50.4 -62.0 0.0 -247 .9 11 546 .9

    Total equity and liabilities 126 013 .9 -219 .4 50.4 -62.0 0.0 -231 .0 125 782 .9

    19


    ING Bank Śląski S.A. Group
    Semi -annual consolidated report for the period of 6 months ending on 30 Jun 2018
    Interim condensed consolidated financial statements (PLN million)



    Financial assets and liabilities cl assification and measurement

    Item in statement of financial
    position measurement

    according to IAS 39 Current value as at 31 Dec 2017 [IAS 39]
    Current value as at 1 Jan 2018 [IFRS 9]
    measurement
    according to IFRS 9 Item in statement of financial
    position
    Assets Assets
    Cash in hand and balances with the Central Bank amortised cost 2 815.2 2 815.2 amortised cost Cash in hand and balances with the Central Bank Loans and other receivables to other banks amortised cost 2 234.5 2 234.5 amortised cost Loans and other receivables to other banks Financial assets at fair value through profit or loss FVtPL 530.1 530.1 FVtPL (mandatory) Financial assets held for trading
    Valuation of derivatives FVtPL 784.7 784.7 FVtPL (mandatory) Financial assets held for trading
    Derivative hedge instruments FVtPL 967.2 967.2 FVtPL (mandatory) Derivative hedge instruments
    Investments, of which: 25 907.4 25 902.7
    available -for-sale FVtOCI 17 556 .9 17 627 .1 FVtOCI Investment securities
    held -to-maturity amortised cost 8 350 .5 8 275 .6 amortised cost Inve stment securities
    Loans and other receivables to customers , of which : 91 088.3 90 817.2
    loans and other receivables amortised cost 84 992.0 84 443.9 amortised cost Loans and other receivables to customers loans and other receivables failed SPPI t est amortised cost 0.0 278.7 FVtPL (mandatory) Loans and other receivables to customers
    corporate and municipal securities amortised cost 2 532.2 2 532.2 amortised cost Loans and other receivables to customers
    treasury bonds in EUR amortised cost 3 564 .1 3 562 .4 amortised cost Investment securities
    Receivables from customers under repo transactions amortised cost 19.8 19.8 amortised cost Loans and other receivables to customers
    Other assets amortised cost 312.0 304.0 amortised cost Other assets
    Total 124 659 .2 124 375 .4
    Other assets not covered by IFRS 9 1 354 .7 1 407 .5
    Total assets 126 013.9 125 782.9
    Liabilities Liabilities
    Liabilities to other banks amortised cost 4 109.0 4 109.0 amortised cost Liabilities to other banks
    Financial liabilities at fair value through profit or loss FVtPL 735.1 735.1 FVtPL (mandatory) Financial liabilities at fair value through profit or loss
    Valuation of derivatives FVtPL 979.2 979.2 FVtPL (mandatory) Financial liabilities at fair value through profit or loss
    Derivative hedge instruments FVtPL 699.2 699.2 FVtPL (mandatory) Derivative hedge instruments
    Liabilities to customers amortised cost 104 503.3 104 503.3 amortised cost Liabilities to customers
    Liabilities under issue of debt securities amortised cost 300.3 300.3 amortised cost Liabilities under issue of debt securities
    Subordinated liabilities amortised cost 626.9 626.9 amortised cost Subordinated liabilities
    Total 111 953 .0 111 953 .0
    Other liabilities not covered by IFRS 9* 2 266.1 2 283.0
    Total liabilities 114 219 .1 114 236 .0
    *) in this item the provision for off -balance sheet liabilities , which was changed due to IFRS 9 implementation is included
    4.2.5. Impact on the capital requirements
    Application of IFRS 9 principles imp act the regulatory capital of the Group due to recognition of
    recording adjustments caused by changed accounting principles at the date of initial application. The
    Basel Committee pointed out that the approach to impairment losses both in the Standard Appr oach
    and Advanced Internal Ratings Based Approach remains unchanged. Nonetheless, for domestic
    jurisdictions, the application to impairment losses of the option of amortisation of impact of the
    implementation of new IFRS 9 principles is admitted.
    On 12 De c 2017, Regulation (EU) 2017/2395 of the European Parliament and of the Council amending
    Regulation (EU) No. 575/2013 as regards transitional arrangements for mitigating the impact of the
    20


    ING Bank Śląski S.A. Group
    Semi -annual consolidated report for the period of 6 months ending on 30 Jun 2018
    Interim condensed consolidated financial statements (PLN million)



    introduction of IFRS 9 on own funds and for the large exposures trea tment of certain public sector
    exposures denominated in the domestic currency of any Member State was published. The
    regulation is to apply a progressive transition period which would mitigate the impact of a new
    model of IFRS 9 provisions by reversing a p art of a negative impact of IFRS 9 on the Tier 1 capital.
    The transition period lasts 5 years at maximum and starts in 2018. Some forecasted provisions for
    credit losses which may be reversed in the Tier 1 capital should over time go down to zero to ensure
    the full implementation of IFRS 9 at the date immediately following the transition period (in 2018:
    0.95; in 2019: 0.85; in 2020: 0.7; in 2021: 0.5; in 2022: 0.25).
    Taking a decision to apply transitional solutions entails the need of adequate notificatio n of a
    competent authority. In the transitional period, the decision made can be reversed once, provided a
    prior approval of the relevant authority thereof is obtained.
    The Group resolved to use the transitional solutions discussed hereinabove. In the transitional period,
    the Group will make disclosures of own funds, capital ratios as well as the leverage ratio considering
    and not considering the impact on above -referred transitional solutions.
    The estimated as at 1 Jan 2018 total impact of application of new IFRS 9 principles on Tier 1 ratio (in
    bp) is approximately 33 bp without a transition period applied. Considering the transition periods, the
    impact as at 1 Jan 2018 is 3 bp.
    4.3. Going -concern
    These interim condensed consolidated financial statements were prepared on a going-concern
    basis as regards the foreseeable future, namely as regards the period of minimum 12 months
    from the balance sheet date. As of the date of approving these statements, the Bank
    Management Board has not identified any events that could indicate that the continuation
    of the operations by the Capital Group is endangered.
    4.4. Discontinued operations
    No material operations were discontinued during the I H 2018 and I H 2017.
    4.5. Financial statements scope and currency
    These interim condensed consolidated financial statements of the Group for the I Q 2018
    comprise the Bank and its subsidiaries and associates. These interim condensed consolidated
    financial statements have been developed in Polish zloties (‘ PLN’). Unless provided for otherwise, a ll
    values were given rounded up to PLN million. Therefore, some totals and individual notes can be
    inconsistent in mathematical terms.
    4.6. Comparative data
    The comparative data cover the period from 1 Jan 201 7 to 30 Jun 201 7 for the interim
    condensed consolida ted income statement; the interim condensed consolidated statement of
    comprehensive income and the interim condensed consolidated cash flow statement,
    additionally for the period from 1 Jan 201 7 to 31 Dec 2017 for the interim condensed
    consolidated statement of changes in equity; and in the case of the interim condensed
    consolidated statement of financial position data as of 31 Mar 20 18, 31 Dec 201 7,
    30 Jun 201 7 and 31 Dec 2016. In connection with the implementation from 1 Jan 2018 of IFRS 9
    replacing IAS 39, the Group took a decision to apply retrospectively the principles of classification,
    measurement and impairment through the adjustment of the opening balance sheet as at 1 Jan
    2018, without adjusting comparative periods.

    21


    ING Bank Śląski S.A. Group
    Semi -annual consolidated report for the period of 6 months ending on 30 Jun 2018
    Interim condensed consolidated financial statements (PLN million)



    5. Material accounting principle s
    The detailed accounting principles were presented in the Annual Consolidated Financial Statements
    of the ING Bank Śląski S.A. Group for the Period Started 1 Jan 2017 and Ended 31 Dec 2017, published
    on 9 Mar 2018 and available on the website of ING Bank Śląski S.A. (www.ingbank.pl).
    Below presented are the amendments made in I H 2018 to the description of the accounting
    principles applied by the Group. Changes to the principles concern IFRS 9 and IFRS 15.
    The application of the IFRS 9 princi ples had an impact on the use of the professional management
    judgement and the estimations applied in the following areas:
     classification of financial assets ,
     loss allowance for expected credit losses, in particular for :
    - the application of the future-orien tated approach taking into account the use of a
    few macroeconomic scenarios,
    - classification to stages from the perspective of the credit standing assessment and
    criteria of identification of a material credit risk increase ,
    - objective evidence of default resulting in credit losses.
    Detailed information on the applied approach has been presented below in individual paragraphs
    describing the accounting principles applied by the Bank .
    Further to the Bank’s decision not to restate the comparable data due to the effective entry of IFRS 9,
    the significant IFRS 9 -related accounting principles were so presented as to show the principles
    applicable both before and after 1 Jan 2018.
    Classification and measurement of financial assets
    Principles applicable before 1 January 2018 (IAS 39)
    The Bank classifies financial instruments to the following categories: financial assets and liabilities
    carried at fair value through profit or loss, investments held to maturity, loans and receivables, and
    available-for-sale financial a ssets.

    Financial assets and liabilities carried at fair value through profit or loss
    These are financial assets or financial liabilities that meet either of the following conditions:
     are classified as held for trading. A financial assets item or financia l liability is classified as
    held for trading if it is: acquired or incurred principally for the purpose of selling or
    repurchasing it in the near term or is a part of a portfolio of identified financial instruments
    that are managed together to generate sh ort-term profits. Derivatives are also classified as
    held for trading (other than those that are designated and effective hedging instruments),
     upon initial recognition they are classified by the Bank as carried at fair value through profit
    or loss. Such c lassification can be made only if:
    − the classified financial assets item or financial liability is a hybrid instrument containing
    one or many embedded derivatives, which qualify for separate recognition and
    embedded derivatives cannot change significantly the cash flows resulting from the host
    contract or separation of embedded derivative is forbidden;
    − usage of such classification of financial asset or liability eliminates or decreases
    significantly the inconsistency of measurement or recognition (the so-c alled booking
    mismatch due to various methods of assets and liabilities measurement or various
    recognition of gains and losses attributable to them);
    22


    ING Bank Śląski S.A. Group
    Semi -annual consolidated report for the period of 6 months ending on 30 Jun 2018
    Interim condensed consolidated financial statements (PLN million)



     the group of financial assets or liabilities or both categories is managed properly, and its
    results are measured using fair value, in accordance with documented risk management
    principles or the Bank’s investment strategy.

    Investment held to maturity
    Those are the financial assets other than derivatives with fixed or determinable payments and with
    the maturity date specified, other than those defined as loans or receivables, which the Bank intends
    to and is able to hold by the maturity date. In case of sale or reclassification of more than an
    insignificant amount of held -to-maturity investments in relation to the total held-to-maturity
    investments before maturity all the assets of this category are reclassified to the available-for -sale
    category. In such a case, the Bank must not classify any financial assets as investments held to
    maturity for 2 years.
    The above mentioned sanction is not applied:
     if sale was so close to maturity that changes in the market rate of interest would not have
    a significant effect on the asset’s fair value,
     if the entity has collected substantially all of the financial asset’s or iginal principal through
    scheduled payments or prepayments, or
     for an isolated event that is beyond the entity’s control, is non -recurring and could not have
    been reasonably anticipated by the entity.

    Loans and receivables
    Loans and receivables are non -derivative financial assets with fixed or determinable payments that
    are not quoted in an active market, other than:
     those that the entity intends to sell immediately or in the near term, which
    are classified as held for trading, and those that the entity upon initial recognition carries at
    fair value through profit or loss;
     those that the entity upon initial recognition classifies as available for sale;
     those for which the holder may not recover substantially all of its initial investment, other
    than bec ause of credit service deterioration, which are classified as available for sale.
    Loans and receivables include credit facilities and cash loans granted to other banks and clients
    including repurchased debt claims, debt securities reclassified from the por tfolio of financial assets
    available for sale and debt securities not listed in the active market that satisfy the definition of loans
    and receivables.

    Financial assets available for sale
    Available-for-sale financial assets are those non -derivative financial assets that are designated as
    available for sale or are not classified as loans and receivables, held -to-maturity investments or
    financial assets at fair value through profit or loss.
    Principles applicable as of 1 January 2018 (IFRS 9)
    The Bank categorises the financial assets as follows:
     financial assets measured at amortised cost;
     financial assets measured at fair value through other comprehensive income and
     financial assets measured at fair value through profit or loss.

    23


    ING Bank Śląski S.A. Group
    Semi -annual consolidated report for the period of 6 months ending on 30 Jun 2018
    Interim condensed consolidated financial statements (PLN million)



    Financial assets measu red at amortised cost
    A financial asset is measured at amortised cost if both of the following conditions are met and when
    it is not designated for measurement at fair value through profit or loss:
     the financial asset is held within a business model whose objective is to hold financial assets
    in order to collect contractual cash flows and
     the contractual terms of the financial asset give rise on specified dates to cash flows that are
    solely payments of principal and interest on the principal amount outstanding.

    Debt financial assets measured at fair value through other comprehensive income
    A debt financial asset is measured at fair value through other comprehensive income if both of the
    following conditions are met and when it is not designated for measurement at fair value through
    profit or loss:
     the financial asset is held within a business model whose objective is achieved by both
    collecting contractual cash flows and selling financial assets and
     the contractual terms of the financial asset give rise on specified dates to cash flows that are
    solely payments of principal and interest on the principal amount outstanding.

    Equity instruments measured at fair value through other comprehensive income
    Equity instruments are measured at fair value through other comprehensive income when at initial
    recognition in the Bank’s books an irrevocable decision was taken to measure a specific investment
    instrument at fair value through other comprehensive income.
    Financial assets measured at fair value through profit or loss
    All financial assets which do not satisfy the criteria of categorisation as financial assets measured at
    amortised cost, debt financial assets measured at fair value through other comprehensive income or
    equity instruments measured at fair value through other comprehensive income are categorised as
    financial assets measured at fair value through profit or loss.
    Additionally, at initial recognition, the Bank may irrevocably designate a financial asset item for
    measurement at fair value through profit or loss, even if the said financial asset item does not satisfy
    the criteria of categorisation for measurement at amortised cost or measurement at fair value
    through other comprehensive income. The designation is possible only when the Bank confirms that
    it serves elimination of or a material limitation on the accounting mismatch which would occur were
    such designation not made.

    Business model assessment
    The Bank assesses business model objectives per organisational unit of the Bank which manages and
    is the so -called business owner of the given portfolio of financial assets.
    The Bank distinguishes the following business models of holding financial assets, i.e. to:
     collect contractual cash flows,
     collect contractual cash flows and sell other financial assets
     (e.g., to maximise the operating profit).
    Business models are set at the level which best reflects the Bank’s approach to managing financial
    assets to deliver business objectives and generate cash flows.
    In the course of assessment, the Bank verifies all business areas of the unit of the business owner of
    the isolated portfolio of financial assets which may impact the decision to hold or not hold the assets
    in the Bank’s portfolio, including but not limited to:
    24


    ING Bank Śląski S.A. Group
    Semi -annual consolidated report for the period of 6 months ending on 30 Jun 2018
    Interim condensed consolidated financial statements (PLN million)



     product offer structure assumptions,
     organisational structure of the unit,
     assumptions for assessment of assets portfolio results (e.g., the approach to planning,
    assumptions for management information, key assessment ratios),
     approach to remunerating the key management vis -à-vis the portfolio results and portfolio
    cash flows,
     the risk of the assets portfolio and approach to risk management,
     analysis of sale transactions for the assets portfolio (frequency, volume and decision drivers),
    and
     analysis of future sale projections.
    The Bank allows fo r sale transaction of the financial assets held to collect contractual cash flows
    which is triggered by the following:
     credit risk increase,
     approaching maturity,
     occasional sale,
     sale of insignificant value,
     response to regulatory/supervisory requirements,
     under liquidity crisis conditions (under stress), or
     credit limit change for a given client.

    The Bank recognises that:
     sale at approaching maturity means sale of financial assets:
    − with original maturity of over 1 year – within 6 months before maturity,
    − with original maturity of under 1 year – within 3 months before maturity.
     occasional sale means sale which is below 10% of the sale transaction vis-à-vis the average
    number of items in the given business model
     sale of insignificant value is the sale which is below the ratio set based on the quotient of
    10% and average portfolio maturity vis-à- vis:
    − the quotient of the carrying amount of the item sold vis -à-vis the carrying amount of the
    entire portfolio within a given business model, or
    − the quotient of the result realised vis-à-vis the net interest margin of the entire portfolio
    held within a given business model.

    Cash flows characteristics assessment
    The Bank takes the following definitions to assess the characteristics of realised cash flows:
     principal – defined as fair value of the financial asset at initial recognition in the Bank’s books,
     interest – defined as payment covering the consideration for:
    − change of time value of money,
    − credit risk of payment of the principal outstanding for the specific per iod of time,
    − other basic risks and costs of loan approval (e.g. the liquidity risk and overheads) and
     profit margin.
    The assessment serves confirmation whether the realised cash flows are solely payments of principal
    and interest due on the principal out standing. The Bank verifies the contractual provisions which
    25


    ING Bank Śląski S.A. Group
    Semi -annual consolidated report for the period of 6 months ending on 30 Jun 2018
    Interim condensed consolidated financial statements (PLN million)



    have impact both at realisation of cash flows and the amounts of cash flows under specific financial
    assets.
    The following terms and conditions are verified in particular:
     contingencies impacti ng the amount of cash flows or their realisation dates,
     leverages,
     terms of funding prepayment or extension,
     conditions limiting the right to pursue legal claims about the cash flows realised,
     conditions modifying the consideration for change of time value of money.
    The conditions modifying the change of time value of money are assessed based on the qualitative
    and qualitative analysis.
    When the qualitative analysis does not make it possible to confirm the conclusions about the
    characteristics of realised cash flows, the Bank runs a quantitative assessment. The quantitative
    assessment consists in comparing:
     undiscounted cash flows from the agreement analysed with
     undiscounted cash flows under the benchmark asset item which does not have the
    conditions mod ifying the consideration for change of time value of money,
    When the cash flows analyses differ considerably from one another, the asset item assessed is
    obligatorily classified for measurement at fair value through profit or loss, since the realised cash
    flows are not solely payments of principal and interest due on the principal outstanding .

    Impairment of debt financial assets












    Principles applicable before 1 January 2018 (IAS 39)
    Impairment losses are formed for the assets for which the Bank recognises objective evidence of
    impairment.

    Losses expected in
    perspective of 12 months
    Change in the asset quality in relations to the initial recognition
    Recognition of the expected credit loss
    Stage I
    Low risk or no
    deterioration in credit quality
    Stage II
    Significant deterioration in
    credit quality; no proof of
    impairment
    Losses expected to maturity of
    the instrument
    Stage III
    Objective
    evidence of
    impairment
    Losses expected to maturity of
    the instrument
    IAS 39: assets without impairment
    - IBNR

    IAS 39: impaired assets
    - impairment losses
    Purchased or originated
    credit -impaird
    assets
    POCI
    26


    ING Bank Śląski S.A. Group
    Semi -annual consolidated report for the period of 6 months ending on 30 Jun 2018
    Interim condensed consolidated financial statements (PLN million)



    For the assets with no objective evidence of impairment identified, the Bank forms an IBNR provision
    for the losses that occurred as at the impairment date, but have not been documented yet (incurred
    but not reported losses).
    Principles applicable as of 1 January 2018 (IFRS 9)
    Approach based on 3 stages
    In order to describe credit quality evolution in the loan provisioning process, the Bank uses the
    approach based on 3 stages featuring different measurement methods for expected credit losses:

    • Stage 1 covers performing exposures without the identified material increase in credit risk
    from the initial recognition date. The provision is calculated based on a 12 -month expected
    loss (or for the remaining maturity below 12 months),
    • Stage 2 covers performing assets for which material credit risk increase has been reported
    from the initial recognition date. Provision is calculated based on the lifetime expected credit
    loss; i.e., from the reporting date to the remaini ng maturity.
    • Stage 3 covers exposures with identified impairment; i.e., exposures in default. The provision
    is calculated based on the lifetime expected credit loss of the asset item for PD = 100%.
    The Bank classifies exposures to Stage 1, 2 or 3 using a cascade approach in the following order:
    1. Impaired exposures are identified and classified to Stage 3,
    2. Exposures are allocated to Stage 2 based on material credit risk increase triggers,
    3. The remaining exposures are classified to Stage 1.
    Principles applicable as of 1 January 2018 (IFRS 9)
    Stage 2 classification triggers – material credit risk increase (applicable as of 1 January 2018)
    Material credit risk increase – which triggers Stage 2 classification – is proven by occurrence of at
    least one of the follo wing conditions, with the former prevailing:
     Material increase in PD parameter in the exposure lifetime set at the reporting date vis-à- vis
    the lifetime PD from the date of initial recognition for the period from the reporting date to
    the remaining maturi ty,
     Client/exposure presence on the Watch List,
     The fact that the client was granted forbearance,
     Default of over 30 days,
     Client has a CHF mortgage loan at ING Bank Śląski S.A. or another bank.
    Principles applicable before 1 January 2018 (IAS 39) and as of 1 January 2018 (IFRS 9)
    Impaired assets (before 1 January 2018)/ Stage 3 (after 1 January 2018) classification triggers for
    assets measured at amortized cost
    At each balance sheet date, the Bank assesses whether the financial assets item or a group of
    financial assets was impaired. A financial assets item or a group of financial assets is impaired if
    there is evidence of impairment as a result of one or more events that occurred after the initial
    recognition of the assets item (a ‘loss event’) and th at loss event (or events) has (have) an impact on
    the expected future cash flows of the financial assets item or a group of financial assets that can be
    reliably estimated. The Bank recognises expected credit losses based on reasonable and supportable
    info rmation that is available without undue cost or effort at the reporting date about past events,
    current conditions and forecasts of future economic conditions.
    27


    ING Bank Śląski S.A. Group
    Semi -annual consolidated report for the period of 6 months ending on 30 Jun 2018
    Interim condensed consolidated financial statements (PLN million)



    Impairment is evidenced by:
     identification of an objective impairment evidence (for corporate a nd retail credit exposures)
    or
     the analysis (test) result showing impairment (in the case of corporate credit exposure).
    Objective impairment evidence of the corporate or retail credit exposure covers the occurrence of at
    least one of the following situat ions:
     the client has discontinued to repay the principal, pay interest or commissions, with the
    delay of +90 DPD, provided that the amount of arrears is higher than the materiality
    threshold defined for a given client segment or product,
     another forbearance has occurred or there is a delay of +30 DPD for a forborne corporate
    credit exposure, this does not apply, however, to the exposures which were classified as
    serviced (working) since forbearance status assignment,
     a petition for bankruptcy with liquidation or conciliation bankruptcy has been filed or
    rehabilitation proceedings have been started by the Bank, a client or by another bank. For
    retail credit exposures, it applies only where it is the Bank that files the petition for the client
    bankruptcy,
     ba nkruptcy with liquidation is declared, conciliation bankruptcy or rehabilitation proceedings
    towards the client are approved – if they assume lack of full repayment towards the Bank,
     the credit exposure becomes due and payable as a consequence of the Bank’ s having
    terminated the loan agreement,
     the Bank cancels or writes off a significant amount of the client receivables, which leads to
    reduction in cash flows from a given financial assets item,
     the Bank initiates the debt enforcement proceedings,
     the clien t questions the balance sheet credit exposure in court,
     the client’s whereabouts are unknown so the client is not represented in contacts with the
    Bank and the client assets are not disclosed,
     serious financial problems of the client, including but not lim ited to:
    − for corporate credit exposure, the Bank has assessed with high probability (above 50%)
    that the client situation will preclude full repayment of the debt within the impairment
    analysis (test),
    − for retail credit exposure:
    • poor financial standing reflected in the worst risk rating of the client (applies to
    clients from the Entrepreneurs segment),
    • restructuring of the non -performing retail credit exposure
    • impairment on other accounts – within the product segment the client has other
    credit exposures where impairment evidence has been identified
     for retail credit exposures – justified suspicion of fraudulent obtainment of a loan.
    For retail credit exposures, the objective impairment evidence applies if the materiality threshold of
    PLN 500 is exceeded. As regards corporate credit exposures without risk rating, the materiality
    threshold for overdraft facilities with +90 DPD amounts to PLN 1,000. For the remaining corporate
    credit exposures, the Bank does not use the materiality threshold.
    For corporat e credit exposures, the impairment analysis (test) result determines whether or not
    impairment is identified. The test is run upon identifying an impairment trigger. Impairment triggers
    for corporate credit exposures include:
     danger of bankruptcy or another financial reorganisation has been reported, both of which
    may lead to a failure to repay the financial asset or to delayed repayment,
    28


    ING Bank Śląski S.A. Group
    Semi -annual consolidated report for the period of 6 months ending on 30 Jun 2018
    Interim condensed consolidated financial statements (PLN million)



     the client has discontinued to repay the principal, pay interest or commissions, with the
    delay of +45 DPD,
     The Bank as sesses that the client will face difficulties in repaying the debt, that is the client is
    undergoing material financial problems which may lead to a failure to repay the financial
    asset or to delayed repayment,
     significant breach of contractual conditions by the client which may adversely impact on
    future cash flows from a given financial assets item,
     disappearance of an active market for a given financial assets item held by the Bank due to
    the financial problems of the issuer/client, which may have a negative influence on future
    cash flows from a given financial assets item,
     credit debt was restructured for non -commercial reasons, that is due to client's material
    financial problems. This is the case where for the aforementioned reasons the client has
    requ ested forbearance from the Bank or the Bank has already applied forbearance towards
    the Client which would not have been applied had the client not sustained financial problems
    (forbearance included). These can be in particular such situations as: lending tenor extension,
    reduction of credit instalments, suspension of principal repayment or interest payment,
     client’s rating has deteriorated considerably,
     major conflict among shareholders, loss of the sole/main counterparty, loss/death of a key
    person in the entity when there is no suitable succession, random incident leading to
    destruction of debtor’s key assets.
    During the impairment identification process, the Bank first assesses whether there exist impairment
    triggers for financial assets items.
    The enti re lending portfolio of retail, strategic and corporate network clients is tested for exposure
    impairment. The debtor’s credit exposure is tested for impairment automatically on a daily basis for
    retail clients and at the monitoring dates in place for the regular and irregular portfolios for strategic
    and corporate network clients. For each credit exposure impairment condition identified for strategic
    and network corporate clients, the debtor has to be reclassified to the irregular portfolio and
    analysed (t ested) for impairment based on the expected future cash flows. Identification of the
    objective impairment evidence requires downgrading the client to the worst risk rating without the
    need to carry out the impairment analysis (test).
    If after the assessment we find that for a given financial assets item there is no evidence of
    impairment, the item is included in the group of financial assets with similar credit risk
    characteristics, which indicate that the debtor is capable to repay the entire debt under to the
    contractual terms and conditions. Impairment loss for such groups is subject to collective
    assessment.
    If there is any evidence of impairment of an assets item measured at amortised cost, then the
    amount of the impairment is the difference between the carrying amount of an assets item and the
    present value of estimated future cash flows, discounted with the initial effective interest rate of a
    given financial instrument item.
    Practically, for the ISFA portfolio assets, impairment is calculated per assets item using the
    discounted future cash flows of a given assets item; for INSFA portfolio assets – it is calculated
    collectively. When estimating future cash flows, the available debtor data are considered; the
    debtor’s capacity to repay the exposure is assessed in particular. For backed credit exposures, the
    expected future cash flows on collateral execution are also used in the estimation, considering the
    time, costs and impediments of payment recovery under collateral sale, among other factors.
    If the existing evidence of impairment of an assets item or financial assets group measured at the
    amortised cost indicates that there will be no expected future cash flows from the above-referred
    financial assets, the impairment loss of assets equals their carr ying amount.

    29


    ING Bank Śląski S.A. Group
    Semi -annual consolidated report for the period of 6 months ending on 30 Jun 2018
    Interim condensed consolidated financial statements (PLN million)



    Principles applicable before 1 January 2018 (IAS 39) and as of 1 January 2018 (IFRS 9)
    Impaired assets (before 1 January 2018)/ Stage 3 (after 1 January 2018) classification triggers for
    financial assets measured at fair value through other comprehensive income
    The Bank assesses as at each balance sheet date whether there is any objective evidence of
    impairment of debt financial assets classified for measurement at fair value through other
    comprehensive income. Confirmation of occurrence of objective evidence of impairment triggers
    assets classification for impairment/stage 3.
    The evidence indicating that a financial asset or a group of financial assets have been impaired may
    result from one or more conditions which are presented hereinbelow :
     significant financial problems of the issuer (e.g. material negative equity, losses incurred in
    the current year exceeding the equity, termination of credit facility agreement of material
    value at other bank),
     breach of contractual terms and conditions, specifically with regard to default or delay in
    repayment of liabilities due (e.g. interest or nominal value), interpreted as materialisation of
    the issuer’s credit risk,
     awarding the issuer with repayment facilities by their creditors, which would not be awarded
    in different circumstances,
     high probability of bankruptcy or other financial restructuring of the issuer,
     identification of financial assets impairment in the previous period,
     disappearance of the active market for financial assets that may be du e to financial
    difficulties of the issuer,
     published analyses and forecasts of rating agencies or other units which confirm a given
    (high) risk profile of the financial asset, or
     other tangible data pointing to determinable decrease in estimated future cash flows
    resulting from financial assets group which appeared upon their initial recognition in the
    Bank books. The data referred to hereinabove may concern unfavourable changes in the
    payment situation on the part of issuers from a certain group or unfavou rable economic
    situation of a given country or its part, which translates into the repayment problems
    sustained by this group of assets.

    Impairment measurement
    Principles applicable before 1 January 2018 (IAS 39)
    The impairment loss calculated collectively is estimated on the basis of historical loss experience for
    assets with similar credit risk characteristics. Historical loss experience is adjusted on the basis of
    current observable data (to reflect the effects of current conditions that did not affect the period on
    which the historical loss experience is based), and also through elimination of the effects of
    conditions in the historical period that do not exist currently.
    The Bank regularly verifies the methodology and assumptions adopted to estimate future cash flows
    in order to mitigate the differences between estimated and actual losses.
    For the purposes of calculation of the provision for the balance sheet and off -balance sheet
    exposures shown as EAD, the probability of default (PD) method (modified PD parameter) is applied,
    among others. The mode of PD parameter calculation makes it possible to take account of the
    specific features of individual products and related loss identification periods as well as the historical
    loss adjustments made using t he currently available data (in line with the Point -in-Time philosophy).
    Interest and penalty payments are recognised using the cash -basis accounting method and they do
    not form the basis for formation of impairment losses.
    30


    ING Bank Śląski S.A. Group
    Semi -annual consolidated report for the period of 6 months ending on 30 Jun 2018
    Interim condensed consolidated financial statements (PLN million)



    For IBNR (Incurred But Not Repor ted) and INSFA (Individually Non-Significant Financial Assets)
    portfolios, calculations are made with the use of PD, EAD and LGD parameters plus the loss
    identification period as per the following formula:
    Impairment loss = PD
    LIP x (EAD + EI) x LGD
    Where :
     PD
    LIP – probability of default over the LIP consistent with the approach accounting for the
    given portfolio current risk profile (Point -in-Time philosophy). LIP – a loss identification period
    expressed in months, which depending on business segment is:
    − 8 months for small enterprises and consumer credits,
    − 9 months for strategic clients, mid -sized and mid corporates, and
    − 12 months for retail mortgage loans,
     EAD (exposure at default) – current balance sheet exposure plus the projected balance sheet
    equivale nt of unutilised credit lines and off- balance sheet liabilities including the conversion
    rate (the so called CCF or K -factor) in line with relevant EAD models.
     EI (effective interest) – contractual interest accrued and unpaid including outstanding
    commissi ons and effective interest rate adjustment for 31those exposures for which the
    effective interest rate is set and contractual interest accrued and unpaid 31for those
    exposures for which the effective interest rate is not set,
     LGD – the expected loss ratio, w hich is the complement to unity of the ratio of the
    recoverable amount and the basis for impairment losses including all direct costs incurred as
    of the impairment date until the end of the debt recovery process. Historical loss parameters
    are adjusted wit h the data coming from current observations in order to account for current
    market factors which were not present during the period covered with historical observations
    and exclusions of effects of past developments which are no longer present today.
    The P D parameter is 100% for impaired exposures (INSFA).
    The LGD parameter for calculating the impairment loss under collective method for impaired
    exposures (with default) depends on the time for which the exposure is impaired. Moreover, for
    separated portfol ios that comprise exposures defaulted for at least 2 or 3 years (depending on the
    segment) the LGD parameter is also 100%.
    The Bank also verifies the conversion rate (the so -called CCF or K-factor) of utilisation of the free part
    of the credit limit in the period from the reporting date to the default date to assure compliance with
    IAS 37 concerning provisions for contingent off -balance sheet liabilities.
    This approach allows specifically for identification of:
     the losses that have already occurred, and
     the losses that occurred as at the impairment date, but have not been documented yet (the
    so -called provision for incurred but not reported losses – IBNR).

    Principles applicable as of 1 January 2018 (IFRS 9)
    Impairment losses are estimated using the measurement of expected credit losses. The approach is
    used for debt financial assets and credit exposures, leasing receivables, committed financial liabilities
    and financial guarantees, except for equity investments.
    As at each reporting date, the Bank estimate s the loss allowance for a financial assets item at an
    amount equal to the lifetime expected credit losses if the credit risk on that financial instrument has
    increased significantly since initial recognition. If, at the reporting date, the credit risk on a financial
    assets item has not increased significantly since initial recognition, the Bank measures the loss
    allowance for that assets item at an amount equal to 12 -month expected credit losses.
    The Bank measures expected credit losses in a way that reflects:
    31


    ING Bank Śląski S.A. Group
    Semi -annual consolidated report for the period of 6 months ending on 30 Jun 2018
    Interim condensed consolidated financial statements (PLN million)



    a) an unbiased and probability -weighted amount that is determined by evaluating a range of
    possible outcomes;
    b) the time value of money; and
    c) reasonable and supportable information that is available without undue cost or effort at the
    reporting date abo ut past events, current conditions and forecasts of future economic
    conditions.

    To estimate the expected credit losses using the collective method, the Bank uses the regulatory
    models of (PD, LGD and EAD) risk parameters estimation, which were built for the Advanced Internal
    Ratings Based Approach purposes (AIRB Approach) and adapted to IFRS 9 requirements. For IFRS 9
    purposes, risk parameters models retain the structure of the regulatory models, while the manner of
    estimation of individual values of (PD, LGD, EAD) parameters is adjusted to IFRS 9 requirements, and it
    notably covers reasonable and supportable information that is available without undue cost or effort
    at the reporting date about past events, current conditions and forecasts of future econom ic
    conditions. Model parameters were calibrated using the point -in-time approach and projected for the
    term of 30 years. In the EAD parameter, the repayment schedules matching credit agreements were
    factored in.
    The Bank measures the lifetime expected credit losses for remaining maturity (o–n. LEL) for the
    exposure without recognised impairment as a discounted total of partial losses in the exposure
    lifetime, referring to the events of default in each 12 -month time window until the remaining
    maturity of the exposure as per the following formula:


    where:

    – marginal PD that is the expected per cent of default in the next 12 -month window
    after time t ;

    – expected exposure for the default to occur in the next 12 -month window after time
    t ;

    - expected per cent of loss vis-à-vis EAD of the default to occur in the next 12 -month
    window after time t ;
    • EIR –Effective Interest Rate
    • T – remaining maturity
    • t – another year in the period between the reporting date and the date of expec ted maturity
    of the given exposure.
    For Stage 1 exposures, the Bank applies a 12 -month expected loss, calculated as per the following
    formula, but for T = 12 months.
    For Stage 3 exposures with identified impairment (in default), wherefor collective provision is
    calculated, the Bank measures the lifetime expected credit losses for the remaining maturity as per
    the following formula:



    where PD = 100 %, and values
    and should reflect the characteristics of the
    exposure in default.
    32


    ING Bank Śląski S.A. Group
    Semi -annual consolidated report for the period of 6 months ending on 30 Jun 2018
    Interim condensed consolidated financial statements (PLN million)



    The time value of money is reflected in the expected loss by two discounting factors:
    • Discounted between the moment the receivable became default and the moment of its
    recovery. It is included in the regulatory parameters of the LGD models.
    • Discounted be tween the reporting date and the moment the exposure became default,
    which is additionally factored in in the calculation of lifetime expected losses. The Bank
    assumes that for each yearly interval, the event of default occurs in mid -period from 0 to 12
    mo nths on the average.
    The Bank calculates expected credit losses as the probability -weighted average from a few scenarios
    (three most frequently: base, stress and best-case ones) of various probability. The expected loss is
    calculated for each scenario sep arately and the probability-weighted average results from the
    weights (probabilities) assigned to each scenario (total of weights = 100%). This approach satisfies
    the standard requirement that the provision (impairment loss) should be unbiased and probabil ity-
    weighted amount that is determined based on a range of possible outcomes.
    The expected loss is projected (measured) at each point in time in the future, conditional on
    economic conditions expected in a given point in time. The Bank used historical data to determine
    the relations between the observed expected loss parameters (PD, LGD) and the macroeconomic
    factors as the functions, based whereon – for the set macroeconomic factors projections – the
    projected values of expected loss parameters in a given year in the future (forward -looking PiT) are
    calculated.
    To estimate the expected loss, the Bank determines the exposure at default only for committed
    credit liabilities by using the credit conversion factors (per cent of utilisation of the free part of th e
    credit limit in the period from the reporting date to the default date) from the regulatory EAD models
    (estimated using the through -the -cycle approach). EAD goes down over time as per repayment
    schedule of a given exposure.
    For the exposures with the certain final repayment date, remaining maturity was limited to 30 years.
    When a significant portion of the portfolio shows maturity of over 30 years, the remaining maturity
    matches the projected term of such exposures.
    For the exposures without certain final repayment date (e.g., some revolving loans and credit cards),
    the expected remaining maturity is a statistical behavioural parameter.
    The LGD parameter – which is a function of applied credit risk mitigation techniques and which is
    expressed as a per cen t of EAD – is estimated per product and exposure, based on the parameters
    from regulatory LGD models, correctly calibrated for IFRS 9 purposes (estimated using through-the -
    cycle approach) .
    The LGD parameter for calculating the impairment loss under collect ive method for impaired
    exposures with recognised default (PD = 100%) depends on the time for which the exposure is in
    default. Moreover, to some business segments, the Bank applies the so -called Full Provisioning Policy,
    whereunder the LGD parameter of 100% is used for the exposures defaulted for at least 2 years.
    Principles applicable before 1 January 2018 (IAS 39) and as of 1 January 2018 (IFRS 9)
    Impairment for the assets measured at amortised cost (the principles applicable before and after
    1 January 2018)
    The impairment is presented as a reduction of the carrying amount of the assets item through use of
    an impairment loss and the amount of the loss (the impairment loss formed) is recognised in the
    income statement for the period.
    If in a consecutive period, the amount of loss due to the impairment decreases as a result of an event
    that took place after the impairment (e.g. improved credit capacity assessment of the debtor), the
    previous impairment loss is reversed through the income statement by a proper adjustment. With
    regard to strategic clients and corporate clients of the sales network the Bank determined the events
    33


    ING Bank Śląski S.A. Group
    Semi -annual consolidated report for the period of 6 months ending on 30 Jun 2018
    Interim condensed consolidated financial statements (PLN million)



    whereunder it is possible to reverse credit exposure impairment (all of the below mentioned
    conditions have to be met jointly):
     the client’s stay in the impaired portfolio (INSFA or ISFA) is shorter than
    12 months and minimum 3 calendar months have passed from the time the carrying
    amount of the exposure was recognised as equal to the present value of expected future
    cash flows. However, in the absence of impairment triggers, the exposure loss can be
    reversed immediately after an external significant event which in the Bank’s opinion
    positively impacts client’s situation has become probable or the Bank’s exposure on the client
    has bee n considerably reduced, or the Bank has obtained new exposure collateral,
     no delays in repayment,
     The Bank assesses that the client will repay all their liabilities towards the Bank and the
    impairment test carried out taking account of the expected future cash flows does not show
    impairment, and for the client having a forbearance exposure it is additionally required that
    it is classified to the portfolio of non -performing exposures for at least 12 months following
    forbearance identification.

    Purchased or originated credit -impaired financial assets
    Principles applicable before 1 January 2018 (IAS 39)
    No such category of assets.
    Principles applicable as of 1 January 2018 (IFRS 9)
    The Bank recognises purchased or originated credit-impaired financial assets as a separate category
    at initial recognition.
    Such assets can be recognised as a result of:
     a transaction of purchase of an impaired assets item,
     a significant modification (described under item 7.5) after derecognition of the original
    exposure or
     new credit facility awarded to the client for whom another exposure was categorised as the
    Stage 3 one.
    Those assets are excluded from the model based on the 3 -stage approach described under item 17.3
    and are classified as impaired assets until derecognised b y the Bank.
    The above means that each change to the cumulative lifetime expected credit losses of those assets
    (positive and negative) is recognised in the income statement as impairment gain or loss.

    Revenue recognition considering the 5 -step approach (IFRS 15 resultant changes)
    Change to the principles of recognition of commission revenue and costs.
    Other fees and commissions relating to the financial services offered by the Bank – like cash
    management services, brokerage services and asset management s ervices – are recognised in the
    income statement following the five-step approach:
    1) identification of an agreement with the client;
    2) identification of individual obligations in the agreement,
    3) determination of the transaction price,
    4) allocation of the price to contractual obligations,
    5) revenue recognition upon satisfaction of individual obligations.

    34


    ING Bank Śląski S.A. Group
    Semi -annual consolidated report for the period of 6 months ending on 30 Jun 2018
    Interim condensed consolidated financial statements (PLN million)



    Following the analysis, the Bank recognises fee and commission revenue:
     on a one -off basis when the service was delivered (also for the up -front fees)
    i.e., upon transfer of control over goods or services;
     over time when the services are provided at a specified period of time;
     at point in time when the Bank performs key activities;
     when there is an actual reward from the perspective of the client.
    When (or as) a performance obligation is satisfied, the Bank recognises as revenue the amount of the
    transaction price that is allocated to that performance obligation .

    6.
    Comparability of financial data
    When compared with the interim consolidated financial statements for previous periods, in the
    Interim Condensed Consolidated Financial Statements for the period from 1 January 2018 to 30
    Jun 2018, the Group amended the manner of presentation of individual items of the consolidated
    income statement and consolidated statement of financial position. The amendments were made
    first and foremost in consequence of the implementation of IFRS 9 which superseded IAS 39 as of 1
    January 2018. The Group took a decision to apply retrospectively the principles of classification,
    measurement and impairment through the adjustment of the opening balance sheet as at 1
    January 2018, without adjusting comparative periods.
    Further, the Group made a few presentation changes which were not directly caused by the
    implementation of IFRS 9, but whi ch – in the Group’s opinion – enhanced the
    transparency and informative value of the consolidated income statement and consolidated
    statement of financial position. The changes required a restatement of the comparable data; they
    did not, however, impact o n the level of the financial result or balance sheet total presented.
    Changes to IFRS 9 implementation -resultant
     Changes to the income statement:
    − split of interest income into interest income on assets measured at amortised cost and
    other interest income,
    − isolation of the item ‘ net income on sale of securities measured at amortised cost ’,
    − isolation of the ‘net income on sale of securities measured at fair value through other
    comprehensive income and dividend income ’ in place of ‘ net income on investments ’
    s hown for previous periods,
    − isolation of the item ‘ expected loss allowances’ in place of ‘impairment losses for financial
    assets and provisions for off -balance sheet liabilities’ shown for previous periods.
     Changes to the statement of financial position:
    − isolation of the item ‘investment securities’ which shows the value of securities measured
    at fair value through other comprehensive income and other then corporate and
    municipal securities measured at amortised cost. This item replaced the ‘ investments’
    ite m presented for previous periods, which showed available-for -sale financial assets and
    financial assets held to maturity.
     Changes in cash flow statement :
    − iIsolation of the item ‘purchase/disposal of instruments measured at amortised cost’
    in place of item ‘purchase/disposal of held -to -maturity financial assets’ shown for
    previous periods in investment activities ,
    35


    ING Bank Śląski S.A. Group
    Semi -annual consolidated report for the period of 6 months ending on 30 Jun 2018
    Interim condensed consolidated financial statements (PLN million)



    − iIsolation of the item ‘purchase/disposal of equity instruments measured at fair value
    through other comprehensive income’ in investment activiti es,
    − reclassification of changes in treasury bonds in euro measured at amortised cost
    from operating activities (the item ‘change in loans and other receivables from
    customers’) to investment activities (the item ‘purchase/disposal of instruments
    measured at amortised cost’).
    Other changes
     Changes to the income statement:
    a) changed manner of presenting costs under marketing fees (cashback); in previous
    periods these costs were recognised in Commission income/Commission costs ; at present
    the Group presents them in General and administrative expenses,
    b) changed manner of presenting result on write -offs concerning unsettled valuation of
    derivative transactions between Impairment losses for financial assets and provisions for
    off-balance -sheet liabilities and Net inc ome on financial instruments measured at fair
    value through profit or loss and FX result.
    c) changed manner of presenting interest on securities and derivatives held for trading;
    in the previous periods they were presented in Interest income/expenses, current ly in
    the Net income on financial instruments at fair value through profit or loss and FX
    result ,
    d) changed manner of presenting the amortisation of fair value adjustment for
    exposures, which were excluded from fair value hedge strategy; in the previous
    per iods it was presented in Net income on hedge accounting, currently in Interest
    income/expenses .
    The table below highlights the individual items of the consolidated income statement as they were
    presented in the interim consolidated financial statements for I H 2017 and in the current
    statements.


    1 HY 2017 the period from 1 Jan 2017 to 30 Jun 2017

    in Consolidated
    Financial
    Statements for I H
    2017
    (approved data)
    change
    a) change
    b) change c)
    change
    d) in Consolidated

    Financial Statements
    for I H 20 18
    ( comparable data)
    Interest income 2 085 .3 -37.1 -3.3 2 044 .9
    Interest expenses 420 .5 -0.9 419 .6
    Net interest income 1 664 .8 0.0 0.0 -36.2 -3.3 1 625 .3
    Commission income 650 .8 650 .8
    Commission expenses 69.9 -3.0 66.9
    Net c ommission income 580 .9 3.0 0.0 0.0 0.0 583 .9
    Net income on financial instruments at
    fair value through profit or loss and FX
    result 29
    .1 -1.0 36.2 64.3
    Net income on hedge accounting 7.0 3.3 10.3
    Net income on basic activities 2 324 .9 3.0 -1.0 0.0 0.0 2 326 .9
    General and administrative expenses 1 074 .7 3.0 1 077 .7
    Impairment losses and provisions for off -
    balance sheet liabilities 200 .5 -1.0 199.5
    Gross profit (loss) 889 .9 0.00 0.00 0.00 0.00 889 .9
    Net profit (loss) 660 .6 0.00 0.00 0.00 0.00 660 .6
    36


    ING Bank Śląski S.A. Group
    Semi -annual consolidated report for the period of 6 months ending on 30 Jun 2018
    Interim condensed consolidated financial statements (PLN million)



     Changes to the statement of financial position:
    a) renaming of the item ‘ financial assets measured at fair value through profit or loss ’ as
    ‘ financial assets held for trading ’,
    b) inclusion of ‘ measurement of derivatives’ , respectively: positive to ‘financial assets held
    for trading ’ and negative to ‘ financial liabilities measured at fair value through profit or
    loss ’,
    c) renaming of the item ‘ investments’ as ‘investment securities ’
    d) inclusion of ‘ receivables from customers due to repo transactions’ in the item ‘loans and
    other receivables extended to client’ and analogically ‘liabilities to customers due to repo
    transactions ’ to item ‘ liabilities to customers ’
    e) split of ‘ property assets’ into two separate items ‘property, plant and equipment’ and
    ‘ intangible assets ’
    f) split of ‘income tax assets ’ into ‘deferred tax assets’ and ‘current tax receivables ’
    and analogically of ‘income tax liabilities ’ into ‘deferred tax provisions’ and ‘current tax
    liabilities ’,
    g) renaming of the item ‘ authorised capital ’ as ‘share capital ’ and ‘revaluation reserve’ as
    ‘ cumulative other comprehensive income’,
    h) reclassification of the provisions for unused holiday from the item ‘provisions’ to the item
    ‘other liabilities’.
    37


    ING Bank Śląski S.A. Group
    Semi -annual consolidated report for the period of 6 months ending on 30 Jun 2018
    Interim condensed consolidated financial statements (PLN million)



    The table below highlights the indiv idual items of the consolidated statement of financial position as
    they were presented in the annual consolidated financial statements for 2017 and interim
    consolidated financial statements for I H 2017 and in the current statements.


    As o f As of As of

    As of As of As of
    31 Dec 2017 31 Jun 2017 31 Dec 2016 31 Dec 2017 30 Jun 2017 31 Dec 2016
    in
    Consolidate d Financial
    Statements for 2017
    in Consolidated Financial
    Statements
    for
    I H 201 7
    in Consolidate
    d Financial
    Statements
    for
    201 6
    changes a) - h) in Consolidated Financial Statements for

    I H 2018
    (approved data) (comparable data) Assets Financial assets at fair value through profit or loss 530.1 2 676.6 2 826.8
    Financial assets held for
    trading 1 314.8
    3 706.3 3 943.9
    Valuation of derivatives 784 .7 1 029 .7 1 117 .1 Investments 25 907 .4 24 427 .6 25 721 .3 investment securities 25 907 .4 24 427 .6 25 721 .3 Loans and other receivables to customers 91 088.3 86 902.3 81 979.5
    Loans and other receivables to
    customer s 91 108.1
    86 922.3 81 979.5
    Receivables from customers under repo transactions 19.8 20.0 0.0
    Non-financial assets 980.0 985.3 1 004.5 Investment property 0.0 0.3 0.3 Property, plant and equipment 549 .0 564 .4 578 .0 Intangible assets 431 .0 420 .6 426 .2
    Tax assets 257.1 228.5 237.5 Current tax assets 0.0 0.0 0.3 Deferred tax assets 257 .1 228 .5 237 .2 Total assets 126 013 .9 120 197 .6 117 477 .7 126 013 .9 120 197 .6 117 477 .7 Liabilities Financial liabilities at fair value th rough profit or loss 735.1 108.6 474.8
    Financial liabilities at fair value
    through profit or loss 1 714.3
    1 154.3 1 590.8
    Valuation of derivatives 979 .2 1 045 .7 1 116 .0 Liabilities to customers 104 503 .3 97 708 .8 95 825 .4 Liabilities to customers 104 503.3 97 708.8 95 825.4 Liabilities to customers under repo transactions 0.0 0.0 0.0
    Provisions 100 .0 83.0 73.8 Provisions 91.9 69.5 60.3 Tax liabilities 232 .9 121 .4 121 .3 Current Tax liabilities 232 .9 121 .4 121 .3 Other liabilities 1 933 .2 1 318 .9 1 346 .8 Other liabilities 1 941 .3 1 332 .4 1 360 .3 Total liabiliies 114 219 .1 109 043 .5 107 000 .5 114 219 .1 109 043 .5 107 000 .5 Equity Initial capital 130 .1 130 .1 130 .1 Share capital 130 .1 130 .1 130 .1
    Revaluation reserve 493.2 596.2 577.5 Cumulative other comprehensive income 493.2 596.2 577.5
    Total equity 11 794 .8 11 154 .1 10 477 .2 11 794 .8 11 154 .1 10 477 .2 Total euity and liabilities 126 013 .9 120 197 .6 117 477 .7 126 013 .9 120 197 .6 117 477 .7
    38


    ING Bank Śląski S.A. Group
    Semi -annual consolidated report for the period of 6 months ending on 30 Jun 2018
    Interim condensed consolidated financial statements (PLN million)



    7. Supplementary no tes to interim condensed consolidated financial stateme nts
    7.1. Net interest income


    II Q 2018 the period
    from 01 Apr
    2018
    to 30 Jun 2018
    I H 201 8
    the period
    from 1 Jan 2018
    to 30 Jun 2018
    II Q 2017 the period
    from 01 Apr
    2017
    to 30 Jun 201 7
    I H 201 7
    t he period
    from 1 Jan 2017
    to 30 Jun 201 7
    [IFRS 9] [IFRS 9]
    [IAS 39 - non -
    transformed
    data]
    [IAS 39 - non -
    transformed
    data]
    Interest income, including: 1 150 .2 2 248 .6 1 040 .6 2 044 .9

    Interest income on assets measured at amortised cost, includin g: 1 148 .8 2 245 .9 n/a n/a
    Interest on loans and receivables to other banks measured at
    amortised cost 7.9 17.4 13.7 26.2
    Interest on loans and receivables to customers measured at
    amortised cost 966.7 1 885.2 866.5 1 692.8
    Interest on securities measur ed at amortised cost 74.7 144 .6 n/a n/a
    Interest on securities measured at fair value through other
    comprehensive income 99
    .5 198.7 n/a n/a
    Interest on financial assets available -for-sale n/a n/a 108 .3 229 .5
    Interest on financial assets held -to-maturi ty n/a n/a 52.1 96.4

    Other interest income, including: 1.4 2.7 n/a n/a
    Interest on loans and receivables to other banks measured at fair
    value through profit or lost 1.4
    2.7 n/a n/a

    Interest expense, including: 230 .2 445 .3 210 .1 419 .6
    Inter est on deposits from other banks 14.5 24.7 16.3 33.2
    Interest on deposits from customers 210 .6 410 .7 185 .0 368 .8
    Interest on issue of debt securities 1.9 3.8 5.7 11.4
    Interest on subordinated liabilities 3.2 6.1 3.1 6.2

    Net interest income 920 .0 1 803 .3 830 .5 1 625 .3

    39


    ING Bank Śląski S.A. Group
    Semi -annual consolidated report for the period of 6 months ending on 30 Jun 2018
    Interim condensed consolidated financial statements (PLN million)



    7.2. Net commission income
    II Q 2018 the period
    from 01 Apr
    2018
    to 30 Jun 2018
    I H 201 8
    the period
    from 1 Jan 2018
    to 30 Jun 2018
    II Q 2017 the period
    from 01 Apr
    2017
    to 30 Jun 2017
    I H 201 7
    the period
    from 1 Jan 2017
    to 30 Jun 2017
    Commission income, including: 381 .5 732 .3 327 .6 650 .8
    transaction margin on currency exchange transactions 91.6 176 .0 80.9 161 .5
    account maintenance fees 72.6 142 .8 70.2 136 .4
    lending commissions 74.4 151 .8 64.5 131 .6
    payment and credit card s fees 45.8 71.1 27.2 58.9
    participation units distribution fees 26.0 51.8 24.6 48.1
    insurance product offering commissions 22.2 43.1 18.1 32.2
    factoring and lease agreements commissions 15.3 28.1 11.8 22.7
    foreign commercial business 8.6 16.7 7.2 13.9
    fiduciary and custodian fees 7.1 14.4 6.9 14.5
    brokerage activity fees 5.0 10.5 5.9 13.3
    other 12.9 26.0 10.3 17.7
    Total commission expenses 41.9 74.6 34.5 66.9

    Net commission income 339 .6 657 .7 293 .1 583 .9
    7.3. Net income on financial instruments at fair value through profit or loss and FX result


    II Q 2018 the period
    from 01 Apr 2018
    to 30 Jun 2018
    I H 201 8
    the period
    from 1 Jan 2018
    to 30 Jun 2018
    II Q 2017 the period
    from 01 Apr 2017
    to 30 Jun 2017
    I H 201 7
    the period
    from 1 Jan 2017
    to 30 Jun 2017
    FX result and net income on interest rate derivatives, including: 7.7 16 .0 17.5 41.3
    FX result 84.9 104 .0 38.8 -3.0
    currency derivatives -77.2 -88.0 -21.3 44.3
    Net income on interest rate derivatives 14.1 15.5 -1.8 1.4
    Net income on de bt instruments held for trading 2.5 10.8 11.9 21.6
    Result on measurement of loans to customers which are measured
    at fair value through profit or loss 0.1 0.1 n/a n/a
    Net income on financial instruments at fair value through profit or
    loss and FX result 24.4 42.4 27.6 64.3

    40


    ING Bank Śląski S.A. Group
    Semi -annual consolidated report for the period of 6 months ending on 30 Jun 2018
    Interim condensed consolidated financial statements (PLN million)



    7.4. Net income on the sale of securities and dividend income / Net income on investments


    II Q 2018
    the period
    from 01 Apr 2018
    to 30 Jun 2018
    I H 201 8
    the period
    from 1 Jan
    2018
    to 30 Jun 2018
    II Q 2017
    the period
    from 01 Apr 2017
    to 30 Jun 2017
    I H 201 7
    the period
    from 1 Jan
    2017
    to 30 Jun 2017
    Net income on the sale of securities 11.9 44.9 n/a n/a
    measured at amortised cost -0.1 0.7 n/a n/a
    measured at fair value through other comprehensive income 12.0 44.2 n/a n/a
    Net in come on investments, including: n/a n/a 26.6 36.7
    the sale of debt instruments n/a n/a 14.7 24.8
    the sale of equity instruments n/a n/a 11.9 11.9
    Dividend income 6.3 6.3 6.2 6.3
    Total 18.2 51.2 32.8 43.0
    The sale of debt securities from the category of financial assets measured at amortised cost was realised near maturity; this
    complies with the business model in which they were held and with the Accounting Policy adopted by the Bank.

    7.5. Net income on hedge accounting


    II Q 2018
    the period
    from 01 Apr
    2018
    to 30 Jun 2018
    I H 201 8
    the period
    from 1 Jan
    2018
    to 30 Jun 2018
    II Q 2017
    the period
    from 01 Apr 2017
    to 30 Jun 2017
    I H 201 7
    the period
    from 1 Jan
    2017
    to 30 Jun 2017
    Fair value hedge accounting for securities: 2.8 5.1 8.0 9.6
    valuation o f the hedged transaction -14.9 38.4 -19.0 -44.9
    valuation of the hedging transaction 17.7 -33.3 27.0 54.5
    Cash flow hedge accounting: -0.8 -0.9 0.3 0.7
    ineffectiveness under cash flow hedges -0.8 -0.9 0.3 0.7
    Net income on hedge accounting 2.0 4.2 8.3 10.3

    7.6. General and administrative expenses


    II Q 2018
    the period
    from 01 Apr 2018
    to 30 Jun 2018
    I H 201 8
    the period
    from 1 Jan
    2018
    to 30 Jun 2018
    II Q 2017
    the period
    from 01 Apr 2017
    to 30 Jun 2017
    I H 201 7
    the period
    from 1 Jan
    2017
    to 30 Jun 2017
    Personnel expenses 286 .0 561 .4 260 .6 511 .6
    Other general and administrative expenses, including: 269 .0 621 .9 251 .5 566 .1
    cost of marketing and promotion 24.6 54.1 20.8 44.2
    depreciation and amortisation 44.8 88.5 44.8 90.9
    Bank G uarantee Fund payments 27.0 111 .3 18.7 107 .8
    others 172 .6 368 .0 167 .2 323 .2
    Total 555 .0 1 183 .3 512 .1 1 077 .7

    41


    ING Bank Śląski S.A. Group
    Semi -annual consolidated report for the period of 6 months ending on 30 Jun 2018
    Interim condensed consolidated financial statements (PLN million)



    7.6.1. Headcount
    The headc ount in the ING Bank Śląski S.A. Group was as follows:

    as of
    30 Jun 2018
    as of
    31 Mar 2018
    as of
    31 Dec 2017
    as of
    30 Jun 2017
    FTEs 8 026 .3 8 033 .0 7 979 .3 7 932 .8
    Individuals 8 075 8 08 2 8 032 7 980

    The headcount in the ING Bank Śląski S.A. was as follows:

    as of
    30 Jun 2018
    as of
    31 Mar 2018
    as of
    31 Dec 2017
    as of
    30 Jun 2017
    FTEs 7 629 .8 7 655 .4 7 612 .4 7 580 .2
    Individuals 7 676 7 701 7 661 7 624

    7.7. Impairment for expected losses / Impairment losses and provisions for off -balance sheet
    liabilities


    II Q 2018
    the period
    from 01 Apr 2018
    to 30 Jun 2018
    I H 201 8
    the period
    from 1 Jan
    2018
    to 30 Jun 2018
    II Q 2017
    the period
    from 01 Apr 2017
    to 30 Jun 2017
    I H 201 7
    the period
    from 1 Jan
    2017
    to 30 Jun 2017
    [IFRS 9] [IFRS 9]
    [IAS 39 - non -
    transformed
    data]
    [IAS 39 - non -
    transformed
    data]
    corporate banking 71.7 129 .5 79.8 113 .5
    retail banking 102 .0 139 .0 43.2 86.0
    Total 173 .7 268 .5 123 .0 199 .5

    7.8. Loans and other receivables to other banks

    as of

    30 Jun 2018 as of

    31 Mar 2018 as of

    31 Dec 2017 as of

    30 Jun 2017
    [IFRS 9] [IFRS 9] [IAS 39 - non -transformed data]
    Current accounts 284 .4 1 066 .5 331 .9 312 .6
    Interbank deposits 257 .0 185 .0 997 .7 96.6
    Loans and advances 50.1 353 .4 451 .6 192 .3
    Placed call deposits 360 .3 412 .5 453 .5 448 .9
    Total (gross) 951 .8 2 017 .4 2 234 .7 1 050 .4
    Impairment losses, including: 0.0 0.0 -0.2 -0.2
    concerning loans and advances 0.0 0.0 -0.2 -0.2
    Total (net) 951 .8 2 017 .4 2 234 .5 1 050 .2

    42


    ING Bank Śląski S.A. Group
    Semi -annual consolidated report for the period of 6 months ending on 30 Jun 2018
    Interim condensed consolidated financial statements (PLN million)



    7.9. Financial assets held for trading

    as of

    30 Jun 2018 as of

    31 Mar 2018 as of

    31 Dec 2017 as of

    30 Jun 2017
    Valuati on of derivatives 677 .1 647 .7 784 .7 1 029 .7
    Debt securities, including: 1 356 .9 596 .0 469 .6 2 676 .6
    Treasury bonds 1 335 .3 590 .5 422 .7 2 662 .8
    European Investment Bank bonds 21.6 5.5 46.9 13.8
    Transactions with the buy -back commitment 0.0 19.9 60.5 0.0
    Total 2 034 .0 1 263 .6 1 314 .8 3 706 .3

    7.10. Investment securities

    as of
    30 Jun 2018
    as of
    31 Mar 2018
    as of
    31 Dec 2017
    as of
    30 Jun 2017
    [IFRS 9] [IFRS 9] [IAS 39 - non -transformed data]
    Measured at fair value through other comprehen sive income,
    including: 16 532.7 17 011.2 n/a n/a
    treasury bonds 15 212 .8 15 713 .3 n/a n/a
    European Investment Bank bonds 805 .3 803 .8 n/a n/a
    Austrian government bonds 437 .2 418 .7 n/a n/a
    equity instruments 77.4 75.4 n/a n/a
    Measured at amortised cos t, including: 12 144 .3 12 124 .5 n/a n/a
    treasury bonds 5 934 .7 5 943 .6 n/a n/a
    treasury bonds in EUR 3 092 .8 3 361 .7 n/a n/a
    BGK bonds 1 519 .7 1 499 .2 n/a n/a
    European Investment Bank bonds 1 597 .1 1 320 .0 n/a n/a
    Available -for-sale, including: n/a n/a 17 556 .9 17 337 .4
    treasury bonds n/a n/a 16 347 .3 16 284 .6
    Austrian government bonds n/a n/a 415 .0 414 .9
    French government bonds n/a n/a 0.0 0.0
    European Investment Bank bonds n/a n/a 789 .3 632 .5
    equity instruments n/a n/a 5.3 5.4
    Held to maturity, including: n/a n/a 8 350 .5 7 090 .2
    treasury bonds n/a n/a 6 796 .3 5 467 .1
    BGK bonds n/a n/a 1 554 .2 1 623 .1
    Total 28 677 .0 29 135 .7 25 907 .4 24 427 .6

    7.11. Loans and other receivables to customers

    as of

    30 Jun 2018 as of

    31 Mar 2018 as of

    31 Dec 2017 as of

    30 Jun 2017
    Measured at amortised cost 94 475 .3 90 028 .2 91 108 .1 86 922 .3
    Measured at fair value through profit or loss 249 .0 262 .3 - -
    Total (net) 94 724 .3 90 290 .5 91 108 .1 86 922 .3

    43


    ING Bank Śląski S.A. Group
    Semi -annual consolidated report for the period of 6 months ending on 30 Jun 2018
    Interim condensed consolidated financial statements (PLN million)



    Loans and other receivables measured at amortised co st

    as of 30 Jun 2018 as of 31 Mar 2018 as of 31 Dec 2017 as of 30 Jun 2017
    [IFRS 9] [IFRS 9] [IAS 39 - non -transformed data]
    gross
    impairment
    for
    expected
    losses
    net gross
    impairment
    for
    expected
    losses
    net gross
    impairment
    for
    expected
    losses
    net gross
    impairment
    for
    expected
    losses
    net
    Loans and other receivables measured at amortised cost,
    including: 96 711.3 -2 236.0 94 475.3 92 114.4 -2 086.2 90 028.2 92 775.6 -1 667.5 91 108.1 88 458.2 -1 535.9 86 922.3

    Portfolio of loans, including: 95 902.3 -2 236.0 93 666.3 91 367.2 -2 086.2 89 281.0 88 483.8 -1 666.8 86 817.0 84 277.2 -1 535.2 82 742.0
    Households 44 811.2 -1 103.8 43 707.4 42 477.4 -1 004.4 41 473.0 39 755.4 -695.6 39 059.8 36 236.1 -659.4 35 576.7
    Business entities 48 533.7 -1 131.6 47 402.1 46 239.5 -1 080.3 45 159.2 45 879.9 -970.0 44 909.9 44 806.6 -874.5 43 932.1
    The government and self -government institutions’ sector 2 557.4 -0.6 2 556.8 2 650.3 -1.5 2 648.8 2 848.5 -1.2 2 847.3 3 234.5 -1.3 3 233.2
    Total, including: 95 902.3 -2 236.0 93 666.3 91 367.2 -2 086.2 89 281.0 88 483.8 -1 666.8 86 817.0 84 277.2 -1 535.2 82 742.0
    Corporate banking segment 54 179.2 -1 211.6 52 967.6 51 942.5 -1 157.5 50 785.0 50 974.8 -1 039.0 49 935.8 49 955.9 -933. 6 49 022.3
    loans in the current account 10 393.2 -406.2 9 987.0 10 622.5 -390.4 10 232.1 9 230.7 -310.6 8 920.1 9 538.6 -287.5 9 251.1
    term loans and advances 30 441.6 -740.2 29 701.4 28 311.8 -702.5 27 609.3 28 673.8 -650.6 28 023.2 27 919.2 -582.2 27 337.0
    leasing receivables 6 481.1 -42.6 6 438.5 6 116.6 -42.3 6 074.3 5 902.3 -30.9 5 871.4 5 549.6 -26.7 5 522.9
    factoring receivables 4 773.9 -22.3 4 751.6 4 583.8 -21.2 4 562.6 4 619.8 -30.8 4 589.0 4 643.2 -21.0 4 622.2
    corporate and municipal securi ties 2 089.4 -0.3 2 089.1 2 307.8 -1.1 2 306.7 2 548.2 -16.1 2 532.1 2 305.3 -16.2 2 289.1
    Retail banking segment 41 723.1 -1 024.4 40 698.7 39 424.7 -928.7 38 496.0 37 509.0 -627.8 36 881.2 34 321.3 -601.6 33 719.7
    mortgages 30 540.9 -245.5 30 295.4 28 892.1 -231.0 28 661.1 27 539.8 -170.4 27 369.4 25 179.6 -181.2 24 998.4
    loans in the current account 1 403.4 -104.0 1 299.4 1 394.2 -98.8 1 295.4 1 315.0 -75.2 1 239.8 1 328.1 -83.3 1 244.8
    leasing receivables 811.2 -3.4 807.8 753.0 -2.3 750.7 690.7 -2.0 688.7 576.9 -1.2 575.7
    other loans and advances 8 967.6 -671.5 8 296.1 8 385.4 -596.6 7 788.8 7 963.5 -380.2 7 583.3 7 236.7 -335.9 6 900.8
    Otrher receivables, including: 809 .0 0.0 809 .0 747 .2 0.0 747 .2 4 291 .8 -0.7 4 291 .1 4 181 .0 -0.7 4 180 .3
    Euro bonds (T -bonds))* 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 3 564.8 -0.7 3 564.1 3 589.8 -0.7 3 589.1
    complex call deposits 651.7 0.0 651.7 603.0 0.0 603.0 540.1 0.0 540.1 483.4 0.0 483.4
    receivables under repo transactions 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 19.8 0.0 19.8 20.0 0.0 20.0
    other receivables 157.3 0.0 157.3 144.2 0.0 144.2 167.1 0.0 167.1 87.8 0.0 87.8
    *) The eurobonds that until 31 Dec 2017 were classified as ‘ Loans and other receivables ’, as of 1 Jan 2018, are presented in item ‘ Investment securities’.
    44


    ING Bank Śląski S.A. Group
    Semi -annual consolidated report for the period of 6 months ending on 30 Jun 2018
    Interim condensed consolidated financial statements (PLN million)



    Quality of loan portfolio

    as of 30 Jun 2018 as of 31 Mar 2018 as of 31 Dec 2017 as of 30 Jun 2017
    [IFRS 9] [IFRS 9] [IAS 39 - non -transformed data] [IAS 39 - non -transformed data]
    gross

    impairment
    for
    expected
    losses
    net gross
    impairment
    for
    expected
    losses
    net
    gross
    impairment net gross impairment net
    Corporate banking segment 54 179.2 -1 211.6 52 967.6 51 942.5 -1 157.5 50 785.0 50 974.8 -1 039.0 49 935.8 49 955.9 -933.6 49 022.3
    assets in stage 1 47 295 .4 -66.4 47 229 .0 45 083 .8 -53.2 45 037 .8 unimpaired portfolio 49 178.0 -78.3 49 099.7 48 283.9 -71.8 48 212.1 assets in stage 2 4 870.4 -69.2 4 801.2 4 904.2 -58.4 4 839.7
    assets in stage 3 2 013.4 -1 076.0 937.4 1 954.5 -1 045.9 907.5 impaired portfo lio 1 796.8 -960.7 836.1 1 672.0 -861.8 810.2
    Retail banking segment 41 723 .1 -1 024 .4 40 698 .7 39 424 .7 -928 .7 38 496 .0 37 509 .0 -627 .8 36 881 .2 34 321 .3 -601 .6 33 719 .7
    assets in stage 1 35 539.4 -67.7 35 471.6 33 565.2 -57.4 33 507.8 unimpaired p ortfolio 36 809.0 -163.8 36 645.2 33 687.5 -155.6 33 531.9 assets in stage 2 5 324 .2 -314 .4 5 009 .8 5 072 .9 -285 .0 4 787 .9
    assets in stage 3 859.5 -642.3 217.3 786.6 -586.3 200.3 impaired portfolio 700.0 -464.0 236.0 633.8 -446.0 187.8
    Tota l 95 902 .3 -2 236 .0 93 666 .3 91 367 .2 -2 086 .2 89 281 .0 88 483 .8 -1 666 .8 86 817 .0 84 277 .2 -1 535 .2 82 742 .0

    Additionally, the Group identifies POCI financial assets whose fair value as at 1 Jan 2018 and carrying amount as at 3 0 Jun 2018 are 0. This g roup covers
    exposures under impaired receivables purchased in connection with the takeover of Bieszczadzka SKOK in 2017 and exposures that arisen due to
    restructuring resulting in re -recognition of the assets item in the statement of financial position.

    45


    ING Bank Śląski S.A. Group
    Semi -annual consolidated report for the period of 6 months ending on 30 Jun 2018
    Interim condensed consolidated financial statements (PLN million)



    Changes in impairment for expected losses


    I H 201 8 I H 201 7
    the period from 1 Jan 2018 to 3 0 Jun 2018 the period from 1
    Jan 2017 to 3 0
    Jun 2017
    [IFRS 9]
    [IAS 39 - non -
    transformed
    data]
    Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total Opening balance of impair ment 242 .1 0.0 1 424 .7 1 666 .8 1 467 .0
    The impact of changes to the accounting principles in
    connection with the implementation of IFRS 9 -119 .2 349.9 149.2 379.9* -
    Impairment loss at the beginning of the period adjusted for
    changes to the accou nting principles 122.9 349.9 1 573.9 2 046.7 1 467.0
    Changes in the period, including: 11.1 33.7 144 .5 189 .3 68.9
    impairments for granted loans during the period 42.2 0.0 0.0 42.2 n/a
    transfer to stage 1 55.7 -52.5 -3.2 0.0 n/a
    transfer to stage 2 -11.5 31.4 -19.9 0.0 n/a
    transfer to stage 3 -0.9 -34.6 35.5 0.0 n/a
    changed provisioning under expected losses -76.2 89.2 218 .2 231 .2 n/a
    derecognition from the balance sheet (write -downs, sale) 0.0 0.0 -95.1 -95.1 n/a
    calculation and write -off of effecti ve interest 0.0 0.0 8.2 8.2 n/a
    establishment and release in the period n/a n/a n/a 0.0 193 .3
    write -offs and decreases under sale of debt claims n/a n/a n/a 0.0 -111 .8
    other 1.8 0.2 0.8 2.8 -12.6
    Closing balance of impairment 134 .0 383 .6 1 718 .4 2 236 .0 1 535 .9
    *) including changed provisioning under: 1. changes to calculation of the gross carrying amount (PLN 148.3 million),
    2. reclassification of credit exposures to the category of measurement at fair value and 3. recognition of POCI assets that d o
    not have impact on the net value of credit exposures as at 1 Jan 2018.

    7.12. Debt securities

    as of
    30 Jun 2018
    as of
    31 Mar 2018
    as of
    31 Dec 2017
    as of
    30 Jun 2017
    Debt securities held for trading 1 356 .9 596 .0 469 .5 2 676 .6
    Debt securities measu red at fair value through other comprehensive
    income 16 455
    .3 16 935.8 n/a n/a
    Debt securities measured at amortised cost in the investment securities
    portfolio 12 144 .3 12 124.5 n/a n/a
    Debt securities measured at amortised cost in the loans and other
    receivables to customers portfolio 2 089.0 2 306.6 6 096.3 5 878.3
    Debt securities available -for-sale n/a n/a 17 551 .6 17 332 .0
    Debt securities held -to-maturity n/a n/a 8 350 .5 7 090 .2
    Total 32 045 .5 31 962 .9 32 467 .9 32 977 .1

    46


    ING Bank Śląski S.A. Group
    Semi -annual consolidated report for the period of 6 months ending on 30 Jun 2018
    Interim condensed consolidated financial statements (PLN million)



    7.13. Liabilities to other ban ks

    as of

    30 Jun 2018 as of

    31 Mar 2018 as of

    31 Dec 2017 as of

    30 Jun 2017
    Current accounts 226 .5 329 .9 257 .7 410 .1
    Interbank deposits 724 .0 1 309 .9 102 .3 784 .1
    Loans received * 3 273 .0 3 160 .2 3 064 .9 3 061 .1
    Repo transactions 0.0 832 .8 0.0 1 119 .6
    Recived call deposits 624 .7 627 .3 665 .7 722 .2
    Other liabilities 33.8 28.7 18.4 43.4
    Total 4 882 .0 6 288 .8 4 109 .0 6 140 .5
    *) The financing of the long -term leasing contracts in EUR ( ‘the matched funding ’) received by the subsidiary ING Lease Polska Sp. z o.o. from ING
    Bank NV.


    7.14. Financial liabilities at fair value through profit or loss

    as of
    30 Jun 2018
    as of
    31 Mar 2018
    as of
    31 Dec 2017
    as of
    30 Jun 2017
    Valuation of derivatives 817 .3 819 .0 979 .2 1 045 .7
    Book short position in t rading securities 464 .4 225 .9 735 .1 108 .6
    Total 1 281 .7 1 044 .9 1 714 .3 1 154 .3

    7.15. Liabilities to customers

    as of

    30 Jun 2018 as of

    31 Mar 2018 as of

    31 Dec 2017 as of

    30 Jun 2017
    Liabilities to customers, including: 109 174 .1 104 662 .1 104 503 .3 97 708 .8

    Deposits, including: 107 467 .7 102 782 .3 102 849 .1 95 954 .1
    Households 72 253 .5 71 264 .8 67 918 .6 65 081 .1
    Business entities 33 446 .9 29 779 .0 33 156 .6 29 117 .4
    The government and self -government institutions? sector 1 767 .3 1 738 .5 1 773 .9 1 755 .6
    Total (gross), including: 107 467 .7 102 782 .3 102 849 .1 95 954 .1
    Corporate banking segment 35 119 .2 31 670 .6 34 799 .5 30 739 .7
    current deposits 23 521 .5 20 619 .8 23 605 .0 21 513 .2
    savings deposits 9 157 .1 8 826 .7 8 553 .8 7 599 .1
    term de posits 2 440 .6 2 224 .1 2 640 .7 1 627 .4
    Retail banking segment 72 348 .5 71 111 .7 68 049 .6 65 214 .4
    current deposits 16 013 .5 15 061 .2 14 792 .0 13 169 .9
    savings deposits 53 784 .8 53 369 .8 49 935 .0 49 179 .5
    term deposits 2 550 .2 2 680 .7 3 322 .6 2 865 .0

    Other liabilities, including: 1 706 .4 1 879 .8 1 654 .2 1 754 .7
    liabilities for cash security 299 .0 317 .8 274 .0 311 .2
    recived call deposits 67.4 8.1 1.4 27.1
    repo liabilities 0.3 11.6 0.0 0.0
    other liabilities 1 339 .7 1 542 .3 1 378 .8 1 416 .4

    47


    ING Bank Śląski S.A. Group
    Semi -annual consolidated report for the period of 6 months ending on 30 Jun 2018
    Interim condensed consolidated financial statements (PLN million)



    7.16. Prov isions

    as of

    30 Jun 2018 as of

    31 Mar 2018 as of

    31 Dec 2017 as of

    30 Jun 2017
    [IFRS 9] [IFRS 9] [IAS 39 non -transformed data]
    Provision for off -balance sheet liabilities 60.0 53.7 45.9 34.8
    Provision for issues in dispute* 25.3 22.3 7.0 4.8
    Provision for retirement benefits 39.8 39.6 39.0 29.9
    Total 125 .1 115 .6 91.9 69.5
    *) For further information on provisions for litigations, see item 12. Litigations -related settlements hereof.

    7.17. Fair value
    Please find below the breakdown of carrying amounts of financial assets and liabilities
    into individual categories of valuation levels. In 2018, there were no movements between particular
    valuation levels.

    As of 30 Jun 201 8

    Level 1 Level 2 Level 3 TOTAL
    Financial assets , w tym: 17 812 .2 1 557 .3 326 .4 19 695 .9
    Financial assets held for trading, including: 1 356 .9 677 .1 0.0 2 034 .0
    valuation of derivatives - 677 .1 - 677 .1
    treasury bonds 1 335 .3 - - 1 335 .3
    European Investment Bank bonds 21.6 - - 21.6
    Securities measured at fair value through other comprehensive income,
    including: 16 455
    .3 0.0 77.4 16 532.7
    treasury bonds 16 018 .1 - - 16 018 .1
    Austrian government bonds 437 .2 - - 437 .2
    equity instruments - - 77.4 77.4
    Derivative hedge instruments - 880 .2 - 880 .2
    Loans and other liabilities measured at fair value through profit or loss - - 249 .0 249 .0
    Financial liabilities, including: 464 .4 1 495 .0 0.0 1 959 .4
    Financial liabilities measured at fair value through profit or loss,
    including: 464.4 817.3 0.0 1 281.7
    valuation of derivatives - 817 .3 - 817 .3
    book short position in trading securities 464 .4 - - 464 .4
    Derivative hedge instruments - 677 .7 - 677 .7

    In I H 2018, the measurement techniques for Stages 1 and 2 did not change. The financial assets
    classified to measurement stage 3 as at 1 Jan 2018 and 30 Jun 2018 include unquoted equity
    instruments and loans which did not meet the SPPI criterion as per IFRS 9. As at 31 Dec 2017, these
    loans were measured at amortised cost. Detailed information on the changes the Group
    implemented in connection with the introduction of IFRS 9 were presented in Chapter 4.2. Impact of
    application of IFRS 9 Financial Instruments on the financial statements.
    Unquoted equity instruments in other companies are measured at fair value using the discounted
    dividends method. Future dividends were estimated based on mid -term profitability forecasts of
    those companies Management Boards. The discount rate is based on the cost of equity estimated
    using the Capital Asset Pricing Mod el (CAPM).
    Methodology of the fair value measurement of the lending portfolio is based on the discounted cash
    flow method. In this method, the expected cash flows and individual payment dates discount factors
    are estimated for each measured contract; the value of the discounted cash flows as at the
    48


    ING Bank Śląski S.A. Group
    Semi -annual consolidated report for the period of 6 months ending on 30 Jun 2018
    Interim condensed consolidated financial statements (PLN million)



    measurement date is also determined. Pricing models are fed with business parameters for individual
    contracts and parameters observable by the market such as interest rate curves, liquidity cost and
    capital cost.
    During I H 2018, the revaluation of the equity instruments classified to measurement stage 3
    recognised in the comprehensive income totalled PLN 0.8 million. The measurement impact for the
    loans classified to measurement stage 3 totalled PLN 0.1 million and was recognised in the income
    statement in the item: ‘ Net income on financial instruments measured at fair value through profit or
    loss and FX result ’. The change of the parameters used in the measurement did not have a material
    impact on the measureme nt as at 30 Jun 2018.


    As of 31 Dec 2017

    Level 1 Level 2 Level 3 TOTAL
    Financial assets , w tym: 18 021 .2 1 812 .4 5.3 19 838 .9
    Financial assets held for trading, including: 469 .6 845 .2 0.0 1 314 .8
    valuation of derivatives - 784 .7 - 784 .7
    treasury bonds 422 .6 - - 422 .6
    European Investment Bank bonds 47.0 - - 47.0
    repo transactions - 60.5 - 60.5
    Financial assets available -for sale, including: 17 551 .6 0.0 5.3 17 556 .9
    treasury bonds 16 347 .3 - - 16 347 .3
    Aust rian government bonds 415 .0 - - 415 .0
    European Investment Bank bonds 789 .3 - - 789 .3
    equity instruments - - 5.3 5.3
    Derivative hedge instruments - 967 .2 - 967 .2
    Financial liabilities, including: 735 .1 1 678 .4 0.0 2 413 .5
    Financial liabiliti es measured at fair value through profit or loss,
    including: 735.1 979.2 0.0 1 714.3
    valuation of derivatives - 979 .2 - 735 .1
    book short position in trading securities 735 .1 - - 979 .2
    Derivative hedge instruments - 699 .2 - 699 .2

    7.17.1. Financial assets and liabilities not carried at fair value in statement of financial
    position
    As of 30 Jun 2018

    Carrying
    amount
    Fair value TOTAL Poziom 1 Poziom 2 Poziom 3
    Assets
    Cash in hand and balances with the Central Bank 1 781 .5 - 1 781 .5 - 1 781 .5
    Loans and receivables to other banks 951 .8 - 951 .8 - 951 .8
    Investments securities 12 144 .3 12 209 .1 - 12 209 .1
    Loans and receivables to customers 94 475 .3 - - 95 101 .8 95 101 .8
    Investments in associates 1.3 1.3 1.3
    Other assets 283 .0 - - 283 .0 283 .0
    Liabilities
    Liabilities due to other banks 4 882 .0 - 4 882 .0 - 4 882 .0
    Liabilities due to customers 109 174 .1 - - 109 172 .2 109 172 .2
    Liabilities under issue of debt securities 300 .2 - 300 .8 - 300 .8
    Subordinated liabilities 655.6 - - 655 .6 655 .6

    49


    ING Bank Śląski S.A. Group
    Semi -annual consolidated report for the period of 6 months ending on 30 Jun 2018
    Interim condensed consolidated financial statements (PLN million)



    As of 31 Dec 2017

    Carrying
    amount Fair value TOTAL Poziom 1 Poziom 2 Poziom 3
    Assets
    Cash in hand and balances with the Central Bank 2 815 .2 - 2 815 .2 - 2 815 .2
    Loans and receivables to other banks 2 234 .5 - 2 234.5 - 2 234 .5
    Investment securities 8 350 .5 8 339 .6 - - 8 339 .6
    Loans and receivables to customers 91 108 .1 - 3 570 .4 87 209 .8 90 780 .2
    Investments in associates 1.3 - - 1.3 1.3
    Other assets 312 .0 - - 312 .0 312 .0
    Liabilities
    Liabilities du e to other banks 4 109 .0 - 4 109 .0 - 4 109 .0
    Liabilities due to customers 104 503 .3 - - 104 506 .9 104 506 .9
    Liabilities under issue of debt securities 300 .3 - 301 .1 - 301 .1
    Subordinated liabilities 626 .9 - - 626 .9 626 .9

    7.18. Total capital ratio

    as o
    f
    30 Jun 2018 as of

    31 Mar 2018 as of

    31 Dec 2017 as of

    30 Jun 2017
    Own funds
    A. Own equity in the statement of financial position, including: 11 889 .5 12 058 .9 11 794 .8 11 154 .1
    A.I. Own equity included in the own funds calculation 10 970 .1 10 681 .6 10 843 .4 10 115 .1
    A.II. Own equity excluded from own funds calculation 919 .4 1 377 .3 951 .4 1 039 .0
    B. Other elements of own funds (decreases and increases), including: 245 .3 301 .2 67.8 69.0
    subordinated debt 654 .2 631 .3 625 .6 633 .9
    goodwill and o ther intangible assets -421 .1 -418 .3 -422 .8 -416 .4
    AIRB shortfall/surplus of credit risk adjustments to expected losses -210 .5 -136 .0 -134 .9 -147 .5
    adjustment in the transitional period due to adaptation to IFRS 9
    requirements 224.5 224.5 n/a n/a
    value adjustments due to the requirements for prudent valuation -1.8 -0.3 -0.1 -1.0
    Own funds taken into account in total capital ratio calculation (A.I. + B),
    including: 11 215. 4 10 982.8 10 911.2 10 184. 1
    Core Tier I capital 10 5 61.2 10 351 .5 10 299 .1 9 564 .9
    Tier II capital 654 .2 631 .3 612 .1 619 .2

    Risk weighted assets 73 610 .0 68 443 .3 65 287 .3 66 635 .0
    for credit risk 64 200 .0 59 232 .5 56 910 .0 57 012 .5
    for operational risk 7 836 .3 7 836 .3 7 088 .8 7 088 .8
    other 1 573 .7 1 375 .0 1 287 .5 2 533 .7

    Total capital requirements 5 888 .8 5 475 .5 5 222 .9 5 330 .8

    Total capital ratio (TCR) 15.24% 16.05% 16.71% 15.28%
    Minimum required level 13.327% 13.322% 13.75% 13.75%
    Surplus TCR ratio (p.p) +1.91 +2.73 +2.96 +1.53
    Tier I ratio (T1) 14.35% 15.12% 15.78% 14.35%
    Minimum required level 11.327% 11.322% 10.75% 10.75%
    Surplus T1 ratio (p.p) +3.02 +3.80 +5.03 +3.60
    *) When calculating the capital ratios, the Group was using the transitional provisions concerning alleviation of the IFRS 9
    implementation impact on own funds. More information about the transition period was presented in these condensed
    financial statements in item 4. 2.5. IFRS 9 Financial Instruments – Impact on capital requirements. If the IFRS 9 implementation
    impact had been recognised in full, the total capital ratio would have arrived at 1 4,9% and the Tier I capital ratio at 14.0 %.
    50


    ING Bank Śląski S.A. Group
    Semi -annual consolidated report for the period of 6 months ending on 30 Jun 2018
    Interim condensed consolidated financial statements (PLN million)



    Since Jan 2018, the Bank’s calculation of own funds has included 100% of unrealised profits and 100% of unrealised losses
    from the financial assets presented in the cumulative comprehensive. In 2017, the Bank recognised 80% of unrealised profits
    and 100% of unrealised valuation losses, respectively, in the calculation of own funds.
    Under Regulation (EU) No. 241/2014 with regard to regulatory technical standards for own funds requirements for institutions
    and the Polish Financial Supervision Authority’s decision of 23 Dec 2017 and 7 Dec 2016, the Group recognised the Bank’s net
    profit of PLN 665.4 million for the period from 1 Jan 2017 to 30 Sep 2017 in their own funds as at 31 Mar 2018 and
    31 Dec 2017.


    8. Factors potentially affecting the financial results in the following quarters

    In the view of the economists at ING Bank Śląski S.A., the pace of growth of Polish economy in
    2018 will remain relatively high and the annual growth will exce ed 4,6% y/y. The
    improvement in contracting projects co -financed with the EU funds indicates further public
    investment revival. Investment outlays of large companies are moderate, i.a. due to a
    difficult situation in the mining industry. Nevertheless, we expect that in the subsequent
    quarters also the investment outlays will accelerate, i.a. due to a very high utilisation of
    output capacity of industrial companies and the launch of the projects co-financed with the
    EU funds.
     In the opinion of ING Bank Śląski S.A. analysts, the growth rate of the consumer expenditures
    in H2 2018 will stand at approximately 4.1% y/y. This means a decline against the 2017
    yearend (5% y/y) and I H 2018 (4.7%). Salaries went up at 7% y/y, but even such a growth
    rate cannot compensate for the fading effect of the 500+ programme. Strong internal
    demand leads to the net exports deterioration, however, the National Bank of Poland’s data
    on the trade balance suggest that this effect is mild .
     The situation in the domestic labour market remains tense. The number of business entities
    reporting shortages of employees is record high; the situation is only partly mitigated by the
    immigration from abroad. In the view of the economists of ING Bank Śląski S.A., salaries will
    continue to increase in the months to come despite stabilisation . in Q2 2018 .
     Price growth rate in Poland remains low. The remuneration increase has little impact on
    inflation, in particular on the prices of the base products. In the opinion of ING Bank Śląski S.A.
    analysts, the inflation rate will steadily decline in H2 2018. In Q4 2018, it will settle below the
    National Bank of Poland’s inflation floor target (1.5% y/y). No signals of the inflationary
    pre ssure will allow the Monetary Policy Council to keep the dovish monetary policy – the
    economists of ING are of the opinion that the declarations of the President of the National
    Bank of Poland, Adam Glapiński, (no changes in the interest rates until 2020) are not at risk .
     Improved tax collection and continued favourable economic situation in Poland imply a
    further drop in public finance debt versus GDP. Estimations of ING Bank Śląski S.A. analysts
    show that the public finance sector deficit will drop to 1. 3% of GDP in 2018. Government debt
    as per EU methodology (ESA2010) will stand below the threshold of 50% of GDP. However,
    there is a risk that the public finances standing will worsen in 2019 due to the deterioration in
    the economic situation in Europe and increased public expenditures caused by a series of
    elections in Poland (local elections in Autumn 2018 and parliamentary elections one year
    later). The economists at ING Bank Śląski S.A. expect that the public deficit will grow but
    remain below 2% of GDP . Thanks to the improved fiscal situation, Poland is among the
    candidates for the rating upgrade. However, in the view of the economists at ING Bank Śląski
    S.A., it is possible no earlier than in 2019 .

    51


    ING Bank Śląski S.A. Group
    Semi -annual consolidated report for the period of 6 months ending on 30 Jun 2018
    Interim condensed consolidated financial statements (PLN million)



    9. Off -balance sheet items

    as of

    30 Jun 2018 as of
    31 Mar 2018 as of

    31 Dec 2017 as of

    30 Jun 2017
    Off-balance sheet liabilities granted 33 836 .5 29 553 .3 29 953 .3 28 744 .4
    Off-balance sh eet liabilities received 90 633 .3 83 788 .8 82 850 .1 83 999 .9
    Off-balance sheet financial instruments 547 979 .7 521 166 .8 500 985 .8 493 848 .2
    Total off -balance sheet items 672 449 .5 634 508 .9 613 789 .2 606 592 .5

    10. Issues, redemption or repayments of debt securities and equities
    None.

    11. Dividends paid
    On 5 Apr 2018, the General Meeting passed a resolution regarding dividend payout for 2017,
    pursuant to which the Bank paid out the dividend for 2017 totalling PLN 416.32 mln (PLN 3.2 0 gross
    per share). On 25 Apr 2018 the shareholders of record became entitled to the dividend payout which
    took place on 10 May 2018.
    On 2 1 Apr 2017, the General Meeting approved earmarking the entire 2016 net profit of the Group's
    dominant entity for the equity injection.

    12. Settlements due to disputable cases
    ING Bank Śląski maintains detailed records of court cases and other liabilities being legal claims. The
    Bank establishes reserves for the cases, which in the opinion of the legal staff and/or management
    staff are encumbered with a high risk of losing the case or it is impossible to recover the lost assets.
    Possible future settlements are made against the reserves established.
    Changes to the litigation reserves (in PLN million)


    II Q 2018
    the period
    from 1 Apr 2018
    to 30 Jun 2018
    I H 201 8
    the period
    from 1 J an 2018
    to 30 Jun 2018
    II Q 2017
    the period
    from 1 Apr 2017
    to 30 Jun 2017
    I H 201 7
    the period
    from 1 Jan 2017
    to 30 Jun 2017
    Status at the period beginning 22.3 7.0 4.6 4.2
    Establishment of provisions 3.0 4.4 0.6 1.1
    Utilisation of provision 0.0 0.0 -0.4 -0.5
    Reclassifications 0.0 14.0 0.0 0.0
    Status as at the period 25.3 25.4 4.8 4.8

    Proceedings pending before the President of the Office of Competition and Consumer Protection
     The proceedings regarding the application of the practice infringin g collective consumer
    interests
    Before the President of the Office of Competition and Consumer Protection there are the proceedings
    pending which were initiated ex officio by the Office President on 30 Dec 2015 regarding the
    application of the practices in fringing collective consumer interests by the Bank. The practices consist
    in: informing the consumers being parties to the payment service agreement or having access to the
    online banking system about the amendments proposed to the terms and conditions of the
    payment service agreement during its term solely via electronic messages sent through the internet
    banking system which is not a durable medium under the Act on Payment Services; failure to include
    – in the messages sent to consumers regarding unilateral change of contractual terms, made during
    its term, wherewith certain documents are enclosed (regulations, general terms and conditions, the
    52


    ING Bank Śląski S.A. Group
    Semi -annual consolidated report for the period of 6 months ending on 30 Jun 2018
    Interim condensed consolidated financial statements (PLN million)



    table of fees and commissions) regarding personal accounts, savings accounts, prepaid cards, credit
    cards and online banking – material information enabling consumers to establish that the changes
    made are admissible, i.e. failure to provide the contractual legal basis for the said changes and their
    triggers (factual circumstances), whereby consumers cannot verify that the changes to the
    contractual terms made by the Bank during the obligation -based relationship are admissible;
    informing the consumers of unilateral modification of modification clauses enabling amendment to
    regulations and general terms and conditions regarding personal accounts, savings accounts,
    prepaid cards, credit cards and online banking under the circumstances where there were no legal
    grounds for modifying the contractual terms in that manner during the obligation -based relationship
    with consumers.
    In the letters of 26 Jan 2016 and 5 Feb 2016, the Bank presented its stance on the allegations of the
    President of the Office of Competition and Consumer Protection and requested a decision under
    Article 28.1 of the Act on Competition and Consumer Prot ection, while undertaking to initiate certain
    actions. In the response, the President of the Office of Competition and Consumer Protection upheld
    their allegations against the Bank and did not accept the Bank’s obligations. Following the
    requirements formulated by the President of the Office of Competition and Consumer Protection in
    the course of the proceedings, the Bank’s obligations were modified. For the time being, the Bank has
    presented another proposal of obligations and is awaiting the stance of the Office President. With the
    letter of 29 Jun 2018, the President of the Office of Competition and Consumer Protection extended
    the term of the proceedings until 30 Nov 2018.
     Proceedings regarding the allegation of practices limiting competition on the market of
    acquiring services for the payments made with payment cards in Poland
    Following the antimonopoly proceedings conducted against ING Bank Śląski S.A. and other banks
    upon the request of the Polish Trade and Distribution Organization – Employers’ Confederation, on 29
    Dec 2006, the President of the Office of Competition and Consumer Protection issued a decision
    stating that the Bank applied the practices limiting competition. The Office of Competition and
    Consumer Protection deemed as competition limiting the practice whereby various Polish banks, the
    Bank included, participated in the arrangement limiting competition on the market of acquiring
    services for clearance of consumer liabilities towards merchants under the payment of goods and
    services acquired by consumers using payment cards in Poland by setting together the interchange
    fees charged on the transactions made using the Visa and MasterCard system cards in Poland. In
    consequence of recognition of the practices limiting competition, the Office of C ompetition and
    Consumer Protection imposed fines on banks, the Bank included – of PLN 14,088,270.
    The decision was appealed against inter alia by the Bank with the Court of Competition and
    Consumer Protection. With its judgement of 12 Nov 2008, the Court o f Competition and Consumer
    Protection changed the decision of the Office of Competition and Consumer Protection in that it did
    not recognise the practice limiting competition. On 22 Apr 2010, the judgement was repealed with
    the judgement of the Court of Appeal which referred the case for re-review.
    With its judgment of 21 Nov 2013, the Court did not change the decision of the Office of Competition
    and Consumer Protection on the allegation of limiting competition, but reduced the Bank’s fine to
    PLN 403,209. Nonetheless, the judgement of the Court of Competition and Consumer Protection was
    changed with the judgment of the Court of Appeal of 6 Oct 2015 which ruled to change the judgment
    of the Court of Competition and Consumer Protection in that all appeals were dismissed in their
    entirety.
    Following the ruling, the President’s decision became final and binding and in Oct 2015 the Bank paid
    the fine of PLN 14,088,270 as ruled.
    The Bank and other banks participating in the proceedings alike lodged a complaint fo r annulment of
    the judgment of the Court of Appeal. On 25 Oct 2017, the Supreme Court repealed the judgment of
    53


    ING Bank Śląski S.A. Group
    Semi -annual consolidated report for the period of 6 months ending on 30 Jun 2018
    Interim condensed consolidated financial statements (PLN million)



    the Court of Appeal and referred the case thereto for re-review. In line with the position of the Office
    of Competition and Consumer Protection, the fine paid was refunded to the Bank.
    The Court of Appeal set the date of another hearing for 24 Oct 2018. As final decisions have not been
    taken yet, the amount of the reimbursed fine was not recognised in the income statement. As at 31
    Mar 2018, the Bank holds the provision of PLN 14.1 million.

    13. Seasonality or cyclicity of activity
    Activity of ING Bank Śląski Group is not subject to seasonality or cyclicity within the meaning of §21
    of IAS 34.

    14. Transactions with related entities
    ING Bank Śląski S.A. is a subsidiary of ING Bank NV, which as at 31 Mar 2018 held 75% share in
    the initial capital of ING Bank Śląski and 75% shares in the total number of votes
    at the General Meeting of Shareholders.
    ING Bank Śląski performs operations with ING Bank NV and its subsidiaries on the inter-bank market.
    These are both short -term deposits and loans, as well as operations in derivatives.
    Moreover, ING Lease Sp. z o.o. received long -term funding for leasing contracts in EUR ( ‘matched
    funding ’).
    The abovementioned transactions are carried out on an arm's length basis.
    There were also other transactions between the related entities and ING Bank Śląski. They originated
    from agreements concluded as to co -operation, sublease of premises, lease of equipment, data
    processing as well as employees’ insurance contributions.
    Costs are presented as per their net value (VAT excluded).

    54


    ING Bank Śląski S.A. Group
    Semi -annual consolidated report for the period of 6 months ending on 30 Jun 2018
    Interim condensed consolidated financial statements (PLN million)



    Transactions between related entities (PLN million)


    ING Bank NV
    other ING
    Group
    entities
    associated
    entities ING Bank NV
    o
    ther ING
    Group entities
    as of 30 Jun 2018 as of 30 Jun 2017
    Rec eivables
    Current accounts 27.9
    11.7 - 26.5 2.6
    Deposits placed 62.0 - - 81.5 15.0
    Loans 37.1 47.4 - 30.2 54.0
    Positive valuation of derivatives 71.3 44.4 - 218 .8 91.1
    Other receivables 5.3 2.2 - 1.4 0.4
    Liabilities
    Deposits received 183 .5 46.6 5.9 88.1 25.2
    Loans received 2 971 .1 - - 2 753 .0 -
    Subordinated loan 655 .6 - - 635 .3 -
    Loro accounts 4.6 34.5 - 5.4 35.6
    Negative valuation of derivatives 83.4 41.9 - 232 .9 85.2
    Other liabilities 40.6 3.2 - 47.2 1.3
    Off -balance -sheet operations
    Off-balance sheet liabilities granted 502 .6 349 .9 - 409 .1 235 .2
    Off-balance sheet liabilities received 1 377 .7 273 .3 - 1 406 .8 182 .1
    FX transactions 7 411 .7 14.8 - 17 282 .1 107 .7
    Forward transactions 420 .9 - - 2 099 .7 -
    IRS 2 999 .6 2 575 .6 - 3 271.0 2 537 .5
    Options 2 885 .0 42.2 - 5 660 .3 273 .6

    I HY
    2018 YTD
    the period from 1 Jan 2018 to 30 Jun 2018
    I HY 2017 YTD
    the period from 1 Jan 2017 to 30
    Jun 2017
    Income and expenses
    Income, including: -5.5 2.5 - 51.4 6.6
    inter est and commission income/expenses 7.3 2.0 - -7.4 3.2
    income on financial instruments -13.0 -2.5 - 46.7 3.4
    income on investments - - - 11.9 -
    net income on other basic activities 0.2 3.0 - 0.2 -
    General and administrative expenses 39.5 5.3 - 31.7 4.2

    Outlays for non -current assets
    Outlays for property. plant and equipment - - - - -
    Outlays for intangible assets 1.6 0.1 - - -

    Remunerations of Members of Management Board and Supervisory Board of ING Bank Śląski S.A.
    • Emoluments due to Members of ING Bank Śląski S.A. Management Board (PLN million)

    Period Remuneration Other benefits* Total
    I H 201 7 4.8 2.5 7.3
    I H 201 8 4.9 1.1 6.0
    *) Other benefits cover, among other things: insurance, payments towards the mutual funds, medical care and other benefits
    awarded by the Bank Supervisory Board .

    Emoluments of Members of the ING Bank Śląski S.A. Management Board for 2018 under the Variable
    Remuneration Programme have not been awarded yet.
    In keeping with the Bank’s remuneration system, the Bank Management Board Members may be
    entitled to the 2018 bonus to be paid out in the years 2019 -2026. Accordingly, a reserve was formed
    55


    ING Bank Śląski S.A. Group
    Semi -annual consolidated report for the period of 6 months ending on 30 Jun 2018
    Interim condensed consolidated financial statements (PLN million)



    for the payment of the 2018 bonus for the Bank Management Board Members, which as at
    30 Jun 2018 was PLN 3.0 million. The Bank Supervisory Board will take the final decision on the bonus
    amount .
    • Emoluments paid out to Members of ING Bank Śląski S.A. Management Board (PLN million)

    Period Remuneration Awards* Other benefits** Total
    I H 201 7 4.8 6.3 2.6 13.6
    I H 201 8 4.9 6.0 1.1 12.0
    *) Awards for I H 201 7 cover the following items :
    − The bonu s under the Variable Remuneration Programme: for 2016 non -deferred cash, for 2015 1
    st tranche of deferred
    cash, for 2014 2 nd tranche of deferred cash and for 2013 3 rd tranche of deferred cash;
    − Phantom Stocks under the Variable Remuneration Programme: for 2015 retained stock, for 2014 1
    st tranche of deferred
    stock, for 2013 2 nd tranche of deferred stock and for 2012 3 rd tranche of deferred stock.
    Awards for I H 201 8 cover the following items :
    − Bonus under the Variable Remuneration Programme: for 2017 non -deferred cash, for 2016 1
    st tranche of deferred cash,
    for 2015 2 nd tranche of deferred cash and for 2014 3 rd tranche of deferred cash;
    − Phantom Stocks under the Variable Remuneration Programme: for 2016 retained stock, for 2015 1
    st tranche of deferred
    stock, fo r 2014 2 nd tranche of deferred stock and for 2013 3 rd tranche of deferred stock .
    **) Other benefits cover, among other things: insurance, payments to the mutual funds, medical care and other benefits
    awarded by the Bank Supervisory Board .

    The remuneration due and paid out by ING Bank Śląski S.A. in I H 2018 to its Supervisory Board
    Members totalled PLN 0.4 million .
    • Emoluments of Members of ING Bank Śląski S.A. Supervisory Board (PLN million)

    Period Remuneration and awards Other benefits Total
    I H 201 7 0.3 0.0 0.3
    I H 201 8 0.4 0.0 0.4

    As at 30 Jun 2018, neither Bank Management Board nor Supervisory Board Members held shares of
    ING Bank Śląski S.A.

    15. Segmentation of revenue and financial results of the Group
    15.1 Segments of operation
    The management of ING Bank Śląski is conducted within the areas defined in the Bank’s business
    model.
    The Bank’s business model, above all for the purpose of management reporting, includes division of
    clients into two main segments:
     retail banking segment,
     corporate banking se gment.
    The segments are separated based on the financial (especially turnover, level of collected assets) and
    subject -related criteria. The specific rules of putting clients to respective segments are governed by
    the clients segmentation criteria specified in the Bank’s internal regulations.
    ING Bank Śląski S.A. has separated in organisational terms the operations performed by the Bank
    Treasury. The Bank Treasury manages short- term and long-term liquidity risk in line with the
    effective regulations and risk appetite internally set at the Bank, manages interest rate risk and
    invests surpluses obtained from business lines while maintaining the liquidity buffer in the form of
    56


    ING Bank Śląski S.A. Group
    Semi -annual consolidated report for the period of 6 months ending on 30 Jun 2018
    Interim condensed consolidated financial statements (PLN million)



    liquid assets. The Bank Treasury’s net income on operations is allocated to the business lines
    considering its support function for the Bank’s business lines.
    15.1.1. Retail banking segment
    Within the framework of retail banking, the Bank provides services for individual customers
    (segments of mass customers and wealthy customers) and for sole traders.
    This activity is analysed by th e leading products, including i.e.: credit products (overdraft on the
    savings and settlement account - ROR, loans related to cards, hire purchase loans, housing loans,
    mortgage loans), deposit products (current accounts, term deposits, savings accounts), s tructured
    product, ING fund units, brokerage services and bank cards.
    15.1.2. Corporate banking segment
    Corporate banking area encompasses as follows:
     providing services to institutional clients,
     Financial Markets products .

    Services to institutional clients encompasses strategic clients, large corporate entities and mid -sized
    companies. For corporate activity, the Bank provides reporting broken down by leading products
    covering i.e. loan products (working loans, investment loans), deposit products (current accoun ts,
    term deposits and negotiated deposits, savings accounts), financial markets products, trust services,
    capital market operations conducted by the parent and products related to leasing and factoring
    services offered by ING Lease (Polska) Sp. z o.o. and ING Commercial Finance Polska S.A.
    Financial Markets products encompass operations performed in money and capital markets,
    conducted both on the proprietary basis as well as for the customers’ benefit. Within the framework
    of this activity, currency, mon ey and derivative instrument market products and securities
    operations (treasury securities, shares and notes) are specified
    .
    15.1.3. Measurement
    The measurement of the segment’s assets and liabilities, segment’s revenue and costs is based on
    the accounting standards applied by the Bank, included in notes describing applied accounting
    standards. In particular, both internal and external interest income and costs for individual segments
    are determined with the use of the transfer price system within the Risk Transfer System (RTS).
    Transfer prices are defined based on the yield curve for a given currency that is common for assets
    and liabilities. The transfer price that is determined for the products being assets and liabilities with
    the same position on the yield curve is identical. The original transfer price – coming from the
    product measurement regarding the yield curve can be modified and the factors adjusting the
    transfer price can be the following: a premium for obtainment of long -term liquidity, matching of the
    Bank’s position, a hedging cost for sophisticated products and the pricing policy. Thereafter, based on
    quotation rates available at news services, yield curves are developed using mathematical equations.
    Revenue, costs, results, assets and liabilities for a given segment account for elements that are
    directly attributable to the segment in question, as well as element that may be attributed to that
    segment based on reasonable premises. The Bank presents segment's interest income reduced by
    the cost of the interest. In the I H 2018, the Bank is revising the allocation key for the ALCO’s income
    for relevant year. The data for previous periods are being made comparable.

    57


    ING Bank Śląski S.A. Group
    Semi -annual consolidated report for the period of 6 months ending on 30 Jun 2018
    Interim condensed consolidated financial statements (PLN million)



    I H 2018 YTD the period from 1 Jan 2018 to 30 Jun 2018

    Retail banking
    segment Co
    rporate banking
    segment TOTAL

    Income total 1 462 .5 1 104 .6 2 567 .1
    net interest income 1 147 .8 655 .5 1 803 .3
    net commission income 235 .9 421 .8 657 .7
    other income/expenses 78.8 27.3 106 .1
    Expenses total 703 .8 479 .5 1 183 .3
    Segment result 758 .7 625 .1 1 383 .8
    Impairment for expected losses 139 .0 129 .5 268 .5
    Tax on certain financial institutions 73.7 104 .9 178 .6
    Segment profit before tax 546 .0 390 .7 936 .7
    Income tax - - 241 .8
    Result after tax - - 694 .9
    - attributable to shareholders o f ING Bank Śląski S.A. - - 694 .9
    Allocated equity 5 247 .0 6 642 .0 11 889 .0
    ROE - Return on equity (%)* 17.1 8.8 12.3
    *) ROE - Return on equity - net profit attributable to shareholders of ING Bank Śląski S.A. for 4 subsequent quarters to average equity for 5
    subsequent quarters.
    II Q 2018 the period from 01 Apr 2018 to 30 Jun 2018

    Retail banking
    segment Corporate banking

    segment TOTAL

    Income total 754 .7 555 .5 1 310 .2
    net interest income 594 .5 325 .5 920 .0
    net commission income 127 .2 212 .4 339 .6
    other income/expenses 33.0 17.6 50.6
    Expenses total 331 .2 223 .8 555 .0
    Segment result 423 .5 331 .7 755 .2
    Impairment losses 102 .0 71.7 173 .7
    Tax on certain financial institutions 38.0 53.1 91.1
    Segment profit before tax 283 .5 206.9 490 .4
    Income tax - - 117 .7
    Result after tax - - 372 .7
    - attributable to shareholders of ING Bank Śląski S.A. - - 372 .7

    58


    ING Bank Śląski S.A. Group
    Semi -annual consolidated report for the period of 6 months ending on 30 Jun 2018
    Interim condensed consolidated financial statements (PLN million)



    I H 2017 YTD the period from 1 Jan 2017 to 30 Jun 201 7

    Retail banking
    segment Corporate banking

    segment TOTAL

    Income total 1 312 .5 1 014 .4 2 326 .9
    net interest income 1 024 .9 600 .4 1 625 .3
    net commission income 215 .7 368 .2 583 .9
    other income/expenses 71.9 45.8 117 .7
    Expenses total 652 .8 424 .9 1 077 .7
    Segment result 659 .7 589 .5 1 249 .2
    Impairment for expected losses 86.0 113 .5 199 .5
    Tax on certain financial institutions 60.3 99.5 159 .8
    Segment profit before tax 513 .4 376 .5 889 .9
    Income tax - - 229 .3
    Result after tax - - 660 .6
    - attribut able to shareholders of ING Bank Śląski S.A. - - 660 .6
    Allocated equity 4 798 .0 6 356 .1 11 154 .1
    ROE - Return on equity (%)* 15.5 8.5 11.5
    *) ROE - Return on equity - net profit attributable to shareholders of ING Bank Śląski S.A. for 4 subsequent quarters to average equity for 5
    subsequent quarters.
    II Q 2018 the period from 01 Apr 2018 to 30 Jun 2018

    Retail banking
    segment Corporate banking

    segment TOTAL

    Income total 677.0 514 .6 1 191 .6
    net interest income 516 .7 313 .8 830 .5
    net commission income 111 .0 182 .1 293 .1
    other income/expenses 49.3 18.7 68.0
    Expenses total 307 .2 204 .9 512 .1
    Segment result 369 .8 309 .7 679 .5
    Impairment for expected losses 43.2 79.8 123 .0
    Tax on certain financial institutions 28.4 52.0 80.4
    Segment profit before tax 298 .2 177.9 476 .1
    Income tax - - 115 .7
    Result after tax - - 360 .4
    - attributable to shareholders of ING Bank Śląski S.A. - - 360 .4

    As of 30 Jun 2018

    Retail banking
    segment Corporate banking

    segment TOTAL

    Assets of the segment 57 621 .5 71 650 .6 129 272 .1
    Inwestments in associated entities 0.0 1.3 1.3
    Other assets (not allocated to segments) - - 1 485 .2
    Total assets 57 621 .5 71 651 .9 130 758 .6
    Segment liabilities 75 976 .1 40 995 .2 116 971 .3
    Other liabilities (not allocated to segment) - - 1 897 .8
    Equity - - 11 889 .5
    Total equity and liabilities 75 976 .1 40 995 .2 130 758 .6
    59


    ING Bank Śląski S.A. Group
    Semi -annual consolidated report for the period of 6 months ending on 30 Jun 2018
    Interim condensed consolidated financial statements (PLN million)



    As of 31 Mar 2018

    Retail banking
    segment Corporate banking

    segment TOTAL

    Assets of the segment 55 454 .1 70 479 .4 125 933 .5
    Inwestments in associated enti ties - 1.3 1.3
    Other assets (not allocated to segments) - - 1 375 .5
    Total assets 55 454 .1 70 480 .7 127 310 .3
    Segment liabilities 75 542 .5 38 010 .5 113 553 .0
    Other liabilities (not allocated to segment) - - 1 698 .4
    Equity - - 12 058 .9
    Total equity and liabilities 75 542 .5 38 010 .5 127 310 .3
    As of 31 Dec 2017

    Retail banking
    segment Corporate banking

    segment TOTAL

    Assets of the segment 54 434 .4 70 136 .1 124 570 .5
    Inwestments in associated entities - 1.3 1.3
    Other assets (not allocated to segm ents) - - 1 442 .1
    Total assets 54 434 .4 70 137 .4 126 013 .9
    Segment liabilities 71 398 .0 40 555 .0 111 953 .0
    Other liabilities (not allocated to segment) - - 2 266 .1
    Equity - - 11 794 .8
    Total equity and liabilities 71 398 .0 40 555 .0 126 013 .9
    As of 30 Jun 2017

    Retail banking
    segment
    Corporate banking
    segment TOTAL

    Assets of the segment 50 425 .2 68 405 .5 118 830 .7
    Other assets (not allocated to segments) - - 1 366 .9
    Total assets 50 425 .2 68 405 .5 120 197 .6
    Segment liabilities 69 478 .4 38 041 .8 107 520 .2
    Other liabilities (not allocated to segment) - - 1 523 .3
    Equity - - 11 154 .1
    Total equity and liabilities 69 478 .4 38 041 .8 120 197 .6

    15.1.4. Geographical segments
    The business activities of the Capital Group are performed on the territory of the Republic
    of Poland.

    16. Risk and capital management
    I H 2018 saw modifications to the risk and capital management. The most important of them were
    described in Chapter 7 Main modifications to risk and capital management of the Management Board
    Operations Report.

    60


    ING Bank Śląski S.A. Group
    Semi -annual consolidated report for the period of 6 months ending on 30 Jun 2018
    Interim condensed consolidated financial statements (PLN million)



    17. Other informations
    17.1. Ratings
    Fitch Ratings Ltd.
    The Fitch Ratings Ltd. Agency assigns full rating to ING Bank Śląski S.A. under the agreement between
    the Bank and the Agency . On 21 Mar 2017, the Agency assigned national ratings to the Bank :
    • the Natio nal Long -Term Rating was set at AAA (pol) with stable outlook ,
    • the National Short -Term Rating – at F1+ (pol).
    On 20 Oct 2017 the Agency upheld the ratings for ING Bank Śląski S.A . The Agency emphasised in its
    announcement that the ratings upheld for ING Bank Śląski S.A. reflected the Bank’s solid financial
    standing and strong capital position, high asset quality and stable funding source relying on client
    deposits.
    As at 3 0 Jun 2018, the Bank had the rating of financial credibility, issued by the Agency :

    Rating Poziom
    Long -term IDR A
    Outlook for sustaining the above rating Stabilna
    Short -term IDR F1
    Viability rating bbb+
    Support rating 1
    National Long -Term Rating AAA (pol)
    Outlook for sustaining the above rating Stabilna
    National Short -Term Rati ng F1+ (pol)

    Moody’s Investors Service Ltd.
    The Moody’s Investors Service Ltd. Agency assigns rating to ING Bank Śląski S.A. on the basis of the
    universally available public information. On 23 Mar 2018, the Agency upgraded all the ratings for ING
    Bank Śląski S.A. except for the short -term counterpa rty risk assessment . LT deposit rating was
    upgraded from A3 to A2.
    In the announcement of 18 Jun 2018, the Agency assigned the following Counterparty Risk Ratings
    to the Bank :
    • long -term rating at A1 ,
    • short -term rating at P -1.
    Counterparty Risk Ratings (CRR) reflect the ability of entities to honour the uncollateralized portion of
    non-debt counterparty financial liabilities (CRR liabilities) and also the expected financial losses in the
    event such liabilities are not honoured .
    As at 3 0 Jun 2018, the Bank ’s financial viability rating issued by the Agency was as follows:

    Rating Poziom
    LT Rating A2
    ST Rating P-1
    Baseline Credit Assessment (BCA) baa2
    Adjusted Baseline Credit Assessment (Adjusted BCA) baa1
    LT rating outlook Stabilna
    Counterparty Risk Rating (CR Rating) long -term/ short -term A1 / P -1
    Counterparty Risk Assessment (CR Assessment) long -term/ short -term A1 (cr) / P -1 (cr)
    61


    ING Bank Śląski S.A. Group
    Semi -annual consolidated report for the period of 6 months ending on 30 Jun 2018
    Interim condensed consolidated financial statements (PLN million)



    17.2. Number of Branches and ATMs, CDMs
    Liczba placówek Banku w poszczególnych okresach kształtowała się następująco:

    as of
    30 Jun 2018
    as of
    31 Mar 2018
    as of
    31 Dec 2017
    as of
    30 Jun 2017
    Number of outlets 352 355 357 374
    Number of ING Express sales points at shopping malls 64 64 66 66

    As at 31 Jun 2018, Clients could use 1,086 machines for cash self-service, including 199 standard
    ATMs and 887 dual machines. As at 3 0 Jun 2017, there were 1,106 machines for cash self-service,
    including 1 91 standard ATMs and 915 dual machines.
    17.3. Electronic distribution channels
    Development of electr onic distribution channels is one of the Bank’s priorities. A regular update of
    this offer results in an increase of the number of Clients interested in e -banking.
    The figures for electronic banking clients are as follows ( the number of clients is not the same as the
    number of users as one client may represent several users in a given system ):

    as of
    30 Jun 2018
    as of
    31 Mar 2018
    as of
    31 Dec 2017
    as of
    30 Jun 2017
    ING BankMobile. Moje ING Mobile* (in million) 3.1 2.9 2.8 2.4
    HaloŚląski (in mil lion) 2.2 2.2 2.2 2.2
    ING BusinessMobile (in thousands) 14.5 16.4 16.4 14.3
    ING BankOnLine , Moje ING and ING BusinessOnLine (in million) ** 0.0 3.7 3.6 3.5
    *) The number of downloaded applications
    **) in II Q 2018 ING BankOnLine and Moje ING applications were closed.

    The monthly number of transactions in Jun 2018 was at the level of 37. 7 million and in the analogical
    period last year it was 3 2.7 million .
    17.4. Banking cards
    ING Bank Śląski S.A. is one of the largest issuers of banking cards in Poland. The data concerning the
    number of payment cards issued to ING Bank Śląski S.A. clients are as follows :

    in thousands as of
    30 Jun 2018
    as of
    31 Mar 2018
    as of
    31 Dec 20 17
    as of
    30 Jun 2017
    as of
    31 Mar 2017
    Debit cards 3 200 3 096 3 080 2 952 2 917
    Credit cards 247 226 224 221 219
    Other cards * 140 135 129 119 115
    Total payment cards. in which: 3 587 3 45 7 3433 3 292 3 251
    Paywave ** 2 881 2 768 2 743 2 597 2 560
    Virtual cards 124 109 97 70 60
    * including charge and prepaid cards
    ** Cards: Contactless VISA, Contactless Visa Business, Contactless MasterCard Debit, Visa Zbliżak, Zbliżak VISA 2016, VISA NFC.

    62


    ING Bank Śląski S.A. Group
    Semi -annual consolidated report for the period of 6 months ending on 30 June 2018
    Interim condensed consolidated financial statements (PLN million )





    SIGNATURES OF THE MANAGEMENT BOARD MEMBERS OF ING BANK ŚLĄSKI S.A.


    2018-07-31 Brunon Bartkiewicz
    President
    Signed on the Polish original
    2018-07-31 Michał Bolesławski
    Vice-President
    Signed on the Polish original
    2018-07-31 Joanna Erdman
    Vice-President
    Signed on the Polish original
    2018-07-31 Marcin Giżycki
    Vice-President

    Signed on the Polish original
    2018-07-31 Bożena Graczyk
    Vice-President
    Signed on the Polish original
    2018-07-31 Justyn a Kesler
    Vice-President
    Signed on the Polish original
    2018-07-31 Patr ick Roesink
    Vice-President
    Signed on the Polish original

    SIGNATURE OF THE PERSON RESPONSIBLE FOR ACCOUNTS


    201 8-07 -31

    Jolanta Alvarado Rodriguez
    Director of Accounting
    Department
    Chief Accountant

    Signed on the Polish original


    63


    ING Bank Śląski S.A. Group
    Semi -annual consolidated report for the period of 6 months ending on 30 Jun 2018
    Interim condensed standalone financial statements (PLN million)



    ING BANK ŚLĄSKI S.A. INTERIM CONDENSED STANDALONE FINANCIAL
    STATEMENTS

    Interim condensed standalone income statement


    II Q 2018

    the period
    from 1 Apr 2018
    to 30 Jun 2018
    I H 201 8
    the period
    from 1 Jan 2018
    to 30 Jun 2018
    II Q 2017
    the period
    from 1 Apr 2017
    to 30 Jun 2017
    I H 201 7
    the period
    from 1 Jan 2017
    to 30 Jun 2017
    [IFRS 9] [IFRS 9]
    [IAS 39 non -
    transformed
    data]
    [IAS 39 non -
    transformed
    data
    Interest income, including: 1 111 .5 2 172 .3 1 003 .7 1 972 .5
    Interest income on assets measured at amortised cost 1 110 .1 2 169 .6 n/a n/a
    Other interest income 1.4 2.7 n/a n/a
    Interest expenses 228 .5 441 .4 207 .2 412 .7
    Net interest income 883 .0 1 730 .9 796 .5 1 559 .8
    Commission inco me 364 .4 701 .4 314 .5 626 .3
    Commission expenses 40.6 74.1 33.6 66.5
    Net commission income 323 .8 627 .3 280 .9 559 .8
    Net income on financial instruments at fair value through profit or loss
    and FX result 23.8 41.8 27.5 63.8
    Net income on the sale of s ecurities measured at amortised cost -0.1 0.7 n/a n/a
    Net income on the sale of securities measured at fair value through
    other comprehensive income and dividend income 18.4 50.5 n/a n/a
    Net income on investments n/a n/a 39.1 50.8
    Net income on hedge accounting 2.0 4.2 8.3 10.3
    Net income on other basic activities 4.1 3.9 -3.2 -4.0
    Net income on basic activities 1 255 .0 2 459 .3 1 149 .1 2 240 .5
    General and administrative expenses 531 .3 1 134 .4 490 .6 1 036 .3
    Impairment for expected losses 165.7 258 .2 n/a n/a
    Impairment losses and provisions for off -balance sheet liabilities n/a n/a 118 .2 196 .4
    Tax on certain financial institutions 91.1 178 .6 80.4 159 .8
    Share in gains or losses of controlled entities recognised on an equity
    basis 17.2 36.5 9.6 29.8
    Gross profit (loss) 484 .1 924 .6 469 .5 877 .8
    Income tax 111 .4 229 .7 109 .1 217 .2
    Net profit (loss) 372 .7 694 .9 360 .4 660 .6

    Weighted average number of ordinary shares 130 100 000 130 100 000 130 100 000 130 100 000
    Earnings per ordinary share (PLN) 2.86 5.34 2.77 5.08
    The diluted earnings per share are the same as the profit per one ordinary share.
    No material operations were discontinued during I H 2018 and I H 2017.








    Interim Condensed Standalone Income Statement shall be read in conjunction with the notes to interim condensed consolidated financial
    statements being the integral part thereof.

    64


    ING Bank Śląski S.A. Group
    Semi -annual consolidated report for the period of 6 months ending on 30 Jun 2018
    Interim condensed standalone financial statements (PLN million)



    Interim condensed standalone statement of comprehensive income

    II Q 2018

    the period
    from 1 Apr 2018
    to 30 Jun 2018
    I H 20 18
    the period
    from 1 Jan 2018
    to 30 Jun 2018
    II Q 2017
    the period
    from 1 Apr 2017
    to 30 Jun 2017
    I H 201 7
    the period
    from 1 Jan 2017
    to 30 Jun 2017
    [IFRS 9] [IFRS 9]
    [IAS 39 non -
    transformed
    data]
    [IAS 39 non -
    transformed
    data
    Net profit for the perio d 372 .7 694 .9 360 .4 660 .6

    Total other comprehensive income , including: -126 .0 63.7 6.6 18.7

    Items which can be reclassified to income statement -126.0 63.7 6.6 18.7
    debt instruments measured at fair value through other comprehensive
    income
    – gains/losses on revaluation carried through equity
    -41 .9 15.7 n/a n/a
    equity instruments measured at fair value through other
    comprehensive income – gains/losses on revaluation carried through
    equity
    0.8 0.8 n/a n/a
    financial assets measured at fai r value through other comprehensive
    income – reclassification to profit or loss due to sale -9.6 -28 .7 n/a n/a
    cash flow hedging – gains/losses on revaluation carried through equity -12.8 229 .1 n/a n/a
    cash flow hedging – reclassification to profit or l oss -62.3 -157 .5 n/a n/a
    hedging instruments – undesignated elements -0.2 4.3 n/a n/a
    effective part of cash flow hedging relationship n/a n/a -27.7 -29.2
    gains/losses on revaluation of available -for-sale financial assets
    carried through equity n/a n/a 65.5 93.8
    reclassification to the financial result due to sale of available -for-sale
    financial assets n/a n/a -23 .0 -29 .2
    settlement of the valuation of securities reclassified from the portfolio
    available for sale to the portfolio of loans and receiva bles n/a n/a 0.1 0.0
    settlement of the valuation of securities reclassified from the portfolio
    available for sale to the portfolio of financial assets held to maturity n/a n/a -8.3 -16 .0

    Items which will not be reclassified to income statement 0.0 0.0 0.0 0.0

    Net comprehensive income for the reporting period 246 .7 758 .6 367 .0 679 .3


















    Interim Condensed Standalone Statement of Comprehensive income shall be read in conjunction with the notes to interim condensed
    consolidated fi nancial statements being the integral part thereof.

    65


    ING Bank Śląski S.A. Group
    Semi -annual consolidated report for the period of 6 months ending on 30 Jun 2018
    Interim condensed standalone financial statements (PLN million)



    Interim condensed standalone statement of financial position

    as of 30 Jun 2018 as of 31 Mar 2018 as of 31 Dec 2017 as of 30 Jun 2017 as of 31 Dec 201 6
    [IFRS 9] [IFRS 9] [IAS 39 non -trans formed data]
    Assets
    Cash in hand and balances with the Central Bank 1 781 .5 2 042 .4 2 815 .1 1 351 .9 1 825 .0
    Loans and other receivables to other banks 951 .8 2 017 .4 2 234 .5 1 050 .2 1 113 .4
    Financial assets held for trading 2 034 .0 1 263 .6 1 314 .8 3 706 .3 3 943 .9
    Derivative hedge instruments 880 .2 960 .6 967 .2 1 148 .6 1 338 .6
    Investment securities 28 677 .0 29 135 .7 n/a n/a n/a
    Investments n/a n/a 25 907 .4 24 427 .6 25 721 .3
    Loans and other receivables to customers 90 845 .2 86 506 .3 87 358 .7 82 948 .1 78 038 .0
    Investments in controlled entities 612 .0 605 .5 474 .3 448 .7 419 .2
    Property, plant and equipment 520 .8 532 .0 542 .8 558 .2 571 .6
    Intangible assets 413 .0 413 .9 418 .5 412 .1 419 .6
    Assets held for sale 16.2 10.9 11.1 14.3 31.8
    Deferred tax asset s 177 .9 135 .2 130 .9 133 .2 154 .2
    Other assets 198 .4 184 .1 163 .7 175 .2 132 .8
    Total assets 127 108 .0 123 807 .6 122 339 .0 116 374 .4 113 709 .4

    Liabilities
    Liabilities to other banks 1 609 .3 3 128 .8 1 044 .6 3 079 .5 2 019 .9
    Financial liabilities at fair value through profit or loss 1 281 .7 1 044 .8 1 714 .3 1 154 .3 1 590 .8
    Derivative hedge instruments 677 .7 622 .6 699 .2 1 015 .0 1 468 .1
    Liabilities to customers 108 877 .4 104 398 .3 104 075 .8 97 012 .0 95 168 .4
    Liabilities under issue of debt securiti es 300 .2 302 .2 300 .3 866 .3 866 .4
    Subordinated liabilities 655 .6 632 .4 626 .9 635 .3 664 .9
    Provisions 123 .1 113 .6 89.9 68.3 59.0
    Current income tax liabilities 55.7 244 .3 220 .2 116 .3 119 .6
    Other liabilities 1 637 .8 1 261 .7 1 773 .0 1 273 .3 1 277 .4
    Total l iabilities 115 218 .5 111 748 .7 110 544 .2 105 220 .3 103 234 .5
    Equity
    Share capital 130 .1 130 .1 130 .1 130 .1 130 .1
    Supplementary capital - issuance of shares over nominal value 956 .3 956 .3 956 .3 956 .3 956 .3
    Accumulated other comprehensive income 557 .0 684 .0 493 .2 596 .2 577 .4
    Retained earnings 10 246 .1 10 288 .5 10 215 .2 9 471 .5 8 811 .1
    Total equity 11 889 .5 12 058 .9 11 794 .8 11 154 .1 10 474 .9

    Total equity and liabilities 127 108 .0 123 807 .6 122 339 .0 116 374 .4 113 709 .4

    Carr ying amount 11 889 .5 12 058 .9 11 794 .8 11 154 .1 10 474 .9
    Number of shares 130 100 000 130 100 000 130 100 000 130 100 000 130 100 000
    Carrying amount per share (PLN) 91.39 92.69 90.66 85.73 80.51
    Interim Condensed Standalone Statement of Financial Posit ion shall be read in conjunction with the notes to interim condensed consolidated
    financial statements being the integral part thereof .
    66


    ING Bank Śląski S.A. Group
    Semi -annual consolidated report for the period of 6 months ending on 30 Jun 2018
    Interim condensed standalone financial statements (PLN million)



    Interim condensed standalone statement of changes in equity

    I H 2018
    the period from 1 Jan 2018 to 30 Jun 2018

    Share
    capital Supplementary capital - issuance of
    shares over nominal
    value
    Cumulative other
    comprehensive
    income
    Retained earnings Total equity

    Opening balance of equity 130 .1 956 .3 493 .2 10 215 .2 11 794 .8
    effect of changes in accounting policy from th e implementation of IFRS 9 - - 1.1 -249 .0 -247 .9
    Opening balance of equity adjusted for changes to the accounting
    principles 130.1 956.3 494.3 9 966.2 11 546.9
    Net result for the current period - - - 694 .9 694 .9
    Other net comprehensive income. including : 0.0 0.0 62.7 1.0 63.7
    financial assets measured at fair value through other comprehensive
    income – gains/losses on revaluation carried through equity - - 16.5 - 16.5
    financial assets measured at fair value through other comprehensive
    income – reclassi fication to profit or loss due to sale - - -28 .7 - -28 .7
    cash flow hedging – gains/losses on revaluation carried through equity - - 229 .1 - 229 .1
    cash flow hedging – reclassification to profit or loss - - -157 .5 - -157 .5
    hedging instruments – undesign ated elements - - 4.3 - 4.3
    disposal of non -current assets - - -1.0 1.0 0.0
    Other changes in equity. including: 0.0 0.0 0.0 -416 .0 -416 .0
    valuation of share -based payments - - - 0.2 0.2
    dividend paid - - - -416 .2 -416 .2
    Closing balance of equity 130 .1 956 .3 557 .0 10 246 .1 11 889 .5
    *) The effect of changes in accounting policy from the implementation of IFRS 9 is described in section 1.8.1. IFRS 9 Financial
    Instruments .

    IV Q 2017 YTD
    the period from 1 Jan 2017 to 31 Dec 2017
    [IAS 39 – non-transformed data]

    Share
    capital Supplementary capital
    - issuance of shares
    over nominal value Cumulative
    other
    comprehensive income Retained
    earnings Total equity

    Opening balance of equity 130 .1 956 .3 576 .8 8 631 .7 10 294 .9
    effect of changes in accounting policy from the implementation the
    equity method for valuation controlled entities - - 0.6 179.4 180.0
    Opening balance of equity adjusted for changes to the accounting
    principles 130.1 956.3 577.4 8 811.1 10 474.9
    Net result for the current period - - - 1 403 .1 1 403 .1
    Other net comprehensive income. including: 0.0 0.0 -84.2 0.2 -84.0
    gains/losses on revaluation of available -for-sale financial assets carried
    through equity - - 192.9 - 192.9
    reclassification to the financial result due to sale of available -for-sale
    financial assets - - -31 .7 - -31 .7
    settlement of the valuation of securities reclassified from the portfolio
    available for sale to the portfolio of loans and receivables - - -0.2 - -0.2
    settlement of the valuation of securities reclassified fro m the portfolio
    available for sale to the portfolio of financial assets held to maturity - - -32 .1 - -32 .1
    effective part of cash flow hedging relationship - - -206 .0 - -206 .0
    disposal of non -current assets - - -0.3 0.2 -0.1
    actuarial gains/losses - - -6.8 - -6.8
    Other changes in equity. including: 0.0 0.0 0.0 0.8 0.8
    valuation of share -based payments - - - 1.0 1.0
    settlement of the purchase of shares in subsidiary - - - -0.2 -0.2
    Closing balance of equity 130 .1 956 .3 493 .2 10 215 .2 11 794 .8
    67


    ING Bank Śląski S.A. Group
    Semi -annual consolidated report for the period of 6 months ending on 30 Jun 2018
    Interim condensed standalone financial statements (PLN million)



    Interim condensed standalone statement of changes in equity - continued
    I H 2017 the period from 1 Jan 2017 to 30 Jun 2017
    [IAS 39 – non-transformed data]

    Share
    capital Supplementary capital
    - issuance of shares
    over nominal value Cumulative other
    comprehensive income
    Retained
    earnings Total equity

    Opening balance of equity 130 .1 956 .3 576 .8 8 631 .7 10 294 .9
    effect of changes in accounting policy from the implementation the
    equity method for valuation controlled entities - - 0.6 179.3 179.9
    Opening balance of equity adjusted for changes to the accounting
    principles 130.1 956.3 577.4 8 811.0 10 474.8
    Net result for the current period - - - 660 .6 660 .6
    Other net comprehensive income. including: 0.0 0.0 18.8 0.0 18.8
    gains/losses on revaluation of av ailable -for-sale financial assets carried
    through equity - - 93.9 - 93.9
    reclassification to the financial result due to sale of available -for-sale
    financial assets - - -29 .2 - -29 .2
    settlement of the valuation of securities reclassified from the portf olio
    available for sale to the portfolio of financial assets held to maturity - - -16 .0 - -16 .0
    effective part of cash flow hedging relationship - - -29.9 - -29.9
    Other changes in equity. including: 0.0 0.0 0.0 -0.1 -0.1
    valuation of share -based payment s - - - 0.1 0.1
    settlement of the purchase of shares in subsidiary - - - -0.2 -0.2
    Closing balance of equity 130 .1 956 .3 596 .2 9 471 .5 11 154 .1















    Interim condensed standalone statement of changes in equity shall be analysed together with the supplementary notes to interim condensed
    consolidated financial statements being the integral part of interim condensed consolidated financial statements.
    68


    ING Bank Śląski S.A. Group
    Semi -annual consolidated report for the period of 6 months ending on 30 Jun 2018
    Interim condensed standalone financial statements (PLN million)



    Interim condensed standalone cash flow statement


    I H 201 8
    the period
    from 1 Jan 2018
    to 30 Ju n 2018
    I H 201 7
    the period
    from 1 Jan 2017
    to 30 Jun 2017
    [IFRS 9] [IAS 39 non -
    transformed data]
    Net profit 694 .9 660 .6
    Adjustments, including: -3 050 .7 712 .4
    Share in gains or losses of controlled entities recognised on an equity basis -36.5 -29.8
    Depreciation and amortisation 87.9 90.4
    Interest accrued (from the income statement) -1 730 .9 -1 559 .8
    Interest paid -432 .1 -402 .3
    Interest received 2 081 .5 1 995 .6
    Dividends received -0.8 -2.5
    Gains (losses) on investing activities -1.0 -0.6
    Income tax (from the income statement) 229 .7 217 .2
    Income tax paid -389 .4 -199 .5
    Change in provisions 16.3 9.3
    Change in loans and other receivables to other banks 396 .4 -15.9
    Change in financial assets held for trading -826 .8 150 .3
    Change in available -for-sale financial assets n/a 3 244 .7
    Change in debt instruments measured at fair value through other comprehensive income -3 677 .3 n/a
    Change in valuation of derivatives -54.3 17.1
    Change in hedge derivatives 141 .4 -293 .0
    Change in loans and other receiv ables to customers -3 816 .6 -5 002 .5
    Change in other assets -28.0 -16.9
    Change in liabilities to other banks 564 .7 1 059 .6
    Change in liabilities at fair value through profit or loss -269 .1 -366 .4
    Change in liabilities to customers 4 800 .8 1 851 .0
    Cha nge in other liabilities -106 .6 -33.6
    Net cash flow from operating activities -2 355 .8 1 373 .0
    Purchase of property plant and equipment -41.6 -32.2
    Disposal of property plant and equipment 0.1 0.6
    Purchase of intangible assets -30.4 -28.6
    Disposal of assets held for sale 3.4 6.0
    Purchase of shares in controlled entities -120 .0 0.0
    Purchase of equity instruments measured at fair value through other comprehensive income -1.2 n/a
    Disposal of instruments measured at amortised cost 1 055 .8 n/a
    Purcha se of held -to-maturity financial assets n/a -1 911 .6
    Interest received from held -to-maturity financial assets n/a 59.2
    Dividends received 0.8 2.5
    Net cash flow from investing activities 866 .9 -1 904 .1
    Payment of interest on long -term loans -6.1 -6.1
    Interest on issued debt securities -3.8 -11.6
    Dividends paid -416 .2 0.0
    Net cash flow from financing activities -426 .1 -17.7
    Effect of exchange rate changes on cash and cash equivalents 133 .8 -273 .5
    Net increase/decrease in cash and cash equivalents -1 915 .0 -548 .8
    Opening balance of cash and cash equivalents 4 598 .2 2 758 .7
    Closing balance of cash and cash equivalents 2 683 .2 2 209 .9

    Interim Condensed Standalone Cash Flow Statement shall be read in conjunction with the notes to interim condensed consolidated financial
    statements being the integral part thereof
    69


    ING Bank Śląski S.A. Group
    Semi -annual consolidated report for the period of 6 months ending on 30 Jun 2018
    Interim condensed standalone financial statements (PLN million)



    Additional information to the interim condensed standalone financial
    statements

    1. Introduction
    1.1. Going-concern
    These interim condensed standalone financial statements of the ING Bank Śląski S.A. were
    prepared on a going -concern basis as regards the foreseeable future. namely as regards the
    period of minimum 12 months from the balance sheet date. As of the date of approving this
    statement, the Bank Management Board has not identified any events that could indicate that
    the continuation of the operations by the Bank is endangered .
    1.2. Discontinued operations
    No material operations were discontinued during I H 2018 and I H 2017.
    1.3. Compliance with International Financial Reporting Standards
    These interim condensed standalone financial statements of the ING Bank Śląski S.A.
    for the I H 2018 were prepared under the IAS 34 Interim Financial Reporting (International
    Accounting Standards) in a version approved by the European Commission effective as at the
    reporting date. that is 30 Jun 2018 as well as in accordance with the Ordinance of Finance
    Minister of 19 Feb 2009 on current and interim information submitted by issuers of securities
    (Journal of Laws of 2009, no. 33. item 259) with subsequent amendments.
    Presented financial statements have been prepared in a condensed version. The interim
    condensed financial statements do not provide all data or disclosures required in the annual
    financial statements and should be interpreted together with the interim condensed
    consolidated financial statements for the I H 2018 and the Bank’s financial statements for the
    year ended 31 Dec 2017 approved by the General Meeting on 5 Apr 2018.
    Interim condensed standalone income statement. interim condensed standalone statement of
    comprehensive income. interim condensed standalone statement of changes in equity. and
    interim condensed standalone cash flow statement for the period from 1 Jan 2017 to 30 Jun
    2017. and interim condensed standalone statement of financial position as at 30 Jun 2017
    together with comparable data were prepared according to the same principles of accounting for
    each period, except for the changes resulting from the implementation of IFRS 9 replacing IAS 39
    ‘Financial Instruments: Recognition and Measurement’ . The changes refer to classification and
    measurement of financial assets and liabilities and impairment of financial assets. The Bank took
    a decision to apply retrospectively the principles of classification, measurement and impairment
    through the adjustment of the opening balance sheet as at 1 Jan 2018, without adjusting
    comparative periods.
    1.4. Comparative data
    The comparative data cover the period from 1 Jan 2017 to 30 Jun 2017 for the interim
    condensed standalone income statement, the interim condensed standalone statement of
    comprehensive income and the interim condensed standalone cash flow statement, additionally
    for the interim condensed standalone statement of changes in equity as at 31 Dec 2017; in the
    case of the interim condensed sta ndalone statement of financial position data as of 31 Mar
    2018, 31 Dec 2017 , 30 Jun 2017 and 31 Dec 2016 . In connection with the implementation from 1
    Jan 2018 of IFRS 9 replacing IAS 39, the Bank took a decision to apply retrospectively the principles
    of classification, measurement and impairment through the adjustment of the opening balance
    sheet as at 1 Jan 2018, without adjusting comparative periods.
    70


    ING Bank Śląski S.A. Group
    Semi -annual consolidated report for the period of 6 months ending on 30 Jun 2018
    Interim condensed standalone financial statements (PLN million)



    1.5. Financial statements scope and currency
    From the Bank's point of view all significant disclosures are presented in interim condensed
    consolidated financial statements.
    These interim condensed financial statements have been developed in Polish zloties ( ‘PLN ’). Unless
    provided for otherwise, all values were given rounded up to PLN million. Therefore, some t otals and
    individual notes can be inconsistent in mathematical terms.
    1.6. Approval of financial statements
    These interim condensed standalone financial statements have been approved by the Bank
    Management Board on 31 Jul 2018.
    1.7. Changes to accounting standards
    In these interim condensed separate financial statements, the same accounting principles have been
    applied as in the case of annual full financial statements for the year 2017 (Annual Financial
    Statements of ING Bank Śląski S.A. Group for the Period Starte d 1 Jan 2017 and Ended 31 Dec 2017)
    and the standards and interpretations adopted by the European Union and applicable to the annual
    periods starting 1 Jan 2018 or afterwards (standards and interpretations were described in the
    interim condensed consolidat ed financial statements in Chapter Supplementary information in item
    4.5 Changes to accounting standards ).
    1.8. Changes to accounting policy
    Since 1 Jan 2018 the Bank has made the following changes to accounting principles:
     changes resulting from the implementa tion of IFRS 9 ‘Financial instruments ’ – a detailed
    description of the most significant changes and determination of the impact on the financial
    statements were presented in item 1.8.1 of IFRS 9 Financial Instruments and in Chapter 2
    Significant accounting principles in item 2.1,
     changes resulting from the implementation of IFRS 15 ‘Revenue from Contracts with
    Customers’ – a detailed description of the most significant changes was presented in
    Chapter 2 Significant accounting principles in item 2.2; these changes do not have a material
    impact on the financial statements,
     the change concerning recognition in the separate financial statements of investments in
    subsidiaries and affiliated companies using the equity method – a detailed description of
    currently a pplicable principles was presented in Chapter 2 Significant accounting principles
    in item 2.3. The change required conversion of data for previous periods; impact on the
    financial statements was presented in Chapter 3 Comparability of financial data.
    71


    ING Bank Śląski S.A. Group
    Semi -annual consolidated report for the period of 6 months ending on 30 Jun 2018
    Interim condensed standalone financial statements (PLN million)



    1.8.1. IFR S 9 Financial Instruments
    IFRS 9 ‘ Financial Instruments ’ was published by the International Accounting Standards Board in Jul
    2014 and approved by the European Union in Nov 2016. IFRS 9 supersedes IAS 39 ‘ Financial
    Instruments: Recognition and Measurement ’ and provides for the requirements as to classification
    and measurement of financial assets and liabilities, impairment of financial assets and hedge
    accounting. The new requirements take effect on 1 Jan 2018. The Bank took a decision to apply
    retrospecti vely the principles of classification, measurement and impairment through the
    adjustment of the opening balance sheet as at 1 Jan 2018, without adjusting comparative periods .
    The reported impact of IFRS 9 application as at 1 Jan 2018 may change, in particu lar due to the fact
    that:
     the banking sector in Poland is still discussing the interpretation of new requirements in
    certain areas, e.g. presentation of gross amounts of credit receivables or valuation of credit
    receivables at fair value through profit or loss;
     the PFSA is expected to publish regulatory recommendations for individual elements of the
    classification, measurement and impairment process, in particular due to the expected by
    the banking sector amendment to the PFSA Recommendation R .
     new estimation models for expected losses provisioning undergo parameter validation and
    backtesting .

    1.8.1.1. Classification and measurement
    IFRS 9 is based on the uniform approach to the classification and valuation of financial assets based
    on the business model for management of financial assets and characteristics of contractual cash
    flows for the financial assets item.
    As per IFRS 9, the financial assets are categorised as follows:  financial assets measured at amortised cost;
     financial assets measured at fair value through other comprehensive income;
     financial assets measured at fair value through profit or loss.

    IFRS 9 implements two criteria that determine classification and measurement of financial assets:
     business model assessment – made to determine how the financial assets item is managed
    in the context of its categorisation as:
    - held to collect within a business model whose objective is to hold financial assets in order
    to collect contractual cash flows;
    - held to collect and sell within a business model whose objective is achieved by both
    collecting contractual cash flows and selling financial assets; or
    - held for other business purposes and
     assessment whether contractual cash flows are solely payments of principal and interest on
    the principal amount outstanding f or the currency in which the financial asset is
    denominated. Analysis conclusions form the confirmation whether the assets item is
    measured in line with the business model or at fair value through profit or loss.
    72


    ING Bank Śląski S.A. Group
    Semi -annual consolidated report for the period of 6 months ending on 30 Jun 2018
    Interim condensed standalone financial statements (PLN million)



    Business models
    Business model structure reflects the current organisational framework of the Bank. It was analysed
    thoroughly and assessed using business decision triggers as to financial assets management.
    Following the assessment, the Bank assigned all debt instruments and credit receivables t o one of
    the business models:
     ‘Hold to collect ’ which assumes holding financial assets to collect contractual cash flows –
    the financial assets which were classified under IAS 39 as ‘ Loans and receivables’ and
    ‘ Investments held to maturity ’ were assigned to this model;
     ‘Hold to collect and sell ’, i.e. the financial assets held to collect contractual cash flows and
    sell; the financial assets which were classified under IAS 39 as ‘ Available-for-sale financial
    assets’ were assigned to this model;
     ‘Other ’ – held for other business purposes which under IAS 39 were classified as financial
    assets held for trading .
    In the I H 2018 , the formation works for Bank Hipoteczny [mortgage bank] (a Bank’s subsidiary) were
    underway and as at the time of this financial stat ements publication, they have not been completed
    yet. Finalization of those works will impact the structure of business models at the Bank since it will
    entail separation of the mortgage portfolio held for sale to the newly established Bank Hipoteczny,
    i.e . measured at fair value through other comprehensive income.

    Cash flows analysis
    The financial assets held under individual business models were divided into smaller portfolios based
    on the analysis of contractual terms of the product offer. Their cash flows were examined using
    a selected sample of agreements from those portfolio through analysis of contractual terms and
    based on the analysis of system data which define the timing and amount of realised cash flows. The
    analyses sought to identify the elements which are not payments of principal and interest on the
    principal amount outstanding. The following aspects of agreements were analysed:
     terms and conditions on credit facility prepayment,
     financial leverages which increase the variability of cash flows, whereby they do not have the
    economic characteristics of interest,
     the terms which could potentially limit the legal claims to certain assets of the borrower,
     the terms which modify the time value of money.
    The financial assets wherefor the contractual cash flows are not payments of principal and interest
    on the principal amount outstanding are mandatorily measured at fair value through profit or loss
    regardless of the business model applied .

    Financial liabilities
    IFRS 9 does not change considerably the requirements for financial liabilities vis -à-vis the IAS 39 ones.
    The only change pertains to the presentation of the measurement component reflecting the credit
    risk for the liabilities designated for measurement at fair value through profit or loss at i nitial
    recognition. The component is presented in the relevant item of other comprehensive income. The
    change of the relevant requirements did not impact the financial statements of the Bank, because
    the Bank did not designate the liabilities for measurement at fair value through profit or loss.
    73


    ING Bank Śląski S.A. Group
    Semi -annual consolidated report for the period of 6 months ending on 30 Jun 2018
    Interim condensed standalone financial statements (PLN million)



    Impact of changes in classification and measurement
    Application of IFRS 9 guidelines in the classification and measurement area brought the following
    major changes:
     For the financial assets of the Bank, the credit exposures which have a financial leverage
    element in their interest structure were identified. In line with IFRS 9 requirements, the cash
    flows under those assets are not solely payments of principal and interest on the principal
    amount outstanding, and th us they are obligatorily measured at fair value though profit or
    loss. As at 1 Jan 2018, the carrying amount of those credit exposures was PLN 278 million.
    Since the difference in the fair value of those assets versus their measurement at amortized
    cost (a s per IAS 39) is immaterial, the issue does not impact the level of Bank’s capital but
    only disclosures for loans and receivables. Credit exposures classified for measurement at fair
    value are presented in the statement of financial position in the item ‘L oans and other
    receivables to customers’ and their value is shown in the explanatory notes .
     The minority strategic capital investments of the Bank are measured at acquisition price as
    per IAS 39. The Bank took an irrevocable decision to classify the said capital investments for
    measurement through other comprehensive income as per IFRS 9. The relevant IFRS 9
    guidelines limit the possibility of application of the measurement of those assets as at
    acquisition price. Recognition of estimated fair value of thos e financial assets as at the date
    of initial application of IFRS 9 led to increasing the revaluation reserve at PLN 62.2 million
    (without tax effect). Adjustment no. 2 in table with the summary of the impact below in
    section 1.8.1.4 ).
     Before application of IFRS 9 principles, some portfolios of assets were reclassified between the
    financial categories as per IAS 39 guidelines. Reclassified assets included the items covered
    with the fair value hedge accounting wherefor hedge links were invalidated in conseque nce
    of reclassification. By applying IFRS 9 principles retrospectively, unamortised recording
    adjustments made under IAS 39 were removed from the balance sheet. As at 1 Jan 2018, the
    adjustment had a negative impact on the equity of PLN 77.6 million (without tax effect,
    Adjustment no. 3 in table with the summary of the impact below in section 1.8.1.4).

    1.8.1.2. Hedge accounting
    Based on IFRS 9 transitional requirements, the bank selected the policy which means that it will
    continue to apply IAS 39 on hedge accounti ng. On 1 Jan 2018, in annual financial statements the
    Bank applies new requirements for disclosures concerning the hedge accounting as per amended
    IFRS 7 ‘ Financial Instruments: Disclosures’.
    1.8.1.3. Impairment
    Implementation of IFRS 9 will have a material impact on the impairment loss estimation
    methodology for the financial assets measured at amortized cost.
    The expected credit loss concept is based on the forward -looking approach. Expected credit losses
    are measured in the manner factoring in unencumbered and probability-weighted amount set by
    assessing a series of possible results, considering rational and possible to document information on
    past events, current conditions and forecasts of future economic conditions. The value of expected
    credit losses mirrors the impact of a few (most frequently three) macroeconomic scenarios with
    different probabilities and factors in the change in the time value of money. The new estimation
    model for expected credit losses applies to financial assets measured at amortised co st, debt
    financial assets measured at fair value through other comprehensive income and off -balance sheet
    liabilities and financial guarantees.
    To estimate the expected credit losses, the Bank uses the regulatory models of risk parameters
    estimation, whic h were built for the Advanced Internal Ratings Based Approach purposes and
    adapted to IFRS 9 requirements. For the portfolios using the Standard Approach to estimate the
    74


    ING Bank Śląski S.A. Group
    Semi -annual consolidated report for the period of 6 months ending on 30 Jun 2018
    Interim condensed standalone financial statements (PLN million)



    regulatory capital, the Bank developed new models to measure the expected credit losses as per
    IFRS 9 .

    Approach based on 3 stages
    The Bank applies the 3 -stage approach to calculate the expected credit losses:
    • Stage 1: measurement of the impairment loss being the amount of 12 -month expected
    credit losses versus the financial assets for which no significant credit risk increase was
    reported (probability of default – PD) from the initial recognition date. Impairment loss in
    Stage 1 is calculated based on the 12 -month expected credit loss, reflecting the expected
    loss for assets, for which a specific probability of default may materialise within maximum 12
    months.
    • Stage 2: measurement of the impairment loss being the amount of the lifetime expected
    credit losses versus the financial assets for which a significant credit risk increase was
    reported from the initial recognition date. Impairment loss in Stage 2 is calculated based on
    the lifetime expected credit loss, reflecting the expected loss for assets for which it is
    probable that they will default in the remaining maturity period.
    • Stage 3: measurement of the impairment loss being the amount of the lifetime expected
    credit losses versus the impaired assets, i.e. in default (PD+100%). Impairment loss in Stage 3
    is calculated based on the lifetime expected credit loss .
    Stages are defined for each single financial assets item.
    Additionally, for POCI assets (purchased or originated credit-impaired financial assets ) the expected
    losses are recognised for the lifetime of the instrument. As at the initial recognition date, POCI are
    recognised at fair value accounting for the expected credit losses .

    Determining significant increase in credit risk
    At each reporting date, the Bank assess es whether the credit risk on a given financial instrument has
    increased significantly since initial recognition. The Bank identifies a significant credit risk increase
    resulting in the classification of the exposure to Stage 2, based on the following triggers:
     A material increase in the probability of default in the lifetime of the exposure.
     Classification of the client exposure to the ‘ watch list’,
     Forbearance,
     30+ DPD,
     Changed conditions of the issue of the client’s bonds due to credit -related reasons,
     The Client has a CHF mortgage loan at ING BSK or another bank.
    A material increase in the probability of default in the lifetime of the exposure is the key trigger for
    Stage 1 to Stage 2 migration. The trigger is set by comparing the probability of default from initial
    recognition to the probability of default at the reporting date based on the analysis of PD curves,
    which at the reporting date cover the period to maturity .

    Criterion of classification of a financial asset to Stage 3: impairment
    Criteria of financial assets classification to Stage 3 under IFRS 9 guidelines are the same as for
    classification of financ ial assets to impaired assets under IAS 39 requirements.

    Macroeconomic scenarios
    Under IFRS 9 requirements, the expected loss should be determined as a probability -weighted
    amount, which was realised by calculation of the expected credit loss as the weighted average from
    results for a number of macroeconomic scenarios (usually: optimistic, the best estimation and
    75


    ING Bank Śląski S.A. Group
    Semi -annual consolidated report for the period of 6 months ending on 30 Jun 2018
    Interim condensed standalone financial statements (PLN million)



    stress). The expected loss is calculated for each scenario separately and the average probability
    weighted EL value results from the weights assigned to each scenario.

    Measurement
    Measurement of expected credit losses is based on the model parameters of the expected loss (PD,
    LGD, EAD) used at present to estimate the regulatory capital, internal capital and collective
    impairment losses under IAS 39. The models were adjusted by:
    1. removing prudential conservatism imposed on parameters (such as e.g. the minimum
    acceptable PD) and
    2. including expected changes in parameters in the future (PD, LGD, EAD) in the point -in-time
    approach depending on the chang es of macroeconomic indicators, i.e. unemployment rate,
    GDP growth and
    3. analysis of credit risk in the 12 -month horizon or in the lifetime.
    Expected credit loss parameters are defined on the basis of historical statistical correlations between
    the paramet ers and macroeconomic indicators based on the current macroeconomic forecasts for
    those indicators. PD, LGD and EAD model parameters were calibrated using the point -in-time
    approach.
    To calculate the expected credit losses, the Bank applies the formula PD x LGD x EAD. For increased
    credit risk exposures (Stage 2), the lifetime expected loss (LEL) is calculated based on the PD, LGD and
    EAD parameters estimated also for the exposure lifetime. The Bank defines LEL as a discounted total
    of partial losses in the exposure lifetime, referring to the events of default in each 12 -month time
    window. For impaired exposures (Stage 3), the PD parameter = 100%, while LGD and EAD parameters
    reflect the characteristics of the exposures which are in default.

    Impact of changes in the impairment principles
    Following the application of new IFRS 9 requirements, the Bank expects that credit risk impairment
    loss will go up by PLN 277,2 million (without the tax effect and except for adjustment about gross
    carrying amount described below ), including around PLN 16,9 million which concerns off-balance
    sheet items (Adjustment No. 1 in the table with impact summary below in section 1.8.1.4 ).

    Gross carrying amount
    As a result of IFRS 9 application, the Bank changed its approach to determination of the gross
    carrying amount for financial assets measured at amortised cost that were classified to Stage 3. The
    Bank continues to calculate the gross amortised cost for those assets by means of the effective
    interest rate and by the time those assets have been fully provisioned against expected losses. Due
    to the changed approach, as at 1 Jan 2018 the worth of loans classified to Stage 3 rose by PLN 148.3
    million in gross terms; at the same time the worth of expected loss provisioning went up by the same
    figure. The change had no impact on the net value of loans classified to Stage 3 and, consequently, it
    had no impact on the equity as at the IFRS 9 transition date .

    1.8.1.4. Summary of the IFRS 9 implementation impact on the statement of financial
    position as at 1 Jan 2018 versus IAS 39 data as at 31 Dec 2017
    The table below shows the a material impact of elements described above on the standalone
    statement of financial position of the Bank plus separated elements:
    − adjustment 1 - IFRS 9 impairment losses
    − adjustment 2 - Measurement of equity interests
    − adjustment 3 - Elimination of the impact of historical reclassification of financial instruments
    76


    ING Bank Śląski S.A. Group
    Semi -annual consolidated report for the period of 6 months ending on 30 Jun 2018
    Interim condensed standalone financial statements (PLN million)



    − the amount presented in the column ‘reclassification in assets structure’ concerns the
    changes in presentatio n of equity instruments



    31 Dec 2017
    IAS 39 Adjustment
    1 Adjustment
    2 Adjustment
    3 Reclassifica - tion in assets structure Impact
    total
    1 Jan 2018
    IFRS 9
    Assets
    Cash in hand and balances with the
    Central Bank 2 815.1 - 2 815.1
    Loans and other receivables to other
    banks 2 234.5 - 2 234.5
    Financial assets at fair value through
    profit or loss 530.1 - 530.1
    Valuation of derivatives 784 .7 - 784 .7
    Derivative hedge instruments 967 .2 - 967 .2
    Investment s 25 907 .4 62.2 -74.9 8.0 -4.7 25 902 .7
    Loans and other receivables to
    customers 87 338 .9 -260 .3 -1.7 -262 .0 87 076.9
    Receivables from customers under repo
    transactions 19.8 - 19.8
    Investments in controlled entiti es 474 .3 -8.1 -8.1 466 .2
    Non -financial assets 961 .3 - 961 .3
    Assets held for sale 11.1 - 11.1
    Deferred tax assets 130 .9 49.0 -11.8 14.6 51.8 182 .7
    Other assets 163 .7 -8.0 -8.0 155 .7
    Total Assets 122 339 .0 -219 .4 50.4 -62.0 0.0 -231 .0 122 108 .0
    Liabilities
    Liabilities to other banks 1 044 .6 - 1 044 .6
    Financial liabilities at fair value through
    profit or loss 735 .1 - 735.1
    Valuation of derivatives 979 .2 - 979 .2
    Derivative hedge instruments 699 .2 - 699 .2
    Liabilities to customers 104 075 .8 - 104 075 .8
    Liabilities under issue of debt securities 300 .3 - 300 .3
    Subordinated liabilities 626 .9 - 626 .9
    Provisions 89.9 16.9 16.9 106 .8
    Tax liabilities 220 .2 - 220 .2
    Other liabilities 1 773 .0 - 1 773 .0
    Total liabilities 110 544 .2 16.9 0.0 0.0 0.0 16.9 110 561 .1
    Equity
    Share capital 130 .1 - 130 .1
    Supplementary capital ? sale of shares
    over nominal value 956.3 - 956.3
    Cumulative other comprehensive
    income 493.2 50.4 -40 .3 -9.0 1.1 494.3
    Retained earnings 10 215 .2 -236 .3 -21.7 9.0 -249 .0 9 966 .2
    Total equity 11 794 .8 -236 .3 50.4 -62.0 0.0 -247 .9 11 546 .9

    Total equity and liabilities 122 339 .0 -219 .4 50.4 -62.0 0.0 -231 .0 122 108 .0

    77


    ING Bank Śląski S.A. Group
    Semi -annual consolidated report for the period of 6 months ending on 30 Jun 2018
    Interim condensed standalone financial statements (PLN million)



    Financial assets and liabilities classification and measurement

    Item in statement of financial
    position measurement

    according to IAS 39 Current value as at 31 Dec 2017 [IAS 39]
    Current value as at 1 Jan 2018 [IFRS 9]
    measurement
    according to IFRS 9 Item in statement of financial
    position

    Assets Assets
    Cash in hand and balances with
    the Central Bank amortised cost 2 815.1 2 815.1 amortised cost Cash in hand and balances
    with the Central Bank
    Loans and other receivables to
    other banks amortised cost 2 234.5 2 234.5 amortised cost Loans and other receivables to
    other banks
    Financial assets at fair value
    through profit or loss FVtPL 530.1 530.1 FVtPL (mandatory) Financial assets held for
    trading
    Valuation of derivatives FVtPL 784.7 784.7 FVtPL (mandatory) Financial assets held for
    trading
    Derivative hedge instruments FVtPL 967 .2 967 .2 FVtPL (mandatory) Derivative hedge instruments
    Investments, of which: 25 907 .4 25 902 .7
    available -for-sale FVtOCI 17 556 .9 17 627 .1 FVtOCI Investment securities
    held -to-maturity amortised cost 8 350 .5 8 275 .6 amortised cost Investment securities
    Loans and other receivables to
    customers, of which: 87 338.9 87 076.9
    loans and other receivables amortised cost 81 242.6 80 703.6 amortised cost Loans and other receivables to
    customers
    loans and other receivables
    failed SPPI test amortised cost 0.0 278.7 FVtPL (mandatory) Loans and other receivables to
    customers
    corporate and municipal
    securities amortised cost 2 532.2 2 532.2 amortised cost Loans and other receivables to
    customers
    treasury bonds in EUR amortised cost 3 564 .1 3 562 .4 amortised cost Investment securities
    Receivables from customers
    under repo transactions amortised cost 19.8 19.8 amortise d cost Loans and other receivables to
    customers
    Investments in controlled
    entities 474.3 466.2 Investments in controlled
    entities
    Other assets amortised cost 64.4 56.4 amortised cost Other assets
    Total 121 136 .4 120 853 .6
    Other assets not cover ed by IFRS
    9 1 202.6 1 254.4
    Total assets 122 339 .0 122 108 .0
    Liabilities Liabilities
    Liabilities to other banks amortised cost 1 044 .6 1 044 .6 amortised cost Liabilities to other banks
    Financial liabilities at fair value
    through profit or loss FVtPL 735.1 735.1 FVtPL (mandatory) Financial liabilities at fair value
    through profit or loss
    Valuation of derivatives FVtPL 979.2 979.2 FVtPL (mandatory) Financial liabilities at fair value
    through profit or loss
    Derivative hedge instruments FVtPL 699.2 699.2 FVtPL (mandatory) Derivative hedge instruments
    Liabilities to customers amortised cost 104 075 .8 104 075 .8 amortised cost Liabilities to customers
    Liabilities under issue of debt
    securities amortised cost 300.3 300.3 amortised cost Liabil ities under issue of debt
    securities
    Subordinated liabilities amortised cost 626 .9 626 .9 amortised cost Subordinated liabilities
    Total 108 461 .1 108 461 .1
    Other liabilities not covered by
    IFRS 9* 2 083.1 2 100.0
    Total liabilities 110 544 .2 110 561 .1
    *) in this item the provision for off -balance sheet liabilities, which was changed due to IFRS 9 implementation is included

    1.8.1.5. Impact on the capital requirements
    Application of IFRS 9 principles will impact the regulatory capital of the Bank due to recognition of
    recording adjustments caused by changed accounting principles at the date of initial application. The
    Basel Committee pointed out that the approach to impairment losses both in the Standard Approach
    78


    ING Bank Śląski S.A. Group
    Semi -annual consolidated report for the period of 6 months ending on 30 Jun 2018
    Interim condensed standalone financial statements (PLN million)



    and Advanced Internal Ratings Based Approach remains unchanged. Nonetheless, for domestic
    jurisdictions, the application to impairment losses of the option of amortisation of impact of the
    implementation of new IFRS 9 principles is admitted.
    On 12 Dec 2017, Regulation (EU) 2017/2395 of the Eu ropean Parliament and of the Council amending
    Regulation (EU) No. 575/2013 as regards transitional arrangements for mitigating the impact of the
    introduction of IFRS 9 on own funds and for the large exposures treatment of certain public sector
    exposures denominated in the domestic currency of any Member State was published. The
    regulation is to apply a progressive transition period which would mitigate the impact of a new
    model of IFRS 9 provisions by reversing a part of a negative impact of IFRS 9 on the T ier 1 capital.
    The transition period lasts 5 years at maximum and starts in 2018. Some forecasted provisions for
    credit losses which may be reversed in the Tier 1 capital should over time go down to zero to ensure
    the full implementation of IFRS 9 at the d ate immediately following the transition period (in 2018:
    0.95; in 2019: 0.85; in 2020: 0.7; in 2021: 0.5; in 2022: 0.25).
    Taking a decision to apply transitional solutions entails the need of adequate notification of
    a competent authority. In the transiti onal period, the decision made can be reversed once, provided
    a prior approval of the relevant authority thereof is obtained.
    The Bank resolved to use the transitional solutions discussed hereinabove. In the transitional period,
    the Bank will make disclosures of own funds, capital ratios as well as the leverage ratio considering
    and not considering the impact on above -referred transitional solutions.
    The total impact at 1 Jan 2018 of application of new IFRS 9 principles on Tier 1 ratio (in bp) is
    approxima tely 36 bp without a transition period applied and considering the transition periods the
    impact is 4 bp.

    2. Significant accounting principles
    The detailed accounting principles were presented in the Annual S tandalone Financial Statements of
    the ING Bank Śl ąski S.A. for the Period Started 1 Jan 2017 and Ended 31 Dec 2017, published on 9 Mar
    2018 and available on the website of ING Bank Śląski S.A. (www .ingbank.pl).
    Below presented are the amendments made in I H 2018 to the description of the ac counting
    principles applied by the Bank . Changes to the principles concern IFRS 9 and IFRS 15 as well as the
    measurement of subsidiaries and affiliated companies using the equity method.

    2.1. IFRS 9 resultant changes
    Further to the Bank’s decision not to restate the comparable data due to the effective entry of IFRS 9,
    the significant IFRS 9 -related accounting principles were so presented as to show the principles
    applicable both before and after 1 Jan 2018.

    Classification and measurement of financial assets
    Principles applicable before 1 January 2018 (IAS 39)
    The Bank classifies financial instruments to the following categories: financial assets and liabilities
    carried at fair value through profit or loss, investments held to maturity, loans and receivables, and
    available-for-sale financial assets.

    79


    ING Bank Śląski S.A. Group
    Semi -annual consolidated report for the period of 6 months ending on 30 Jun 2018
    Interim condensed standalone financial statements (PLN million)



    Financial assets and liabilities carried at fair value through profit or loss
    These are financial assets or financial liabilities that meet either of the following conditions:
     are classified as held for trading. A financial assets item or financial liability is classified as
    held for trading if it is: acquired or incurred principally for the purpose of selling or
    repurchasing it in the near term or is a part of a portfolio of identified financial instruments
    that are managed together to generate short -term profits. Derivatives are also classified as
    held for trading (other than those that are designated and effective hedging instruments),
     upon initial recognition they are classified by the Bank as carried at fair v alue through profit
    or loss. Such classification can be made only if:
    − the classified financial assets item or financial liability is a hybrid instrument containing
    one or many embedded derivatives, which qualify for separate recognition and
    embedded derivatives cannot change significantly the cash flows resulting from the host
    contract or separation of embedded derivative is forbidden;
    − usage of such classification of financial asset or liability eliminates or decreases
    significantly the inconsistency of m easurement or recognition (the so-called booking
    mismatch due to various methods of assets and liabilities measurement or various
    recognition of gains and losses attributable to them);
     the group of financial assets or liabilities or both categories is man aged properly, and its
    results are measured using fair value, in accordance with documented risk management
    principles or the Bank’s investment strategy.

    Investment held to maturity
    Those are the financial assets other than derivatives with fixed or determinable payments and with
    the maturity date specified, other than those defined as loans or receivables, which the Bank intends
    to and is able to hold by the maturity date. In case of sale or reclassification of more than an
    insignificant amount of held -to-maturity investments in relation to the total held -to-maturity
    investments before maturity all the assets of this category are reclassified to the available-for -sale
    category. In such a case, the Bank must not classify any financial assets as investments held to
    maturity for 2 years.
    The above mentioned sanction is not applied:
     if sale was so close to maturity that changes in the market rate of interest would not have
    a significant effect on the asset’s fair value,
     if the entity has collected substantia lly all of the financial asset’s original principal through
    scheduled payments or prepayments, or
     for an isolated event that is beyond the entity’s control, is non -recurring and could not have
    been reasonably anticipated by the entity.

    Loans and receiva bles
    Loans and receivables are non -derivative financial assets with fixed or determinable payments that
    are not quoted in an active market, other than:
     those that the entity intends to sell immediately or in the near term, which
    are classified as held fo r trading, and those that the entity upon initial recognition carries at
    fair value through profit or loss;
     those that the entity upon initial recognition classifies as available for sale;
     those for which the holder may not recover substantially all of its initial investment, other
    than because of credit service deterioration, which are classified as available for sale.
    80


    ING Bank Śląski S.A. Group
    Semi -annual consolidated report for the period of 6 months ending on 30 Jun 2018
    Interim condensed standalone financial statements (PLN million)



    Loans and receivables include credit facilities and cash loans granted to other banks and clients
    including repurchased debt claims, debt securities reclassified from the portfolio of financial assets
    available for sale and debt securities not listed in the active market that satisfy the definition of loans
    and receivables.

    Financial assets available for sale
    Available-for-sale financial ass ets are those non -derivative financial assets that are designated as
    available for sale or are not classified as loans and receivables, held -to -maturity investments or
    financial assets at fair value through profit or loss.
    Principles applicable as of 1 January 2018 (IFRS 9)
    The Bank categorises the financial assets as follows:
     financial assets measured at amortised cost;
     financial assets measured at fair value through other comprehensive income and
     financial assets measured at fair value through profit or loss.

    Financial assets measured at amortised cost
    A financial asset is measured at amortised cost if both of the following conditions are met and when
    it is not designated for measurement at fair value through profit or loss:
     the financial asset is held within a business model whose objective is to hold financial assets
    in order to collect contractual cash flows and
     the contractual terms of the financial asset give rise on specified dates to cash flows that are
    solely payments of principal and interest on the principal amount outstanding.

    Debt financial assets measured at fair value through other comprehensive income
    A debt financial asset is measured at fair value through other comprehensive income if both of the
    following conditions are met and when it is not designated for measurement at fair value through
    profit or loss:
     the financial asset is held within a business model whose objective is achieved by both
    collecting contractual cash flows and selling financial assets and
     the contractual terms of the financial asset give rise on specified dates to cash flows that are
    solely payments of principal and interest on the principal amount outstanding.

    Equity instruments measured at fair value through other comprehensive income
    Equity instruments are measured at fair value through other comprehensive income when at initial
    recognition in the Bank’s books an irrevocable decision was taken to measure a specific investment
    instrument at fair value through other comprehensive income.
    Financial assets meas ured at fair value through profit or loss
    All financial assets which do not satisfy the criteria of categorisation as financial assets measured at
    amortised cost, debt financial assets measured at fair value through other comprehensive income or
    equity instruments measured at fair value through other comprehensive income are categorised as
    financial assets measured at fair value through profit or loss.
    Additionally, at initial recognition, the Bank may irrevocably designate a financial asset item for
    measur ement at fair value through profit or loss, even if the said financial asset item does not satisfy
    the criteria of categorisation for measurement at amortised cost or measurement at fair value
    through other comprehensive income. The designation is possible only when the Bank confirms that
    81


    ING Bank Śląski S.A. Group
    Semi -annual consolidated report for the period of 6 months ending on 30 Jun 2018
    Interim condensed standalone financial statements (PLN million)



    it serves elimination of or a material limitation on the accounting mismatch which would occur were
    such designation not made.

    Business model assessment
    The Bank assesses business model objectives per organisational uni t of the Bank which manages and
    is the so -called business owner of the given portfolio of financial assets.
    The Bank distinguishes the following business models of holding financial assets, i.e. to:
     collect contractual cash flows,
     collect contractual cash flows and sell other financial assets
     (e.g., to maximise the operating profit).
    Business models are set at the level which best reflects the Bank’s approach to managing financial
    assets to deliver business objectives and generate cash flows.
    In the course of assessment, the Bank verifies all business areas of the unit of the business owner of
    the isolated portfolio of financial assets which may impact the decision to hold or not hold the assets
    in the Bank’s portfolio, including but not limited to:
     produc t offer structure assumptions,
     organisational structure of the unit,
     assumptions for assessment of assets portfolio results (e.g., the approach to planning,
    assumptions for management information, key assessment ratios),
     approach to remunerating the key ma nagement vis-à-vis the portfolio results and portfolio
    cash flows,
     the risk of the assets portfolio and approach to risk management,
     analysis of sale transactions for the assets portfolio (frequency, volume and decision drivers),
    and
     analysis of future sal e projections.
    The Bank allows for sale transaction of the financial assets held to collect contractual cash flows
    which is triggered by the following:
     credit risk increase,
     approaching maturity,
     occasional sale,
     sale of insignificant value,
     response to regulatory/supervisory requirements,
     under liquidity crisis conditions (under stress), or
     credit limit change for a given client.

    The Bank recognises that:
     sale at approaching maturity means sale of financial assets:
    − with original maturity of over 1 year – within 6 months before maturity,
    − with original maturity of under 1 year – within 3 months before maturity.
     occasional sale means sale which is below 10% of the sale transaction vis-à-vis the average
    number of items in the given business model
     sale of insignificant value is the sale which is below the ratio set based on the quotient of
    10% and average portfolio maturity vis-à- vis:
    − the quotient of the carrying amount of the item sold vis -à-vis the carrying amount of the
    82


    ING Bank Śląski S.A. Group
    Semi -annual consolidated report for the period of 6 months ending on 30 Jun 2018
    Interim condensed standalone financial statements (PLN million)



    entire portfolio within a given business model, or
    − the quotient of the result realised vis-à-vis the net interest margin of the entire portfolio
    held within a given business model.

    Cash flows characteristics assessment
    The Bank takes the following definitions to assess the characteristics of realised cash flows:
     principal – defined as fair value of the financial asset at initial recognition in the Bank’s books,
     interest – defined as payment covering the consideration for:
    − change of time value of money,
    − credit risk of payment of the principa l outstanding for the specific period of time,
    − other basic risks and costs of loan approval (e.g. the liquidity risk and overheads) and
     profit margin.
    The assessment serves confirmation whether the realised cash flows are solely payments of principal
    and interest due on the principal outstanding. The Bank verifies the contractual provisions which
    have impact both at realisation of cash flows and the amounts of cash flows under specific financial
    assets.
    The following terms and conditions are verified in particular:
     contingencies impacting the amount of cash flows or their realisation dates,
     leverages,
     terms of funding prepayment or extension,
     conditions limiting the right to pursue legal claims about the cash flows realised,
     conditions modifying the consi deration for change of time value of money.
    The conditions modifying the change of time value of money are assessed based on the qualitative
    and qualitative analysis.
    When the qualitative analysis does not make it possible to confirm the conclusions about the
    characteristics of realised cash flows, the Bank runs a quantitative assessment. The quantitative
    assessment consists in comparing:
     undiscounted cash flows from the agreement analysed with
     undiscounted cash flows under the benchmark asset item which does not have the
    conditions modifying the consideration for change of time value of money,
    When the cash flows analyses differ considerably from one another, the asset item assessed is
    obligatorily classified for measurement at fair value through profit or loss, since the realised cash
    flows are not solely payments of principal and interest due on the principal outstanding .

    83


    ING Bank Śląski S.A. Group
    Semi -annual consolidated report for the period of 6 months ending on 30 Jun 2018
    Interim condensed standalone financial statements (PLN million)




    Impairment of debt financial assets











    Principles applicable before 1 January 2018 (IAS 39)
    Impairment losses are formed for the assets for which the Bank recognises objective evidence of
    impairment.

    For the assets with no objective evidence of impairment identified, the Bank forms an IBNR provision
    for the losses that occurred as at the impairment date, but have not been documented yet (incurred
    but not reported losses).

    Principles applicable as of 1 January 2018 (IFRS 9)
    Approach based on 3 stages
    In order to describe credit quality evolution in the loan provisioning process, the Bank uses the
    approach based on 3 sta ges featuring different measurement methods for expected credit losses:
    • Stage 1 covers performing exposures without the identified material increase in credit risk
    from the initial recognition date. The provision is calculated based on a 12 -month expected
    loss (or for the remaining maturity below 12 months),
    • Stage 2 covers performing assets for which material credit risk increase has been reported
    from the initial recognition date. Provision is calculated based on the lifetime expected credit
    loss; i.e., fr om the reporting date to the remaining maturity.
    • Stage 3 covers exposures with identified impairment; i.e., exposures in default. The provision
    is calculated based on the lifetime expected credit loss of the asset item for PD = 100%.
    The Bank classifies exposures to Stage 1, 2 or 3 using a cascade approach in the following order:
    1. Impaired exposures are identified and classified to Stage 3,
    2. Exposures are allocated to Stage 2 based on material credit risk increase triggers,
    3. The remaining exposures are classi fied to Stage 1.

    Losses expected in
    perspective of 12 months
    Change in the asset quality in relations to the initial recognition
    Recognition of the expected credit loss
    Stag e I
    Low risk or no
    deterioration in credit
    quality
    Stage II
    Significant deterioration in
    credit quality; no proof of
    impairment
    Losses expected to maturity of
    the instrument
    Stage III
    Objective
    evidence of
    impairment
    Losses expected to maturity o f
    the instrument
    IAS 39: assets without impairment
    - IBNR

    IAS 39: impaired assets
    - impairment losses
    Purchased or originated credit-
    impaird assets
    POCI
    84


    ING Bank Śląski S.A. Group
    Semi -annual consolidated report for the period of 6 months ending on 30 Jun 2018
    Interim condensed standalone financial statements (PLN million)



    Principles applicable as of 1 January 2018 (IFRS 9)
    Stage 2 classification triggers – material credit risk increase (applicable as of 1 January 2018)
    Material credit risk increase – which triggers Stage 2 classification – is proven by occurrence of at
    least one of the following conditions, with the former prevailing:
     Material increase in PD parameter in the exposure lifetime set at the reporting date vis-à- vis
    the lifetime PD from the date of initial recognition for the period from the r eporting date to
    the remaining maturity,
     Client/exposure presence on the Watch List,
     The fact that the client was granted forbearance,
     Default of over 30 days,
     Client has a CHF mortgage loan at ING Bank Śląski S.A. or another bank.
    Principles applicable before 1 January 2018 (IAS 39) and as of 1 January 2018 (IFRS 9)
    Impaired assets (before 1 January 2018)/ Stage 3 (after 1 January 2018) classification triggers for
    assets measured at amortized cost
    At each balance sheet date, the Bank assesses whether th e financial assets item or a group of
    financial assets was impaired. A financial assets item or a group of financial assets is impaired if
    there is evidence of impairment as a result of one or more events that occurred after the initial
    recognition of the assets item (a ‘loss event’) and that loss event (or events) has (have) an impact on
    the expected future cash flows of the financial assets item or a group of financial assets that can be
    reliably estimated. The Bank recognises expected credit losses based on reasonable and supportable
    information that is available without undue cost or effort at the reporting date about past events,
    current conditions and forecasts of future economic conditions.
    Impairment is evidenced by:
     identification of an objective im pairment evidence (for corporate and retail credit exposures)
    or
     the analysis (test) result showing impairment (in the case of corporate credit exposure).
    Objective impairment evidence of the corporate or retail credit exposure covers the occurrence of at
    least one of the following situations:
     the client has discontinued to repay the principal, pay interest or commissions, with the
    delay of +90 DPD, provided that the amount of arrears is higher than the materiality
    threshold defined for a given client seg ment or product,
     another forbearance has occurred or there is a delay of +30 DPD for a forborne corporate
    credit exposure, this does not apply, however, to the exposures which were classified as
    serviced (working) since forbearance status assignment,
     a petition for bankruptcy with liquidation or conciliation bankruptcy has been filed or
    rehabilitation proceedings have been started by the Bank, a client or by another bank. For
    retail credit exposures, it applies only where it is the Bank that files the peti tion for the client
    bankruptcy,
     bankruptcy with liquidation is declared, conciliation bankruptcy or rehabilitation proceedings
    towards the client are approved – if they assume lack of full repayment towards the Bank,
     the credit exposure becomes due and payable as a consequence of the Bank’s having
    terminated the loan agreement,
     the Bank cancels or writes off a significant amount of the client receivables, which leads to
    reduction in cash flows from a given financial assets item,
    85


    ING Bank Śląski S.A. Group
    Semi -annual consolidated report for the period of 6 months ending on 30 Jun 2018
    Interim condensed standalone financial statements (PLN million)



     the Bank initiates the debt enforcement proceedings,
     the client questions the balance sheet credit exposure in court,
     the client’s whereabouts are unknown so the client is not represented in contacts with the
    Bank and the client assets are not disclosed,
     serious financial problems o f the client, including but not limited to:
    − for corporate credit exposure, the Bank has assessed with high probability (above 50%)
    that the client situation will preclude full repayment of the debt within the impairment
    analysis (test),
    − for retail credit exposure:
    • poor financial standing reflected in the worst risk rating of the client (applies to
    clients from the Entrepreneurs segment),
    • restructuring of the non -performing retail credit exposure
    • impairment on other accounts – within the product segment the client has other
    credit exposures where impairment evidence has been identified
     for retail credit exposures – justified suspicion of fraudulent obtainment of a loan.
    For retail credit exposures, the objective impairment evidence applies if the material ity threshold of
    PLN 500 is exceeded. As regards corporate credit exposures without risk rating, the materiality
    threshold for overdraft facilities with +90 DPD amounts to PLN 1,000. For the remaining corporate
    credit exposures, the Bank does not use the m ateriality threshold.
    For corporate credit exposures, the impairment analysis (test) result determines whether or not
    impairment is identified. The test is run upon identifying an impairment trigger. Impairment triggers
    for corporate credit exposures include:
     danger of bankruptcy or another financial reorganisation has been reported, both of which
    may lead to a failure to repay the financial asset or to delayed repayment,
     the client has discontinued to repay the principal, pay interest or commissions, with the
    delay of +45 DPD,
     The Bank assesses that the client will face difficulties in repaying the debt, that is the client is
    undergoing material financial problems which may lead to a failure to repay the financial
    asset or to delayed repayment,
     significant breach of contractual conditions by the client which may adversely impact on
    future cash flows from a given financial assets item,
     disappearance of an active market for a given financial assets item held by the Bank due to
    the financial problems of the issuer/client, which may have a negative influence on future
    cash flows from a given financial assets item,
     credit debt was restructured for non -commercial reasons, that is due to client's material
    financial problems. This is the case where for the aforementioned reasons the client has
    requested forbearance from the Bank or the Bank has already applied forbearance towards
    the Client which would not have been applied had the client not sustained financial problems
    (forbearance included). These can be in parti cular such situations as: lending tenor extension,
    reduction of credit instalments, suspension of principal repayment or interest payment,
     client’s rating has deteriorated considerably,
     major conflict among shareholders, loss of the sole/main counterparty, loss/death of a key
    person in the entity when there is no suitable succession, random incident leading to
    destruction of debtor’s key assets.
    During the impairment identification process, the Bank first assesses whether there exist impairment
    triggers for financial assets items.
    86


    ING Bank Śląski S.A. Group
    Semi -annual consolidated report for the period of 6 months ending on 30 Jun 2018
    Interim condensed standalone financial statements (PLN million)



    The entire lending portfolio of retail, strategic and corporate network clients is tested for exposure
    impairment. The debtor’s credit exposure is tested for impairment automatically on a daily basis for
    retail clients and at the monitoring dates in place for the regular and irregular portfolios for strategic
    and corporate network clients. For each credit exposure impairment condition identified for strategic
    and network corporate clients, the debtor has to be reclassified to the irregular portfolio and
    analysed (tested) for impairment based on the expected future cash flows. Identification of the
    objective impairment evidence requires downgrading the client to the worst risk rating without the
    need to carry out the impairment analysis (test).
    If after the assessment we find that for a given financial assets item there is no evidence of
    impairment, the item is included in the group of financial assets with similar credit risk
    characteristics, which indicate that the debtor is capable to repay the entire debt under to the
    contractual terms and conditions. Impairment loss for such groups is subject to collective
    assessment.
    If there is any evidence of impairment of an assets item measured at amortised cost, then the
    amount of the impairment is the difference between the carrying amount of an assets item and the
    present value of estimated future cash flows, discounted with the initial effective interest rate of a
    given financial instrument item.
    Practically, for the ISFA portfolio asse ts, impairment is calculated per assets item using the
    discounted future cash flows of a given assets item; for INSFA portfolio assets – it is calculated
    collectively. When estimating future cash flows, the available debtor data are considered; the
    debtor’ s capacity to repay the exposure is assessed in particular. For backed credit exposures, the
    expected future cash flows on collateral execution are also used in the estimation, considering the
    time, costs and impediments of payment recovery under collateral sale, among other factors.
    If the existing evidence of impairment of an assets item or financial assets group measured at the
    amortised cost indicates that there will be no expected future cash flows from the above-referred
    financial assets, the impairment loss of assets equals their carrying amount.

    Principles applicable before 1 January 2018 (IAS 39) and as of 1 January 2018 (IFRS 9)
    Impaired assets (before 1 January 2018)/ Stage 3 (after 1 January 2018) classification triggers for
    financial assets measured at fair value through other comprehensive income
    The Bank assesses as at each balance sheet date whether there is any objective evidence of
    impairment of debt financial assets classified for measurement at fair value through other
    comprehensive inc ome. Confirmation of occurrence of objective evidence of impairment triggers
    assets classification for impairment/stage 3.
    The evidence indicating that a financial asset or a group of financial assets have been impaired may
    result from one or more conditions which are presented hereinbelow:
     significant financial problems of the issuer (e.g. material negative equity, losses incurred in
    the current year exceeding the equity, termination of credit facility agreement of material
    value at other bank),
     breach o f contractual terms and conditions, specifically with regard to default or delay in
    repayment of liabilities due (e.g. interest or nominal value), interpreted as materialisation of
    the issuer’s credit risk,
     awarding the issuer with repayment facilities by their creditors, which would not be awarded
    in different circumstances,
     high probability of bankruptcy or other financial restructuring of the issuer,
     identification of financial assets impairment in the previous period,
     disappearance of the active market for financial assets that may be due to financial
    87


    ING Bank Śląski S.A. Group
    Semi -annual consolidated report for the period of 6 months ending on 30 Jun 2018
    Interim condensed standalone financial statements (PLN million)



    difficulties of the issuer,
     published analyses and forecasts of rating agencies or other units which confirm a given
    (high) risk profile of the financial asset, or
     other tangible data pointing to determina ble decrease in estimated future cash flows
    resulting from financial assets group which appeared upon their initial recognition in the
    Bank books. The data referred to hereinabove may concern unfavourable changes in the
    payment situation on the part of iss uers from a certain group or unfavourable economic
    situation of a given country or its part, which translates into the repayment problems
    sustained by this group of assets.

    Impairment measurement
    Principles applicable before 1 January 2018 (IAS 39)
    The impairment loss calculated collectively is estimated on the basis of historical loss experience for
    assets with similar credit risk characteristics. Historical loss experience is adjusted on the basis of
    current observable data (to reflect the effects of cur rent conditions that did not affect the period on
    which the historical loss experience is based), and also through elimination of the effects of
    conditions in the historical period that do not exist currently.
    The Bank regularly verifies the methodology and assumptions adopted to estimate future cash flows
    in order to mitigate the differences between estimated and actual losses.
    For the purposes of calculation of the provision for the balance sheet and off -balance sheet
    exposures shown as EAD, the probabi lity of default (PD) method (modified PD parameter) is applied,
    among others. The mode of PD parameter calculation makes it possible to take account of the
    specific features of individual products and related loss identification periods as well as the hist orical
    loss adjustments made using the currently available data (in line with the Point -in-Time philosophy).
    Interest and penalty payments are recognised using the cash -basis accounting method and they do
    not form the basis for formation of impairment loss es.
    For IBNR (Incurred But Not Reported) and INSFA (Individually Non -Significant Financial Assets)
    portfolios, calculations are made with the use of PD, EAD and LGD parameters plus the loss
    identification period as per the following formula:
    Impairment los s = PD
    LIP x (EAD + EI) x LGD
    Where:
     PD
    LIP – probability of default over the LIP consistent with the approach accounting for the
    given portfolio current risk profile (Point -in-Time philosophy). LIP – a loss identification period
    expressed in months, which depending on business segment is:
    − 8 months for small enterprises and consumer credits,
    − 9 months for strategic clients, mid -sized and mid corporates, and
    − 12 months for retail mortgage loans,
     EAD (exposure at default) – current balance sheet exposure plus the projected balance sheet
    equivalent of unutilised credit lines and off -balance sheet liabilities including the conversion
    rate (the so called CCF or K -factor) in line with relevant EAD models.
     EI (effective interest) – contractual interest accrued and u npaid including outstanding
    commissions and effective interest rate adjustment for 87those exposures for which the
    effective interest rate is set and contractual interest accrued and unpaid 87for those
    exposures for which the effective interest rate is not s et,
     LGD – the expected loss ratio, which is the complement to unity of the ratio of the
    recoverable amount and the basis for impairment losses including all direct costs incurred as
    of the impairment date until the end of the debt recovery process. Historical loss parameters
    88


    ING Bank Śląski S.A. Group
    Semi -annual consolidated report for the period of 6 months ending on 30 Jun 2018
    Interim condensed standalone financial statements (PLN million)



    are adjusted with the data coming from current observations in order to account for current
    market factors which were not present during the period covered with historical observations
    and exclusions of effects of past developments which are no longer present today.
    The PD parameter is 100% for impaired exposures (INSFA).
    The LGD parameter for calculating the impairment loss under collective method for impaired
    exposures (with default) depends on the time for which the exposure is impai red. Moreover, for
    separated portfolios that comprise exposures defaulted for at least 2 or 3 years (depending on the
    segment) the LGD parameter is also 100%.
    The Bank also verifies the conversion rate (the so -called CCF or K-factor) of utilisation of the free part
    of the credit limit in the period from the reporting date to the default date to assure compliance with
    IAS 37 concerning provisions for contingent off -balance sheet liabilities.
    This approach allows specifically for identification of:
     the losses that have already occurred, and
     the losses that occurred as at the impairment date, but have not been documented yet (the
    so -called provision for incurred but not reported losses – IBNR).

    Principles applicable as of 1 January 2018 (IFRS 9)
    Impairment losses are estimated using the measurement of expected credit losses. The approach is
    used for debt financial assets and credit exposures, leasing receivables, committed financial liabilities
    and financial guarantees, except for equity investments.
    As at each reporting date, the Bank estimates the loss allowance for a financial assets item at an
    amount equal to the lifetime expected credit losses if the credit risk on that financial instrument has
    increased significantly since initial recognition. If, at the reporting date, the credit risk on a financial
    assets item has not increased significantly since initial recognition, the Bank measures the loss
    allowance for that assets item at an amount equal to 12 -month expected credit losses.
    The Bank measures expected credit losses in a way that reflects:
    d) an unbiased and probability -weighted amount that is determined by evaluating a range of
    possible outcomes;
    e) the time value of money; and
    f) reasonable and supportable information that is available without undue cost or effort at the
    reporting date about past events, current conditions and forecasts of future economic
    conditions.

    To estimate the expected credit losses using the collective method, the Bank uses the regulatory
    models of (PD, LGD and EAD) risk parameter s estimation, which were built for the Advanced Internal
    Ratings Based Approach purposes (AIRB Approach) and adapted to IFRS 9 requirements. For IFRS 9
    purposes, risk parameters models retain the structure of the regulatory models, while the manner of
    esti mation of individual values of (PD, LGD, EAD) parameters is adjusted to IFRS 9 requirements, and it
    notably covers reasonable and supportable information that is available without undue cost or effort
    at the reporting date about past events, current conditions and forecasts of future economic
    conditions. Model parameters were calibrated using the point -in-time approach and projected for the
    term of 30 years. In the EAD parameter, the repayment schedules matching credit agreements were
    factored in.
    The Bank measures the lifetime expected credit losses for remaining maturity (o –n. LEL) for the
    exposure without recognised impairment as a discounted total of partial losses in the exposure
    lifetime, referring to the events of default in each 12 -month time window until the remaining
    maturity of the exposure as per the following formula:
    89


    ING Bank Śląski S.A. Group
    Semi -annual consolidated report for the period of 6 months ending on 30 Jun 2018
    Interim condensed standalone financial statements (PLN million)





    where:

    – marginal PD that is the expected per cent of default in the next 12 -month window
    after time t ;

    – expected exposure for the default to occur in the next 12-month window after time
    t ;

    - expected per cent of loss vis-à-vis EAD of the default to occur in the next 12 -month
    window after time t ;
    • EIR –Effective Interest Rate
    • T – remaining maturity
    • t – another year in the period between the reporting date and the date of expected maturity
    of the given exposure.
    For Stage 1 exposures, the Bank applies a 12 -month expected loss, calculated as per the following
    formula, but for T = 12 months.
    For Stage 3 exposures with identified impairment (in default), wherefor collective provision is
    calculated, the Bank measures the lifetime expected credit losses for the remaining maturity as per
    the following formula:

    where PD = 100 %, and values
    and should reflect the character istics of the
    exposure in default.
    The time value of money is reflected in the expected loss by two discounting factors:
    • Discounted between the moment the receivable became default and the moment of its
    recovery. It is included in the regulatory parameters of the LGD models.
    • Discounted between the reporting date and the moment the exposure became default,
    which is additionally factored in in the calculation of lifetime expected losses. The Bank
    assumes that for each yearly interval, the event of default occurs in mid -period from 0 to 12
    months on the average.
    The Bank calculates expected credit losses as the probability -weighted average from a few scenarios
    (three most frequently: base, stress and best-case ones) of various probability. The expected loss is
    calculated for each scenario separately and the probability -weighted average results from the
    weights (probabilities) assigned to each scenario (total of weights = 100%). This approach satisfies
    the standard requirement that the p rovision (impairment loss) should be unbiased and probability -
    weighted amount that is determined based on a range of possible outcomes.
    The expected loss is projected (measured) at each point in time in the future, conditional on
    economic conditions expect ed in a given point in time. The Bank used historical data to determine
    the relations between the observed expected loss parameters (PD, LGD) and the macroeconomic
    factors as the functions, based whereon – for the set macroeconomic factors projections – the
    projected values of expected loss parameters in a given year in the future (forward -looking PiT) are
    calculated.
    To estimate the expected loss, the Bank determines the exposure at default only for committed
    credit liabilities by using the credit conversi on factors (per cent of utilisation of the free part of the
    credit limit in the period from the reporting date to the default date) from the regulatory EAD models
    90


    ING Bank Śląski S.A. Group
    Semi -annual consolidated report for the period of 6 months ending on 30 Jun 2018
    Interim condensed standalone financial statements (PLN million)



    (estimated using the through-the -cycle approach). EAD goes down over time as per repayment
    s chedule of a given exposure.
    For the exposures with the certain final repayment date, remaining maturity was limited to 30 years.
    When a significant portion of the portfolio shows maturity of over 30 years, the remaining maturity
    matches the projected term of such exposures.
    For the exposures without certain final repayment date (e.g., some revolving loans and credit cards),
    the expected remaining maturity is a statistical behavioural parameter.
    The LGD parameter – which is a function of applied credit risk mitigation techniques and which is
    expressed as a per cent of EAD – is estimated per product and exposure, based on the parameters
    from regulatory LGD models, correctly calibrated for IFRS 9 purposes (estimated using through-the -
    cycle approach) .
    The LGD parameter for calculating the impairment loss under collective method for impaired
    exposures with recognised default (PD = 100%) depends on the time for which the exposure is in
    default. Moreover, to some business segments, the Bank applies the so -called Full Provisioning Policy,
    whereunder the LGD parameter of 100% is used for the exposures defaulted for at least 2 years.
    Principles applicable before 1 January 2018 (IAS 39) and as of 1 January 2018 (IFRS 9)
    Impairment for the assets measured at amortised cost (the principles applicable before and after
    1 January 2018)
    The impairment is presented as a reduction of the carrying amount of the assets item through use of
    an impairment loss and the amount of the loss (the impairment loss formed) is recognised i n the
    income statement for the period.
    If in a consecutive period, the amount of loss due to the impairment decreases as a result of an event
    that took place after the impairment (e.g. improved credit capacity assessment of the debtor), the
    previous impairment loss is reversed through the income statement by a proper adjustment. With
    regard to strategic clients and corporate clients of the sales network the Bank determined the events
    whereunder it is possible to reverse credit exposure impairment (all of the below mentioned
    conditions have to be met jointly):
     the client’s stay in the impaired portfolio (INSFA or ISFA) is shorter than
    12 months and minimum 3 calendar months have passed from the time the carrying
    amount of the exposure was recognised as equal to the present value of expected future
    cash flows. However, in the absence of impairment triggers, the exposure loss can be
    reversed immediately after an external significant event which in the Bank’s opinion
    positively impacts client’s situation has be come probable or the Bank’s exposure on the client
    has been considerably reduced, or the Bank has obtained new exposure collateral,
     no delays in repayment,
     The Bank assesses that the client will repay all their liabilities towards the Bank and the
    impairme nt test carried out taking account of the expected future cash flows does not show
    impairment, and for the client having a forbearance exposure it is additionally required that
    it is classified to the portfolio of non -performing exposures for at least 12 m onths following
    forbearance identification.

    Purchased or originated credit -impaired financial assets
    Principles applicable before 1 January 2018 (IAS 39)
    No such category of assets.
    91


    ING Bank Śląski S.A. Group
    Semi -annual consolidated report for the period of 6 months ending on 30 Jun 2018
    Interim condensed standalone financial statements (PLN million)



    Principles applicable as of 1 January 2018 (IFRS 9)
    The Bank recognises purchased or originated credit-impaired financial assets as a separate category
    at initial recognition.
    Such assets can be recognised as a result of:
     a transaction of purchase of an impaired assets item,
     a significant modification (described under item 7.5) after derecognition of the original
    exposure or
     new credit facility awarded to the client for whom another exposure was categorised as the
    Stage 3 one.
    Those assets are excluded from the model based on the 3 -stage approach described under item 17.3
    a nd are classified as impaired assets until derecognised by the Bank.
    The above means that each change to the cumulative lifetime expected credit losses of those assets
    (positive and negative) is recognised in the income statement as impairment gain or los s.
    2.2. Revenue recognition considering the 5 -step approach (IFRS 15 resultant changes)
    Change to the principles of recognition of commission revenue and costs.
    Other fees and commissions relating to the financial services offered by the Bank – like cash
    management services, brokerage services and asset management services – are recognised in the
    income statement following the five-step approach:
    1) identification of an agreement with the client;
    2) identification of individual obligations in the agreement,
    3) determina tion of the transaction price,
    4) allocation of the price to contractual obligations,
    5) revenue recognition upon satisfaction of individual obligations.

    Following the analysis, the Bank recognises fee and commission revenue:
     on a one -off basis when the service was delivered (also for the up -front fees)
    i.e., upon transfer of control over goods or services;
     over time when the services are provided at a specified period of time;
     at point in time when the Bank performs key activities;
     when there is an actual reward from the perspective of the client.
    When (or as) a performance obligation is satisfied, the Bank recognises as revenue the amount of the
    transaction price that is allocated to that performance obligation.
    2.3. Measurement of investments in subsidiaries and associates in the separate financial
    statements using equity method (change to accounting principles as of 2018)
    In the separate financial statements of the Bank, investments in subsidiaries and associates of the
    Bank are recognised at purchase price and then settled using the equity method. The Bank’s
    investment includes goodwill (net of any accumulated impairment losses) identified upon
    acquisition.
    The share of the Bank in the financial result of subsidiaries and associates since the date of
    acquis ition is recognised in the income statement, whereas its share in changes in other capital since
    the date of acquisition – in other comprehensive income. The carrying amount of the investment is
    adjusted by the total changes of different items of equity after the date of their acquisition.
    92


    ING Bank Śląski S.A. Group
    Semi -annual consolidated report for the period of 6 months ending on 30 Jun 2018
    Interim condensed standalone financial statements (PLN million)



    When the share of the Bank in the losses becomes greater than the share of the Bank in that
    subsidiary or associate, the Bank discontinues the recognition of any further losses or creates
    provisions only to such amount it has assumed obligations or has settled payments on behalf of the
    respective company.
    Unrealised profits on the transactions made by the bank with those units are eliminated pro rata to
    the Bank’s share in those units. Unrealised losses are also eliminated, unless the transaction proves
    impairment occurrence for the assets item transferred.
    At the end of each reporting period, the Bank always assesses whether there are impairment triggers
    in place for the investments made in subsidiaries and associates.
    Wh en a trigger is found, the Bank assesses the recoverable amount; i.e., the value in use of the
    investment or fair value less the costs of sale of the assets item, depending on which of the two is
    higher. If, the recoverable amount of an asset is less than its carrying amount, the Bank recognises
    the impairment loss in the income statement.

    3. Comparability of financial data
    When compared with the interim standalone financial statements for previous periods, in the Interim
    Condensed Standalone Financial Statem ents for the period from 1 January 2018 to 30 Jun 2018, the
    Bank amended the manner of presentation of individual items of the consolidated income statement
    and consolidated statement of financial position. The amendments were made first and foremost in
    consequence of the implementation of IFRS 9 which superseded IAS 39 as of 1 January 2018. The
    Bank took a decision to apply retrospectively the principles of classification, measurement and
    impairment through the adjustment of the opening balance sheet as at 1 January 2018, without
    adjusting comparative periods.
    Since 1 January 2018 the Bank has changed the accounting principles as regards recognition in the
    separate financial statements of investments in subsidiaries and affiliated companies using the
    equit y method. The change required conversion of data for previous periods.
    Further, the Bank made a few presentation changes which were not directly caused by the
    implementation of IFRS 9, but which – in the Bank’s opinion – enhanced the
    transparency and inf ormative value of the consolidated income statement and consolidated
    statement of financial position. The changes required a restatement of the comparable data; they
    did not, however, impact on the level of the financial result or balance sheet total prese nted.
    Changes to IFRS 9 implementation -resultant
     Changes to the income statement:
    − split of interest income into interest income on assets measured at amortised cost and
    other interest income,
    − isolation of the item ‘ net income on sale of securities measured at amortised cost ’,
    − isolation of the ‘net income on sale of securities measured at fair value through other
    comprehensive income and dividend income ’ in place of ‘ net income on investments ’
    shown for previous periods,
    − isolation of the item ‘ expected loss allowances ’ in place of ‘ impairment losses for financial
    assets and provisions for off -balance sheet liabilities’ shown for previous periods.
     Changes to the statement of financial position:
    − isolation of the item ‘investment securities’ which shows the value of securities measured
    at fair value through other comprehensive income and other then corporate and
    municipal securities measured at amortised cost. This item replaced the ‘ investments’
    93


    ING Bank Śląski S.A. Group
    Semi -annual consolidated report for the period of 6 months ending on 30 Jun 2018
    Interim condensed standalone financial statements (PLN million)



    item presented for previous periods, which showed available-for-sale financial assets and
    financial assets held to maturity.
    Other changes
     Changes to the income statement:
    o Changed accounting principles
    a) change under implementation of the equity method for measurement of investments
    in subsidiaries and affiliated companie s – in separate financial statements for previous
    periods the Bank presented investments in subsidiaries and affiliated companies at the
    purchase price,
    o Other changes
    b) changed manner of presenting costs under marketing fees (cashback); in previous
    periods these costs were recognised in Commission income/Commission costs ; at present
    the Group presents them in General and administrative expenses,
    c) changed manner of presenting result on write -offs concerning unsettled valuation of
    derivative transactions between Impairment losses for financial assets and provisions for
    off-balance -sheet liabilities and Net income on financial instruments measured at fair
    value through profit or loss and FX result.
    d) changed manner of presenting interest on securities and derivatives held for trading;
    in the previous periods they were presented in Interest income/expenses, currently in
    the Net income on financial instruments at fair value through profit or loss and FX
    result ,
    e) changed manner of presenting the amortisation of fair v alue adjustment for
    exposures, which were excluded from fair value hedge strategy; in the previous
    periods it was presented in Net income on hedge accounting, currently in Interest
    income/expenses .

    94


    ING Bank Śląski S.A. Group
    Semi -annual consolidated report for the period of 6 months ending on 30 Jun 2018
    Interim condensed standalone financial statements (PLN million)



    The table below highlights the individual items of the separate statement of financial position
    as they were presented in the interim consolidated financial statements for I H 2017 and I H
    2018 and in the current statements .



    I H 201 7 the period from 1 Jan 2017 to 30 Jun 2017
    in Financial
    Statements fo r
    I H 2017
    (approved data) change a)
    change b) change c) change d) change e)
    in Financial Statements for
    I H 2018
    (comparable data)
    Interest income 2 012 .9 -3.3 -37.1 1 972 .5
    Interest expenses 413 .6 -0.9 412 .7
    Net interest income 1 599 .3 0.0 0.0 0.0 -3.3 -36.2 1 559 .8
    Commission income 626 .3 626 .3
    Commission expenses 69.5 -3.0 66.5
    Net commission income 556 .8 0.0 3.0 0.0 0.0 0.0 559 .8
    Net income on financial instruments at
    fair value through profit or loss and FX
    resu lt
    28.6 -1.0 36.2 63.8
    Net income on hedge accounting 7.0 3.3 10.3
    Net income on basic activities 2 238 .5 0.0 3.0 -1.0 0.0 0.0 2 240 .5
    General and administrative expenses 1 033 .3 3.0 1 036 .3
    Impairment losses and provisions for off -
    b alance sheet liabilities 197
    .4 -1.0 196.4
    Share in gains or losses of controlled
    entities recognised on an equity basis 0.0
    29.8 29.8
    Gross profit (loss) 848 .0 29.8 0.00 0.00 0.00 0.00 877 .8
    Net profit (loss) 630 .8 29.8 0.00 0.00 0.00 0.00 660 .6

     Changes to the statement of financial position:
    o Changed accounting principles
    a) change under implementation of the equity method for measurement of investments
    in subsidiaries and affiliated companies – in separate financial statements for previous
    periods the Bank presented investments in subsidiaries and affiliated companies at the
    purchase price,

    o Other changes
    b) renaming of the item ‘ financial assets measured at fair value through profit or loss ’ as
    ‘ financial assets held for trading ’,
    c) inclusion of ‘ measurement of derivatives ’, respectively: positive to ‘ financial assets held
    for trading ’ and negative to ‘ financial liabilities measured at fair value through profit or
    loss ’,
    d) renaming of the item ‘ investments’ as ‘investment securities ’
    e) inclusion of ‘ receivables from customers due to repo transactions’ in the item ‘loans and
    other receivables extended to client ’ and analogically ‘liabilities to customers due to repo
    transactions ’ to item ‘ liabilities to customers ’
    f) split of ‘ property asset s’ into two separate items ‘property, plant and equipment ’ and
    ‘ intangible assets ’
    95


    ING Bank Śląski S.A. Group
    Semi -annual consolidated report for the period of 6 months ending on 30 Jun 2018
    Interim condensed standalone financial statements (PLN million)



    g) split of ‘income tax assets ’ into ‘deferred tax assets’ and ‘current tax receivables ’
    and analogically of ‘income tax liabilities ’ into ‘deferred tax provisions’ and ‘current tax
    liabilities ’,
    h) renaming of the item ‘ authorised capital’ as ‘share capital ’ and ‘re valuation reserve ’ as
    ‘ cumulative other comprehensive income’.
    i) reclassification of the provisions for unused holiday from the item ‘provisions’ to the
    item ‘other lia bilities’
    The table below highlights the individual items of the separate statement of financial position as they
    were presented in the annual financial statements for 2017, interim financial statements
    for I H 2017 and in the current statements .

    96


    ING Bank Śląski S.A. Group
    Semi -annual consolidated report for the period of 6 months ending on 30 Jun 2018
    Interim condensed standalone financial statements (PLN million)




    As of As of As of As of As of As of As of As of As of 31 Dec 2017 30 Jun 2017 31 Dec 201 6 31 Dec 2017 30 Jun 2017 31 Dec 201 6 31 Dec 2017 30 Jun 2017 31 Dec 201 6

    in Financial Statements for 2017
    in Financial Statements for I H 201 7
    in Financial Statements for I Q 2017 change a), i) changes b) -h) in Financial Statements for
    I Q 2017
    (approved data) (comparable data) Assets Financial assets at fair value through profit or loss 530 .1 2 676 .6 2 826 .8 Financial assets held for trading 1 314.8 3 706.3 3 943.9 Valuation of derivatives 784 .7 1 029 .7 1 117 .1 Investments 25 907 .4 24 427 .6 25 721 .3 investment securities 25 907 .4 24 427 .6 25 721 .3 Loans and other receivables to custo mers 87 338 .9 82 928 .1 78 038 .0 Loans and other receivables to customers 87 358.7 82 948.1 78 038.0 Receivables from customers under repo transactions 19.8 20.0 0.0
    Investments in controlled entities 240 .5 239 .2 239 .2 233 .8 209 .5 180 .0 474 .3 448 .7 419 .2
    Non-financial assets 961.3 970.3 991.2 Property, plant and equipment 542 .8 558 .2 571 .6 Intangible assets 418 .5 412 .1 419 .6 Tax assets 130 .9 133 .2 154 .2 Deferred tax assets 130 .9 133 .2 154 .2 Total assets 122 105 .2 116 164 .9 113 529 .4 233 .8 209 .5 180 .0 122 339 .0 116 374 .4 113 709 .4 Liabilities Financial liabilities at fair value through profit or loss Liabilities
    Valuation of derivatives 735 .1 108 .6 474 .8 Financial liabilities at f air value through profit or loss 1 714.3 1 154.3 1 590.8 Liabilities to customers 979 .2 1 045 .7 1 116 .0 Liabilities to customers 104 075 .8 97 012 .0 95 168 .4 Liabilities to customers 104 075.8 97 012.0 95 168.4 Liabilities to customers unde r repo transactions 0.0 0.0 0.0 Provisions 97.3 80.5 71.2 -7.4 -12.2 -12.2 89.9 68.3 59.0 Tax liabilities 220 .2 116 .3 119 .6 Current Tax liabilities 220 .2 116 .3 119 .6 Other liabilities 1 765 .6 1 261 .1 1 265 .2 7.4 12.2 12.2 1 773 .0 1 273 .3 1 277 .4
    Total liabiliies 110 544 .2 105 220 .3 103 234 .5 0.0 0.0 0.0 110 544 .2 105 220 .3 103 234 .5
    Equity
    Initial capital 130.1 130.1 130.1 Share capital 130.1 130.1 130.1
    Revaluation reserve 493.0 595.5 576.8 0.2 0.7 0.6 Cumul ative other comprehensive income 493.2 596.2 577.4
    Retained earnings 9 981 .6 9 262 .7 8 631 .7 233 .6 208 .8 179 .4 Retained earnings 10 215 .2 9 471 .5 8 811 .1
    Total equity 11 561 .0 10 944 .6 10 294 .9 233 .8 209 .5 180 .0 11 794 .8 11 154 .1 10 474 .9
    Total euity and liabilities 122 105 .2 116 164 .9 113 529 .4 233 .8 209 .5 180 .0 122 339 .0 116 374 .4 113 709 .4
    97


    ING Bank Śląski S.A. Group
    Semi -annual consolidated report for the period of 6 months ending on 30 Jun 2018
    Interim condensed standalone financial statements (PLN million)



    4. Significant events in I half year 2018
    Significant events that occurred in I H 2018 are described in the interim condensed consolidated
    financial statement in chapter Additional information in item 2. Significant events in I half year 2018.

    5. Seasonality or cyclicity of activity
    Activity of ING Bank Śląski S.A. is not subject to seasonality or cyclicity within the meaning of §21 of
    IAS 34.

    6. Issues, redemption or repayments of debt securities and equities
    None.

    7. Dividends paid
    On 5 Apr 2018, the General Meeting passed a resoluti on regarding dividend payout for 2017.
    pursuant to which the Bank paid out the dividend for 2017 totalling PLN 416.3 mln. (PLN 3.2 gross per
    share). On 25 Apr 2018 the shareholders of record became entitled to the dividend payout which
    took place on 10 May 2018.
    On 21 Apr 2017, the General Meeting approved earmarking the entire 2016 net profit of the Bank for
    the equity injection.

    8. Acquisitions
    In I H 2018, the ING Bank Śląski did not make any acquisitions, as in I H 2017.

    9. Off -balance sheet items

    as of
    30 Jun 2018
    as of
    31 Mar 2018
    as of
    31 Dec 2017
    as of
    30 Jun 2017
    Off-balance sheet liabilities granted 32 245 .0 28 793 .5 28 844 .2 27 490 .3
    Off-balance sheet liabilities received 89 678 .7 82 844 .7 81 822 .3 82 864 .1
    Off-balance sheet financial instruments 547 979 .7 521 166 .8 500 985 .8 493 895 .7
    Total off -balance sheet items 669 903 .4 632 805 .0 611 652 .3 604 250 .1

    10. Total capital ratio

    a
    s of
    30 Jun 2018 as of
    31 Mar 2018 as of

    31 Dec 2017 as of

    30 Jun 2017
    Own funds 11 221 .5 11 003 .9 10 743 .3 10 016 .0
    Total capital requirement 5 395 .0 4 988 .6 4 673 .5 4 658 .1
    Total capital ratio 16.6% 17.7% 18.4% 17.2%
    Tier I ratio 15.7% 16.6% 17.3% 16.1%
    *) When calculating the capital ratios, the Bank was using the transitional provisions concerning alleviation of the IFRS 9
    implementation impact on own funds. More information about the transition period was presented in these condensed
    financial statements in item 1.8.1. IFRS 9 Financial Instruments – Impact on capital requirements. If the IFRS 9 implementation
    impact had been recognised in full, the total capital ratio would have arrived at 16.3% and the Tier I capital ratio at 15.4%.
    98


    ING Bank Śląski S.A. Group
    Semi -annual consolidated report for the period of 6 months ending on 30 Jun 2018
    Interim condensed standalone financial statements (PLN million)



    As of 2018, the Bank modified its accounting principles due to the implementation of the equity method to measure
    investments in subsidiaries and associated units in the separate financial statements of the Bank (for details, see Chapter 2 .3.
    and Chapter 3)..

    11. Significant events after the balance sheet date
    Significant events after the balance sheet date are described in the interim condensed consolidated
    financial statement in chapter Additional information in item 3. Significant events after the balanc e
    sheet date .

    12. Transactions with related entities
    Transactions between related entities (PLN million)


    ING Bank NV Other ING
    Group
    entities Subsidiaries
    Associated
    entities ING Bank NV
    Other ING
    Group
    entities Subsidiaries

    as of 30 Jun 2018 as of 30 Jun 2017
    Receivables
    Current accounts 27.9 11.7 - - 26.5 2.6 -
    Deposits placed 62.0 - - - 81.5 15.0 -
    Loans - 0.1 7 742 .5 - - 2.1 6 577 .5
    Positive valuation of derivatives 71.3 44.4 1.7 - 218 .8 91.1 1.7
    Other receivables 5.3 2.2 11.6 - 1.4 0.4 6.6
    Liabilities
    Deposits received 183 .5 46.6 196 .5 5.9 88.1 25.2 89.1
    Subordinated loan 655 .6 - - - 635 .3 - -
    Loro accounts 4.6 34.5 - - 5.4 35.6 -
    Negative valuation of derivatives 83.4 41.9 - - 232 .9 85.2 -
    Other liabilities 40.6 3.2 2.0 - 47.2 1.3 1.5
    Off -balance -sheet operations
    Off-balance sheet liabilities granted 443 .8 255 .7 1 863 .1 - 357 .5 178 .8 1 726 .3
    Off-balance sheet liabilities received 423 .1 273 .3 - - 355 .5 182 .1 -
    FX transactions 7 411 .7 14.8 - - 17 282 .1 107 .7 -
    Forward transactions 420 .9 - - - 2 099 .7 - -
    IRS 2 999 .6 2 575 .6 67.3 - 3 271 .0 2 537 .5 69.5
    Options 2 885 .0 42.2 - - 5 660 .3 273 .6 47.6

    I H 201
    8 the period from 1 Jan 2018 to 30 Jun 2018
    I H 2017
    the period from 1 Jan 2017 to 30 Jun 2017
    Income and expenses
    Income. including: -1.4 1.7 86.8 58.4 5.6 70.1
    interest and commission
    income/expenses 11.5 1.2 86.7 -0.3 2.2 71.1
    income on financial
    instruments -13 .0 -2.5 0.1 46.8 3.4 -1.0
    wynik na inwestycyjnych
    aktywach finansowych - - - 11.9 - -
    net income on other basic
    activities - 3.0 - - - -
    General and administrative
    expenses 37.9 4.2 3.8 29.5 3.1 3.0

    Outlays for non -current assets - - - - - 0.4


    99


    ING Bank Śląski S.A. Group
    Semi -annual consolidated report for the period of 6 months ending on 30 June 2018
    Interim condensed standalone financial statements ( PLN million)





    SIGNATURES OF THE MANAGEMENT BOARD MEMBERS OF ING BANK ŚLĄSKI S.A.


    2018-07-31 Brunon Bartkiewicz
    President
    Signed on the Polish original
    2018-07-31 Michał Bolesławski
    Vice-President
    Signed on the Polish original
    2018-07-31 Joanna Erdman
    Vice-President
    Signed on the Polish original
    2018-07-31 Marcin Giżycki
    Vice-President

    Signed on the Polish original
    2018-07-31 Bożena Graczyk
    Vice-President
    Signed on the Polish original
    2018-07-31 Justyn a Kesler
    Vice-President
    Signed on the Polish original
    2018-07-31 Patr ick Roesink
    Vice-President
    Signed on the Polish original

    SIGNATURE OF THE PERSON RESPONSIBLE FOR ACCOUNTS


    201 8-07 -31

    Jolanta Alvarado Rodriguez
    Director of Accounting
    Department
    Chief Accountant

    Signed on the Polish original


    100


    Treść w podglądzie może zawierać błędy powstałe podczas konwersji plików pdf.
  • Załącznik nr: 4

    Pobierz plik

    Sprawozdanie Zarządu z działalności b
    Grupy Kapitałowej ING Banku Śląskiego S.A. b
    w I półroczu 20s xbroku b
    ING Bank Śląski S.A. Group
    Management Board Operations Report
    for H1 2018


    ING Bank Śląski S.A. Group
    Management Board Operations Report for H1 2018

    2

    Table of contents
    ING Bank Śląski S.A. Group
    Management Board Operations Report
    for H1 2018
    I. Implementation of strategic priorities for 2018 3
    II. About us 4
    1. Who we are 4
    2. How does ING Group operate in Poland 5
    3. ING Bank Śląski S.A. business strategy 7
    4. Awards and honourable mentions 8
    III. Macroeconomic situation of Polis h banking
    growth 10
    1. Major trends in Polish economy 10
    2. Monetary policy 12
    3. Banking sector 13
    4. Asset -backed funding market 16
    5. Capital market 16
    6. Macroeconomic factors to affect ING Bank
    Śląski S.A. operations in H2 2018 17
    IV. ING Bank Śląski S.A. Group operations in H1
    2018 19
    1. Retail banking 19
    2. Corporate banking 22
    V. Financial standing of ING Bank Śląski S.A.
    Group 24
    1. Profit before tax and net profit 24
    2. Net interest income 25
    3. Non -interest income 26
    4. General and administrative expenses 26
    5. Provision s under expected losses 27
    6. Tax on certain financial institutions 28
    7. Income tax 28
    8. Share of individual business segments in the
    financial result 28
    9. Consolidated statement of financial position 29
    10. Lending portfolio quality 31
    11. Capital adequacy 32
    12. Dividends declared and paid out 32
    VI. Res ources and infrastructure of ING Bank
    Śląski S.A. Group 33

    1. Electronic banking 33
    2. Network of bank outlets 33
    3. Human resources management 34
    VII. Main modifications to risk and capital
    management 38
    1. Capital management 38
    2. Credit risk 38
    3. Market risk 39
    4. Funding and liquidity risk 39
    5. Model risk 40
    6. Operational risk 40
    7. Compliance risk 40
    8. Personal data security 40
    VIII. Investor information 41
    1. Shareholding structure 41
    2. ING Bank Śląski S.A. share price 42
    3. Ratings 43
    4. Changes to the Statutory Authorities of ING
    Bank Śląski S.A. 44
    5. Remuneration of Members of Management
    Board and Supervisory Board of ING Bank Śląski
    S.A.
    45
    6. Selection of chartered auditor 46
    IX. Additional information 47
    1. Position of the Management Board on the
    potential realisation of the previously published
    forecasts
    47
    2. Business continuity 47
    3. Sygnificant proceedings 47
    4. Transactions with related parties 48
    5. Contingent liabilities granted 48
    6. Selected amendments to recommendations
    of the Polish Financial Supervision Authorit y
    and other regulations concerning banks
    49
    X. ING Bank Śląski S.A. Management Board
    statements 52




    ING Bank Śląski S.A. Group
    Management Board Operations Report for H1 2018

    3

    I. Implementation of strategic priorities for 2018
    Increase in the number
    of clients supported by
    digital solutions and
    high client satisfaction
     We have 4.48 million retail clients and 59 thousand corporate
    clients, by +287 thousand and +6.2 thousand more th an a year
    earlier, respectively
     High absorption of new solutions - 71% of individual customers
    use mobile banking
     Our clients made 5x more BLIK transactions than in H1 2017
     We are implementing new solutions and products, e.g. Moje ING
    keyboard, new Mobi account for young people
     We have achieved the first place in terms of the quality of
    customer relationships, which consist of satisfaction, activity
    and customer loyalty in the ranking prepared by Dziennik
    Gazeta Prawna and PwC
     We are the second most recognisable banking brand in Poland
    Motivated employees,
    engaged in
    implemen tation of the
    Bank strategy
     We employ 8,075 staff members
     In April, we conducted a pay rise campaign
     We implemented a new Cafeteria plan for employees
     We were ranked second in the Most Desired Employers in the
    Opinion of Professionals and Managers study by Antal in the
    Banking category
    Leader position in
    artificial intelligence
    use and data
    management
     We introduced the Mój Asystent system which answers clients’
    questions using artificial intelligence
     Retail clients effected 29.3 million transacti ons via mobile
    banking, i.e. up by 9.2 million from a year earlier
     We sold 73.2% retail cash loans in Internet channel
    Optimal and stable
    balance sheet  Receivables from customers (excluding Eurobonds) went up by
    14% y/y, including a growth of mortgage l oans by 21% y/y
     Liabilities to customers went up by 10% y/y, including a growth
    of funds in current accounts by 14% y/y
     We improved the L/D ratio by 3.0 p.p. y/y to 8 6.8%
     Cumulative interest margin is 2.93%, i.e. it improved by 0.1 p.p.
    y/y
     The total solvency ratio is 15.2%, and Tier 1 ratio 14.4%
    Operating effectiveness
    improvement  Commercial balance per FTE is PLN 25.6 billion, or 11% more
    than a year ago
     We improved the C/I ratio to 4 6.1 % (4 6.3 % a year ago)
     We increased ROE to 12.3%, up by 0.8 p. p. from the previous
    year




    ING Bank Śląski S.A. Group
    Management Board Operations Report for H1 2018

    4

    II. Abo ut us
    1. Who we are
    We have been present in the Polish market since 1989. We enjoy the position of one of the largest all -
    round banks in Poland. We render services to both retail clients and business entities. As at the end of
    June 2018, we operated through 352 branches and 6 4 ING Express points. We also offer modern online
    and mobile banking systems.
    We want to be the preferred bank for our clients. We ensure top quality of our services and make them
    broadly available.
    Our operations are based in two main locations – Warsaw and Katowice. This is where the key decisions
    on our operations are taken. This is also the seat of the Management Board and the Supervisory Board.
    ING Bank Śląski S.A. is formally registered in Katowice. As at the end of June 2018, as a Group we
    employed over 8,000 people.
    We pursue our business model by:
     enabling easy saving and easy lending,
     organising the payment and transactional system, and
     providing high customer service quality.
    We empower our clients to make accurate financial decisions. We provide them with tools to make
    banking easy, transparent and available 24/7. We also leverage on the strong brand. We are the
    second most recognisable banking brand in Poland. We clearly stand out from other competitors in
    two image dimensions of key importance for ING: “bank for the resourceful and enterprising” and “bank
    which responds to people’s needs”. It is our success in building the ING brand. This is confirmed by the
    “Brand Tracking” spontaneous awareness survey, conducted by Millward Brown (CAPI techniq ue, data
    for March -May 2018).
    Furthermore, we stand out from other competitors in two image dimensions of key importance for
    ING: “bank for the resourceful and enterprising” and “bank which responds to people’s needs”. It is our
    success in building the IN G brand.
    We are a differentiating employer which was attested several times with the Top Employers and Top
    Employers Europe certificates. In their work, employees demonstrate professionalism, reliability and
    top expertise. In offering bank products, we adh ere to the principles of ethics and we do not breach
    clients’ interests.
    Bank shares have been quoted on the Warsaw Stock Exchange since 1994. Since the very index
    formation (September 2013), we have been among the WIG30 companies.
    In 2017, we were liste d in the RESPECT Index (of the most socially responsible companies) for the
    eleventh time. Our presence in the index is a huge reason to be proud and a big distinction. The more
    so that we are the only company from the financial sector present in the RESPE CT Index from the very
    beginning, i.e. 2009. Consistency, transparent and responsible approach to business as well as ethical
    relationships with stakeholders are our way to continue being part of this prestigious group.


    ING Bank Śląski S.A. Group
    Management Board Operations Report for H1 2018

    5

    2. How does ING Group operate in Polan d
    ING Bank Śląski S.A. operating in Poland is part of the ING Bank Śląski S.A. Group. As a Group, for 29
    business years, we have managed to establish our position among the top financial institutions in
    Poland. We are the fifth in terms of the balance shee t total (over PLN 127 billion as at the end of March
    2018) and the fourth in terms of the commercial balance (the total of deposits and loans). We form
    the Group together with the subsidiaries, where we operate in the area of:
     leasing,
     factoring,
     financi al advisory and intermediary services, and
     payroll and accounting services, for example.
    The Group members are also the founders of ING for Children Foundation and ING Polish Art
    Foundation.
    Composition of the ING Bank Śląski S.A. Group as at 30 June 2018

    100%
    100%
    100%
    100%
    100%
    100%
    ING Usługi dla Biznesu S.A.
    Solver Sp. z o.o.
    ING ABL Polska S.A.
    Nowe Usługi S.A.
    ING Lease Polska Sp. z o.o.
    ING Commercial Finance S.A.
    ING Bank Śląski S.A.
    Twisto Polska Sp. z o.o. 20%
    100% ING Bank Hipoteczny S.A.


    ING Bank Śląski S.A. Group
    Management Board Operations Report for H1 2018

    6

    ING ABL
    Polska S.A.

    ING ABL Polska is a holding company. Through that company, the Bank holds
    shares in two subsidiaries: ING Commercial Finance and ING Lease (Polska).
    ING
    Commercial
    Finance S.A.

    ING Commercial Finance offers factoring products. The company was
    established in 1994 under the name of Handlowy Heller. Upon its
    incorporation into ING Group, since 2006, the company has been operative
    under the name of ING Commercial Finance. Since 2012, it has been a
    member o f the ING Bank Śląski S.A. Group –blike ING Lease (Polska). b
    As per the Polish Factors Association’s data, since 2014, ING Commercial
    Finance has been the leader of the factoring market in Poland. In H1 2018, INGb
    Commercialb Finance turnoverb totalledb PLN b14p 8 billion,b which represented
    13.5% ofb the marketb turnover. Inb Juneb 2018, the company servedb overb
    2.s bthousandb clients (up byb 34% y/y)b and boughtb out 23% moreb invoicesb
    versus Hs b2017p b
    ING Lease
    (Polska)
    Sp. z o.o.

    ING Lease (Polska) has been present in the market since 1996. Since 2012, it
    has been a member of the ING Bank Śląski S.A. Group. ING Lease (Polska) offers
    all basic types ofb lease and a cashb loanb which can beb usedb tob finance bothb
    movablesb (passengerb cars, light odutyb vehicles, heavy transport m eans,
    machinery and equipment, medical and IT equipment) and immovables. Theb
    ING Lease (Polska)b Group isb composedb ofb 9 subsidiariesb wherein ING Lease
    (Polska) Sp. z o.o. holds 100% of sharesp b
    In H1 2018, the new lease production of the company totalled PLN b2.2 billion
    (up by 16% y/y). It allowed ING Lease (Polska) to be #7 in the market, with a
    marketb share ofb 5.6%. Atb the end ofb Juneb 2018, the company servedb
    20.3 bthousandb clients (up byb 31% y/y)b and its portfolio worth exceededb
    PLN b7.z bbillion (up by 14% y /y). b
    ING Bank
    Hipoteczny S.A.

    In 2018, the Bank Group was joined by a new subsidiary –bING Bank Hipoteczny
    S.A. The Polish Financial Supervision Authority consented to Bank Hipotecznyb
    establishment on 16 January 2018. ING Bank Śląski S.A. holds 100% of sharesb
    in the new bank. The main business purpose of Bank Hipoteczny will be issue
    ofb long otermb mortgageb bonds withb the underlyingb instruments being debtb
    claims underb the mortgage obacked loans acquired from ING Bank Śląski S.A.
    or other banksp b
    ING Usługi dla
    Biznesu S.A.

    For 5 years now, the Company has been offering innovative business services
    beyond traditional banking. ING Usługi dla Biznesu operates in the following
    business areas: b
     ING Accounting –basb partb ofb the offer for Entrepreneurs itb offersb an b
    integrated business ecosystem that enables clients to manage theirb
    sales and warehouse, monitor receivables and liabilities and calculateb
    taxes onb their own orb cooperate withb a selectedb accountingb office.
    Thanks to automatic digitalization of invoices and bintegration with theb
    Moje ING system, it helps to settle payments and build an electronicb
    repositoryb ofb businessb documents.b Asb partb ofb the offer for the
    SME/MCE segment, ING Accounting also offers accounting and payrollb
    services in a fully outsourced mode l.b
     Aleo.com –bopenb businessb purchaseb platformb supportingb businessesb
    and their operations. Basic featuresb ofb the service platformb are e o
    procurement tools in the freemium model and a comprehensive baseb


    ING Bank Śląski S.A. Group
    Management Board Operations Report for H1 2018

    7

    of information about companies in Poland. The set of dat a consists of
    over 70 thousand companies registered on Aleo and a complete list
    of over 3 million business entities based on the National Court
    Register and Central Registration and Information on Business, plus a
    number of additional pieces of information such as contact or
    financial data. The Aleo platform also offers a continuously
    developing Vendor Finance service, performed in cooperation with
    the Bank. Vendor Finance ensures offtakers undisrupted deliveries
    and negotiations of payment dates both with the vendor and with the
    Bank.
    Nowe Usługi
    S.A.

    The company was incorporated in May 2014. On 31 May 2016, the company
    took over from ING Securities S.A. capital market -related education and
    marketing activities following the ING Securities S.A. division.
    As far as educational activities are concerned, the company runs the website
    edukacjagieldowa.pl . It is a website about investing and stock exchange, both
    for debuting and fully -fledged investors. The knowle dge database and
    investment -related materials are published on an ongoing basis on the
    website. Marketing activity focuses on financial instruments –bnamelyb ING
    Turbo certificates. The instruments are issued by ING Bank N.V. and quoted on
    the Warsawb Stock Exchange. Asb partb ofb its marketing activity, the company
    operatesb anb ING Turbo help oline, administers anb ingturbo.pl bwebsite and
    conducts marketing campaigns designed to popularise ING Turbo certificatesb
    on the Poli sh market. b
    Solver
    Sp. z o.o.

    The company runs business in the scope of arranging holidays for employees
    and their families as well as for pensioners of ING Bank Śląski S.A. This activity
    is carried out in the Pan Tadeusz Training and Recreational Centre bin Krynica.
    The company is also renting 6 residential premises in the building in Katowiceb
    at ul. Klimczoka 4p b
    Twisto Polska
    Sp. z o.o.

    Twisto Polska Sp. z o.o. was incorporated in 2017. Its shareholders are ING
    Bank Śląski S.A. and Twisto Payments a.s. b–ba Czech fintech offering innovative
    solutions for payments in e ostoresp b
    The ING investmentb was madeb primarily tob launchb Twistob servicesb onb the
    Polish market and their innovative purchase formula “Buy now, pay later”,
    withb which clients buyingb atb e ostore s can makeb ordersb and pay for themb
    withinb 21b days. The Twistob payment methodb isb available inb the payment
    gateway “imoje” activated by the Bank in April 2018. b
    3. ING Bank Śląski S.A. business strategy
    In 2014, ING Group implemented the Think Forward strategy. We want to be perceived as a bank for
    the enterprising. The one that delivers practical solutions to its clients – the solutions they need and
    will be willing to use.
    Our clients as well as the audience of our commercials probably associate us with the ca tchphrase:
    “It’s the people that count”. And that’s right, as we want people to be able to pursue their goals with
    our support. Often, we help them even become aware of and name their goals.
    In practice, it means that – thinking of our clients and their sa tisfaction – we simplify our actions and
    how we communicate. We enhance our availability by putting the emphasis on the latitude of contact
    forms and times when the client may reach us. We are an organisation of committed people who


    ING Bank Śląski S.A. Group
    Management Board Operations Report for H1 2018

    8

    derive satisfaction fro m improving themselves. And also from supporting our clients in their
    development. We want them to make informed choices.

    For more information about our business strategy see the Management Board Report on Operations
    of ING Bank Śląski S.A. Group in 2017 on page 47 .
    Strategic priorities for 2018
    Our strategic priorities for 2018 :
     Increase in the number of clients supported by digital solutions and high client satisfacti on
     Motivated employees, engaged in impl ementation of the Bank strategy
     Leader in artificial intel ligence use and data management
     Optimal and stable balance sheet
     Oper ating effectiveness improvement
    Main risks for 2018
    Risks to business strategy implementation in 2018:
     New regulations and practices aimed at enhanced client interest prot ection
     Capital adequacy changes
     Primary account introduction
     Regulations on restructuring the FX mortgage portfolio
     Split payment implementation
    4. Awards and honourable mentions
    Our daily efforts in offering attractive products to our clients, attention to h igh service quality,
    sustainability actions and practices as well as outstanding commercial and financial results have been
    honoured with numerous awards and distinctions. Below please find the list of the most important
    ones received in H1 2018:


    ING Bank Śląski S.A. Group
    Management Board Operations Report for H1 2018

    9

     The main prize and the title of the Banking Star granted for the overall performance in 2017 in
    the ranking compiled by Dziennik Gazeta Prawna and PwC. The Bank was also awarded in the
    following categories: “Customer Relationship, “Growth” and “Effectiveness”.
     2nd place in the Banking, Financial and Insurance Sector category and 5 th place in the general
    classification in2018 Ranking of Responsible Companies.
     An award in the Golden Banker competition in the “Best Spot” category for the Clean Air
    Campaign.
    The full l ist is available at en.ingbank.pl/company -profile/prizes .



    ING Bank Śląski S.A. Group
    Management Board Operations Report for H1 2018

    10

    III. Macroeconomic situation of Polish banking sector growth
    1. Major trends in Polish economy
    Gross Domestic Product
    In H1 2018, Polish economy reached the peak in the current economic cycle. In Q1 2018, the GDP
    growth rate reached a very high level of 5.2% y/y. The growth was mainly driven by replenishment of
    investment outlays – in particular public ones, co -financed w ith EU funds. The consumer expenditure
    growth rate was also high (4.8% y/y). The economists of ING Bank Śląski S.A. estimate that the GDP
    growth rate remained much above 5% y/y also in Q2 2018, i.e. owing to significantly higher net exports
    contribution. P olish economy proves incredibly resilient to slowdown in the Eurozone.
    In H2 2018, the GDP growth rate will be slightly lower yet still very solid, i.e. over 4% y/y. In the opinion
    of the economists of ING Bank Śląski S.A., the current consumption growth rate will not last – the
    upward wage trend does not offset the fading away of the 500+ programme consequences. At the
    same time it is quite probable that the growth rate of investment outlays will slightly decrease (due to
    less favourable base effects). Mo reover, the share of private investments, which recorded low levels at
    the turn of 2017 -2018, should grow now.
    In the opinion of the economists of ING Bank Śląski S.A., strong domestic demand will contribute to
    deterioration of the Poland’s net exports – the exports growth rate will be much lower than the imports
    growth rate. In 2017, the foreign trade surplus was at approx. 0.2% of GDP an d in 2018 a small deficit
    of 0.3 % of GDP is expected.
    GDP growth decomposition (%)

    Source: Central Statistical Office, Q2 2018 -Q4 2019 – ING forecast
    Labour market and payroll
    At the beginning of 2018 the unemployment rate continued to drop and in June it reached 5 .9%.
    Business entities continue to report problems with shortage of employees (and the number of
    comp anies with such problems is growing). They are partly alleviated by an influx of foreign employees
    – according to the estimates of the National Bank of Poland there is approx. 1 million of them in Poland.
    The high employment rate is coupled with a signifi cant wage pressure – in Q1 2018 the wage growth
    rate was on average at 7.0% y/y. Yet, the number of companies declaring a wage rise remains stable
    (according to the 3Q 2018 Fast Monitoring report by the National Bank of Poland) and the factors
    reflecting w age pressure increase weakened. It has been a year also that the surveyed enterprises has
    been reporting that the wage growth is much higher than the productivity growth. ING Bank Śląski S.A.
    economists anticipate that H2 2018 will see a further intensific ation of the wage pressure in domestic
    economy, yet the growth will be below two -digit level.
    Inflation
    The inflation did not rebound in H1 2018 – CPI inflation was below the NBP target of 2.5% y/y, and in
    February and March it was temporarily below the b ottom of the NBP range (1.5% y/y). The so -called
    Q4’03 Q2’04 Q4’04 Q2’05 Q4’05 Q2’06 Q4’06 Q2’07 Q4’07 Q2’08 Q4’08 Q2’09 Q4’09 Q2’10 Q4’10 Q2’11 Q4’11 Q2’12 Q4’12 Q2’13 Q4’13 Q2’14 Q4’14 Q2’15 Q4’15 Q2’16 Q4’16 Q2’17 Q4’17 Q2’18F Q4’18F Q2’19F Q4’19F
    -6.0
    -3.0
    0.0
    3.0
    6.0
    9.0
    12.0
    Private consumption Public consumption Investments Inventories Net exports GDP


    ING Bank Śląski S.A. Group
    Management Board Operations Report for H1 2018

    11

    core inflation (CPI excluding food and energy) was a negative surprise. The growth rate for this group
    went down to 0.6 % y/y despite a strong wage growth.
    In the opinion of the Bank’s economists, CPI in Pol and in H2 2018 will trend down and in Q4 2018 will
    arrive at approx. 1 .2% y/y. The increase in industrial goods’ prices is limited by the import of low
    inflation from the Eurozone. Also the growth rate of service prices is disappointing however it is partl y
    due to temporary factors. It is due to the lower growth rate of food prices related to statistical effects
    and a global fall of prices of core soft commodities (other than crops). Also the announcement of the
    agricultural draught should only moderately t ranslate into prices.
    Inflation (CPI) – decomposition (%)

    Source: Central Statistical Office, Q2 2018 -Q4 2019 – ING forecast
    Impact of global financial markets on Polish economy
    In H1 2018, the assets of emerging economies were under pressure caused by the economic slowdown
    outside the US and concerns about global growth of protectionism. It severely impacted PLN that
    depreciated i.e. against USD. Despite a strong macroeconomic situation in Poland, PLN turned about
    to be the second after HUF weakest c urrency in the CEE. The situation for domestic T -bonds was
    completely different – the Polish debt was one of the most resilient among the assets of the emerging
    markets. In the opinion of the economists of ING Bank Śląski S.A. it was caused by low T -bonds supply
    in the primary market (the result of good standing of the Poland’s public finance) and a material
    growth of domestic entities’ exposure in bonds.
    In the opinion of the economists of ING Bank Śląski S.A. in H2 2018, PLN will be moderately undervalued
    and the EUR/PLN exchange rate will be over 4.20. PLN will most probably remain sensitive to the
    geopolitical situation (e.g. concerns about the global growth of protectionism). Due to the relatively
    high liquidity, PLN is used for synthetic securing of a position on other markets in the region, that is
    why in the periods of intensified pressure it is more volatile . The argument for a weaker PLN is also the
    risk of more expansive fiscal policy due to the coming local government and parliamentary elections
    in Poland. In 2019, the economists of ING Bank Śląski S.A. expect that the EUR/PLN exchange rate will
    stabilize around 4.20.
    The perspective of policy tightening, especially by the main centra l banks means the risk of higher
    yield of domestic T -bonds (espec ially those with long tenors). In the opinion of the economists of ING
    Bank Śląski S.A. in the coming months the profitability of i.a. German and American bonds will grow
    leading to weakening of instruments in the emerging markets. The spreads between the Polish T -bonds
    and the German instruments should remain stable. It reflects a favourable fiscal policy of the state and
    continuing low supply of T -bonds on the primary market.

    2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 -2.0-1.00.01.02.03.04.05.0
    Core inflation Food Fuel Energy CPI


    ING Bank Śląski S.A. Group
    Management Board Operations Report for H1 2018

    12

    PLN exchange rates

    Source: National Bank of Poland, ING forecast
    Public finance
    In H1 2018, public finance standing was favourable. Even though from January to May the income on
    VAT increased by only 3% versus the same period last year but it was mainly due to the absence of
    acceleration of its reimbursement at the end of 2017 and not to its lower collection. The income growth
    on PIT and CIT was already much higher in this period, i.e. 16% year on year. In turn, the budget
    expenditure hardly increased. As a result, as at the end of May 2018, the state budget had a surplus
    of PL N 9.6 billion.
    Government debt and budget deficit as per EU methodology (ESA2010)

    Source: Central Statistical Office, ING forecast
    The economists of ING Bank Śląski S.A. believe that the budget surplus will continue until November
    but the growth of public spending in December will ultimately lead to the 2018 budget deficit of approx.
    PLN 20 billion. The overall public finance sector deficit according to the EU ESA2010 methodology will
    be 1.3% of GDP.
    With decreasing borrowing needs of the state, the government debt is mainly shaped by changes in
    PLN value translating into changes in the value of debt denominated in foreign currencies. PLN
    appreciation in 2017 and high economic growth translated into lower government debt versus GDP
    (a drop from 54.1% to 50.7%). Both those factors will lower the government debt also in 2018, even
    though to a lesser extent. In the opinion of the economists of ING Bank Śląski S.A., the government
    debt (according to EU ESA2010 definition) as at the end of the year will dr op below 50% of GDP. It will
    be the factor supporting pricing of Polish bonds in the coming quarters. Yet, we expect that the GDP
    slowdown and increase in public spending before the parliamentary elections will lead to the deficit
    increase to 2.2% of GDP i n 2019.
    2. Monetary policy
    In H1 2018, the Monetary Policy Council kept the interest rates unchanged, i.e.:
     reference rate at 1.50%,
    2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 1.8
    2.6
    3.4
    4.2
    5.0
    EUR USD CHF
    7.5%
    4.9% 3.7% 3.9% 3.4% 2.6% 2.4% 1.7% 1.3% 2.2%
    53.3% 54.4% 54.0%
    56.0%
    50.5% 51.3%
    54.2%
    50.6% 49.4% 49.2%
    2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Public finance sector deficit according to ESA2010 definition Government debt according to EDP definition


    ING Bank Śląski S.A. Group
    Management Board Operations Report for H1 2018

    13

     rediscount rate at 1.75%,
     lombard rate at 2.50%,
     deposit rate at 0.50%.
    Members of the MPC explicitly communicate that there is no need to tighten the monetary policy by
    2020. The ING Bank Śląski S.A. economists are of the opinion that the declarations of the President of
    the National Bank of Poland Adam Glapiński are not at risk. Maintenance of the dovish attitude is
    favoured b y low inflationary pressure in Poland and accommodative policy of the European Central
    Bank (that declared that it would keep the interest rates at low levels by H2 2019). It is also supported
    by the risk of cyclical economic slowdown both in Poland and in the Eurozone countries after 2019. ING
    Bank Śląski S.A. economists take the view that the interest rates in Poland will remain unchanged by
    the end of 2020.
    NBP rate vs. inflation (%)

    Source: Central Statistical Office, National Bank of Poland, ING forecast
    3. Banking sector 1
    Receivables and liabilities
    As at the end of June 2018, the main monetary categories were as follows:
     Liabilities to households went up by PLN 47.3 billion versus the end of June 2017 and reached
    PLN 771.9 billion, up by 6.5% from the year before.
     Liabilities to institutional clients amounted to PLN 390.5 billion, up by 7.1% from the previous
    year. The volume increase by PLN 25.9 billion can be mainly attributed to higher liabilities to
    enterprises (up by 6.5%, or by PLN 16.1 billi on) and to non -monetary financial institutions (up
    by 12.2%, or by PLN 6.6 billion). Liabilities to non -commercial institutions for households
    augmented by 11.2%, that is by PLN 2.6 billion, in that period. As at the end of June 2018,
    liabilities to local government institutions and the Social Insurance Fund were higher by PLN
    0.7 billion (+1.8%) than the year before.




    1The amounts discussed are for receivables and liabilities of banks from/to other domestic sectors.
    Source: NBP, file NALEZ_ZOBOW_BANKI .xls x – June 201 8
    2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 -5.0
    0.0
    5.0
    10.0
    15.0
    20.0
    NBP rate (%) Inflation (% y/y)


    ING Bank Śląski S.A. Group
    Management Board Operations Report for H1 2018

    14

    Liabilities (PLN billion) Liabilities increase (%; y/y)

     In June 2018, receivables from households amounted to PLN 695.7 billion, up by 5.3% from
    the year before. Housing loans, which formed the main part of the banks’ credit exposure
    towards households, grew by 3.2% to PLN 404.2 billion (including PLN -denominated housing
    loans which rose by 10.9%, arriving at PLN 271.9 billion). Accord ing to the preliminary data of
    the Polish Bank Association, during the first six months of 2018, banks granted mortgage loans
    totalling approx. PLN 25.9 billion (PLN 22.2 billion in the same period last year); 98.5% of those
    were PLN loans. Other retail lo ans grew relatively fast. They reached PLN 291.5 billion in June
    2018, up by PLN 22.2 billion (or +8.2%) from the end of June 2017.
     Receivables from institutional clients went up by PLN 32.7 billion (or +8.1%) as compared with
    June 2017, arriving at PLN 43 4.1 billion. They were composed of the following:
    − corporate receivables rose by PLN 24.2 billion (or +7.8%),
    − receivables from non -monetary financial institutions rose by +12.5% y/y (PLN 6.9 billion)
    from June 2017,
    − receivables from local government institu tions and social insurance funds went up by 3.2%
    y/y (PLN 0.9 billion),
    − receivables from non -commercial institutions for households went up by +4.9% y/y
    (PLN +0.3 billion).
    Receivables (PLN billion) Increase in receivables (%; y/y)






    716 725 725 727 746 759 772
    381 362 365 376 396 383 390
    1,097 1,087 1,089 1,102 1,143 1,142 1,162
    Q4 16 Q1 17 Q2 17 Q3 17 Q4 17 Q1 18 Q2 18
    Households Institutional clients
    9.5
    8.1
    5.7 5.3 4.2
    4.8
    6.5
    7.8
    5.3
    2.1
    4.3 4.0
    5.7
    7.1
    Q4 16 Q1 17 Q2 17 Q3 17 Q4 17 Q1 18 Q2 18
    Households Institutional clients
    652 652 661 667 665 678 696
    385 392 402 411 412 425 434
    1,037 1,045 1,063 1,077 1,077 1,103 1,130
    Q4 16 1Q 17 Q2 17 Q3 17 Q4 17 Q1 18 Q2 18
    Households Institutional clients
    5.0 4.5
    3.2
    3.5
    2.0
    3.9
    5.3
    5.7 6.0
    7.4
    7.5
    6.9
    8.3 8.1
    Q4 16 Q1 17 Q2 17 Q3 17 Q4 17 Q1 18 Q2 18
    Households Institutional clients


    ING Bank Śląski S.A. Group
    Management Board Operations Report for H1 2018

    15

    L/D ratio for the banking sector

    Financial results and quality of assets
    In the first five months of 2018, the net result of the banking sector went up by 24% y/y, arriving at
    PLN 6.4 billion. Net profit was primarily fuelled by a visibly higher income (up by 7% y/y). Net interest
    income rose by 9% y/y thanks to improved interest margin and higher commercial volumes. Other
    income also grew at a noticeable pace (up by 9% y/y) and managed to offset a drop in income on fees
    and commissions (down by 2% y/y).
    On the other hand, income growth was also accompanied by higher general and administrative
    expenses (up by 5% y/y), primarily propelled by high costs of salaries and wages (up by 6% y/y) and
    other general and administrative expenses (including banking tax ; up by 4% y/y), while the
    amortisation/depreciation costs remained relatively stable (+1% y/y).
    Income over costs enabled the C/I ratio to improve and settle at 58.9% (60% a year ago).
    Sectoral risk costs grew at a relatively slow pace (1% y/y); which cou pled with the growing portfolio of
    receivables led to the risk cost reduction to 64 bp (from 66 bp a year ago).
    The profit before tax of the sector closed with PLN 8.5 billion (+21% y/y). It was also driven by a solid
    result on the share in gains of associated entities (PLN+506 million vis -à-vis PLN -43 million a year ago).
    A strong profit before tax growth led to a higher income tax (+11% y/y).
    The core effectiveness measures of the banking sector looked as follows (y/y) :
     return on assets (ROA) was 0. 9% as compared with 0.7% the year before, and
     return on equity (ROE) improved from 6.6% to 7.7%.
    The share of stage 3 receivables (PFSA data) in total receivables in May 2018 was 7.1% (6.3% in
    May 2017). The data on the portfolio quality are not fully comp arable to historical data due to the
    implementation of IFRS 9 at the beginning of 2018 ( lack of one standard approach on the part of banks
    to penalty interest ).
    In May 2018, the share of stage 3 receivables from households was 6.5%. In the institutional cl ients
    segment, stage 3 receivables accounted for 8.0% of the portfolio.







    97.2%
    Q4 16 Q1 17 Q2 17 Q3 17 Q4 17 Q1 18 Q2 18
    100%


    ING Bank Śląski S.A. Group
    Management Board Operations Report for H1 2018

    16

    Profit before tax of the banking sector between
    January and May 2018 (PLN billion)
    Share of impaired receivables/ stage 3 receivables in
    the banking sector (%)

    Source: PFSA data for the banking sector with foreign branches
    4. Asset -backed funding market
    Leasing
    H1 2018 was another period of growth of the leasing sector, triggered by a good economic situation
    and improving financial standing of companies. The amount of cont racts made by leasing companies
    rose from H1 2017 by 19.7% and reached PLN 38.9 billion (data of the Polish Leasing Association).
    Vehicles with the approved gross vehicle weight up to 3.5 tons were the biggest segment of the market
    (with the share of 45.6% ). In H1 2018, the assets of that category funded by leasing companies
    equalled PLN 17.8 billion (+21.2% y/y). The machinery and equipment (including IT) funding being the
    second market segment in terms of the market share (26.5%) also experienced a turnov er growth. It
    closed with turnover of PLN 10.3 billion (or +21.2% y/y). The segment of heavy -duty vehicles funding
    underwent a similar scenario and reported a marked 17.0% rise y/y (to PLN 9.7 billion) (market share
    of 25.0%) .
    Factoring
    In H1 2018, the tu rnover of the factoring companies belonging to the Polish Factors Association grew
    by +14.7% y/y, arriving at PLN 94.0 billion (versus PLN 84.4 billion in H1 2017). Export recourse factoring
    and local non -recourse factoring services saw the highest growth as regards client’s interest (+29%
    y/y and +15% y/y, respectively).
    The reasons behind the turnover growth were the greater number of clients that went up to
    15.4 thousand. Factoring was the most popular (as for the turnover) in the manufacturing and
    distr ibution sectors of the Polish economy .
    5. Capital market
    Warsaw Stock Exchange
    The first half of 2018 was unfavourable for investors on the Warsaw Stock Exchange. The stock
    exchange downturn was mainly driven by international developments – trade wars.
    The ma in indexes as at the end of H1 2018 were lower than as at 2017 yearend. The broad market
    index WIG lowered by -12.2% versus 29 December 2017. The result of the indexes grouping the
    companies with the biggest capitalisation was even worse – WIG20 and WIG30 diminished by -13.2%
    and -12.8%, respectively. Also the indexes of smaller companies sWIG80 and mWIG40 were below zero
    as at the end of H1 2018. They lost -13.1% and -13.0% respectively.
    7.1
    8.5 +1.5
    0.8
    -0.1
    -0.7
    -0.0
    4
    5
    6
    7
    8
    9
    Profit before tax 5M 2017 Commissions Costs Profit before tax 5M 2018
    7.2
    6.8 6.6 6.7 6.6
    8.0 8.0
    6.0 6.1 6.2 6.1 6.1
    6.6 6.5
    Q4 16 Q1 17 Q2 17 Q3 17 Q4 17 Q1 18 May 18
    Institutional clients Households


    ING Bank Śląski S.A. Group
    Management Board Operations Report for H1 2018

    17

    As at the end of June 2018, there were 473 companies listed on the WSE main floor, including 49
    foreign ones. Domestic companies were worth PLN 566.9 billion, down by -15.5% from
    December 2017. Domestic and foreign companies were worth PLN 1,229.5 billion in total, down by
    -10.9% versus December 2017. The first half of the year saw 5 IPOs and delisting of 14 companies.
    H1 2018 saw much fewer main floor trades. Trading volumes went down by -18.6% from the same
    period last year and amounted to over PLN 101.7 billion. Total trading (block trades included) went
    down by -25.5%, arriving at PLN 104.9 billion. Total trading on the alternative stock market
    NewConnect went down and reached PLN 0.6 billion, down by -25.1% from H1 2017.
    Mutual funds
    As at the end of J une 2018, the mutual funds assets totalled PLN 284.0 billion, up by PLN 1.2 billion (or
    +0.4%) from the 2017 yearend. The growth was primarily due to the increment in funds deposited in
    the funds available for the mass market that is untargeted ones (PLN + 6.5 billion reaching PLN 166.1
    billion). As at the end of H1 2018, targeted funds, that is the funds offered to a target group of investors,
    often created for private purposes of affluent individuals or companies managed PLN 114.1 billion
    assets (PLN -5.3 billion, or -4.5% versus 2017 yearend).
    The situation of the untargeted funds market was unfavourable. It was driven by uncertainty on foreign
    financial markets. Consequently, in H1 2018, only cash funds grew in nominal terms. Their
    accumulated funds went up by PLN 10.6 billion to PLN 53.3 billion.
    Open -end pension funds
    Poor situation in financial markets adversely impacted the funds gathered in pension funds. In June
    2018, open -end pension funds’ assets amounted to PLN 158.1 billion, down by PLN 21.5 billion
    (-11.9%) from the 2017 yearend. As at the end of June 2018, 85.0% of those assets were domestic and
    foreign issuers’ stock.
    6. Macroeconomic factors to affect ING Bank Śląski S.A. operations in H2 2018
    Protectionist trade policy of the US is a certain threat to global economy. Direct effects of increased
    customs duties will probably be relatively small. According to the estimates of CesIfo institute
    introduction by the US of higher customs duties on import of cars will decrease the GDP growth in EU
    by 0 .06 p.p. The consequences will be most painful for Germany (0.16 p.p.), Hungary (0.18 p.p.),
    Slovakia (0.12 p.p.) and Czech Republic (0.1 p.p.). The role of the Polish automotive industry in the CEE
    region is relatively small - its share in total industry turnover is approximately 11% while in other
    countries it is between 24% and 35%. Yet, there is a risk that the business sentiment will deteriorate
    leading to investment slowdown. In Poland it may be reflected by particularly low outlays for output
    capital - it is a key category i.a. due to the exports perspectives and it is difficult to support it with
    political decisions or disbursement of EU funds.
    Eurozone economic data were a negative surprise at the beginning in 2018. It is accompanied by
    increased pe ssimism in the economic situation research in the enterprise sector and a small
    improvement in the labour market in Italy or France. The economists of ING Bank Śląski S.A. take the
    view that the economic slowdown will not prove persistent or deep – after a relatively weak Q1 2018
    there was a rebound of global industry it is possible that this trend will continue over the next quarters.
    The Eurozone economic growth in 2018 will probably be above 2%. It should allow tapering of the
    quantitative easing program me by the European Central Bank with the end of this year. Nevertheless,
    the interest rates will most probably not be raised before H2 2019.
    The concerns about the global trade perspectives and growth of interest rates in the US cause the
    pressure on the a ssets of emerging economies – their currencies have significantly depreciated from
    the beginning of the year. In our opinion, lower concerns about protectionism or political risk in some
    markets (e.g. the elections in Mexico that the investors had been wor ried about already took place,
    and soon they will be held in Brazil) which will allow strengthening of EM currencies (this is the current


    ING Bank Śląski S.A. Group
    Management Board Operations Report for H1 2018

    18

    trend for PLN), even though the countries with large government debt will be susceptible to the impact
    of Fed rises.
    Weakness of private investments is also an important factor. Poland increased the distance to the
    region in terms of the share of investment in GDP. Nevertheless , the EU budget cycle is not correlated
    with the economic cycle. The volume of the contracted E U projects already reached PLN 290 billion
    and the actual disbursements of funds strongly accelerated at the end of Q2 2018 which indicates that
    public investment will remain strong in H2 2018 and in 2019.
    Also business outlays should gradually grow. We f orecast that in 2018 the investments outside the
    public sector will grow by approx. 6 -7% y/y. Over the same period the companies controlled by the
    State Treasury are planning a 17% investment growth (but 90% of this growth are PKP expenditures).
    Neverthele ss, those forecasts are quite uncertain – the Central Statistical Office shows a solid
    slowdown of new project values’ estimates.
    Polish economy in 2010 -2019
    2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018F 2019F
    GDP growth (%) 3.7 5.0 1.6 1.4 3.3 3.8 2.9 4.6 4.8 3.7
    Sector debt general government
    debt as per the EU methodology
    (% of GDP)
    53.1 54.1 53.7 55.7 50.2 51.1 54.1 50.6 49.4 48.9
    M3 money supply (% y/y) 8.8 12.5 4.5 6.2 8.2 9.1 9.6 4.6 5.9 5.7
    Producer Price Index growth (%) 11.0 7.2 1.4 2.3 3.4 4.9 3.0 6.5 4.9 3.8
    Average annual inflation (CPI) (%) 2.6 4.3 3.7 0.9 0.0 -0.9 -0.6 2.0 1.4 2.2
    Unemployment rate (%) 12.4 12.5 13.4 13.4 11.4 9.7 8.2 6.6 5.8 5.7
    PLN/USD exchange rate (yearend) 2.96 3.42 3.10 3.01 3.51 3.90 4.18 3.48 3.42 3.16
    PLN/EUR exchange rate (yearend) 3.98 4.46 4.07 4.15 4.27 4.26 4.42 4.17 4.21 4.26
    3M WIBOR (yearend) 3.9 4.6 4.9 3.0 2.5 1.7 1.7 1.7 1.7 3 1.73




    ING Bank Śląski S.A. Group
    Management Board Operations Report for H1 2018

    19

    IV. ING Bank Śląski S.A. Group o perations in H1 2018
    The Bank’s business model is divided into two major segments:
     Retail banking segment , which encompasses private individuals (mass clients sub -segment
    and affluent clients sub -segment) and entrepreneurs (small businesses).
     Corporate banking segment , which comprises institutional clients and FM products’ operations.
    1. Retail banking
    Number of clients
    As at the end of June 2018, 4.7
    million retail clients used the
    services of ING Bank Śląski S.A. The
    number includes:
     4.3 million individual clients
    and
     371 thousand entrepreneurs.
    In H1 2018, the Bank welcomed
    223 thousand retail clients,
    whereby the number of clients
    tended to by the Bank went up by
    148 thousand from the 2017
    yearend.
    Number of retail clients (thousand)

    Deposits
    As at 30 June 2018, funds entrusted to ING Bank Śląski S.A. by retail clients totalled PLN 85.1 billion, up
    by more than PLN 4.5 billion (+6.0%) over H1 2018 and by more than PLN 8.6 billion (+11,2%) y/y.
    The fact that the deposit base grew faster than the volumes in the sector translated into a higher share
    in the household deposits market in H1 2018. As at the end of June, it was 9. 1% versus 8.9% at the
    end of December 2017.
    Funds entrusted by retail clients (PLN million)


    Change
    H1 2018
    Change
    y/y

    PLN
    million % PLN
    million %
    4,789 6.0% 8,555 11.2%
    -151 -7.0% -130 -6.1%
    641 6.3% 1,551 16.8%
    4,299 6.3% 7,134 10.9%

    3,945 3,995 4,052 4,119 4,178 4,247 4,310
    327 334 341 348 354 363 371
    4,272 4,329 4,393 4,468 4,532 4,610 4,680
    Q4 16 Q1 17 Q2 17 Q3 17 Q4 17 Q1 18 Q2 18
    Individual clients Entrepreneurs
    63,610 64,763 65,214 65,653 68,050 71,112 72,349
    8,151 8,610 9,204 9,829 10,113 10,594 10,754 1,864 2,182 2,132 2,184 2,153 2,057 2,002 73,624 75,555 76,550 77,666 80,315 83,763 85,105
    Q4 16 Q1 17 Q2 17 Q3 17 Q4 17 Q1 18 Q2 18
    Client assets accumulated in brokerage accountsMutual funds and off-balance sheet structured productsDeposits


    ING Bank Śląski S.A. Group
    Management Board Operations Report for H1 2018

    20

    Retail client deposits – product structure
    (PLN million)



    Change
    H1 2018
    Change
    y/y

    PLN
    million % PLN
    million %
    4,299 6.3% 7,134 10.9%
    1,222 8.3% 2,844 21.6%
    -772 -23.2% -315 -11.0%
    3,850 7.7% 4,605 9.4%
    Throughout H1 2018, the array of settlement services rendered by the Bank to its retail clients grew
    significantly. As at the end of June 2018, ING Bank Śląski S.A. maintained 3.4 million personal accounts
    for retail clients. Most of them (83%) were Direct accounts.
    Number of retail client current accounts (thousand)


    Change
    H1 2018
    Change
    y/y
    th % th %
    145 4.4% 287 9.1%
    17 4.6% 31 9.0%
    128 4.4% 256 9.2%
    Lending
    As at the end of June 2018, credit receivables from retail clients totalled PLN 42.0 billion. In H1 2018,
    the Bank’s credit exposure towards retail clients went up by approximately PLN 4.5 billion, i.e. nearly
    +11.9 %. The Bank increased its share in the household credit receivables market to 6.0% (versus 5.7%
    in December 2017).






    47,872 49,024 49,180 49,552 49,935 53,370 53,785
    3,817 3,383 2,865 2,531 3,323 2,681 2,550 11,921 12,357 13,170 13,571 14,792 15,061 16,014
    63,610 64,763 65,214 65,653 68,050 71,112 72,349
    Q4 16 Q1 17 Q2 17 Q3 17 Q4 17 Q1 18 Q2 18
    Savings accounts Term deposits Current accounts
    2,689 2,738 2,796 2,862 2,924 2,985 3,052
    333 340 347 354 361 370 378 3,021 3,078 3,142 3,216 3,285 3,355 3,430
    Q4 16 Q1 17 Q2 17 Q3 17 Q4 17 Q1 18 Q2 18
    Individual clients Entrepreneurs


    ING Bank Śląski S.A. Group
    Management Board Operations Report for H1 2018

    21

    Value of the retail lending portfolio ( gross, PLN million)


    Change
    H1 2018
    Change
    y/y

    PLN
    million % PLN
    million %
    4,463 11 .9% 7,651 22 .3%
    121 17 .4% 234 40 .6%
    379 19 .9% 385 20 .3%
    963 13 .0% 1,670 25 .0%
    5 0.4% -140 -11 .8%
    2,997 11 .3% 5,501 22 .9%
    Sale of mortgage loans (PLN million) Sale of cash loans (PLN million)

    In H1 2018, the Bank sold PLN 4,475 million worth mortgage loans, which stands for a rise of
    PLN 1,588 million (or 55%) from H1 2017 . According to the data published by the Polish Bank
    Association, in H1 201 8, ING Bank Śląski S.A. w as third in the mar ket with a 17 .3% share in the sales of
    housing loans for private individuals.
    The growing cash loan balance results from the intensified Bank operations as regards the offer and
    sale. In H1 2018, 137 thousand cash loans totalling PLN 2.6 billion were grant ed (up by 24%;
    PLN 493 million from H1 2017).

    22,155 22,938 23,995 25,111 26,500 27,872 29,496
    1,315 1,234 1,185 1,124 1,040 1,021 1,045 5,921 6,264 6,670 6,957 7,377 7,790 8,340
    1,748 1,815 1,895 1,973 1,901 2,252 2,280
    502 536 577 631 691 753 811
    31,641 32,786 34,321 35,795 37,509 39,687 41,972
    Q4 16 Q1 17 Q2 17 Q3 17 Q4 17 Q1 18 Q2 18
    PLN mortgage loans FX mortgage loans Cash loans Other Leasing
    1,285 1,602 1,655
    2,148 2,174 2,301
    Q1 17 Q2 17 Q3 17 Q4 17 Q1 18 Q2 18
    995 1,091 997 1,186 1,189 1,389
    Q1 17 Q2 17 Q3 17 Q4 17 Q1 18 Q2 18


    ING Bank Śląski S.A. Group
    Management Board Operations Report for H1 2018

    22

    2. Corporate banking
    Number of clients
    As at the end of June 2018; 58.5
    thousand corporate clients used
    the ING Bank Śląski S.A. services; the
    number included:
     932 strategic clients
    (holdings) and
     57.6 thousand SMEs and mid -
    corporates.
    During H1 2018, the Bank
    welcomed 5.7 thousand corporate
    clients, whereby the number of
    companies tended to by the Bank
    went up by 3.1 thousand from 2017
    yearend.
    Number of corporate clients

    Deposit and settlement activity
    As at the end of June 2018, the funds deposited by corporate clients at the Bank totalled
    PLN 35.1 billion; thus the Bank had an 8.5% -share in the institutional client deposits market (up by
    8.3% from 2017 yearend).
    Volume of corporate client deposits (PLN million)


    Change
    H1 2018
    Change
    y/y

    PLN
    million % PLN
    million %
    320 0.9% 4,380 14.2%
    227 1.1% 3,026 16.5%
    93 0.7% 1,354 11.0%


    47,670 49,685 51,404 53,141 54,573 56,296 57,603
    888 893 908 910 912 932 932 48,558 50,578 52,312 54,051 55,485 57,228 58,535
    Q4 16 Q1 17 Q2 17 Q3 17 Q4 17 Q1 18 Q2 18
    SME and mid-corporates Strategic clients (holdings)
    11,440 11,996 12,362 12,445 13,623 11,003 13,716
    18,999 18,305 18,378 18,843 21,176
    20,668
    21,403
    30,439 30,301 30,740 31,288
    34,800
    31,671
    35,119
    Q4 16 Q1 17 Q2 17 Q3 17 Q4 17 Q1 18 Q2 18
    Strategic customers Mid-corporates and SMEs


    ING Bank Śląski S.A. Group
    Management Board Operations Report for H1 2018

    23

    Volume of corporate client current accounts (PLN million)


    Change
    H1 2018
    Change
    y/y

    PLN
    million % PLN
    million %
    -84 -0.4% 2,008 9.3%
    97 0.7% 1,383 11.9%
    -181 -1.7% 626 6.4%
    Lending
    As at the end of H1 2018, corporate client funding granted by the ING Bank Śląski S.A . Group totalled
    nearly PLN 54.2 billion. Throughout H1 2018, the said amo unt went up by more than PLN 3.2 billion
    (+6. 3%). The Bank is estimated to have held 10.7% of the institutional credit market share in June 2018
    (10.3% at the end of H1 2017).
    Loans and other receivables from corporate clients
    (gross, PLN million)



    Change
    H1 2018
    Change
    y/y

    PLN
    million % PLN
    million %
    3,204 6.3% 4,223 8.5%
    1,681 5.1% 2,755 8.7%
    1,524 8.3% 1,469 8.0%

    9,460 9,537 9,848 9,488 10,654 10,489 10,473
    10,635 10,151 11,665 11,175
    12,951 10,130 13,048
    20,095 19,688
    21,513 20,662
    23,605
    20,620
    23,522
    Q4 16 Q1 17 Q2 17 Q3 17 Q4 17 Q1 18 Q2 18
    Strategic customers Mid-corporates and SMEs
    18,058 18,466 18,394 18,763 18,339 18,582 19,863
    29,402 30,534 31,562 32,798 32,636 33,360 34,317
    47,460 49,000 49,956 51,561 50,975 51,943 54,179
    Q4 16 Q1 17 Q2 17 Q3 17 Q4 17 Q1 18 Q2 18
    Strategic customers Mid-corporates and SMEs


    ING Bank Śląski S.A. Group
    Management Board Operations Report for H1 2018

    24

    V. Financial standing of ING Bank Śląski S.A. Group
    1. Profit before tax and net profit
    When compared with last year, in H1 2018, the ING Bank Śląski S.A. Group recorded a substantially
    higher net financial result (up by 5.2% y/y; to PLN 694.9 million). The result can be attributed, first and
    foremost, to a high pace of income growth (10.3% y /y). Profit before tax closed with PLN 936.7 million
    (+5.3% y/y).
    Net profit of ING Bank Śląski S.A. Group
    (PLN million)
    Operating income by category
    (PLN million)


    Change
    y/y

    PLN
    million %
    240.2 10.3%
    0.3 0.3%
    -11.9 -
    73.8 12.6%
    178.0 11.0% * PLN 11.9 million worth of income stemming from the Visa Inc. transaction in Q2 2017
    The factors which impacted the result before tax most, when compared with the same period last year,
    are given on the below chart:
    Result before tax of ING Bank Śląski S.A. Group in H1 2018 (PLN million)


    * PLN 11.9 million worth of income stemming from the Visa Inc. transaction in Q2 17; PLN 70.5 million (Q1 2017)
    and PLN 58.2 million (Q1 2018) of an annual contribution to the resolution fund – the contribution was included in
    full in the results of the first quarter of a given year, whereas on the graph it is presented assuming its spreading
    over quarters.
    660.6 694.9
    0
    100
    200
    300
    400
    500
    600
    700
    800
    H1 2017 H1 2018
    1 625.3 1 803.3
    583.9 657.7
    11.9 105.8 106.1 2 326.9 2 567.1
    H1 2017 H1 2018
    Other One-off income*
    Net commission income Net interest income
    913.2 965.8 889.9
    11.9
    35.3 29.1
    936.7
    0
    400
    800
    1,200
    Reported result before tax
    –H1
    2017 Visa Inc.*
    Contribution tothe resolution
    fund*
    Reported result before tax
    –H1
    2017
    Reported result before tax
    –H1
    2018
    Contribution tothe resolution
    fund*
    Reported result before tax
    –H1
    2018
    913.2
    178.0
    73.8 0.3
    111.8 18.8 69.0
    965.8
    0
    400
    800
    1,200
    Comparable result before tax

    H1 2017 Net interestincome
    Net commission
    income Other income
    Operatingexpenses Bank levy Risk costs
    Reported result before tax
    –H1
    2018


    ING Bank Śląski S.A. Group
    Management Board Operations Report for H1 2018

    25


    Basic consolidated income statement figures in analytical terms
    H1 2018 H1 2017 Change H1 2018/ H1
    2017
    PLN million PLN million PLN million %
    Net interest income 1,803.3 1,625.3 178.0 11.0%
    Net commission income 657.7 583.9 73.8 12.6%
    Other income 106.1 117.7 -11.6 -9.9%
    including one -off income* 0.0 11.9 -11.9 -100.0%
    Total income 2,567.1 2,326.9 240.2 10.3%
    General and administrative expenses 1,183.3 1,077.7 105.6 9.8%
    including one -off costs* 29.1 35.3 -6.2 -17.6%
    Risk costs 268.5 199.5 69.0 34.6%
    Bank levy* 178.6 159.8 18.8 11.8%
    Financial result before tax 936.7 889.9 46.8 5.3%
    Income tax 241.8 229.3 12.5 5.5%
    Net result attributable to non -controlling shareholders 0.0 0.0 0.0 -
    Net financial result 694.9 660.6 34.3 5.2%
    Adjusted net result* 724.0 686.3 37.7 5.5%
    * PLN 11.9 million worth of income stemming from the Visa Inc. transaction in Q2 17; PLN 70.5 million (Q1 2017)
    and PLN 58.2 million (Q1 2018) of an annual contribution to the resolution fund – the contribution was included in
    full in the results of the first quarter of a given year, whereas in the table it is p resented assuming its spreading
    over quarters
    Comprehensive income of the ING Bank Śląski S.A. Group attributable to shareholders of the parent
    entity (including, apart from net profit, other items of income and expenses recognised in equity) was
    PLN 758.6 million in H1 2018 versus PLN 679.3 million in H1 2017.
    2. Net interest income
    In H1 2018, net interest income of ING Bank Śląski S.A. was PLN 1,803.3 million (up by 11.0% year on
    year). This is the result of significantly higher business volumes (the lendi ng portfolio augmented by
    PLN 12.1 billion, or by 14% at that time) and a higher interest margin. The cumulative net interest
    margin of the Bank rose by 13 basis points from 2.80% in H1 2017 to 2.93% in H1 2018.
    Net interest income of ING Bank Śląski S.A. Group (PLN million)


    794.8
    830.5
    869.0 895.2 883.3 920.0
    2.73% 2.80% 2.85% 2.88% 2.91% 2.93% 2.76% 2.85% 2.94% 2.98%
    2.88%
    2.93%
    2.50%2.70%2.90%3.10%3.30%3.50%3.70%3.90%
    700.0
    750.0
    800.0
    850.0
    900.0
    950.0
    Q1 17 Q2 17 Q3 17 Q4 17 Q1 18 Q2 18
    Net interest income Cumulative interest margin Interest margin in quarter


    ING Bank Śląski S.A. Group
    Management Board Operations Report for H1 2018

    26

    3. Non -interest income
    Net income on fees and commissions represented the major part of non -interest income of the ING
    Bank Śląski S.A. Group. In H1 2018, it totalled PLN 657.7 million and thanks to a considerably higher
    volume of transactions, new products and services and a high number of clients served , it was higher
    by PLN 73.8 million (or 12.6%) than in H1 2017.
    Net commission income of ING Bank Śląski S.A. Group (PLN million)


    Change
    y/y

    PLN
    million %
    73.8 12.6%
    5.4 23.8%
    10.9 33.9%
    0.8 1.1%
    20.2 15.3%
    12.2 20.7%
    14.5 9.0%
    6.4 4.7%
    3.4 -9.6%
    The highest commission income growth was noticed in:
     lending (PLN +20.2 million, or +15.3% y/y),
     FX trading (PLN +14.5 million, or +9.0% y/y), and
     payment and credit cards (PLN +12.2 million, or +20.7% y/y).
    In H1 2018, other income of the Bank Group was PLN -11.6 million lower than in the previous year and
    it closed at PLN 106.1 million. The said result was primarily driven by the H1 2017 sale transaction of
    Visa Inc. shares (impact of +11.9 million). After cleaned from the 2017 impact of that transaction, the
    other income of the Bank Group would remain similar.
    4. General and administrative expenses
    When compared with H1 2017, in H1 2018, the gene ral and administrative expenses rose by +9.8%
    y/y, mainly due to the administrative costs and salary costs (up by 12.2% and 9.7% y/y respectively).
    In H1 2018, the Bank Group recognised in administrative costs the provisions for development projects
    in the pipeline. Just as the entire sector does, the Bank also recognises a high pressure on employee
    salary costs. Regulatory costs being contributions to BGF went up by 3.2% y/y to PLN 111.3 million.
    This amount includes the contribution for the resolution fun d of PLN 58.2 million (vis -à-vis
    PLN 70.5 million in H1 2017; the annual contributions encumbered Q1 results) and the contribution for
    the deposit guarantee fund of PLN 53.1 million (vis -à-vis PLN 37.3 million in H1 2017; paid every
    quarter).






    -35.3 -31.9
    136.4 142.8
    161.5 176.0
    58.9 71.1
    131.6 151.8
    75.9
    76.7 32.2
    43.1 22.7
    28.1 583.9
    657.7
    - 100.0
    0.0
    100.0
    200.0
    300.0
    400.0
    500.0
    600.0
    700.0
    H1 2017 H1 2018
    Factoring and leasing
    Insurance products
    Distribution of participation units,brokerage and custody operations
    Loans
    Payment and credit cards
    Currency exchange
    Client account maintenance
    Other net commission income and costs


    ING Bank Śląski S.A. Group
    Management Board Operations Report for H1 2018

    27

    Group costs by category (PLN million)


    Change
    y/y

    PLN
    million %
    105.6 9.8%
    3.5 3.2%
    -2.4 -2.6%
    9.9 22.5%
    44.8 13.9%
    49.8 9.7%
    5. Provisions under expected losses
    In H1 2018, provisions under expected losses totalled PLN 268.5 million versus PLN 199.5 million of net
    impairment losses for financial assets in H1 2017. In H1 2018, the ratio of cumulative risk costs to the
    average gross lending portfolio increased by 0.55% versus 0.48% in H1 2017. Due to a change in
    methodology (IFRS 9 impl ementation) since the beginning of 2018 risk costs cannot be fully compared
    with the data from the previous periods.
    Provisions under expected losses (net impairment losses for financial assets until the end of 2017) – Group

    Net impairment losses for financial assets – retail
    banking
    Net impairment losses for financial assets –
    corporate banking

    In Q1 2018, the por tfolio of corporate receivables from credit -impaired financial assets portfolio (stage
    3) was sold. The positive impact of the transaction on risk costs was PLN 1.4 million in Q1 2018.
    511.6 561.4
    323.2 368.0
    44.2
    54.1 90.9
    88.5 107.8
    111.3 1,077.7
    1,183.3
    0.0
    200.0
    400.0
    600.0
    800.0
    1,000.0
    1,200.0
    1,400.0
    H1 2017 H1 2018
    BGF costs
    Amortisation and depreciation
    Marketing and promotion costs
    General and administrativeexpenses
    Personnel costs
    76.5 123.0 109.1 112.6 94.8
    173.7
    0.38
    0.48
    0.54 0.50 0.50 0.55
    Q1 17 Q2 17 Q3 17 Q4 17 Q1 18 Q2 18
    Net impairment losses/ risk costs (PLN million) Cumulative risk costs margin (%)
    42.8 43.2 39.1 33.1 37.0 102.0
    0.52 0.57 0.59
    0.45 0.42
    0.55
    Q1 17 Q2 17 Q3 17 Q4 17 Q1 18 Q2 18
    Net impairment losses/ risk costs (PLN million)
    Risk costs margin (%)
    33.7 79.8 70.0 79.5 57.8 71.7
    0.29
    0.42 0.51 0.53 0.57 0.54
    Q1 17 Q2 17 Q3 17 Q4 17 Q1 18 Q2 18
    Net impairment losses/ risk costs (PLN million)
    Risk costs margin (%)


    ING Bank Śląski S.A. Group
    Management Board Operations Report for H1 2018

    28

    6. Tax on certain financial institutions
    In H1 2018, the Group withheld the tax on certain financial institutions (the so -called bank levy) of
    PLN 178.6 million (PLN 159.8 million in H1 2017).
    7. Income tax
    In H1 2018, the Group recorded the income tax of PLN 241.8 million, being higher than in the previous
    year (up by 5.5% or PLN 12.5 million). In H1 2018, the effective tax rate was 25.8% (the level similar to
    that reported a year ago). The tax rate was higher in 2018 – vis -à-vis the rate of 19% – following inter
    alia the
     tax on certain financial institutions which is not tax deductible and
     contributions to the BGF which are not tax deductible either.
    8. Share of ind ividual business segments in the financial result
    In H1 2018, the Group recorded a rise in the result before tax both in the retail and corporate segments.
    Result before tax by business segment (PLN million)


    Change
    y/y

    PLN
    million %
    46.8 5.3%
    14.1 3.7%
    32.7 6.4%
    The result of the retail banking segment and of the corporate banking segment accounted for 58.3%
    and 41.7% of the Group’s result before tax respectively (in 2017: 57.7% and 42.3%).

    513.3 546.0
    376.6 390.7
    889.9 936.7
    0.0
    100.0
    200.0
    300.0
    400.0
    500.0
    600.0
    700.0
    800.0
    900.0
    1 000.0
    First half of 2017 First half of 2018
    Retail Banking Corporate banking


    ING Bank Śląski S.A. Group
    Management Board Operations Report for H1 2018

    29

    Result before tax drivers for retail banking segment
    H1 2018 H1 2017 Change H1 2018
    / H1 2017
    PLN million PLN million PLN million %
    Net interest income 1,147.8 1,024.9 122.9 12.0%
    Net commission income 235.9 215.7 20.2 9.4%
    One -off income* 0.0 11.9 -11.9 -100.0%
    Other income 78.8 60.0 18. 8 31.3 %
    Total income 1,462.5 1,312.4 150.1 11.4%
    General and administrative expenses 703.8 652.8 51.0 7.8%
    Impairment losses and provisions 139.0 86.0 53.0 61.6%
    Bank levy 73.7 60.3 13.4 22.2%
    Financial result before tax 546.0 513.3 32.7 6.4%

    Result before tax drivers for the corporate banking segment
    H1 2018 H1 2017 Change H1 2018
    / H1 2017
    PLN million PLN million PLN million %
    Net interest income 655.5 600.4 55.1 9.2%
    Net commission income 421.8 368.2 53.6 14.6%
    One -off income 0.0 0.0 0.0 -
    Other income 27.3 45. 8 -18.5 -40.4 %
    Total income 1,104.6 1,014.5 90.1 8.9%
    General and administrative expenses 479.5 424.9 54.6 12.9%
    Impairment losses and provisions 129.5 113.5 16.0 14.1%
    Bank levy 104.9 99.5 5.4 5.4%
    Financial result before tax 390.7 376.6 14.1 3.7%
    9. Consolidated statement of financial position
    As at 30 June 2018, the balance sheet total of the ING Bank Śląski S.A. Group was PLN 130.8 billion, up
    by PLN 4.7 billion, or 3.8%, from the end of 2017.
    The size of the Group’s balance sheet total as well as the structure of assets and liabilities are
    determined by the operations of ING Bank Śląski S.A. As at the end of June 2018, the balance sheet
    total of ING Bank Śląski S.A. was PLN 127.1 billion (97.2% of the Group’s balance sheet to tal) versus
    PLN 122.3 billion in December last year (up by 3.9%).
    Assets
    Loans and other receivables from customers represent the biggest item of the ING Bank Śląski S.A.
    Group’s assets. As at 30 June 2018, they accounted for 72% of all the Group’s assets.



    ING Bank Śląski S.A. Group
    Management Board Operations Report for H1 2018

    30

    Assets of ING Bank Śląski S.A. Group (PLN billion)


    Change
    H1 2018
    Change
    y/y

    PLN
    billion % PLN
    billion %
    4.7 3.8% 10.6 8.8%
    -0.2 -5.0% -0.5 -13.8%
    7.2 8.2% 11.4 13.7%
    0.0 0.1% -0.7 -2.1%
    -2.3 -45.9% 0.3 13.8%
    Assets of ING Bank Śląski S.A. Group (%) Net receivables by client
    group (%)



    * Eurobonds excluded
    Securities (Eurobonds included) re presented a major item of PLN 30 .0 billion (or 2 3% of assets) in the
    statement of financial position of the Bank Group.
    Liabilities
    The funds deposited with the Bank by clients constituted the dominant funding source for the
    operations of the ING Bank Śląski S.A. Group. In June 2018, the liabilities to customers amounted to
    PLN 109.2 billion, or represented 83% of all liabilities.

    2.4 5.0 2.7
    30.7 30.0 30.0
    83.3 87.5 94.7
    3.8 3.4 3.3 120.2 126.0 130.8
    Q2 17 Q4 17 Q2 18
    Other
    Loans and other receivables fromcustomers*
    Securities
    Loans and receivables from other banks+ cash with Central Bank
    2% 4% 3%
    26% 24% 23%
    69% 69% 72%
    3% 3% 2%
    0.0
    20.0
    40.0
    60.0
    80.0
    100.0
    120.0
    0%
    20%
    40%
    60%
    80%
    100%
    Q2 17 Q4 17 Q2 18
    Other
    Loans and other receivables fromcustomers*
    Securities
    Loans and receivables from otherbanks + cash with Central Bank
    40.5% 42.1% 43.1%
    58.8% 57.0% 55.8%
    0.7% 0.8% 1.1%
    0
    0
    0
    0
    0
    1
    1
    1
    1
    1
    1
    Q2 17 Q4 17 Q2 18
    Other
    Corporate Banking
    Retail Banking


    ING Bank Śląski S.A. Group
    Management Board Operations Report for H1 2018

    31

    Liabilities of ING Bank Śląski S.A. Group (PLN billion)


    Change
    H1 2018
    Change
    y/y

    PLN
    billion % PLN
    billion %
    4.7 3.8% 10.6 8.8%
    -0.8 -16.5% -0.4 -8.8%
    0.8 18.8% -1.3 -20.5%
    4.7 4.5% 11.5 11.7%
    0.0 4.6% 0.0 3.2%
    0.1 0.8% 0.7 6.6%
    Liabilities of ING Bank Śląski S.A. Group (%) Deposits by client group (%)

    Equity was another most important funding source. As at the end of June 2018, it stood at
    PLN 11.9 billion and represented 9% of total liabilities.
    10. Lending portfolio quality
    In 2018, the quality of our
    lending portfolio deteriorated
    slightly from the 2017 yearend.
    The share of loans in stage 3 in
    the ING Bank Śląski S.A. Group
    stood at 3.0% vis -à-vis 2.8% of
    the share of impaired loans as
    at 2017 yearend. 2017 and
    2018 data co mparability is
    distorted due to IFRS 9
    implementation.
    Share of impaired loans/ loans in stage 3 at ING Bank Śląski S.A. Group

    The pool of stage 1 covered 86.4% of receivables; while stage 2 – 10.6% of receivables.
    11.2 11.8 11.9 0.6 0.6 0.7
    97.7 104.5 109.2
    6.1 4.1 4.9 4.6 5.0 4.2 120.2 126.0 130.8
    Q2 17 Q4 17 Q2 18
    Other
    Liabilities to other banks
    Deposits and other liabilities tocustomers
    Subordinated debt
    Equity
    9% 9% 9% 1% 1% 1%
    81% 83% 83%
    5% 3% 4% 4% 4% 3%
    Q2 17 Q4 17 Q2 18
    Other
    Liabilities to other banks
    Deposits and other liabilities tocustomers
    Subordinated debt
    Equity
    66.7% 65.1% 66.3%
    31.5% 33.3% 32.2%
    1.8% 1.6% 1.6%
    0
    0
    0
    0
    0
    1
    1
    1
    1
    1
    1
    Q2 17 Q4 17 Q2 18
    Other
    Corporate Banking
    Retail Banking
    2.6% 2.7% 2.7% 2.8% 3.0% 3.0%
    1.8% 1.8% 1.8% 1.9% 2.0% 2.1%
    3.2% 3.3% 3.3% 3.5% 3.8% 3.7%
    Q1 17 Q2 17 Q3 17 Q4 17 Q1 18 Q2 18
    Group Retail Banking Corporate Banking


    ING Bank Śląski S.A. Group
    Management Board Operations Report for H1 2018

    32

    In 2018, the quality of our lendin g portfolio was impacted, apart from the higher business volumes and
    the prudent lending policy, by sale transaction of corporate receivables from credit -impaired financial
    assets portfolio (stage 3). The total amount of the corp orate receivables sold was PLN 85.6 million
    (principal amounts, interest and other costs as per the day the agreement was signed on).
    Stage 3 loans provisioning ratio
    As at the end of June 2018, the
    ING Bank Śląski S.A. Group had
    PLN 1,718.3 million worth of
    provisions for the lendi ng
    portfolio in stage 3. The stage 3
    portfolio provisioning ratio was
    59.8%.
    Impaired/ stage 3 portfolio provisioning ratio

    11. Capital adequacy
    As at 30 June 2018, the TCR for
    the ING Bank Śląski S.A. Group
    was 15.2% versus 16.7% as at
    2017 yearend. In 2018, the Tier
    1 ratio for the Group went down
    from 15.8% as at the end of
    December 2017 to 14.4% as at
    the end of H1 2018. The ratios
    as at the end of H1 2018 include
    2017 dividend payout (the Bank
    did not pay out 2016 dividend in
    2017).
    ING Bank Śląski S .A. Group capital ratios
    TCR and Tier 1 would be 14.9% and 14.0% respectively, had the Bank not applied transitional provisions
    for IFRS 9 impact on equity.
    12. Dividends declared and paid out
    ING Bank Śląski S.A., following the resolution of the Ordinary General Meeting of 5 April 2018, paid out
    the dividend for 2017 totalling PLN 416.3 million or 29.7% of the consolidated profit of the ING Bank
    Śląski S.A. Group . The dividend per share is PLN 3.20 gross. The record date was set at 25 April 2018
    and the d ividend payout date at 10 May 2018. The dividend covered all shares issued by the Bank, i.e.
    130,100,000.
    ING Bank Śląski S.A. did not pay dividend on the 2016 profit. On 9 March 2017, the Management Board
    received a letter from the Polish Financial Superv ision Authority recommending an increase by the
    Bank in own funds through retaining all of the profit e arned from 1 January 2016 to 31 December 2016.
    The Management Board recommended that the General Meeting increase the funds and on 21 April
    2017 the Gene ral Meeting passed a resolution on earmarking the entire 2016 net profit for the Bank’s
    equity injection.
    60.4% 56.7% 57.3% 57.1% 59.5% 59.8%
    71.4% 70.4% 69.2% 66.3%
    74.5% 74.7%
    56.3%
    51.5% 52.9% 53.5% 53.5% 53.4%
    Q1 17 Q2 17 Q3 17 Q4 17 Q1 18 Q2 18
    Group Retail Banking Corporate Banking
    13.3%
    14.4% 14.1%
    15.8% 15.1% 14.4%
    14.3%
    15.3% 15.1%
    16.7%
    16.1%
    15.2%
    Q1 17 Q2 17 Q3 17 Q4 17 Q1 18 Q2 18
    Tier 1 Total capital ratio


    ING Bank Śląski S.A. Group
    Management Board Operations Report for H1 2018

    33

    VI. Resources and infrastructure of ING Bank Śląski S.A. Group
    1. Electronic banking
    We offer our clients modern bespoke products and services. We offer access to intuitive online and
    mobile banking platforms that we develop together with our clients. In 2016, we introduced a new
    Moje ING online banking system for retail clients and the year later ING Business for corporate segment
    clients.
    Our clients, b oth from the retail and corporate segment are characterised by the willingness to use
    mobile application which is higher than the market average.
    Retail Banking
    We offer our clients innovative bespoke products and services. At the same time, the modern onl ine
    banking system Moje ING is prepared to serve individual clients and entrepreneurs. It offers access to
    both basic functionalities (transfers, transaction history) and to innovative communication tools (Chat)
    or the products facilitating finance managem ent (Money Coach).
    As at the end of H1 2018, over 3.6 million individual clients had access to online banking and over 59%
    were its frequent users. As part of the online banking system also Moje ING mobile banking is available
    and it is actively used alrea dy by 1 million clients.
    In H1 2018, we were the first on the market of the Polish mobile banking to offer an innovative solution
    being Moje ING Keyboard. The keyboard that is an integral part of the app enables the clients to effect
    a BLIK Phone transfer directly from Messenger or WhatsApp without the need of launching the Bank’s
    mobile application.
    Other important features released in H1 2018 include but are not limited to HCE mobile payments for
    VISA cards and development of BLIK payment system i.a. in the form of streamlined Phone transfer.
    The Moje ING system for entrepreneurs was offered to other groups of clients: housing communities
    and civil law partnerships.
    Corporate Banking
    Already 100% clients use the new version of the system for corporate clients segment – ING Business.
    The new version comes with the enhanced usability, personalisation, intuitiveness and user -
    friendliness.
    The ING Business ecosystem is composed of the browser version, tablet version, native apps for
    smartphones and smartwat ches and H2H channel – ING WebService.
    Already over 30% of companies use the ING Business mobile application. This mode of access to
    banking data is gaining popularity among clients. The users more often use mobile devices to effect
    transfers and seek info rmation. In Q2 2018, there were 38% transfers more than in the same period of
    2017.
    We keep on developing and improving the online banking platform. In the months to come we are
    planning more changes enhancing functionality, usability and operation of the app.
    2. Network of bank outlets
    As at the end of H1 2018, ING Bank Śląski S.A. had a network of 352 retail branches (including 86
    branches with a modern cash service – meaning cash in ATMs, CDMs and dual machines only). All our
    branches have self -banking zone s where clients can make both cash withdrawals and deposits on their
    own. The Bank continues the process of face -lifting retail branches, during which furnishings and
    fittings are modernized and new functional solutions are introduced.


    ING Bank Śląski S.A. Group
    Management Board Operations Report for H1 2018

    34

    As at the end of Ju ne 2018, the Bank had 262 branches in the new standard. Optimisation works also
    continue: branches are relocated and consolidated in the locations most appealing to clients in
    business terms in towns/cities and regions.
    As at the end of H1 2018, the Bank also had 64 sales points deployed in the largest shopping malls in
    Poland. The network of ING Express points was formed in response to expectations of clients who want
    their bank to be available anytime and anywhere.
    Corporate clients from the SME/MC segm ents were served at the Bank by 36 corporate branches and
    15 corporate banking centres. Almost all of them were operating in the same locations as retail
    branches. The largest corporate clients were served by the Strategic Clients Department located in
    War saw and by its regional office in Katowice.
    Network of ING Bank Śląski S.A. outlets (as at 30 June 2018)



    3. Human resources management
    Headcount
    As at 30 June 2018, the ING Bank Śląski S.A. Group had 8,075 employees (ING Bank Śląski S.A. itself had
    7,676 employees). There were 43 persons (or 0.5%) more over December last year. This headcount
    increase is a result of implementation of the Know Your Customer Project in the Operations Division
    (verification of client information files). In Q2 2018, ING B ank Hipoteczny S.A. was founded, whereto
    Bank employees were transferred under Article 23 1 of the Labour Code. Therefore, the change had no
    impact on the Bank Group’s headcount.

    404 439 441 443 439 426 417 401 395 384 357 352
    2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Q218


    ING Bank Śląski S.A. Group
    Management Board Operations Report for H1 2018

    35

    Headcount in the ING Bank Śląski S.A. Group
    30 June 2018 31 December 2017
    staff
    members % staff
    members %
    Retail Banking 3,660 47.7% 3,685 48.1%
    Corporate Banking and Financial Markets 1,191 15.5% 1,181 15.4%
    Operations/ IT/ Services 2,019 26.3% 1,989 26.0%
    Risk/ Organisation/ Finance/ HR 806 10.5% 806 10.5%
    Bank Total 7,676 100.0% 7,661 100.0%
    ING ABL Polska S.A. - 0.0%
    - 0.0%
    ING Lease (Polska) Sp. z o.o. 217 54.4% 208 56.1%
    ING Commercial Finance Polska S.A. 108 27.1% 105 28.3%
    ING Bank Hipoteczny S.A. 17 4.3% - 0.0%
    Solver Sp. z o.o. 2 0.5% 3 0.8%
    ING Usługi dla Biznesu Sp. z o.o. 52 13.0% 52 14.0%
    Nowe Usługi S.A. 3 0.8% 3 0.8%
    Subsidiaries 399 100.0% 371 100.0%
    ING Bank Śląski S.A. Group 8,075 8,032
    Remuneration policy
    In H1 2018, ING Bank Śląski S.A. upheld its remuneration policy, the aim whereof is to effectively
    support the strategic goals. The assumptions of the policy are to offer marked -to-market, transparent
    and coherent remuneration to employees.
    On 1 April 2018, the Bank performed the pay rise exercise. The rise was implemented in two stages:
     automatic for the persons with the lowest remuneration in a given salary grade and
     discretionary – depending on the employee’s year -end evaluation.
    Once again, the Bank settled the bonuses for employees covered by the Variable Remuneration Policy
    for Identified Staff of ING Bank Śląski S.A. In compliance with the Policy, the variable remuneration is
    deferred and at lea st 50% thereof is paid in phantom stock entitling to cash dependent on the value
    of ING Bank Śląski S.A. shares.
    In H1 2018, the non -deferred 2017 bonus and the deferred bonus for 2016, 2015 and 2014 were paid
    out to the persons holding managerial positio ns. Thus, the entire 2014 bonus for the persons holding
    managerial positions was settled.
    As of January 2018, a new benefit in the form of the Cafeteria plan was implemented at the Bank. The
    Plan operates via the application provided by a third -party suppl ier which ensures ongoing access of
    Bank employees to all products and services offered in the Plan (e.g. one -off benefits in the form of
    cinema and theatre tickets, selected sports events, holiday stays, trips and subscription -based benefits
    in the form o f the option to buy a sports card or additional medical care or insurance packages) and
    informs them about additional benefits offered by the Bank to employees, i.e. medical care, group
    insurance, or Employee Pension Programme.
    Also, as of January 2018 ame ndments were introduced to the ING Bank Śląski S.A. Group Remuneration
    Policy in line with the EBA Guidelines as regards the sale and distribution of retail banking products and
    services.
    Following the entry into force of the new EBA Guidelines regarding s uitability assessment of the
    members of the governing body and persons holding top positions, in June 2018, the Policy for the


    ING Bank Śląski S.A. Group
    Management Board Operations Report for H1 2018

    36

    Assessment of the Suitability of the members of the Supervisory Board, Management Board and key
    function holders at ING Bank Śląs ki S.A. was amended . The main modifications to the Policy cover:
     separation of the assessment of the Supervisory Board and Management Board members
    from the assessment of key function holders,
     introduction of new criteria for members of the Management Boar d and the Supervisory Board
    as regards the assessment, i.e. independence of judgement, including the conflict of interest
    and devoting sufficient time by Management Board and Supervisory Board members,
     for key function holders the criterion of the conflict of interest was deleted,
     the need to make an ongoing assessment of adequacy for members of the Supervisory Board
    and of the Management Board – each time in the case of changes to the composition and once
    a year (regardless of the changes) and for key func tion holders – each time in the case of
    changes and on an ongoing basis in individual cases,
     more precise specification of the Bank’s obligations as regards the collective assessment of the
    Supervisory Board and of the Management Board and informing the Polish Financial
    Supervision Authority.
    The amendments were approved at the Supervisory Board Meeting held on 27 June 2018.
    During the Ordinary General Meeting held on 5 April 2018, the report on assessment of the
    Remuneration Policy at ING Bank Śląski S.A . in 2017 was presented in line with the guidelines of the
    Principles of Corporate Governance for Supervised Institutions. The General Meeting established that
    the remuneration policy applied by the Bank is conducive to the development and safety of the Ba nk’s
    business.
    Recruitment and employer branding
    In H1 2018, ING Bank Śląski S.A. took employer branding activities geared towards students, graduates
    and professionals.
    As regards the actions addressed to persons with professional experience, job fairs (m ainly for the IT
    area) and meet -ups were held, i.e. thematic events addressed to IT sector employees organised in our
    Head Office in Katowice. This year we have also continued our actions on LinkedIn. We created the
    Career Page where we present specific fe atures of work at ING and comments of our employees. We
    also reach the candidates by managers’ actions in the portal. They were trained by the recruiters in
    setting their own profile on LinkedIn, developing communication on current job offers and actions t hat
    they can take to be more active users of the portal and build their network of business contacts.
    The Bank continued actions dedicated to people entering the labour market (students and graduates),
    among others:
     Ambassadors Programme – 13 students repr esenting the Bank at universities under the
    mentorship of the Bank employees who support Ambassadors in learning about ING and
    shaping their career paths. Owing to the cooperation with Ambassadors, the Bank was
    involved in the following projects: BOSS Fest ival in Częstochowa and Katowice, Economic
    Bridges in Poznań and Project Engineering in Warsaw.
     Traineeship with the Lion – the next traineeship programme edition and the first steps to
    introduce the all -year -round recruitment. In the programme recruitment process, the Bank
    used again the Assessment Centre in the form of escape rooms but also introduced a new
    task, “Green Locomotive”, as an alternative to escape rooms.
     The ChallengeING traineeship programme – it was continued in the IT and customer
    intellig ence area. Under two programme paths, 6 participants were employed. They all work
    in line with the Agile methodology applied at the Bank.
     ING International Talent Programme covers 6 business paths (Risk, IT, Retail and Corporate
    Banking, Finance and HR) an d gives its participants the possibility to join projects, take
    development actions and participate in international assignments which are considered to be


    ING Bank Śląski S.A. Group
    Management Board Operations Report for H1 2018

    37

    crucial for the Bank.
     Meetings with the Lion – a series of workshops conducted by Bank experts who p resent to
    students practical aspects of banking in a friendly manner.
     Promotion of ING at universities – ING career zones, cooperation with student research clubs,
    student organisations and student councils at selected universities as well as participation in
    their projects.
     Participation in spring job fairs.
     Promotion of ING Bank Śląski S.A. among the students abroad – the Bank took part in the LSE
    SU Polish Economic Forum in London where it presented our International Talent Programme
    to Polish young peop le that currently study abroad but consider returning to Poland after their
    studies.
    Vast offer and quality of internships within the HR area conducted at ING Bank Śląski S.A. were
    appreciated by external research and ranking institutions. The Bank was am ong top employers
    according to the Employer of the Year Ranking held by AIESEC Polska and ranked second in the Most
    Desired Employers in the Opinion of Professionals and Managers study by Antal in the Banking
    category.
    Employee development and training cou rses
    In H1 2018, the Bank pursued development actions in correspondence with the strategic goals in the
    domains of leadership, innovativeness as well as acquisition and retention of exceptional employees.
    There were 4 areas of focus:
     Fostering the corpora te culture (including but not limited to the multifaceted programme for
    fledgling managers or actions to consolidate the values and behaviours forming the Orange
    Code).
     Upgrading employees’ competences and behaviours (through, above all, training courses o n
    products and sales quality as well as with the use of a wide offer of development actions
    covering inter alia meetings with inspirers, knowledge sharing and work with coaches or
    mentors, shadowing as a new tool, as well as consultations and development a ssignment
    programmes).
     The specialist and expert knowledge (through, above all, highly specialised training courses,
    domestic and international sector conferences geared towards field specialists as well as
    certifications).
     Dedicated development programme s for indicated organisational units or identified audience
    as a response to strategic challenges, such as knowledge sharing or sale management.
    Apart from in -house development actions, we used third -party training courses, workshops and
    conferences. The B ank also supports self -enhancement of professional qualifications by employees,
    through certification, post -graduate studies or the Polish Bank Association standards. In
    communication, it uses the internal community devoted to learning and development. We promote
    digital development activities, the use of external training platforms available online and digital
    information resources (e -book library, ICAN).
    Bank employees shared their knowledge and experience both within the organisation (e.g. during
    intern al training courses, webinars, posts in Intranet communities) and externally acting as speakers
    during external events.
    Development actions are addressed to employees of the Retail and Corporate Sales Networks and of
    the Head Office units (including new em ployees, specialists and managers).



    ING Bank Śląski S.A. Group
    Management Board Operations Report for H1 2018

    38

    VII. Main modifications to risk and capital management
    As part of the Management Board Report on Operations in H1 2018 we are presenting the main
    changes to risk and capital management that took place from the 2017 yearend. The risk and capital
    management system, the description of risks and their quantification were described in detail in the
    Annual Consolidated Financial Statements of ING Bank Śląski S.A. Group for 2017 in the chapter “Risk
    and capital management” (from page 129).
    1. Capital management
    In H1 2018, we continued our actions aimed at implementation of the capital management strategy.
    As regards the internal capital adequacy assessment process, we resigned from the difficult -to-
    measure risk category since for each category of material risk we have the economic capital
    estimation methodolog y. In Q1 2018, we held another w orkshops on risk materiality assessment.
    Following those workshops we introduced a new subcategory of material risk: convexity risk (as par t
    of the market risk). Convexity risk is defined as a risk of loss due to unexpected non -linear shift of the
    interest rate curve. We assess an economic capital add -on for convexity risk.
    Under RAS regarding the capital adequacy we are obliged to maintain i n 2018 the following minimum
    thresholds for capital ratios:
     CET1 >= 9.875%
     T1 >= 11.375%
     TCR >= 13.375%
    We amended the dividend policy in line with the guidelines of the Polish Financial Supervision Authority
    by changing the minimum capital ratios deter mining the dividend payout, i.e. T1 at 12.875% and TCR
    at 14.875%.
    2. Credit risk
    The main modifications of the Bank’s lending policy for retail and corporate clients segments
    Retail segment:
     we updated the parameters used in credit capacity calculation (buffers for interest rate risk
    and the level of revolving exposures for businesses),
     we updated the development criteria for the pre -approved database for entrepreneurs,
     we changed th e principles of monitoring the financial standing of entrepreneurs to increase
    the pool of accounts to be monitored,
     we tightened the credit risk assessment principles in the mortgage segment, i.e. assumption
    of expenditure at least at the subsistence leve l, withdrawal of unstable income, differentia tion
    between buffers for long and short tenors, including retirement age in the tenor,
     we eased the business partner risk management principles – resignation from the requirement
    to verify writs of execution in banking bases in the approval and interim review process and
    extension of the base of partners offering products from the individual client and
    entrepreneurs segment.
    Corporate segment:
     we implemented the corporate clients monitoring process with the use of assessment from
    the Early Warning Signals (EWS) statistical models,
     we updated algorithms for the fast -track lending process to enhance their effectiveness,
     we expanded the list of collaterals available in the fast -track lending process,
     we simplified the principles of the annual review for clients with a good rating using the
    commercial property funding transactions,


    ING Bank Śląski S.A. Group
    Management Board Operations Report for H1 2018

    39

     we increased availability of trade finance products as part of multi -facility agreements,
     we accepted collateral in the form of assignmen t from lease agreements for strategic clients
    as a risk mitigation technique,
     we updated the Environmental and Social Risk Manual,
     we introduced the policy principles for leveraged transactions,
     we modified the lending process for local government units,
     we extended the scope of clients covered by fast -track monitoring and a central review of
    collaterals,
     we tested solutions aimed at optimising the lending policy and developing the sales channels.
    Key modelling and reporting actions
     We updated the AIRB Approach roll -out plan in the Bank’s Group for retail mortgage -backed
    exposures, other retail exposures and the portfolio of the subsidiary , ING Commercial Finance
    Polska S.A.; the pla n is adjusted to the plan of models’ redevelopment at ING Group and to the
    schedule of the new “default” definition implementation project.
     We updated the credit risk models’ redevelopment plan for 2018 -2019.
     We calculated the impact of new “default” defin ition implementation on the Bank’s historical
    lending portfolio.
     We redeveloped and implemented in the decision -taking process new behavioural models in
    the entrepreneurs segment and corporate clients segment under automated track.
     We implemented CARE deci sion engine supporting the retail client risk assessment process in
    direct channels.
     We ran the PFSA and EBA -compliant stress tests for credit risk.
     We validated PD/LGD/EAD models applied for the purpose of provision computation in
    compliance with IFRS 9.
     We automated the process of preparing monitoring for decision -taking models for the retail
    portfolio.
    Furthermore, we continue to concentrate on long -term projects aimed at separating, optimising and
    ensuring effectiveness of different lending and rating p rocesses depending on the risks involved.
    3. Market risk
    In the area of market risk, the Bank manages the risk in line with the developed principles,
    methodologies and approved policies. In H1 2018, there were no material changes, yet the values for
    shocks we re changed in individual interest rate scenarios for measurement of the net interest income
    sensitivity (while the scenarios’ characteristics remained unchanged). For example, the parallel
    scenario for PLN changed from 90 bps to 120 bps and in non -parallel scenarios there were also changes
    of the shocks’ levels.
    4. Funding and liquidity risk
    In H1 2018, we continue actions aimed at mitigation of funding and liquidity risk in line with the funding
    and liquidity risk management policy, Bank strategy and regulatory requirements. As for regulatory
    changes – as of January 2018, the regulatory limit for the liquidity coverage ratio was raised from 80%
    to the target level of 100%.
    5. Model risk
    In H1 2018, we continued our model risk management actions. The model s used at the Bank were
    subject to quarterly reviews, risk assessment and materiality review. Models were validated as


    ING Bank Śląski S.A. Group
    Management Board Operations Report for H1 2018

    40

    scheduled.
    The number of models used at the Bank vs 2017 yearend went up by 17. In H1 2018, the model risk on
    the aggregated level was lower than the tolerance level accepted by the Bank for that type of risk.
    Following implementation of new models for IFRS 9 -compliant provisi on calculation, in January 2018
    additional economic capital for model risk was allocated in the amount of PLN 28.9 million.
    The Risk Model and Valuation Models Management Policy at ING Bank Śląski S.A. was also reviewed and
    validated. The functionality of the Model Register was expanded to adapt it to the requirements of
    participants of the model risk management process.
    6. Operational risk
    In H1 2018, we continued our efforts to ensure compliance with the regulatory requirements and
    enhance the risk manageme nt system by clarifying the assessment criteria for the internal control
    system and for material processes’ selection. We continue to structure and standardise the key
    controls for individual areas and processes of the Bank. We are continuously improving s ecurity
    systems and solutions used to protect our clients and the Bank itself. We also develop tools for using
    advanced data analytics in operational risk management.
    7. Compliance risk
    In H1 2018, we continued our efforts to ensure compliance with the regu latory requirements such as
    MiFID II, GDPR, STIR and split payment regulations. We are also streamlining the controls in business
    processes, including but not limited to the Know Your Customer process.
    8. Personal data security
    In mid -2018, we introduced the planned changes in the processes, internal regulations and IT systems
    related to GDPR implementation. We sent to clients the legal information concerning the purposes and
    modes of personal data processing.



    ING Bank Śląski S.A. Group
    Management Board Operations Report for H1 2018

    41

    VIII. Investor information
    1. Shareholding structur e
    ING Bank Śląski S.A. is a subsidiary of ING Bank N.V., which as at 30 June 2018 had a 75% share in the
    share capital of ING Bank Śląski S.A. and a 75% share in the overall number of votes at the General
    Meeting – the number has not changed since March 20 05. The remaining shares of the Bank (25.0%)
    are in free float. They are held by institutional investors, mainly Polish pension funds as well as
    domestic and foreign mutual funds, and by private investors. As at the end of H1 2018, Aviva Otwarty
    Fundusz Em erytalny (Open -End Pension Fund) Aviva BZ WBK was the largest among them. As per
    semi -annually reported assets structure of that Fund, as at 29 June 2018, it had a 8.12% share in the
    share capital and overall number of votes at the General Meeting. As at t he date hereof, the Bank does
    not have any information about any other shareholder going over the threshold of 5% of the
    company’s equity.
    In H1 2018, neither the worth of ING Bank Śląski S.A.’s share capital nor the majority shareholder’s
    share in the equity were changed.
    Shareholding structure of ING Bank Śląski S.A.
    Shareholder name
    Number of
    shares and
    votes at GM
    Share in share
    capital and in
    the overall
    number of
    votes at GM
    Shareholder name
    Number of
    shares and
    votes at GM
    Share in
    share capital
    and in the
    overall
    number of
    votes at GM
    29 June 201 8 31 December 201 7
    ING Bank N.V. 97 575 000 75,00% ING Bank N.V. 97 575 000 75,00%
    Aviva Otwarty Fundusz
    Emerytalny Aviva
    BZ WBK *
    10 561 068 8,12 %
    Aviva Otwa rty
    Fundusz Emerytalny
    Aviva BZ WBK **
    10 396 594 7,99 %
    Other 21 963 932 16,88 % Other 22 128 406 17,01 %
    Total 130 100 000 100,00% Total 130 100 000 100,00%
    *As per semi -annually reported assets structure of Aviva Otwarty Fundusz Emerytalny Aviva BZ WBK, as at
    29 June 2018.
    **As per annually reported assets structure of Aviva Otwarty Fundusz Emerytalny Aviva BZ WBK, as at
    29 December 2017.
    As at the report’s publication date, ING Bank Śląski S.A. did not have any information about agreements
    which might change the ratio of shares held by exist ing shareholders in the future .
    Main shareholder
    ING Bank N.V. is a member of ING Group – a global group of financial institutions offering retail and
    corporate banking services to over 37 million clients. ING Group companies have over 54 thousand
    employees and pursue business in over 40 countries in Europe, North and South Americas, in the Near
    East as well as in Asia and Australia. ING Group pursues business in four areas: Market Leaders –
    businesses in the Netherlands, Belgium and Luxembourg; Cha llengers – businesses in Germany,
    Austria, Spain, Italy, France, Australia and Czech Republic; Growth Markets – businesses in Poland,
    Romania, Turkey and Asia as a well as through a global corporate banking network dedicated to
    strategic clients – Wholesal e Banking.
    A Dutch financial institution, ING Groep N.V., is the ING Group’s parent company. It was incorporated
    in 1991 through the merger of a Dutch insurance company, Nationale -Nederlanden, with a Dutch
    bank, NMB Postbank Groep. In subsequent years, ING Group developed leveraging on both the organic
    growth and mergers and acquisitions. During the financial crisis, in 2008 and 2009 the Group received
    state aid (later repaid in 2009 -2014) conditioned by a restructuring programme. Restructuring


    ING Bank Śląski S.A. Group
    Management Board Operations Report for H1 2018

    42

    assumed inte r alia a separation of banking from insurance and investments that should be divested.
    ING Group restructuring was finalised in April 2016.
    ING Groep N.V. is a public company, listed on the stock exchanges in Amsterdam, Brussels and New
    York. Its sharehold ing is dispersed. As at 2017 yearend, there were only two shareholders with capital
    holdings of over 3%. These were: BlackRock Inc. (7.8%) and Artisan Investments GP LLC (3.01%) .
    Share capital
    In line with the Charter, the ING Bank Śląski S.A.’s share capi tal is divided into 130,100,000 shares with
    the face value of PLN 1 each. Bank shares are ordinary bearer shares. No additional special controlling
    rights are attached thereto. The Bank Charter does not impose any restrictions on transferring
    ownership of shares issued by the Bank, exercising voting rights or any stipulations whereunder share -
    based equity rights are separated from share ownership.
    Furthermore, under the Charter the Management Board is authorised to increase the share capital by
    the amount o f up to PLN 26 million (i.e. the issue of 26 million shares at maximum) until 21 April 2020
    (authorised capital) and to exclude the pre -emptive right for the issue of shares under authorised
    capital. The authorisation was introduced to the Charter with the resolution of the General Meeting of
    21 April 2017 and was entered into the National Court Register on 22 May 2017. The Management
    Board decisions concerning issue price fixing and pre -emptive right exclusion need to be approved by
    the Supervisory Board.
    2. ING Bank Śląski S.A. share price
    In H1 2018, the price of ING Bank Śląski S.A. shares at the close of the WSE session hovered between
    PLN 173.00 (as quoted on 18 June) and PLN 221.50 (as during the session on 25 January). On 29 June
    2018, the price of ING Bank Śląski S.A. share was 12.9% down from the last quotation day in 2017 (to
    compare: WIG -banking index went down by 14.9% at that time).
    As at the end of June 2018, the Bank’s market value was PLN 23.3 billion, while its book value
    amounted to PLN 11.9 billion (it implies P/BV ratio at 2. 0).
    ING Bank Śląski S.A. shares data H1 2018 2017
    Share price as at the end of the period (PLN) 179.00 205.60
    Top share price (PLN) 221.50 212.60
    Bottom share price (PLN) 173.00 157.80
    Number of shares 130,100,000 130,100,000
    End -of-period capitalization (PLN billion) 23.3 26.7
    Average trading volume 13,929 33,810
    Earnings per share (PLN) 10.68 10.7 9
    Share book value (PLN) 91.39 90.66
    Dividend paid per share in the year (PLN) 3.20 0
    P/E ratio (x)* 16.2 19.1
    P/B ratio (x)* 2.0 2.3
    * ratio computed based on the share price at the end of the period.



    ING Bank Śląski S.A. Group
    Management Board Operations Report for H1 2018

    43

    ING Bank Śląski S.A. share quotations in H1 2018 vs. comparable selected WSE indices

    3. Rating s
    Fitch Ratings Ltd.
    Fitch Ratings Ltd. (Fitch) assigns full rating to ING Bank Śląski S.A. under the agreement between the
    Bank and the Agency.
    On 21 March 2017, the Agency assigned national ratings to the Bank:
     the National Long -Term Rating was set at AAA (pol) with stable outlook,
     while the National Short -Term Rating – at F1+ (pol).
    In the press release published on 20 October 2017, the Agency sustained the ratings assigned to the
    Bank. The Agency emphasised in its announcement that the ratings upheld for the Bank reflect ed a
    solid business model, conservative approach to credit risk, strong capital position, high quality of assets
    and profitability as well as a stable funding profile of the Bank underpinned by a customer deposit
    base.
    The full rating assigned to the Bank by Fitch as at the date of the Financial Statements publication was
    as follows:
    Moody’s Investors Service Ltd.
    The Moody’s Investors Service Ltd. Agency (Moody’s) assigns a rating to ING Bank Śląski S.A. on the
    basis of common public information.
    The last change of the rating took place on 23 March 2018 when the Agency changed the following
    ratings:
    Fitch Ratings Ltd.
    Long -Term IDR A
    Outlook for sustaining the rating Stable
    Short -Term IDR F1
    Viability rating bbb+
    Support rating 1
    National Long -Term Rating AAA (pol)
    Outlook for sustaining the above rating Stable
    National Short -Term Rating F1+ (pol)


    ING Bank Śląski S.A. Group
    Management Board Operations Report for H1 2018

    44

     Long -Term Deposits Rating was revised from A3 to A2 and the rating outlook was changed
    from “positive” to “stable”,
     Short -Term Deposits Rating from “P -2” to “P -1”,
     adjusted Baseline Credit Assessment (Adjusted BCA) from “baa2” to “baa1”,
     Baseline Credit Assessment (BCA) from “baa3” to “baa2”,
     Long -Term Counterparty Risk Assessment (CR Assessment) from “A2(cr)” to “A1(cr)”.
    At the same time, the Agenc y affirmed the Short -Term Counterparty Risk Assessment at “P -1(cr)”.
    In the announcement of 18 June 2018, the Agency assigned the following Counterparty Risk Ratings
    to the Bank:
     long -term rating at A1,
     short -term rating at P -1.
    Counterparty Risk Rating s (CRR) reflect the ability of entities to honour the uncollateralized portion of
    non -debt counterparty financial liabilities (CRR liabilities) and also the expected financial losses in the
    event such liabilities are not honoured.
    As at the Financial Statements’ publication date, the Bank’s financial viability ratings assigned by the
    Agency were as follows:
    Moody’s Investors Service Ltd.
    LT Rating A2
    ST Rating P-1
    Baseline Credit Assessment (BCA) baa2
    Adjusted Baseline Credit Assessment (Adjusted BCA) baa1
    Outlook Stable
    Counterparty Risk Rating (CR Rating) long -term/ short -term A1 / P -1
    Counterparty Risk Assessment (CR Assessment) long -term/ short -term A1 (cr) / P -1 (cr)
    4. Changes to the Statutory Authorities of ING Bank Śląski S.A.
    Supervisory Board
    On 9 March 2018, Mr Christopher Steane tendered his resignation from the capacity as the Supervisory
    Board Member effective as of 5 April 2018. The reason for the resignation was the planned retirement.
    On 5 April 2018, the General Meet ing appointed Mr Michał Szczurek as Member of the Supervisory
    Board.
    Members as at
    30 June 2018
    Function on the Bank Supervisory
    Board
    Audit
    Committee
    Remuneration
    and Nomination
    Committee
    Risk
    Committee
    Mr Antoni F. Reczek Chairman, Independent Member
    Ms Małgorzata Kołakowska Deputy Chairperson
    Mr Aleksander Galos Secretary, Independent Member
    Mr Ad Kas Member
    Mr Aleksander Kutela Independent Member
    Mr Michał Szczurek Member
    Mr Norman Tambach Member
    - Chairman - Member



    ING Bank Śląski S.A. Group
    Management Board Operations Report for H1 2018

    45

    Bank Management Board
    Between 1 January 2018 and 30 June 2018 there were no changes to the Management Board
    composition. As a result, as at 30 June 2018 the Bank Management Board composition and the division
    of competence among the Management Board Members were as follows:
    Scope of responsibilities of Bank Management Board Members (as at 30 June 2018)
    Mr Brunon Bartkiewicz
    President of the Bank Management Board in charge of some units reporting
    directly to the Bank Management Board (including: Management Board Bureau,
    Press Office, Macroeconomic Research Bureau, Internal Audit Department,
    Legal Department, Compliance Department, HR units)
    Mr Michał Bolesławski Vice -President of the Bank Management Board in charge of the Corporate
    Clients Business Line
    Ms Joanna Erdman Vice -President of the Bank Management Board in charge of the Strategic
    Clients Business Line and the Financial Markets Division
    Mr Marcin Giżycki Vice -President of the Bank Management Board in charge of the Retail Clients
    Business Line
    Ms Bożena Graczyk Vice -President of the Bank Management Board in charge of the Finance
    Division and Treasury Department
    Ms Justyna Kesler
    Vice -President of the Bank Management Board in charge of: Operations
    Division, Services Division and IT Division, IT Security Department,
    Transformation and Change Management Department, ING Hub Services
    Department, Process Monitoring and Control Centre, Data Management Cen tre
    and Management Board Representative for the Environmental Management
    System
    Mr Patrick Roesink Vice -President of the Bank Management Board in charge of the Risk Division,
    the Credit Risk Inspection Department and the Model Validation Department
    5. Remunerations of Members of Management Board and Supervisory Board of ING Bank
    Śląski S.A.
    Emoluments due to Members of ING Bank Śląski S.A. Management Board (PLN million)
    Period Remuneration Other benefits* Total
    H1 2017 4.8 2.5 7.3
    H1 2018 4.9 1.1 6.0
    * Other benefits cover, among other things: insurance, payments towards the mutual funds, medical care and
    other benefits awarded by the Bank Supervisory Board.
    Emoluments of Members of the ING Bank Śląski S.A. Management Board for 2018 under the Variable
    Remuneration Programme have not been awarded yet.
    In keeping with the Bank’s remuneration system, the Bank Management Board Members may be
    entitled to the 2018 bonus to be paid out in the years 2019 -2026. Accordingly, a reserve was formed
    for the payment of the 2018 bonus for the Bank Management Board Members, which as at
    30 June 2018 was PLN 3.0 million. The Bank Supervisory Board will take the final decision on the bonus
    amount.




    ING Bank Śląski S.A. Group
    Management Board Operations Report for H1 2018

    46

    Emoluments paid out to Members of ING Bank Śląski S.A. Management Board (PLN million)
    Period Remuneration Awards* Other benefits** Total
    H1 2017 4.8 6.3 2.6 13.6
    H1 2018 4.9 6.0 1.1 12.0
    *Awards for H1 2017 cover the following items:
     The bonus under the Variable Remuneration Programme: for 2016 non -deferred cash, for 2015
    1st tranche of deferred cash, for 2014 2 nd tranche of deferred cash and for 2013 3 rd tranche of deferred
    cash;
     Phantom Stocks under the Variable Remuneration Programme: for 2015 retained stock, for 2014
    1st tranche of deferred stock, for 2013 2 nd tranche of deferred stock and for 2012 3 rd tranche of deferred
    stock.
    Awards for H1 2018 cover the following items:
     Bonus under the Variable Remuneration Programme: for 2017 non -deferred cash, for 2016 1 st tranche of
    deferred cash, for 2015 2 nd tranche of deferred cash and for 2014 3 rd tranche of deferred cash;
     Phantom Stocks under the Variable Remuneration Programme: for 2016 retained stock, for 2015
    1st tranche of deferred stock, for 2014 2 nd tranche of deferred stock and for 2013 3 rd tranche of deferred
    stock.
    **Other benefits cover, among other things: insurance, payments to the mutual funds, medical care and other
    benefits awarded by the Bank Supervisory Board.
    The remuneration due and paid out by ING Bank Śląski S.A. in H1 2018 to its Supervisory Board
    Members totalled PLN 0.4 million.
    Emoluments of Members of ING Bank Śląski S.A. Supervisory Board (PLN million)
    Period Remuneration and awards Other benefits Total
    H1 2017 0.3 0.0 0.3
    H1 2018 0.4 0.0 0.4
    As at 30 June 2018, neither Bank Management Board nor Supervisory Board Members held shares of
    ING Bank Śląski S.A.
    6. Selection of chartered auditor
    On 27 June 2018, the Bank Supervisory Board selected KPMG Audyt Spółka z ograniczoną
    odpowiedzialnością Sp.k. with its registered office in Warsaw as th e auditing firm authorised to audit
    the financial statements of ING Bank Śląski S.A. and the ING Bank Śląski S.A. Group in 2018.
    KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k. was entered on the list of entities
    authorised to audit financial stat ements, which is kept by the National Board of Statutory Auditors
    (KRBR).


    ING Bank Śląski S.A. Group
    Management Board Operations Report for H1 2018

    47

    IX. Additional information
    1. Position of the Management Board on the potential realisation of the previously
    published forecasts
    The Bank did not publish the forecast of the 2018 financial results.
    2. Business continuity
    Uninterrupted provision of services to our clients is our top priority. At ING Bank Śląski S.A. we pursue
    this objective in two ways. We design our services in a way to make them as resistant as possible to
    different breakdowns and failures, it is a so -called operating resistance. Further, we have a business
    continuity management system.
    As part of this system we identify the processes whose availability is the most important for clients
    and for the Bank. We develop co ntingency plans for those processes whereby we are operative despite
    breakdowns or extraordinary events. Apart from the contingency plans, we have in place and test the
    disaster recovery plans (IT area) enabling fast recovery to business -as -usual. We maint ain IT systems
    in computer centres that function parallel to each other. We use cloud -based solutions (Private Cloud).
    The mode of identification of and response to disruptions is established and regularly tested. For events
    having huge impact on customer service or internal processes, crisis management framework is
    established to coordinate actions of all the units involved.
    We try to prevent disruptions, but should they take place, we inform clients forthwith about any
    inconvenience and suggest alternativ e solutions.
    The business continuity management system covers all areas of service provision – both by us and by
    external providers. We also require that they have their own contingency plans.
    3. Significant proceedings
    The proceedings regarding the application of the practice infringing collective consumer interests
    Before the President of the Office of Competition and Consumer Protection there are the proceedings
    pending which were initiated ex officio by the Office President on 30 December 2015 reg arding the
    application of the practices infringing collective consumer interests by the Bank. The practices
    consisted in: informing the consumers being parties to the payment service agreement or having
    access to the online banking system about the amendme nts proposed to the terms and conditions of
    the payment service agreement during its term solely via electronic messages sent through the
    internet banking system which is not a durable medium under the Act on Payment Services; failure to
    include – in the m essages sent to consumers regarding unilateral change of contractual terms, made
    during its term, wherewith certain documents are enclosed (regulations, general terms and conditions,
    the table of fees and commissions) regarding personal accounts, savings a ccounts, prepaid cards,
    credit cards and online banking – material information enabling consumers to establish that the
    changes made are admissible, i.e. failure to provide the contractual legal basis for the said changes
    and their triggers (factual circum stances), whereby consumers cannot verify that the changes to the
    contractual terms made by the Bank during the obligation -based relationship are admissible;
    informing the consumers of unilateral modification of modification clauses enabling amendment to
    regulations and general terms and conditions regarding personal accounts, savings accounts, prepaid
    cards, credit cards and online banking under the circumstances where there were no legal grounds for
    modifying the contractual terms in that manner during th e obligation -based relationship with
    consumers.
    In the letters of 26 January 2016 and 5 February 2016, the Bank presented its stance on the allegations
    of the President of the Office of Competition and Consumer Protection and requested an obligating


    ING Bank Śląski S.A. Group
    Management Board Operations Report for H1 2018

    48

    decisi on under Article 28.1 of the Act on Competition and Consumer Protection, while undertaking to
    initiate certain actions. In the response, the President of the Office of Competition and Consumer
    Protection upheld their allegations against the Bank and did no t accept the Bank’s obligations.
    Following the requirements formulated by the President of the Office of Competition and Consumer
    Protection in the course of the proceedings, the Bank’s obligations were modified. For the time being,
    the Bank has presented another proposal of obligations and is awaiting the stance of the Office
    President. With the letter of 29 June 2018, the President of the Office of Competition and Consumer
    Protection extended the term of the proceedings until 30 November 2018.
    Proceedings regarding the allegation of practices limiting competition on the market of acquiring services
    for the payments made with payment cards in Poland
    Following the antimonopoly proceedings conducted against ING Bank Śląski S.A. and other banks upon
    the reques t of the Polish Trade and Distribution Organization – Employers’ Confederation, on 29
    December 2006, the President of the Office of Competition and Consumer Protection issued a decision
    stating that the Bank applied the practices limiting competition. The Office of Competition and
    Consumer Protection deemed as competition limiting the practice whereby various Polish banks, the
    Bank included, participated in the arrangement limiting competition on the market of acquiring
    services for clearance of consumer li abilities towards merchants under the payment of goods and
    services acquired by consumers using payment cards in Poland by setting together the interchange
    fees charged on the transactions made using the Visa and MasterCard system cards in Poland. In
    conse quence of recognition of the practices limiting competition, the Office of Competition and
    Consumer Protection imposed fines on banks, the Bank included – of PLN 14.1 million.
    The decision was appealed against inter alia by the Bank with the Court of Compe tition and Consumer
    Protection. With its judgement of 12 November 2008, the Court of Competition and Consumer
    Protection changed the decision of the Office of Competition and Consumer Protection in that it did
    not recognise the practice limiting competitio n. On 22 April 2010, the judgement was repealed with
    the judgement of the Court of Appeal which referred the case for re -review.
    With its judgment of 21 November 2013, the Court did not change the decision of the Office of
    Competition and Consumer Protect ion on the allegation of limiting competition, but reduced the Bank’s
    fine to PLN 403.2 thousand. Nonetheless, the judgement of the Court of Competition and Consumer
    Protection was changed with the judgment of the Court of Appeal of 6 October 2015 which ru led to
    change the judgment of the Court of Competition and Consumer Protection in that all appeals were
    dismissed in their entirety. Following the ruling, the President’s decision became final and binding and
    in October 2015 the Bank paid the fine of PLN 14.1 million as ruled.
    The Bank and other banks participating in the proceedings alike lodged a complaint for annulment of
    the judgment of the Court of Appeal. On 25 October 2017, the Supreme Court repealed the judgment
    of the Court of Appeal and referred t he case thereto for re -review. In line with the position of the Office
    of Competition and Consumer Protection, the fine paid was refunded to the Bank. The Court of Appeal
    set the date of another hearing for 24 October 2018. As final decisions have not been taken yet, the
    amount of the reimbursed fine was not recognised in the income statement. As at 30 June 2018, the
    Bank holds the provision of PLN 14.1 million.
    4. Transactions with related entities
    ING Bank Śląski S.A. or its subsidiaries did not conclude any transactions with related entities on terms
    other than the arm’s -length basis.
    5. Contingent liabilities granted
    ING Bank Śląski S.A. and the Bank subsidiaries grant loan and cash loan suretyships and guarantees as
    part of their Charter -based business operations. As at the end of H1 2018, the value of contingent


    ING Bank Śląski S.A. Group
    Management Board Operations Report for H1 2018

    49

    liabilities granted totalled PLN 33.8 billion (vs PLN 30.0 billion as at 2017 yearend and PLN 28.7 billion
    as at the end of H1 2017).
    Contingent liabilities granted by ING Bank Śląski S.A. Group (PLN million) 30 June 2018 31 December 2017 30 June 2017
    Unutilised credit lines 25,670.5 22,250.4 21,901.2
    Guarantees 5,409.8 4,897.7 4,197.7
    Unutilised overdrafts 1,320.6 1,336.1 1,274.8
    Credit card limits 1,169.3 1,078.9 1,038.5
    Letters of credit 266.3 390.2 332.2
    Total 33,836.5 29,953.3 28,744.4
    6. Selected amendments to recommendations of the Polish Financial Supervision
    Authority and other regulations concerning banks
    Name Effective date Description
    The Act amending the
    Personal Income Tax Act, the
    Corporate Income Tax Act
    and the Act on the Flat -Rate
    Income Tax on Some Income
    Earned by Natural Persons of
    27 October 2017
    1 January 2018

    Among the main amendments having an
    impact on the tax issues of, among ot hers, the
    financial sector one may list:
     amending the principles of including
    in the banks’ tax base the provisions formed
    for the business risk of banks and the
    provisions formed by the banks that apply
    the International Accounting Standards to
    making lo ss allowance for expected credit
    losses – IFRS 9;
     ring -fencing in the Corporate Income Tax Act
    the sources of income in the form of capital
    gains and separating the income earned
    from that source from the taxpayers’ other
    income;
     introducing the provisions limiting the
    amount of tax deductible costs linked to the
    intangible services agreements (licence
    agreements, advisory, management and
    control services, for example) and associated
    with the use of intangible assets, as well as
    the provisions clarifying th e definition of
    “acquisition” of an intangible assets item;
     amending the regulation that enables
    recognition under tax deductible costs
    of the losses under the paid disposal of the
    debt claim formerly recognised as the
    income due by reducing the amount of the
    losses to the previously recognised income.
    Regulation (EU) No.
    1286/2014 of the European
    Parliament and of the Council
    of 26 November 2014 on key
    information documents for
    packaged retail and
    insurance -based investment
    products
    The Regulation has b een
    effective since
    1 January 2018
    The Regulation introduces a common standard
    for documents with the key information on the
    so-called packaged retail and insurance -based
    investment products. It covers, for example,
    mutual funds, structured deposits (combi nation
    of bank deposits with investment solutions) and
    insurance policies with an investment element.
    Regulation (EU) No. 600/2014
    of the European Parliament
    and of the Council and
    The MiFIR has been
    directly applied since
    3 January 2018. The
    The package of provisions contained in the
    Regulation (MiFIR) and Directive (MiFID II) as well
    as in the secondary legislation issued


    ING Bank Śląski S.A. Group
    Management Board Operations Report for H1 2018

    50

    Directive
    No. 2014/65/EU of the
    European Parliament and of
    the Council on markets in
    financial instruments
    Directive was introduced
    to the Polish legal system
    with the Act amending
    the Act on Trading in
    Financial Instruments of
    1 March 2018 that
    entered into force on
    21 April 2018 (with an
    additional transition
    period for operation
    adjustment)
    thereunder establishes new regulations
    regarding provision of investment services. The
    European Union provisions impose the duties
    relating to, inter alia, investor protection and
    market transparency on the financial market
    entities.
    The Act on amending certain
    acts to prevent the use of the
    financial sector for tax
    frauds of 24 November 2017
    Most of the provisions of
    the Act took effect on
    13 January 2018. The Act
    specifies transition
    periods for the banks to
    adapt to the new duties.
    The Act provides for the Head of the National
    Revenue Administration analysing the risk of the
    banks being used to commit tax crimes. To that
    end, he or she will use the analysis prepared by
    the National Clearing House which will
    determine in its ICT syste m the risk ratios on the
    basis of the data obtained from banks and credit
    unions.
    Regulation (EU) No. 2016/679
    of the European Parliament
    and of the Council of
    27 April 2016 on the
    protection of natural persons
    with regard to
    the processing of personal
    data and on the free
    movement of such data
    The Regulation has been
    effective since
    25 May 2018.
    The General Data Protection Regulation
    constitutes a new, comprehensive regulation
    pertaining to the processing of the personal
    data of natural persons by entre preneurs. The
    new provisions set out the principles of personal
    data protection, the rights of data subjects, the
    duties of the controller and the processor as well
    as the competence of regulators. The regulation
    creates the duty to report incidents and
    personal data breach to supervisory bodies.
    The Act on amendment to
    the Act on payment services
    and certain other acts of
    10 May 2018
    The Act entered into force
    on 20 June 2018 and it
    provides for a 6 -month
    transition period for
    adapting to new duties.
    The Act implements to the Polish legal system
    EU Directive 2015/2366 (PSD II) with new
    regulations concerning the provision of
    payment services. The provisions introduce,
    among others, the duty to use the so -called
    strong user authentication mechanism by
    paym ent service providers. Moreover, the
    distribution of the responsibility between banks
    and users for unauthorised payment
    transactions will be changed.
    The Act on amendment to
    the Value -Added Tax Act
    and certain other acts of
    15 December 2017
    1 July 2018 The amendment introduces the so -called split
    payment mechanism for the Value -Added Tax.
    Under the solution, the payment for the goods
    or services purchased is made in such a way
    that the payment corresponding to the net sales
    value is remitted by the buyer to the clearing
    account or it is settled differently, while the rest
    of the payment being the VAT amount is
    remitted to a dedicated bank account – i.e. VAT
    account. It entails the banks’ duties to maintain
    VAT accounts.
    The Act on Counteracting
    Money Laundering and
    Terrorism Financing of
    1 March 2018
    13 July 2018 The Act implements EU Directive 2015/849 to
    the Polish legal system. It introduces, inter alia,
    wider duties relating to the banks’ assessing the
    money laundering and terr orist financing risk,
    including the amendments to the procedure of
    using the financial security measures. It also
    provides for introducing the register of
    information on corporate persons’ ultimate
    beneficial owners and other legal entities.


    ING Bank Śląski S.A. Group
    Management Board Operations Report for H1 2018

    51

    Insurance dis tribution Act of
    15 December 2017
    1 October 2018 The new provisions result from the
    implementation of Directive 2016/97 on
    insurance distribution. The Act covers the duties
    of the insurance distributing entities. It provides
    for, in particular, the disclos ure duties towards
    clients, an adequate remuneration system and
    training duties.




    ING Bank Śląski S.A. Group
    Management Board Operations Report for H1 2018

    52

    X. ING Bank Śląski S.A. Management Board statements
    Truthfulness and fairness of statements
    To the best knowledge of the Bank Management Board, the interim condensed consolidated financial
    statements and the comparable data were prepared in accordance with the effective accounting
    principles and present fairly, accurately and transparently all the information on the property and
    financial situation of the Bank Group an d its financial result . The semi -annual Management Board
    Operations Report for the Bank Group being part of this document is a true presentation of the
    development, achievements and situation (including a description of key threats and risk types) of the
    Bank Group in H1 2018.
    Selection of entity authorised to audit financial statements
    The entity authorised to audit the financial statements that audited the interim condensed financial
    statements of the Bank Group was selected according to the effective law s and Bank’s regulations. The
    entity and the chartered auditors fulfilled the conditions required to make an impartial and
    independent report on their review, as required by the applicable Polish laws .



    ING Bank Śląski S.A. Group
    Management Board Operations Report for H1 2018

    53

    Signatures of Management Board Members of ING Bank Śląski S.A.:



    Brunon Bartkiewicz
    President of the Bank Management Board
    (signed on the Polish original)



    Michał Bolesławski b
    Vice -President of the Bank Management Board
    (signed on the Polish original)



    Joanna Erdman
    Vice -President of the Bank Management Board
    (signed on the Polish original)



    Marcin Giżycki b
    Vice -President of the Bank Management Board
    (signed on the Polish original)



    Bożena Graczyk b
    Vice -President of the Bank Management Board
    (signed on the Polish original)



    Justyna Kesler
    Vice -President of the Bank Management Board
    (signed on the Polish original)



    Patrick Roesink
    Vice -President of the Bank Management Board
    (signed on the Polish original)





    31 July 2018



    Treść w podglądzie może zawierać błędy powstałe podczas konwersji plików pdf.
  • Załącznik nr: 5

    Pobierz plik
  • Załącznik nr: 6

    Pobierz plik
  • Załącznik nr: 7

    Pobierz plik



    Grupa Kapitałowa
    ING Banku Śląskiego S.A.
    Skonsolidowany raport półroczny
    za okres 6 miesięcy
    zakończony 30 czerwca 2018 roku




    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 201 8 roku
    Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe (w mln zł)


    Spis treści
    Śródr oczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy
    Kapitałowej ING Banku Śląskiego SA


    Wybrane dane finansowe ze sprawozdania finansowego 1
    Śródroczny skrócony skonsolidowany rachunek zysków
    i strat 2

    Śródroczne skrócone skonsoli dowane sprawozdanie
    z całkowitych dochodów 3

    Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie
    z sytuacji finansowej

    4
    Śródroczne skrócone skonsolidowane s prawozdanie
    ze zmian w kapitale własnym 5

    Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie
    z przepływów pieniężnych 7

    Informacje uzupełniające 8
    1. Informacje o Banku i Grupie Kapitaowej 8
    2. Istotne zdarzenia w I p?roczu 201 8 roku 10
    3. Istotne zdarzenia po zakoczeniu okresu sprawozdawczego 12
    4. Zgodno z Midzynarodowymi Stan dardami
    Sprawo zdawczoci Finansowej
    12
    5. Istotne zasady rachunkowoci 23
    6. Por?wnywalno danych finansowych 38
    7. Noty uzupeniajce do r?drocznego skr?conego
    skonsolidowanego sprawozdania finansowego
    42
    7.1. Wynik z tytuu ods etek 42
    7.2. Wynik z tytuu prowizji 43
    7.3. Wynik na instrumentach finansowych wycenianych przez
    rachunek zysków i strat oraz wynik z pozycji wymiany
    43
    7.4. Wynik na sprzeday papierów wartociowych i przychody
    z tytuu dywidend / wynik na inwestycjach
    44

    7.5. Wynik na rachunkowoci zabezpiecze 44
    7.6. Koszty dziaania 44
    7.7. Odpis z tytuu strat oczekiwanych / odpisy na utrat
    wartoci aktywów finansowych i rezerwy na zobowizania
    pozabilansowe

    45
    7.8. Kredyty i inne nalenoci udzielone innym bankom 45
    7.9. Aktywa finansowe prze znaczone do obrotu 46
    7.10. Inwestycyjne papiery wartociowe 46
    7.11. Kredyty i inne nalenoci udzielone klientom 46
    7.12. Dune papiery wartociowe 49
    7.13. Zobowizania wobec innych banków 50
    7.14. Zobowizania finansowe wyceniane do wartoci godziwej
    przez rachunek zysków i strat
    50
    7.15. Zobowizania wobec klientów 50
    7.16. Rezerwy 51
    7.17. Warto godziwa 51
    7.18. czny wspóczynnik kapitaowy 54
    8. Wskazanie czynników, które mog mie wpyw
    na wyniki finansowe w kolejnych kwartaach
    55
    9. Pozycje pozabilansowe 55

    10. Emisje, wykup i spaty dunych i kapitaowych
    papierów wartociowych
    56
    11. Wypacone dywidendy 56
    12. Rozliczenie spraw spornych 56
    13. Sezonowo lub cykliczno dziaalnoci 57
    14. Transakcje z jednostkami powizanymi 58
    15. Sprawo zdawczo dotyczca segmentów dziaalnoci 60
    16. Zarzdzanie ryzykiem oraz kapitaem 64
    17. Inne informacje 64

    Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe
    Śródroczny skrócony jednostkowy rachunek zysków
    i strat 6
    8
    Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie
    z całkowitych dochodów 6
    9
    Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie
    z sytuacji finansowej
    70
    Śródroczne skrócone jednostkowe s prawozdanie
    ze zmian w kapitale własnym 7
    1
    Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozd anie
    z przepływów pieniężnych 7
    3
    Informacje uzupełniające do śródrocznego skróconego
    jednostkowego sprawozdania finansowego 7
    4

    1. Wprowadzenie 74
    2. Istotne zasady rachunkowości 84
    3. Porównywalność danych finansowych 100
    4. Istotne zdarzeni a w I półroczu 2018 roku 105
    5. Sezonowość lub cykliczność działalności 105
    6. Emisje, wykup i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów
    wartościowych
    105
    7. Wypłacone dywidendy 105
    8. Przejęcia 105
    9. Pozycje pozabilansowe 105
    10. Łączny współczynnik kapitałowy 105
    11. Istotne zdarzenia po zakończeniu okresu sprawozdawczego 106
    12. Transakcje z jednostkami powiązanymi 106



    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2018 roku
    Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe (w mln zł)



    WYBRANE DANE FINANSOWE ZE SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

    • Wybrane dane finansowe

    II kwartał 201 8 I półrocze 201 8 narastająco II kwartał 2017 I półrocze 201 7 narastająco
    Wynik z tytułu odsetek 920,0 1 803,3 830,5 1 625,3
    Wynik z tytułu prowizji 339,6 657,7 293,1 583,9
    Wynik na działalności podstawowej 1 310,2 2 567,1 1 191,6 2 326,9
    Zysk brutto 490,4 936,7 476,1 889,9
    Zysk netto przypadający akcjonariuszom ING Banku Śląskiego S.A. 372,7 694,9 360,4 660,6
    Zysk na jedną akcję zwykłą (w zł) 2,86 5,34 2,77 5,08


    stan na 30.06.201 8 stan na
    31.03.2018 stan na 31.12.201 7 stan na 30.06.2017
    Kredyty i inne należności udzielone klientom netto 94 724,3 90 290,5 87 544,0 83 333,2
    Zobowiązania wobec klientów 109 174,1 104 662,1 104 503,3 97 708,8
    Aktywa razem 130 758,6 127 310,3 126 013,9 120 197,6
    Kapitał własny przypadający akcjonariuszom
    ING Banku Śląskiego S.A. 11
    889,5 12 058,9 11 794,8 11 154,1
    Kapitał akcyjny 130,1 130,1 130,1 130,1

    • Podstawowe wskaźniki

    stan na 30.06.2018 stan
    na 31.03.2018 stan na 31.12.2017 stan na 30.06.201 7
    C/I - wskaęnik udziału kosztów (%) 46,1 50,0 44,8 46,3
    ROA - wskaźnik zwrotu na aktywach (%) 1,2 1,2 1,2 1,1
    ROE - wskaźnik zwrotu z kapitału (%) 12,3 12,4 12,6 11,5
    NIM - marża odsetkowa netto (%) 2,93 2,91 2,88 2,80
    L/D - współczynnik kredyty do depozytów (%) 86,8 86,3 83,8 85,3
    Łączny współczynnik kapitałowy (%) 15,2 16,1 16,7 15,3
    Objaśnienia:
    C/I - wskaźnik udziału kosztów – relacja kosztów ogółem do dochodów z działalności operacyjnej w układzie rodzajowym.
    ROA - wskaźnik zwrotu na aktywach – stosunek zysku netto przypadającego akcjonariuszom ING Banku Śląskiego S.A.
    z 4 kolejnych kwartałów do średniego stanu aktywów z 5 kolejnych kwartałów.
    ROE - wskaźnik zwrotu z kapitału – stosunek zysku netto przypadającego akcjonariuszom ING Banku Śląskiego S.A.
    z 4 kolejnych kwartałów do średniego stanu kapitałów własnych z 5 kolejnych kwartałów.
    NIM – stosunek sumy wyniku odsetkowego netto z 4 kolejnych kwartałów do średnich aktywów odsetkowych z 5 kolejnych kwartałów.
    L/D - współczynnik kredyty do depozytów – relacja kredytów i innych należności udzielonych klientom netto z wyłączeniem
    Euroobligacji do zobowiązań wobec klientów .
    Łączny współczynnik kapitałowy – relacja między funduszami własny mi a aktywami i zobowiązaniami pozabilansowymi
    z uwzględnieniem wag ryzyka.


    1


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2018 roku
    Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe (w mln zł)



    ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
    GRUPY KAPITAŁOWEJ ING BANKU ŚLĄSKIEGO S.A.

    Śródroczny skrócony skonsolidowany rachunek zysków i strat


    Nr
    not y
    II kwartał 2018
    okres
    od 01.04.2018
    do 30.06. 2018
    I półrocze 2018 narastająco
    okres
    od 01.01.2018
    do 3 0.06.2018
    II kwartał 2017
    okres
    od 01.04.2017
    do 30.06.2017
    I półrocze 201 7 narastająco
    okres
    od 01.01.2017
    do 3 0.06.2017
    [MSSF 9] [MSSF 9] [MS
    R 39 - dane
    nieprzekształcone] [MSR 39 -
    dane
    nieprzekształcone]
    Przychody odsetkowe , w tym: 1 150,2 2 248,6 1 040,6 2 044,9
    obliczone przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej 1 148,8 2 245,9 nd nd
    pozostaźe przychody odsetkowe 1,4 2,7 nd nd
    Koszty odsetkowe 230,2 445,3 210,1 419,6
    Wynik z tytułu odsetek 7.1 920,0 1 803,3 830,5 1 625,3
    Przychody z tytułu prowizji 381,5 732,3 327,6 650,8
    Koszty prowizji 41,9 74,6 34,5 66,9
    Wynik z tytułu prowizji 7.2 339,6 657,7 293,1 583,9
    Wynik na instrumentach finansowych wycenianych przez rachunek
    zysków i strat oraz wynik z pozycji wymiany 7.3 24,4 42,4 27,6 64,3
    Wynik na sprzedaćy papierów wartoąciowych wycenianych
    wg zamortyzowanego kosz tu 7.4
    -0,1 0,7 nd nd
    Wynik na sprzedaćy papierów wartoąciowych wycenianych
    w wartoąci godziwej przez inne całkowite dochody
    oraz przychody z tytułu dywidend 7.4
    18,3 50,5 nd nd
    Wynik na inwestycjach 7.4 nd nd 32,8 43,0
    Wynik na rachunkowoąci zabezpiecze 7.5 2,0 4,2 8,3 10,3
    Wynik na pozost ałej działalnoąci podstawowej 6,0 8,3 -0,7 0,1
    Wynik na działalności podstawowej 1 310,2 2 567,1 1 191,6 2 326,9
    Koszty działania 7.6 555,0 1 183,3 512,1 1 077,7
    Odpisy z tytułu strat oczekiwanych 7.7 173,7 268,5 nd nd
    Odpisy na utratŚ wartoąci akt ywów finansowych i rezerwy na
    zobowiŁzania pozabilansowe 7.7 nd nd 123,0 199,5
    Podatek od niektórych instytucji finansowych 91,1 178,6 80,4 159,8
    Zysk brutto 490,4 936,7 476,1 889,9
    Podatek dochodowy 117,7 241,8 115,7 229,3
    Zysk netto przypadając y akcjonariuszom ING Banku Śląskiego S.A. 372,7 694,9 360,4 660,6

    Zysk netto przypadajścy akcjonariuszom ING Banku ąlśskiego S.A. 372,7 694,9 360,4 660,6
    średnia waćona liczba akcji zwykłych 130 100 000 130 100 000 130 100 000 130 100 000
    Zysk na jednś akcjŚ zwykźś (w zź) 2,86 5,34 2,77 5,08
    W okresie pierwszego półrocza 2018 i 2017 roku w Grupie nie wystąpiło zaniechanie istotnej działalności.
    Wartość rozwodnionego zysku na jedną akcję pokrywa się z wartością zysku na jedną akcję zwykłą.








    Śródroczny skrócony skonsolidowany rachunek zysków i strat należy analizować łącznie z notami uzupełniającymi do śródrocznego skróconego
    skonsolidowanego sprawozdania finansowego, które stanowią integralną część śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania
    finansowego.

    2


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2018 roku
    Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe (w mln zł)




    Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów


    II kwartał 2018
    okres
    od 01.04.2018
    do 30.06.2018
    I półrocze 2018 narastająco
    okres
    od 01.01.2018
    do 30.06.2018
    II kwartał 2017
    okres
    od 01.04.2017
    do 30.06.2017
    I półrocze 201 7 narastająco
    okres
    od 01.01.2017
    do 3 0.06.2017
    [MSSF 9] [MSSF 9] [MSR 39 -
    dane
    nieprzekształcone] [MSR 39 -
    dane
    nieprzekształcone]
    Zysk netto za okres sprawozdawczy 372,7 694,9 360,4 660,6
    Pozostałe całkow ite dochody netto, w tym: -126,0 63,7 6,6 18,7 Pozycje, które mogą być przeklasyfikowane do rachunku zysków
    i strat, w tym: -126,0 63,7 6,6 18,7
    dłużne instrumenty finansow e wyceniane do wartości godziwej przez inne
    całkowite dochody – zyski / str aty z rewaluacji odnoszone na kapitał własny -41,9 15,7 nd nd
    kapitałowe instrumenty finansowe wyceniane do wartości godziwej przez inne całkowite dochody – zyski / straty z rewaluacji odnoszone na kapitał własny 0,8 0,8 nd nd
    aktywa finansowe wyceniane do wartości godziwej przez inne całkowite dochody – przeniesienie na wynik finansowy w związku ze sprzedażą -9,6 -28,7 nd nd
    zabezpieczenie przepływów pieniężnych – zyski / straty z rewaluacji odnoszone
    na kapitał własny -12,8 229,1 nd nd
    zabezpieczenie przepływów pieniężnych – przeniesienie do zysku lub straty -62,3 -157,5 nd nd
    instrumenty zabezpieczające - elementy niewyznaczone -0,2 4,3 nd nd
    efektywna część powiązania zabezpieczającego w rachunkowości zabezpieczeń
    przepływów pieniężnych nd nd -27 ,7 -29, 9
    zyski/straty z rewaluacji aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży odniesione na kapitał własny nd nd 65,5 93,8
    przeniesienie na wynik finansowy w wyniku sprzedaży aktywów finansowych
    z portfela dostępnych do sprzedaży nd nd -23,0 -29,2
    rozliczenie wyceny papierów reklasyfikowanych z portfela dostępnych do sprzedaży do portfela kredytów i należności nd nd 0,1 0,0
    rozliczenie wyceny papier?w reklasyfikowanych z portfela dostpnych do sprzeday do portfela aktyw?w finansowych utrzymywanych d o terminu wymagalnoci nd nd -8,3 -16,0
    Pozycje, które nie zostaną przeklasyfikowane do rachunku zysków
    i strat 0,0 0,0 0,0 0,0

    Całkowity dochód netto za okres sprawozdawczy, w tym: 246,7 758,6 367,0 679,3
    - przypadający akcjonariuszom ING Banku Śląskiego S.A. 246,7 758,6 367,0 679,3








    Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów należy analizować łącz nie z notami uzupełniającymi do
    śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, które stanowią integralną część śródrocznego skróconego
    skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
    3


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2018 roku
    Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe (w mln zł)



    Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

    Nr noty stan na 30.06.201 8 stan na 31.03.201 8 stan na 31.12.201 7 stan na 30.06.201 7 stan na 31.12.201 6
    [MSSF 9] [MSSF 9] [MSR 39 – dane nieprzekształcone]
    Aktywa
    Kasa, ąrodki w Banku Centralnym 1 781,5 2 042,4 2 815,2 1 351,9 1 825,0
    Kredyty i inne nalećnoąci udzielone innym bankom 7.8 951,8 2 017,4 2 234,5 1 050,2 1 113,4
    Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu 7.9 2 034,0 1 263,6 1 314,8 3 706,3 3 943,9
    Pochodne instrumenty zabezpieczajŁce 880,2 960,6 967,2 1 148,6 1 338,6
    Inwestyc yjne papiery wartoąciowe 7.1 0 28 677,0 29 135,7 nd nd nd
    Inwestycje 7.10 nd nd 25 907,4 24 427,6 25 721,3
    Kredyty i inne nalećnoąci udzielone klientom 7.11 94 724,3 90 290,5 91 108,1 86 922,3 81 979,5
    Inwestycje w jednostki stowarzyszone 1,3 1,3 1,3 0,0 0,0
    Rzeczowe aktywa trwałe 526,8 538,1 549,0 564,4 578,0
    Wartoąci niemateria lne 430,0 427,5 431,0 420,6 426,2
    Aktywa przeznaczone do sprzedaćy 16,2 10,9 11,1 14,3 31,8
    Nalećnoąci z tytułu biećŁcego podatku dochodowego 0,0 1,8 0,0 0,0 0,3
    Aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego 335,2 274,6 257,1 228,5 237,2
    Inne aktywa 400,3 345,9 417,2 362,9 282,5
    Aktywa razem 130 758,6 127 310,3 126 013,9 120 197,6 117 477,7 Zobowiązania
    ZobowiŁzania wobec innych banków 7.13 4 882,0 6 288,8 4 109,0 6 140,5 5 043,0
    ZobowiŁzania finansowe wyceniane do warto ąci godziwej przez
    rachunek zysków i strat 7.14 1 281,7 1 044,9 1 714,3 1 154,3 1 590,8
    Pochodne instrumenty zabezpieczajŁce 677,7 622,6 699,2 1 015,0 1 468,1
    ZobowiŁzania wobec klientów 7.15 109 174,1 104 662,1 104 503,3 97 708,8 95 825,4
    ZobowiŁzani a z tytułu emisji papierów wartoąciowych 300,2 302,2 300,3 866,3 866,4
    ZobowiŁzania podporzŁdkowane 655,6 632,4 626,9 635,3 664,9
    Rezerwy 7.16 125,1 115,6 91,9 69,5 60,3
    ZobowiŁzania z tytułu biećŁcego podatku dochodowego 68,3 244,8 232,9 121,4 121,3
    Inne zobowiŁzania 1 704,4 1 338,0 1 941,3 1 332,4 1 360,3
    Zobowiązania razem 118 869,1 115 251,4 114 219,1 109 043,5 107 000,5
    Kapitał własny
    Kapitał akcyjny 130,1 130,1 130,1 130,1 130,1
    Kapitał zapasowy ze sprzedaćy akcji powyćej i ch wartoąci
    nominalnej 956,3 956,3 956,3 956,3 956,3
    Skumulowane inne całkowite dochody 557,0 684,0 493,2 596,2 577,5
    Zyski zatrzymane 10 246,1 10 288,5 10 215,2 9 471,5 8 811,0
    Kapitał własny przypadający akcjonariuszom ING Banku
    Śląskiego 11 889,5 12 058,9 11 794,8 11 154,1 10 474,9
    Udziały niekontrolujące 0,0 0,0 0,0 0,0 2,3
    Kapitał własny razem 11 889,5 12 058,9 11 794,8 11 154,1 10 477,2
    Zobowiśzania i kapitał własny razem 130 758,6 127 310,3 126 013,9 120 197,6 117 477,7
    Wartość księgowa 11 889,5 12 058,9 11 794,8 11 154,1 10 474,9
    Liczba akcji 130 100 000 130 100 000 130 100 000 130 100 000 130 100 000
    Warto ksigowa na jedn akcj ( w zś) 91,39 92,69 90,66 85,73 80,51


    Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej należy analizować łącznie z notami uzupełniającymi do śródrocznego
    skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, które stanowią integralną część śródrocznego skróconego skonsolidowanego
    sprawozdania finansow ego.
    4


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2018 roku
    Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe (w mln zł)



    Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

    I półrocze 2018
    okres od 01.01.201 8 do 3 0.0 6.201 8

    Kapitał akcyjny
    Kapitał zapasowy ze
    sprzedaży akcji
    powyżej ich wartości
    nominalnej
    Skumulowane
    inne całkowite dochody Zyski
    zatrzymane Kapitały
    razem
    Kapitał własny na początek okresu 130,1 956,3 493,2 10 215,2 11 794,8
    wpływ zmian zasad rachunkowości w związku z wdrożeniem MSSF 9 * - - 1,1 -249,0 -247, 9
    Kapitał własny na pocz . okresu po uwzglźdnieniu zmian zasad rachun kowoŚci 130,1 956,3 494, 3 9 966,2 11 54 6,9
    Wynik netto bieŁścego okresu - - - 694,9 694,9
    Inne całkowite dochody netto, w tym: 0,0 0,0 62,7 1,0 63,7
    aktyw a finansow e wycenian e do wartości godziwej przez inne całkowite dochody – zyski / straty z rewaluac ji odnoszone na kapitał własny - - 16,5 - 16,5
    aktywa finansowe wyceniane do wartości godziwej przez inne całkowite dochody –
    przeniesienie na wynik finansowy w związku ze sprzedażą - - -28,7 - -28,7
    zabezpieczenie przepływów pieniężnych – zyski / strat y z rewaluacji odnoszone na kapitał własny - - 229,1 - 229,1
    zabezpieczenie przepływów pieniężnych – przeniesienie do zysku lub straty - - -157,5 - -157,5
    instrumenty zabezpieczające - elementy niewyznaczone - - 4,3 - 4,3
    zbycie środków trwałych - - -1,0 1,0 0,0
    Pozostałe zmiany w kapitale własnym, w tym: 0,0 0,0 0,0 -416,0 -416,0
    wycena motywacyjnych programów pracowniczych - - - 0,2 0,2
    wypłata dywidendy - - - -416,2 -416,2
    Kapitał własny na koniec okresu 130,1 956,3 557,0 10 246,1 11 889,5
    *) wpływ zmian zasad rachunkowości w związku z wdrożeniem MSSF 9 został opisany w Informacjach uzupełniających
    w punkcie 4. 2. Wpływ zastosowania MSSF 9 Instrumenty finansowe na sprawozdanie finansowe.
    4 kwartały 201 7 narastająco
    okres od 01.01.201 7 do 3 1.12.2 017
    [MSR 39 – dane nieprzekształcone]

    Kapitał akcyjny
    Kapitał zapasowy ze
    sprzedaży akcji powyżej ich
    wartości
    nominalnej
    Skumulowane
    inne całkowite dochody Zyski
    zatrzymane Udziały

    niekontro- lujące Kapitały
    razem
    Kapitał własny na początek okres u 130,1 956,3 577,5 8 811,0 2,3 10 477,2
    Wynik netto bieżącego okresu - - - 1 403,1 0,0 1 403,1
    Inne całkowite dochody netto, w tym: 0,0 0,0 -84,3 0,3 0,0 -84,0
    zyski/straty z rewaluacji aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży odniesione na kapitał własny - - 192,8 - - 192,8
    przeniesienie na wynik finansowy w wyniku sprzedaży aktywów finansowych z portfela dostępnych do sprzedaży - - -31,7 - - -31,7
    rozliczenie wyceny papierów reklasyfikowanych z portfela
    dostępnych do sprzedaży do portfela kredytów i należności - - -0,2 - - -0,2
    rozliczenie wyceny papierów reklasyfikowanych z portfela dostępnych do sprzedaży do portfela aktywów finansowych
    utrzymywanych do terminu wymagalności - - -32,1 - - -32,1
    efektywna część powiązania zabezpieczającego w rac hunkowości
    zabezpieczeń przepływów pieniężnych - - -206,0 - - -206,0
    zbycie środków trwałych - - -0,3 0,3 - 0,0
    zyski / straty aktuarialne - - -6,8 - - -6,8
    Transakcje z akcjonariuszami, w tym: 0,0 0,0 0,0 0,8 -2,3 -1,5
    wycena motywacyjnych programów pracowniczych - - - 1,0 - 1,0
    rozliczenie nabycia udziałów w spółce zależnej - - - -0,2 -2,1 -2,3
    wypłata dywidendy - - - - -0,2 -0,2
    Kapitał własny na koniec okresu 130,1 956,3 493,2 10 215,2 0,0 11 794,8
    5


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2018 roku
    Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe (w mln zł)



    Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
    c.d.

    I półrocze 2017
    okres od 01.01.2017 do 30.06.2017
    [MSR 39 – dane nieprzekształcone]

    Kapitał akcyjny
    Kapitał zapasowy ze
    sprzedaży akcji powyżej ich wartości
    nominalnej
    Skumulowane
    inne całkowite dochody Zyski
    zatrzymane Udziały

    niekontro-
    lujące Kapitały
    razem
    Kapitał własny na początek okresu 130,1 956,3 577,5 8 811,0 2,3 10 477,2
    Wynik netto bieżącego okresu - - - 660,6 0,0 660,6
    Inne całkowite dochody netto, w tym: 0,0 0,0 18,7 0,0 0,0 18,7
    zyski/straty z rew aluacji aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży odniesione na kapitał własny - - 93,8 - - 93,8
    przeniesienie na wynik finansowy w wyniku sprzedaży aktywów
    finansowych z portfela dostępnych do sprzedaży - - -29,2 - - -29,2
    rozliczenie wyceny papierów reklasyfikowanych z portfela dostępnych do sprzedaży do portfela aktywów finansowych
    utrzymywanych do terminu wymagalności - - -16,0 - - -16,0
    efektywna część powiązania zabezpieczającego w rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych - - -29,9 - - -29,9
    Pozostałe zmiany w kapitale własnym, w tym: 0,0 0,0 0,0 -0,1 -2,3 -2,4
    wycena motywacyjnych programów pracowniczych - - - 0,1 - 0,1
    nabyci e udziałów niekontrolujŁcych - - - -0,2 -2,1 -2,3
    wypłata dywidendy - - - - -0,2 -0,2
    Kapitał własny na kon iec okresu 130,1 956,3 596,2 9 471,5 0,0 11 154,1

























    Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym należy analizować łącznie z notami uzupełniającym i
    do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, które stanowią integralną część śródrocznego skróconego
    skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
    6


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2018 roku
    Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe (w mln zł)



    Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych


    I półrocze 2018 okres
    od 01.01.2018
    do 3 0.06.2018
    I półrocz e 201 7 okres
    od 01.01.2017
    do 3 0.06.2017
    [MSSF 9] [MSR 39 dane nieprzekształcone]
    Zysk netto przypadający akcjonariuszom ING Banku Śląskiego S.A. 694,9 660,6
    Korekty, w tym: -3 351,1 684,0
    Amortyzacja 88,5 90,9
    Odsetki naliczone (z rachunku zysków i strat) -1 803,3 -1 625,3
    Odsetki zapłacone -436, 2 -409,4
    Odsetki otrzymane 2 159,2 2 066,5
    Dywidendy otrzymane -0,8 -0,9
    Zyski (straty) z działalnoąci inwestycyjnej -1,0 -0,6
    Podatek dochodowy (z rachunku zysków i strat) 241,8 229,3
    Podatek dochod owy zapłacony -431,7 -220,2
    Zmiana stanu rezerw 16,3 9,2
    Zmiana stanu kredytów i innych nalećnoąci udzielonych innym bankom 396,5 -15,9
    Zmiana stanu aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu -826,8 150,3
    Zmiana stanu aktywów finansowych dostŚpnych do sprzedaćy nd 3 244,6
    Zmiana stanu instrumentów dłućnych wycenianych do wartoąci godziwej przez inne całkowite
    dochody -3 677,3 nd
    Zmiana wyceny instrumentów pochodnych -54,3 17,1
    Zmiana stanu pochodnych instrumentów zabezpieczajŁcych 141,4 -293,0
    Zmiana stanu nalećnoąci od klientów -3 956,8 -5 033,7
    Zmiana stanu pozostałych aktywów 15,0 -54,6
    Zmiana stanu zobowiŁza wobec innych banków 585,8 1 065,0
    Zmiana stanu zobowiŁza wycenianych do wartoąci godziwej przez rachunek zysków i strat -269,1 -366,4
    Zmiana stanu zobowiŁza wobec klientów 4 670,0 1 890,8
    Zmiana stanu pozostałych zobowiŁza -208,3 -59,7
    Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej -2 656,2 1 344,6
    Nabycie rzeczowych aktywów trwałych -42,0 -32,8
    Zbycie rzeczowych aktyw ów trwałych 0,1 0,6
    Nabycie wartoąci niematerialnych -37,0 -30,5
    Zbycie aktywów przeznaczonych do sprzedaćy 3,4 6,0
    Nabycie instrumentów kapitałowych wycenianych do wartoąci godziwej przez inne całkowite
    dochody -1,2 nd
    Zbycie instrumentów wycenianyc h wg zamortyzowanego kosztu 1 055,8 nd
    Nabycie aktywów finansowych utrzymywanych do terminu wymagalnołci nd -1 911,6
    Odsetki otrzymane od aktywów finansowych utrzymywanych do terminu wymagalnołci nd 59,2
    Otrzymane dywidendy 0,8 0,9
    Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej 979,9 -1 908,2
    ZaciŁgniŚcie kredytów długoterminowych 709,0 582,3
    Spłata kredytów długoterminowych -516,7 -542,1
    Spłata odsetek od kredytów długoterminowych -11,0 -13,6
    Odsetki od wyemitowanych dłućnych papierów warto ąciowych -3,8 -11,6
    Dywidendy wypłacone -416,2 -0,2
    Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej -238,7 14,8
    Zmiana stanu ąrodków pieniŚćnych z tytułu róćnic kursowych 133,8 -273,5
    Zwiększenie / zmniejszenie środków pieniężnych netto -1 915,0 -548,8
    Środki pieniężne na początek okresu 4 598,2 2 758,7
    Środki pieniężne na koniec okresu 2 683,2 2 209,9

    Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych należy analizować łącznie z notami uzupełniającymi
    do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, które stanowią integralną część śródrocznego skróconego
    skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

    7


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2018 roku
    Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe (w mln zł)



    Informacje uzupełniające

    1. Informacje o Banku i Grupie Kapitałowej
    1.1. Podstawowe Informacje o Banku
    ING Ban k Śląski S.A. („Spółka dominująca”, „Jednostka dominująca”, „Bank”) z siedzibą Centrali
    w Katowicach, przy ul. Sokolskiej 34, został wpisany do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru
    Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Katowicach, Wydział Gospodarczy Krajowego
    Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 5459. Spółce dominującej nadano numer statystyczny REGON
    271514909 oraz numer identyfikacji podatkowej NIP 634-013-54-75.
    1.2. Zakres działania, czas trwania
    ING Bank Śląski S.A. oferuje szeroki zakres usł ug bankowych świadczonych na rzecz klientów
    indywidualnych oraz instytucjonalnych zgodnie z zakresem usług określonym w statucie Banku.
    Bank prowadzi operacje zarówno w złotych, jak i w walutach obcych oraz aktywnie uczestniczy
    w obrocie na krajowym i na zagranicznych rynkach finansowych. Zakres oferowanych przez Bank
    usług został rozszerzony o działalność leasingową i faktoringową, w związku z nabyciem w roku
    2012 nowych spółek. Ponadto poprzez podmioty zależne Grupa prowadzi także działalność
    pośrednictw a i obrotu nieruchomościami, wynajmu nieruchomości, doradztwa i pośrednictwa
    finansowego oraz świadczy inne usługi finansowe. Czas trwania Spółki dominującej oraz jednostek
    wchodzących w skład Grupy Kapitałowej jest nieoznaczony.
    1.3. Kapitał akcyjny
    Kapitał akcyjny ING Banku Śląskiego S.A. wynosi 130.100.000 zł i dzieli się na 130.100.000 sztuk akcji
    zwykłych na okaziciela o wartości nominalnej 1,00 zł każda. Akcje Banku są notowane
    na Warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych (sektor banki). Cena akcji ING Banku Śląskiego S.A.
    na dzień 3 0.06.2018 roku wyniosła 179,0 zł, w porównaniu z 1 82,35 zł na dzień 3 0.06.2017.
    W okresie 6 miesięcy 2018 roku cena akcji ING Banku Śląskiego S.A. kształtowała się następująco:


    8


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2018 roku
    Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe (w mln zł)



    1.4. Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S .A.
    ING Bank Śląski S.A. jest podmiotem dominującym Grupy Kapitałowej ING Banku Śląskiego S.A.
    („Grupa Kapitałowa”, „Grupa”). Skład Grupy na dzień 3 0 czerwca 201 8 roku przedstawiał się
    następująco:

    Nazwa Rodzaj działalności Siedziba
    % udziału Grupy
    w kapita le
    zakładowym % udziału Grupy
    w głosach na WZ Ujęcie w
    sprawozdaniu
    Grupy
    ING ABL Polska S.A. holding finansowy Katowice 100 100 konsolidacja pełna
    ING Commercial Finance S.A.* usługi faktoringowe Warszawa 100 100 konsolidacja pełna
    ING Lease (Polska) Sp. Z o.o.** usługi leasingowe Warszawa 100 100 konsolidacja pełna
    ING Usługi dla Biznesu S.A. usługi księgowe,
    kadrowo -płacowe Katowice
    100 100 konsolidacja pełna
    Nowe Usługi S.A.
    edukacja i promocja na
    rzecz rynku
    finansowego
    oraz Certyfikatów
    TURBO
    Katowice 100 100 konsolidacja pełna
    Solver Sp. Z o.o. organizacja
    wypoczynku i szkoleń Katowice 100 100 konsolidacja pełna
    ING Bank Hipoteczny S .A.*** usługi bankowe Katowice 100 100 konsolidacja pełna
    Twisto Polska Sp. Z o.o
    usługi w zakresie
    te chnologii
    informatycznych i
    komputerowych
    Warszawa 20 20 konsolidacja
    metodą praw własności
    *) ING Bank Śląski S.A. posiada pośredni udział w spółce poprzez ING ABL Polska S.A.
    **) ING Bank Śląski S.A. posiada pośredni udział w spółce poprzez ING ABL Polska S.A. W skład grupy kapitałowej ING Lease
    (Polska) Sp. Z o.o. wchodzi również 9 spółek celowych, w których ING Lease (Polska) Sp. Z o.o. posiada 100% udziałów.
    ***) W dniu 16 stycznia 2018 roku ING Bank Śląski S.A. uzyskał od Komisji Nadzoru Finansowego zezwolenie na utworzenie
    banku hipotecznego pod nazwą „ING Bank Hipoteczny Spółka Akcyjna” z siedzibą w Katowicach. Spółkę ING Bank Hipoteczny
    Spółka Akcyjna (ING Bank Hipoteczny S.A.) zawiązano aktem notarialnym w dniu 26 lutego 2018 roku. ING Bank
    Hipot eczny S.A. jest w trakcie procesu uzyskiwania z ezwolenia Komisji Nadzoru Finansowego na rozpoczęcie działalności
    operacyjnej .

    1.5. Akcjonariat ING Banku Śląskiego S.A.
    ING Bank Śląski S.A. jest spółką zależną od ING Bank NV, który według stanu na dzień 3 0 cze rwc a
    201 8 roku posiadał 75% udziału w kapitale zakładowym ING Banku Śląskiego oraz 75% udziałów
    w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu ING Banku Śląskiego S.A. ING Bank NV
    wchodzi w skład Grupy Kapitałowej, określanej na potrzeby niniejszego spraw ozdania
    finansowego jako Grupa ING.
    Według aktualnych informacji akcjonariuszami posiadającymi 5 i więcej procent głosów na Walnym
    Zgromadzeniu ING Banku Śląskiego Spółka Akcyjna były następujące podmioty:

    Lp. Podmiot Liczba akcji i głosów % ogólnej
    liczby
    akcji i głosów na WZ
    1. ING Bank NV 97.575.000 75,00
    2. AVIVA Otwarty Fundusz Emerytalny AVIVA BZ WBK 10.561 .068 8,12

    9


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2018 roku
    Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe (w mln zł)



    1.6. Stan posiadania akcji ING Banku Śląskiego przez członków Rady Nadzorczej Banku
    oraz członków Zarządu Banku
    Członkowie Zarząd u Banku i Rady Nadzorczej Banku na dzień 30.06 .2018 roku nie posiadali akcji
    ING Banku Śląskiego S.A., podobnie jak na dzień przekazania do publicznej wiadomości sprawozdania
    finansowego za poprzedni okres sprawozdawczy.
    1.7. Zatwierdzenie sprawozdań
    Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej ING Banku Śląskiego S.A.
    za okres od 1 stycznia 201 7 roku do 31 grudnia 2017 roku zostało zatwierdzone przez Walne
    Zgromadzenie ING Banku Śląskiego S.A. w dniu 5 kwietnia 2018 roku.
    Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone
    przez Zarząd Banku w dniu 31 lipca 201 8 roku.

    2. Istotne zdarzenia w I półroczu 2018 roku
    2.1. Zmiany oprocentowania obligacji ING Banku Śląskiego S.A.
    W dniu 19 czerwca 2018 roku, w związku z rozpoczęciem nowego okresu odsetkowego
    i ustaleniem nowej stawki WIBOR dla depozytów sześciomiesięcznych dla tego okresu
    odsetkowego, nastąpiła zmiana oprocentowania obligacji serii INGBS191219 o łącznej wartości
    nominalnej 300.000.000,00 PLN, wyemitowanych przez Bank w dniu 19 grudnia 2014 roku,
    w ramach Programu emisji własnych dłużnych papierów wartościowych ING Banku Śląskiego S.A.
    Oprocentowanie obligacji w kolejnym okresie odsetkowym wynosi 2,5 3% w stosunku rocznym.
    Kolejna data płatności odsetek przypada w dniu 19 grudnia 201 8 roku. Pozostałe prawa
    z przedmiotowych obligacji nie uległy zmianie.
    2.2. Wysokość składki rocznej na fundusz przymusowej restrukturyzacji banków
    W dniu 26 kwietnia 2018 r. Bank otrzymał informację o wysokości składki rocznej na fundusz
    przymusowej restrukturyzacji banków za 2018 rok. Wynosi ona 58,2 mln PLN, łącznie z korektą
    składki wniesionej w 2017 roku. Cała ta kwota została zaksięgowana w ciężar kosztów
    pierwszego kwartału 2018 roku i prezentowana jest w rachunku zysków i strat w pozycji Koszty
    działania. Składka została wniesiona w dniu 19 lipca 2018 r.
    2.3. Walne Zgromadzenie ING Banku Śląskiego S.A.
    W dniu 5 kwietnia 2018 roku odbyło się Walne Zgromadzenie ING Banku Śląskiego S.A., na którym
    podjęto uchwały w sprawie:
     zatwierdzenia rocznego sprawozdania finansowego za 2017 rok (sprawozdanie jednostkowe
    i skonsolidowane),
     zatwierdzenia sprawozdania Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej ING Banku Śląskiego
    S.A. w 2017 roku, obejmu jącego sprawozdanie z działalności ING Banku Śląskiego S.A., w tym
    oświadczenia o stosowaniu zasad ładu korporacyjnego ,
     przyjęcia sprawozdań Rady Nadzorczej za 2017 rok oraz oceny polityki wynagradzania
    Banku,
     udzielenia absolutorium z wykonania obowiązków w 2017 roku Członkom Zarządu
    i Członkom Rady Nadzorczej,
     oceny spełniania przez Członków Rady Nadzorczej wymogów, o których mowa w art. 22aa
    Prawa bankowego (ocena adekwatności) ,
    10


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2018 roku
    Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe (w mln zł)



     podziału zysku za 2017 rok oraz niepodzielonego zysku z lat ubiegłych,
     pro cedury wypłaty dywidendy,
     wypłaty dywidendy za 2017 rok
     zmian w Statucie ING Banku Śląskiego S.A.,
     zmian w składzie Rady Nadzorczej (opis w punkcie 2 .4 Zmiany w składzie Rady Nadzorczej ING
    Banku Śląskiego S.A .).
    2.4. Zmiany w składzie Rady Nadzorczej ING Ban ku Śląskiego S.A.
    W dniu 9 marca 2018 roku Pan Christopher J. Steane złożył rezygnację z funkcji członka Rady
    Nadzorczej ING Banku Śląskiego S.A., z dniem 5 kwietnia 2018 roku, ze względu na planowane
    przejście na emeryturę. Jednocześnie, w dniu 5 kwietni a 2018 roku Zwyczajne Walne
    Zgromadzenie ING Banku Śląskiego S.A. powołało pana Michała Szczurka w skład Rady
    Nadzorczej ING Banku Śląskiego S.A.
    2.5. Aktualizacja ratingów przez agencję Moody’s
    W dniu 23 marca 2018 r. agencja ratingowa Moody’s Investors Service („Moody’s”) zaktualizowała
    ratingi kredytowe Banku .
    Podwyższone zostały następujące ratingi:
    1) Długookresowy rating depozytów: do „A2” (perspektywa „Stabilna”) z „A3” (perspektywa
    „Pozytywna”),
    2) Krótkookresowy rating depozytów: do „P -1” z „P-2”,
    3) Skorygowana ocena indywidualna (Adjusted BCA): do „baa1” z „baa2”,
    4) Ocena indywidualna (BCA): do „baa2” z „baa3”,
    5) Długookresowa ocena ryzyka kontrahenta (CR Assessment): do „A1(cr)” z „A2(cr)”.
    Jednocześnie Moody’s potwierdził krótkoterminową ocenę ryzyka kontrahenta (CR Assessment) na
    poziomie „P -1(cr)”.
    Rating agencji Moody’s dla ING Banku Śląskiego S.A. nie jest ratingiem na zlecenie i jest nadawany na
    podstawie publicznie dostępnych informacji.
    Szczegółowe informacje dotyczące ratingów nadanych Bankowi przez agencj e ratingowe są opisane
    w punkcie 1 7.1 Ratingi .
    2.6. Podpisanie umów z Bankowym Funduszem Gwarancyjnym w związku
    z przejęciem Bieszczadzkiej SKOK
    W dniu 1 marca 2018 roku Bank zawarł z Bankowym Funduszem Gwarancyjnym dwie umowy
    w związku z przejęciem 1 wrześn ia 2017 roku przez ING Bank Śląski S.A. Bieszczadzkiej Spółdzielczej
    Kasy Oszczędnościowo -Kredytowej (Bieszczadzka SKOK):
    1) Umowę Dotacji w kwocie 11,8 mln zł przeznaczonej na pokrycie 100% różnicy pomiędzy
    wartością bilansową wszystkich przejmowanych praw majątkowych a wartością bilansową
    zobowiązań z tytułu środków gwarantowanych,
    2) Umowę Gwarancji Pokrycia Strat wynikających z przejętych praw majątkowych.
    11


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2018 roku
    Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe (w mln zł)



    2.7. Sprzedaż portfela wierzytelności niepracujących
    W dniu 22 lutego 2018 roku Bank zawarł umowę dotyczącą sprzedaży należności korporacyjnych
    z portfela aktywów finansowych dotkniętych utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe
    (etap 3) . W wyniku transakcji portfel należności nieregularnych zmniejszył się o 85,6 mln zł.
    Pozytywny wpływ transakcji na wyn ik brutto Banku wyniósł 1,1 mln zł.
    2.8. Uzyskanie zezwolenia KNF na utworzenie banku hipotecznego.
    W dniu 16 stycznia 2018 roku Bank uzyskał od Komisji Nadzoru Finansowego zezwolenie na
    utworzenie banku hipotecznego pod nazwą „ING Bank Hipoteczny Spółka Akcy jna” z siedzibą
    w Katowicach. Spółkę ING Bank Hipoteczny Spółka Akcyjna (ING Bank Hipoteczny S.A.) zawiązano
    aktem notarialnym w dniu 26 lutego 2018 roku.
    Kapitał zakładowy ING Banku Hipotecznego S.A. wynosi 120.000.000 PLN i został w całości objęty
    przez ING Bank Śląski S.A. Akcje ING Banku Hipotecznego S.A. zostały pokryte wkładem pieniężnym.

    3. Istotne zdarzenia po zakończeniu okresu sprawozdawczego
    Nie wystąpiły.

    4. Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej
    Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej
    ING Banku Śląskiego S.A. za I półrocze 201 8 roku zostało sporządzone zgodnie z wymogami
    Międzynarodowego Standardu Rachunkowości (MSR) 34 Sprawozdawczość Śródroczna w wersji
    zatwierdzonej przez Komisję Europejską i obowiązującej na dzień sprawozdawczy,
    tj. 30 czerwca 201 8 roku oraz zgodnie z wymogami określonymi w rozporządzeniu Ministra
    Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych
    przekazywanych przez emitent ów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za
    równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem
    członkowskim (Dz. U. z 2018 roku, poz. 757).
    W niniejszym śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym
    zastosowano takie same zasady rachunkowości, jakie zastosowano przy sporządzaniu rocznego
    pełnego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2017 rok (Roczne skonsolidowane
    sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej ING Banku Śląskiego S.A. za okres od 1 stycznia 2017
    roku do 31 grudnia 2017 roku) oraz standardy i interpretacje zatwierdzone przez Unię Europejską
    obowiązujące dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2018 roku lub
    po tej dacie tj.:









    12


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2018 roku
    Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe (w mln zł)




    Zmiana Wpływ na sprawozdanie Grupy
    MSSF 9
    „Instrumenty finansowe”

    W momencie początkowego zastosowania, nowy standard miał
    wpływ na sprawozdanie finansowe Grupy. Szczegółowe informacje o
    wpływie zastosowania nowego standardu zostały zaprezentowane w
    punkcie 4.6.
    Wyjaśnienia do MSSF 1 5
    „Przychody z umów z klientami”
    Zastosowanie przedmiotowych wyjaśnień do standardu nie wywiera
    istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy.
    MSSF 4
    „Zastosowanie MSSF 9 Instrumenty finansowe z MSSF 4 Umowy
    ubezpieczeniowe.” Zmiana nie wywiera wpły
    wu na sprawozdanie finansowe Banku.
    MSSF 15
    „Przychody z umów z klientami” z uwzględnieniem zmiany w zakresie
    daty zastosowania Wdrożenie MSSF 15 nie miało istotnego wpływu na sprawozdanie
    finansowe Grupy.
    W punkcie 5 . Istotne zasady rachunkowości
    przedst awiono opis polityki rachunkowości w tym zakresie.
    Coroczne zmiany Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości
    Finansowej realizowanych w latach 2014-2016 (opublikowane w
    grudniu 2016 roku).
    Dotyczy MSSF 1, MSSF 12 i MSR 28. Implementacja
    poszczególnych zmian nie wywiera wpływu na
    sprawozdanie finansowe Grupy.
    MSSF 2
    „Klasyfikacja i wycena transakcji płatności w formie akcji” Implementacja zmiany do standardu nie wywiera istotnego wpływu
    na sprawozdanie finansowe Grupy.

    MSR 40
    „Przeniesienie nieruchomości inwestycyjnych”
    Implementacja zmiany do standardu nie wywiera wpływu na
    sprawozdanie finansowe Grupy. Bank nie zidentyfikował
    nieruchomości, które zgodnie z zaktualizowanymi wytycznymi
    podlegałyby innej klasyfikacji.
    KIMSF 22
    „Transakcje w walucie obce j oraz wynagrodzenie wypłacane lub
    otrzymywane z góry” Implementacja interpretacji nie miała wpływu na sprawozdanie
    finansowe Grupy.


    Prezentowane sprawozdanie finansowe zostało przygotowane w wersji skróconej. Śródroczne
    skrócone sprawozdanie finansowe n ie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień
    wymaganych w rocznym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie ze sprawozdaniem
    finansowym Banku za rok zakończony 31 grudnia 201 7 roku, które zostało zatwierdzone
    przez Walne Zgromadzenie ING Banku Śląskiego S.A. w dniu 5 kwietnia 2018 roku.
    Śródroczny skrócony skonsolidowany rachunek zysków i strat, śródroczne skrócone
    skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów, śródroczne skrócone skonsolidowane
    sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym i śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie
    z przepływów pieniężnych za okres od 01.01.2018 roku do 3 0.0 6.2018 roku oraz śródroczne
    skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 3 0.0 6.2018 roku
    wraz z danymi porównywalnymi został y sporządzone przy zastosowaniu takich samych zasad
    rachunkowości dla każdego z okresów z wyjątkiem zmian wynikających z wdrożenia MSSF 9
    zastępującego MSR 39 “Instrumenty Finansowe: Ujmowanie i wycena”. Zmiany dotyczą
    klasyfikacji i wyceny aktywów i zobow iązań finansowych oraz utraty wartości a ktywów
    finansowych. Grupa podjęła decyzję o retrospektywnym zastosowaniu zasad w zakresie
    klasyfikacji, wyceny oraz utraty wartości poprzez korektę bilansu otwarcia na dzień 1 stycznia
    2018, bez korygowania okresów p orównawczych.

    4.1. Zmiany w standardach rachunkowości
    Standardy i interpretacje, które zostały wydane , ale jeszcze nie obowiązują , ponieważ nie zostały
    zat wierdzone przez Unię Europejską lub zostały zatwierdzone przez Unię Europejską , ale nie zostały
    wcześniej zastosowane przez Grupę zaprezentowane zostały w rocznym skonsolidowanym
    sprawozdaniu finansowym Grupy za 2017 rok. W pierwszym kwartale bieżącego roku, opublikowano
    następujące zmiany do standardów rachunkowości:

    13


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2018 roku
    Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe (w mln zł)




    Zmiana
    (w nawiasie data zastosowania) Wpływ na sprawozdanie Grupy

    Odniesienia do założeń koncepcyjnych MSSF
    (rok obrotowy rozpoczynający się 1 stycznia 2020 Grupa jest w trakcie analizy wpływu wprowadzonych zmian na
    sprawozdanie finansowe Grupy.

    MSR 19
    „Korekta planu, ograniczenie lub rozli czenie”
    (rok obrotowy rozpoczynający się 1 stycznia 2019 lub później) Na obecnym etapie analiz, Grupa nie oczekuje istotnego wpływu
    implementacji zmian na sprawozdanie finansowe Grupy.


    Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE
    proces wprowadzania standardów MSSF oraz prowadzoną przez Grupę działalność, w zakresie
    stosowanych przez Grupę zasad rachunkowości nie ma różnicy między standardami MSSF, które
    weszły w życie, a standardami MSSF zatwierdzonymi przez UE.

    Informacja uzupełniająca o wnioskach z analizy wpływu MSSF 16 Leasing na sprawozdanie
    finansowe Grupy.
    Wytyczne nowego standardu będą obowiązywały od 1.01.2019 r. Kluczowe zmiany dotyczą
    umów, w których Bank występuje w roli leasingobiorcy. P odział na leasing finansowy i leasing
    operacyjny został usunięty, przez co ujednolicono zasady ewidencji umów leasingowych. Z analiz
    Banku wynika, że zastosowanie nowego standardu będzie miało wpływ na ujmowanie,
    prezentację, wycenę oraz ujawnienia aktywów będących przedmiotem leasingu w sprawozdaniu
    finansowym Banku, jako leasingobiorcy. W związku z nowymi zasadami ujmowania kontraktów
    leasingowych ujawnione zostaną również zobowiązania z tytułu umów leasingu. W ocenie
    Banku, implementacja nowego standardu nie będzie wywierała istotnego wpływu na wyniki
    finansowe Banku. Na moment wdrożenia standard dopuszcza możliwość zastosowania szeregu
    zwolnień i uproszczeń, z których Bank zamierza skorzystać w dniu pierwszego zastosowania.
    4.2. Wpływ zastosowania MSSF 9 Instrumenty finansowe na sprawozdanie finansowe
    MSSF 9 “Instrumenty Finansowe” został opublikowany przez Radę Międzynarodowych Standardów
    Rachunkowości w lipcu 2014 roku i został zatwierdzony do stosowania przez Unię Europejską
    w listopadzie 2016 roku. MSSF 9 zastępuje MSR 39 “Instrumenty Finansowe: Ujmowanie i wycena”
    i zawiera wymagania w zakresie klasyfikacji i wyceny aktywów i zobowiązań finansowych, utraty
    wartości aktywów finansowych oraz rachunkowości zabezpieczeń. Nowe wymagania obowiązują od
    1 styc znia 2018 roku. Grupa podjęła decyzję o retrospektywnym zastosowaniu zasad w zakresie
    klasyfikacji, wyceny oraz utraty wartości poprzez korektę bilansu otwarcia na dzień 1 stycznia 2018,
    bez korygowania okresów porównawczych.
    W sektorze bankowym w Polsce n adal trwają dyskusje w zakresie interpretacji wymagań MSSF 9
    w niektórych obszarach oraz spodziewane są rekomendacje regulacyjne w zakresie klasyfikacji. Nowe
    interpretacje i rekomendacje mogą mieć wpływ na sprawozdanie finansowe Grupy.

    14


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2018 roku
    Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe (w mln zł)



    4.2.1. Klasyfikacja i wycena
    MSSF 9 bazuje na jednolitym podejściu do klasyfikacji i wyceny aktywów finansowych w oparciu
    o model biznesowy w zakresie zarządzania aktywami finansowymi oraz charakterystykę
    wynikających z umowy przepływów pieniężnych dla składnika aktywów finans owych.
    Zgodnie z MSSF 9 aktywa finansowe klasyfikowane są do jednej z następujących kategorii:  wycenianych w zamortyzowanym koszcie;
     wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody;
     wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy.

    MSS F 9 wprowadza dwa kryteria, które determinują klasyfikację i wycenę aktywów finansowych:
     ocenę modelu biznes owego - przeprowadzana jest w celu ustalenia, w jaki sposób składnik
    aktywów finansowych jest zarządzany pod kątem jego klasyfikacji do kategorii:
    - utrzymywanych zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie
    aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy,
    - utrzymywanych zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno
    otrzymywanie przepływów pie niężnych wynikających z umowy jak i sprzedaż składnika
    aktywów finansowych lub
    - utrzymywanych w innych celach biznesowych oraz
     ocenę czy przepływy pieniężne wynikające z umowy są jedynie spłatą kwoty głównej
    i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty (ang.: Solely Payments of Principal and
    Interest) w walucie, w której denominowany jest składnik aktywów finansowych. Wnioski z
    analizy stanowią potwierdzenie czy aktywo będzie wyceniane zgodnie z modelem
    biznesowym czy też w wartości godziwej przez wynik finansowy.

    Modele biznesowe
    Struktura modeli biznesowych bazuje na aktualnej strukturze organizacyjnej Grupy. Została ona
    szczegółowo przeanalizowana oraz oceniona w oparciu o czynniki wpływające na decyzje biznesowe
    w zakresie zarządzania aktywami finan sowymi.

    W rezultacie oceny, Grupa przyporządkowała wszystkie instrumenty dłużne i należności
    o charakterze kredytowym do jednego z modeli biznesowych:
     „Utrzymywanie” zakładającego utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania
    przepływów pieniężnych w ynikających z umowy, do którego zaliczono aktywa finansowe,
    które były kwalifikowane zgodnie z wytycznymi MSR 39 do kategorii „Pożyczki i należności”
    oraz „Inwestycji utrzymywanych do terminu wymagalności”;
     „Utrzymywanie i Sprzedaż” tj. aktywów finansowych utrzymywanych dla uzyskiwania
    przepływów pieniężnych wynikających z umowy jak i sprzedaży, do którego zakwalifikowano
    aktywa finansowe, które były kwalifikowane zgodnie z wytycznymi MSR 39 do kategorii
    „Aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży”;
     „Inn e” - utrzymywanych w innych celach biznesowych, które zgodnie z wytycznymi MSR 39
    były zakwalifikowane jako aktywa finansowe przeznaczone do obrotu.



    15


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2018 roku
    Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe (w mln zł)



    Analiza charakterystyki przepływów pieniężnych
    Aktywa finansowe utrzymywane w ramach poszczególnych mod eli biznesowych zostały podzielone
    na mniejsze portfele na podstawie analizy warunków umownych oferty produktowej. Ocena
    charakterystyki przepływów pieniężnych została zrealizowana dla wybranej próby umów z tych
    portfeli poprzez analizę warunków umownych oraz na podstawie analizy danych systemowych,
    które określają rozkład w czasie i kwotę realizowanych przepływów pieniężnych. Celem analizy była
    identyfikacja elementów, których nie można by uznać za spłatę kwoty głównej i odsetek od kwoty
    głównej pozostałej do spłaty. W trakcie oceny analizowano następujące obszary umów:
     warunki wcześniejszej spłaty,
     dźwignie finansowe, które zwiększają zmienność przepływów pieniężnych w wyniku czego
    nie mają one ekonomicznych cech właściwych odsetkom,
     warunki, które potencjalnie mogłyby ograniczać roszczenia prawne do określonych aktywów
    kredytobiorcy,
     warunki, które modyfikują zapłatę za wartość pieniądza w czasie.
    Aktywa finansowe, dla których przepływy pieniężne nie stanowią spłaty kwoty głównej i odsetek od
    kwoty głównej pozostałej do spłaty obligatoryjnie wyceniane są w wartości godziwej przez wynik
    finansowy niezależnie od modelu biznesowego.

    Zobowiązania finansowe
    MSSF 9 nie zmienia istotnie wymagań w zakresie zobowiązań finansowych w porównaniu do
    wymagań wynikającyc h z MSR 39. Jedyna zmiana dotyczy prezentacji komponentu wyceny,
    odzwierciedlającego ryzyko kredytowe w zakresie zobowiązań desygnowanych do wyceny w
    wartości godziwej przez wynik finansowy na moment początkowego ujęcia. Komponent ten
    prezentowany jest w o dpowiedniej pozycji innych całkowitych dochodów. Zmiana wymagań w tym
    zakresie nie miała wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy, ponieważ Grupa nie desygnowała
    zobowiązań do wyceny w wartości godziwej przez wynik finansowy.

    Wpływ zmian w klasyfikacji i wycenie
    Zastosowanie wytycznych MSSF 9 w obszarze klasyfikacji i wyceny spowodowało następujące
    najistotniejsze zmiany:
     W ramach składników aktywów finansowych Grupy zidentyfikowane zostały ekspozycje
    kredytowe, które w konstrukcji oprocentowania zawierają dźwignię finansową. Przepływy
    pieniężne realizowane z tego typu aktywów, zgodnie z wymaganiami MSSF 9, nie stanowią
    wyłącznie spłaty kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostającej do spłaty,
    w związku z tym są obligatoryjnie wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków
    i strat. Wartość bilansowa tych ekspozycji kredytowych na datę 1 stycznia 2018 roku wynosi
    278 mln złotych. Różnica wartości godziwej tych aktywów w stosunku do wyceny wg
    zamortyzowanego kosztu (wg MSR 39) jest niematerialna, w związku z tym kwestia ta nie ma
    wpływu na poziom kapitałów Grupy a jedynie na ujawnienia dotyczące kredytów
    i należności. Ekspozycje kredytowe zakwalifikowane do wyceny w wartości godziwej
    prezentowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji „Kredyty i inne należności
    udzielone klientom” a ich wartość ujawniana jest w notach uzupełniających.
     Mniejszościowe strategiczne inwestycje kapitałowe Grupy zgodnie z MSR 39 były wyceniane
    w oparciu o cenę nabycia. Grupa podjęła nieodwołalną decyzję o klasy fikacji
    przedmiotowych inwestycji kapitałowych do wyceny przez inne całkowite dochody, zgodnie
    z wymaganiami MSSF 9. Wytyczne MSSF 9 w tym zakresie ograniczają możliwość
    zastosowania wyceny tych aktywów według ceny nabycia. Ujęcie oszacowanej wartości
    16


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2018 roku
    Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe (w mln zł)



    godziwej tych aktywów finansowych na datę pierwszego zastosowania MSSF 9 spowodowało
    powiększenie kapitału z aktualizacji wyceny na kwotę 62,2 mln złotych (bez efektu
    podatkowego, korekta nr 2 w tabeli z podsumowaniem wpływu w punkcie 4. 2.4).
     Przed zastosowaniem zasad MSSF 9 pewne portfele aktywów były przedmiotem reklasyfikacji
    pomiędzy kategoriami finansowymi zgodnie z wytycznymi MSR 39. W ramach
    reklasyfikowanych aktywów były pozycje objęte rachunkowością zabezpieczeń wartości
    godziwej, dla której w wyniku reklasyfikacji unieważnione zostały powiązania
    zabezpieczające. Retrospektywne zastosowanie zasad MSSF 9 spowodowało usunięcie
    z bilansu niezamortyzowanych korekt ewidencyjnych wprowadzonych zgodnie
    z wytycznymi MSR 39 w tym zakresie. Na dzień 1 stycznia 2018 korekta ma ujemny wpływ
    na kapitały w wysokości 77,6 mln złotych (bez efektu podatkowego, korekta nr 3 w tabeli
    z podsumowaniem wpływu w punkcie 4. 2.4).
    4.2.2. Rachunkowość zabezpieczeń
    Na podstawie przepisów przejściowych MSSF 9, Grupa dokonała wyboru polityki, który oznacza, że
    będzie nadal stosowała wymogi MSR 39 w zakresie rachunkowości zabezpieczeń. Od 1 stycznia 2018
    w rocznych sprawozdaniach finansowych Grupa zastosuje nowe wymogi dotyczące ujawnień w
    zakresie rachunkowości zabezpieczeń zgodnie ze z mienionym MSSF 7 „Instrumenty Finansowe:
    Ujawnienia”.
    4.2.3. Utrata wartości
    Implementacja zasad MSSF 9 miała istotny wpływ na metodologię szacowania odpisów
    aktualizujących wartość składników aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego
    kosztu.
    Konc epcja oczekiwanej straty kredytowej (ECL, ang. expected credit losses) opiera się na podejściu
    zorientowanym na przyszłości (ang. forward -looking approach). Wycena oczekiwanych strat
    kredytowych jest prowadzona w sposób uwzględniający nieobciążoną i ważoną
    prawdopodobieństwem kwotę, ustalaną poprzez ocenę szeregu możliwych wyników, uwzględniającą
    racjonalne i możliwe do udokumentowania informacje dotyczące przeszłych zdarzeń, obecnych
    warunków oraz prognoz dotyczących przyszłych warunków gospodarczych. Wartość oczekiwanych
    strat kredytowych odzwierciedla wpływ kilku (najczęściej trzech) scenariuszy makroekonomicznych
    o różnym prawdopodobieństwie wystąpienia i uwzględnia zmianę wartości pieniądza w czasie. Nowy
    model szacowania odpisów na oczekiwane straty kredytowe ma zastosowanie do aktywów
    finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu, dłużnych aktywów finansowych
    wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody oraz zobowiązań pozabilansowych
    i gwarancji finansowych.
    Do wyceny oczeki wanej straty kredytowej Grupa wykorzystuje dostosowane do wymagań MSSF 9
    regulacyjne modele szacowania parametrów ryzyka, które zostały zbudowane dla potrzeb
    zaawansowanej metody wewnętrznych ratingów. Dla portfeli objętych metodą standardową na
    potrzeby k apitału regulacyjnego, Grupa przygotowała nowe modele wyceny oczekiwanych strat
    kredytowych zgodnie z wymaganiami MSSF 9.

    Podejście oparte na 3 etapach
    Do wyliczenia oczekiwanych strat kredytowych Grupa zastosuje trójetapowe podejście:
    • Etap 1: wycena odpi su równego kwoce 12 -miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym
    w stosunku do aktywów finansowych, dla których nie nastąpił znaczący wzrost ryzyka
    kredytowego (prawdopodobieństwa niewykonania zobowią zania - PD) od daty
    początkowego ujęcia. Odpis w Etapie 1 jest kalkulowany w oparciu o 12 -miesięczną
    17


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2018 roku
    Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe (w mln zł)



    oczekiwaną stratę kredytową, odzwierciedlającą stratę oczekiwaną aktywów, które
    z określonym prawdopodobieństwem mogą wejść w stan niewykonania zobowiązania
    w okresie nie dłuższym niż następne 12 miesięcy.
    • Etap 2: wycena odpisu równego oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia
    w stosunku do aktywów finansowych, dla których wystąpił znaczący wzrost ryzyka
    kredytowego od daty początkowego ujęcia. Odpis w Etapie 2 jest liczony w oparciu o stratę
    oczekiw aną w całym okresie życia, odzwierciedlającą stratę oczekiwaną aktywów, które
    z określonym prawdopodobieństwem wejdą w stan niewykonania zobowiązania w całym
    okresie pozostałym do daty zapadalności.
    • Etap 3: wycena odpisu równego oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia
    instrumentu w stosunku do a ktywów z rozpoznaną utrata wartości, czyli w stanie
    niewykonania zobowiązania (PD = 100%). Odpis w Etapie 3 jest liczony w oparciu o stratę
    oczekiwaną w całym okresie życia aktywa finansowego.
    Etapy s ą określane na poziomie pojedynczego składnika aktywów finansowych.
    Dodatkowo, dla zakupionych lub utworzonych składników aktywów finansowych dotkniętych utratą
    wartości ze względu na ryzyko kredytowe/POCI ( ang. purchased or originated credit impaired)
    oczekiwane straty są rozpoznawane dla całego okresu życia instrumentu. W momencie
    początkowego ujęcia POCI ujmowane są w wartości godziwej z uwzględnieniem oczekiwanych strat
    kredytowych.

    Ustalenie znaczącego wzrostu ryzyka kredytowego
    Na każdy dzień sprawozdawczy Grupa dokonuje oceny, czy ryzyko kredytowe związane
    z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od dnia jego początkowego ujęcia. Grupa
    identyfikuje istotny wzrost ryzyka kredytowego, skutkujący klasyfikacją ekspozycji do Etapu 2, na
    podsta wie następujących przesłanek:
     Istotny wzrost prawdopodobieństwa niewykonania zobowiązania w całym okresie życia
    ekspozycji,
     Zaklasyfikowanie ekspozycji klienta do tzw. listy obserwacyjnej (ang.: watch list),
     Przyznanie udogodnienia w spłacie (ang.: forbea rance),
     Przeterminowanie płatności o ponad 30 dni,
     Zmiana warunków emisji obligacji klienta z powodów kredytowych ,
     Klient posiada kredyt hipoteczny w CHF w ING Banku Śląskim S.A. lub w innym banku .

    Istotny wzrost prawdopodobieństwa niewykonania zobowiąz ania w całym okresie życia instrumentu
    finansowego jest główną przesłanką migracji pomiędzy Etapem 1 a Etapem 2. Przesłanka ta
    wyznaczana jest poprzez porównanie prawdopodobieństwa niewykonania zobowiązania z momentu
    początkowego ujęcia do prawdopodobieństwa niewykonania zobowiązania w dacie sprawozdawczej
    w oparciu o analizę części krzywych PD, które w dacie sprawozdawczej pokrywają okres do
    zapadalności .

    Kryterium klasyfikacji aktywa finansowego do Etapu 3: utrata wartości
    Kryteria klasyfikacji aktywów finansowych do Etapu 3 zgodnie z wytycznymi MSSF 9 są takie same
    jak kryteria klasyfikacji aktywów finansowych do aktywów z utratą wartości zgodnie z wymaganiami
    MSR 39.

    18


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2018 roku
    Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe (w mln zł)



    Scenariusze makroekonomiczne
    Zgodnie z wymaganiami MSSF 9 strata oczekiwana powinna być określana jako kwota ważona
    prawdopodobieństwem, co zostało zrealizowane poprzez kalkulację oczekiwanej straty kredytowej
    jako średniej ważonej z wyników dla kilku scenariuszy makroekonomicznych (zwykle trzech:
    optymistycznego, najlepszej estymacji i warunków skrajnych ). Strata oczekiwana jest obliczana dla
    każdego scenariusza osobno, a średnia wartość EL ważona prawdopodobieństwem wynika z wag
    przypisanych do każdego scenariusza.
    Pomiar
    Wycena oczekiwanych strat kredytowych opiera się na modelowych pa rametrach straty
    oczekiwanej (PD, LGD, EAD) wykorzystywanych obecnie do szacowania kapitału regulacyjnego,
    kapitału wewnętrznego i odpisów kolektywnych według standardu MSR 39. Modele zostały
    dostosowane poprzez:
    1) usunięcie nałożonego na parametry konserwat yzmu ostrożnościow ego (tak jak np.
    minimalny dopuszczalny poziom PD) i
    2) uwzględnienie oczekiwanych w przyszłości zmiany parametrów (PD, LGD, EAD) w ujęciu PIt
    (ang. point-in -time ) w zależności od zmian wskaźników makroekonomicznych, tj.: stopa
    bezrobocia, czy wzrost PKB oraz
    3) analizę ryzyka kredytowego w horyzoncie 12 miesięcznym lub w całym okresie życia.

    Parametry straty oczekiwanej są określane na podstawie historycznych zależności statystycznych
    pomiędzy parametrami a wskaźnikami makroekonomicznymi w oparciu o aktualne prognozy
    makroekonomiczne dla tych wskaźników. Parametry modeli PD, LGD i EAD zostały skalibrowane
    według podejścia PIT.
    Do obliczenia oczekiwanych strat kredytowych Grupa stosuje formułę PD x LGD x EAD. Dla ekspozycji
    o podwyższonym ryzyku kredytowym (Etap 2) strata oczekiwana jest liczona w całym okresie życia
    ekspozycji (LEL, ang. Lifetime Expected Loss ) w oparciu o parametry PD, LGD, EAD szacowane
    również w całym okresie życia ekspozycji. Grupa definiuje LEL jako zdyskontowaną sumę
    cząstkowych strat w okresie życia ekspozycji, odnoszących się do zdarzeń niewykonania w każdym
    12-miesięcznym oknie czasowym. W zakresie ekspozycji w utracie wartości (Etap 3) parametr PD =
    100%, natomiast parametry LGD i EAD odzwierciedlają charakterystyk i ekspozycji, które są w stanie
    niewykonania zobowiązania.

    Wpływ zmian w zasadach dotyczących utraty wartości
    W wyniku zastosowania nowych wymagań MSSF 9 nastąpił wzrost odpisów z tytułu ryzyka
    kredytowego o 286,3 mln złotych (bez efektu podatkowego oraz wyłączając korektę dotyczącą
    wartości bilansowej brutto opisaną poniżej), w tym 16,9 mln złotych dotyczy pozycji
    pozabilansowych ( korekta nr 1 w tabeli z podsumowaniem wpływu w punkcie 4. 2.4).

    Wartość bilansowa brutto
    W wyniku zastosowania MSSF 9 Bank zmienił podejście do wyznaczania wartości bilansowej brutto
    dla aktywów finansowych wycenianych wg zamortyzowano kosztu zakwalifikowanych do Etapu 3.
    Dla tych składników aktywów Bank kontynuuje kalkulację zamortyzowanego kosztu brutto za
    pomocą efektywnej stopy procentowej do momentu pokrycia tych aktywów w całości odpisem
    z tytułu strat oczekiwanych. Zmiana podejścia skutkowała na dzień 1 stycznia 2018 roku
    zwiększeniem wartości brutto kredytów zakwalifikowanych do Etapu 3 o 148,3 mln zł i jednoczesnym
    zwię kszeniem poziomu odpisów z tytułu strat oczekiwanych o tą samą kwotę. Zmiana ta nie miała
    wpływu na wartość netto kredytów zakwalifikowanych do Etapu 3 a tym samym nie miała również
    wpływu na kapitały własne na dzień przejścia na MSSF 9.
    19


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2018 roku
    Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe (w mln zł)



    4.2.4. Podsumowanie wpływu wdrożenia MSSF 9 na sprawozdanie z sytuacji finansowej
    na dzień 1 stycznia 2018 w porównaniu do danych wg MSR 39 na dzień
    31 grudnia 2017
    W poniższej tabeli zaprezentowany został wpływ elementów opisanych powyżej na skonsolidowane
    sprawozdanie z sytuacji finansowej Grupy, z wyodrębnieniem korekt:
    − korekt a nr 1 - odpisy aktualizujące wg MSSF 9
    − korekt a nr 2 - wycena udziałów kapitałowych
    − korekt a nr 3 - eliminacja wpływu historycznych reklasyfikacji instrumentów finansowych
    − wartość zaprezentowana w kolumnie „reklasyfikacje w strukturze aktywów” dotyczy zmian
    prezentacyjnych w zakresie instrumentów kapitałowych

    31.12.2017
    MSR 39 korekta 1
    korekta 2 korekta 3
    reklasyfikacje w strukturze aktywów
    Wpływ
    razem 01.01.2018
    MSSF 9
    Aktywa
    Kasa, środki w Banku Centralnym 2 815,2 - 2 815,2
    Kredyty i inne należności udzielone innym bankom 2 234,5 - 2 234,5
    Aktywa finansowe wyceniane do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat 530,1 - 530,1
    Wycena inst rumentów pochodnych 784,7 - 784,7
    Pochodne instrumenty zabezpieczające 967,2 - 967,2
    Inwestycje 25 907,4 62,2 -74,9 8,0 -4,7 25 902,7
    Kredyty i inne należności udzielone klientom 91 088,3 -269,4 -1,7 -271,1 90 817,2
    Należności od klientów z tytułu transakcji z przyrzeczeniem
    odkupu 19,8
    - 19,8
    Inwestycje w jednostki stowarzyszone 1,3 - 1,3
    Aktywa majątkowe 980,0 - 980,0
    Aktywa przeznaczone do sprzedaży 11,1 - 11,1
    Aktywa z tytułu podatku dochod owego 257,1 50,0 -11,8 14,6 52,8 309,9
    Inne aktywa 417,2 -8,0 -8,0 409,2
    Aktywa razem 126 013,9 -219,4 50,4 -62,0 0,0 -231,0 125 782,9
    Zobowiązania
    ZobowiŁzania wobec innych banków 4 109,0 - 4 109,0
    ZobowiŁzania finansow e wyceniane do wartoąci godziwej przez rachunek zysków i strat 735,1 - 735,1
    Wycena instrumentów pochodnych 979,2 - 979,2
    Pochodne instrumenty zabezpieczajŁce 699,2 - 699,2
    ZobowiŁzania wobec klientów 104 503,3 - 104 503, 3
    ZobowiŁzania z tytułu emisji papierów wartoąciowych 300,3 - 300,3
    ZobowiŁzania podporzŁdkowane 626,9 - 626,9
    Rezerwy 91,9 16,9 16,9 108,8
    ZobowiŁzania z tytułu podatku dochodowego 232,9 - 232,9
    Inne zobowiŁzania 1 941,3 - 1 941,3
    Zobowiązania razem 114 219,1 16,9 0,0 0,0 0,0 16,9 114 236,0
    Kapitał własny
    Kapitał zakładowy 130,1 - 130,1
    Kapitał zapasowy ze sprzedaćy akcji powyćej ich wartoąci
    nominalnej 956,3
    - 956,3
    Kapitał z aktualizacji wyceny 493,2 50,4 -40,3 -9,0 1,1 494,3
    Zyski zatrzymane 10 215,2 -236,3 -21,7 9,0 -249,0 9 966,2
    Kapitał własny przypadający akcjonariuszom ING Banku Śląskiego 11 794,8 -236,3 50,4 -62,0 0,0 -247,9 11 546,9

    Zobowiśzan ia i kapitał własny razem 126 013,9 -219,4 50,4 -62,0 0,0 -231,0 125 782,9

    20


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2018 roku
    Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe (w mln zł)



    Klasyfikacja i wycena aktywów i zobowiązań finansowych

    pozycja w sprawozdaniu
    z sytuacji finansowej wycena zgodnie z MSR 39
    wartość bilansowa na
    31.12.2017
    [wg MSR 39]
    wartość bilansowa na 01.01.2018
    [wg MSSF 9]
    wycena zgodnie z MSSF 9 pozycja w sprawozdaniu z sytuacji
    finansowej
    Aktywa
    Aktywa
    Kasa, środki w Banku Centralnym zamortyzowany koszt 2 815,2 2 815,2 zamortyzowany koszt Kasa, środki w Banku Cen tralnym
    Kredyty i inne należności udzielone innym bankom zamortyzowany koszt 2 234,5 2 234,5 zamortyzowany koszt Kredyty i inne należności udzielone innym bankom Aktywa finansowe wyceniane do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat WG przez RZiS 530,1 530,1 WG przez RZiS (obowiązkowo) Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu
    Wycena instrumentów pochodnych WG przez RZiS 784,7 784,7 WG przez RZiS (obowiązkowo) Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu
    Pochodne instrumenty zabezpieczające WG przez RZiS 967,2 967,2 WG przez RZiS (obowiązkowo) Pochodne instrumenty zabezpieczające
    Inwestycje, w tym: 25 907,4 25 902,7
    dostępne do sprzedaży WG przez OCI 17 556,9 17 627,1 WG przez OCI Inwestycyjne papiery wartościowe
    utrzymywane do terminu wymagalności zamortyzowany koszt 8 350,5 8 275,6 zamortyzowany koszt Inwestycyjne papiery wartościowe
    Kredyty i inne należności udzielone klientom, w tym: 91 088,3 90 817,2
    kredyty i inne należności zamortyzowany koszt 84 992,0 84 443,9 zamortyzowany koszt Kredyty i inne należności udzielone klientom kredyty i inne należności nie spełniające kryteriów SPPI zamortyzowany koszt 0,0 278,7 WG przez RZiS (obowiązkowo) Kredyty i inne należności udzielone klientom dłużne papiery wartościowe korporacyjne i komuna lne zamortyzowany koszt 2 532,2 2 532,2 zamortyzowany koszt Kredyty i inne należności udzielone klientom
    euroobligacje zamortyzowany koszt 3 564,1 3 562,4 zamortyzowany koszt Inwestycyjne papiery wartościowe
    Należności od klientów z tytułu transakcji
    z przyrzeczeniem odkupu zamortyzowany koszt 19,8 19,8 zamortyzowany koszt Kredyty i inne należności udzielone
    klientom
    Inne aktywa zamortyzowany koszt 312,0 304,0 zamortyzowany koszt Pozostałe aktywa
    Razem 124 659,2 124 375,4
    Pozostałe aktywa nieobjŚte MSSF 9 1 354,7 1 407,5
    Aktywa razem 126 013,9 125 782,9
    Zobowiązania Zobowiązania
    Zobowiązania wobec innych banków zamortyzowany koszt 4 109,0 4 109,0 zamortyzowany koszt Zobowiązania wobec innych banków
    Zobowiązania finansowe wyceniane do
    wartości godziwej przez rachunek zysków
    i strat WG przez RZiS 735,1 735,1 WG przez RZiS (obowiązkowo) Zobowiązania finansowe wyceniane do
    wartości godziwej przez rachunek
    zysków i strat
    Wycena instrumentów pochodnych WG przez RZiS 979,2 979,2 WG przez RZiS (obowiązkowo) Zobowiązania finansowe wyceniane do
    wartości godziwej przez rachunek
    zysków i strat
    Pochodne instrumenty zabezpieczające WG przez RZiS 699,2 699,2 WG przez RZiS (obowiązkowo) Pochodne instrumenty zabezpieczające
    Zobowiązania wobec kl ientów zamortyzowany koszt 104 503,3 104 503,3 zamortyzowany koszt Zobowiązania wobec klientów
    Zobowiązania z tytułu emisji papierów
    wartościowych zamortyzowany koszt 300,3 300,3 zamortyzowany koszt Zobowiązania z tytułu emisji papierów
    wartościowych
    Zobowiązania podporządkowane zamortyzowany koszt 626,9 626,9 zamortyzowany koszt Zobowiązania podporządkowane
    Razem 111 953,0 111 953,0
    Pozostałe zobowiŁzania nieobjŚte MSSF 9* 2 266,1 2 283,0
    Zobowiązania razem 114 219,1 114 236,0
    *) w tej pozycji ujęto m.in. rezerwę na zobowiązania pozabilansowe, która uległa zmianie w związku z przejściem na MSSF 9
    4.2.5. Wpływ na wymogi kapitałowe
    Zastosowanie zasad MSSF 9 wpływa na kapitał regulacyjny Grupy w wyniku ujęcia korekt
    ewidencyjnych na datę pierwszeg o zastosowania zmienionych zasad rachunkowości. Komitet
    Bazylejski zwrócił uwagę, że podejście do odpisów z tytułu utraty wartości zarówno w metodzie
    standardowej jaki i zaawansowanej metodzie wewnętrznych ratingów (AIRB) pozostaje niezmienione.
    Niemniej j ednak w zakresie krajowych jurysdykcji dopuszcza się możliwość zastosowania do odpisów
    z tytułu utraty wartości opcji amortyzacji wpływu implementacji nowych zasad MSSF 9.
    12 grudnia 2017 roku zostało opublikowane Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE)
    2017/2395 w sprawie zmiany rozporządzenia (UE) nr 575/2013 w zakresie rozwiązań przejściowych,
    21


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2018 roku
    Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe (w mln zł)



    mających na celu złagodzenie skutków wprowadzenia MSSF 9 w odniesieniu do funduszy własnych
    oraz dotyczących traktowania niektórych ekspozycji wobec podmiotów sektora publicznego
    denominowanych w walucie krajowej dowolnego państwa członkowskiego jako dużych ekspozycji
    (ang. Large exposure ). Celem rozporządzenia jest zastosowanie progresywnego okresu
    przejściowego, który złagodziłby wpływ nowego modelu odpisów MSSF 9 poprzez odwrócenie części
    negatywnego wpływu MSSF9 na kapitał podstawowy Tier 1.
    Okres przejściowy trwa maksymalnie 5 lat i rozpoczyna się w 2018 roku. Część przewidywanych
    odpisów na straty kredytowe, które można odwrócić w kapitale podstawowym Tier 1, powinna z
    czasem zmniejszyć się do zera, aby zapewnić pełne wdrożenie MSSF 9 na dzień bezpośrednio po
    zakończeniu okresu przejściowego (w 2018 0,95; w 2019 0,85; w 2020 0,7; w 2021 0,5;
    w 2022 0,25).
    Podjęcie decyzji o zastosowaniu przejściowych rozwiązań wiąże się z koniecznością odpowiedniego
    poinformowania właściwego organu nadzorczego. W okresie przejściowym istniej możliwość
    jednorazowego wycofania się z podjętej decyzji, pod warunkiem uzyskania uprzedniej zgody
    właściwego organu.
    Grupa po djęła decyzję o skorzystaniu z rozwiązań przejściowych opisanych powyżej. W okresie
    przejściowym Grupa będzie dokonywała ujawnień funduszy własnych, współczynników
    kapitałowych, jak również wskaźnika dźwigni, z uwzględnieniem jak i bez uwzględnienia, wpływ u ww.
    rozwiązań przejściowych .
    Łączny wpływ zastosowania na datę 1 stycznia 2018 nowych zasad MSSF 9 na współczynnik Tier 1
    (w bps) wynosi 33 bps bez uwzględniania okresu przejściowego oraz 3 bps z uwzględnieniem okresu
    przejściowego.
    4.3. Kontynuacja działa lności
    Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej
    ING Banku Śląskiego S.A. zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności
    gospodarczej przez jednostki wchodzące w skład Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości,
    tzn. przez okres co najmniej 1 roku od dnia bilansowego. Na dzień zatwierdzenia niniejszego
    sprawozdania przez Zarząd Banku nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących
    na zagrożenie kontynuowania działalności przez Grupę Kapita łową.
    4.4. Działalność zaniechana
    W okresie pierwszego półrocza 2018 i 2017 roku w Grupie nie wystąpił o zaniechanie istotnej
    działalności.
    4.5. Zakres podmiotowy i waluta sprawozdania
    Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapita łowej
    za I półrocze 2018 roku zawiera dane Banku oraz jego jednostek zależnych i stowarzyszonych
    (razem zwanych “Grupą”). Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie
    finansowe zostało sporządzane w złotych polskich („PLN”). Wszystkie wartośc i, o ile nie wskazano
    inaczej, podane są po zaokrągleniu do miliona złotych. W związku z tym mogą wystąpić
    przypadki matematycznej niespójności w sumowaniach lub pomiędzy poszczególnymi notami.
    4.6. Dane porównawcze
    Dane porównawcze obejmują okres od 01.01.2017 roku do 3 0.0 6.2017 roku dla śródrocznego
    skróconego skonsolidowanego rachunku zysków i strat, śródrocznego skróconego
    skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów oraz śródrocznego skróconego
    skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych, dodatkowo na dzień 31.12.2017
    22


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2018 roku
    Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe (w mln zł)



    roku dla śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania ze zmian w kapitale
    własnym, a w przypadku śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji
    finansowej dane na dzień 31.03.2018 roku, 31.12.2017 roku, 30.06.2017 roku oraz 31.12.201 6
    roku. W związku z wdrożeniem od 1 stycznia 2018 roku MSSF 9 zastępującego MSR 39 Grupa
    podjęła decyzję o retrospektywnym zastosowaniu zasad w zakresie klasyfikacji, wyceny oraz
    utraty wartości poprzez korektę bilansu otwarcia na dzień 1 stycznia 2018, bez korygowania
    okresów porównawczych .

    5. Istotne zasady rachunkowości
    Szczegółowe zasady rachunkowości zostały zaprezentowane w rocznym skonsolidowanym
    sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej ING Banku Śląskiego S.A. za okres od 1 stycznia 2017
    roku do 31 grudnia 2017 roku, opublikowanym w dniu 9 marca 2018 roku i dostępnym na stronie
    internetowej ING Banku Śląskieg o S.A. (www.ingbank.pl).
    Poniżej przedstawiono zmiany, które zostały wprowadzone w pierwszym półroczu 2018 roku do opisu
    zasad rachunkowości stosowanych przez Grupę Kapitałową. Zmiany zasad dotyczą MSSF 9 oraz
    MSSF 15.
    Zastosowanie zasad MSSF 9 miało wpływ na zakres zastosowania profesjonalnego osądu
    kierownictwa oraz zastosowanych szacunków, w obszarach:
     klasyfikacji aktywów finansowych,
     odpisów na oczekiwane straty kredytowe, w szczególności w zakresie:
    - zastosowania podejścia zorientowanego na przyszłość z uwzględnieniem
    wykorzystania kilku scenariuszy makroekonomicznych,
    - klasyfikacji do etapów z punktu widzenia oceny sytuacji kredytowej oraz kryteriów
    identyfikacji znaczącego wzrostu ryzyka kredytowego,
    - obiektywnych dowodów niewykonania zobowiązania skutkujących pojawieniem się
    strat kredytowych.
    Szczegółowe informacje o stosowanym podejściu w tym zakresie zaprezentowane zostały poniżej,
    w poszczególnych punktach opisujących zasady rachunkowości przyjęte przez Bank.
    Z uwagi na podjętą przez Bank decyzję o braku przekształcenia danych porównawczych w związku
    z wejściem w życie MSSF 9, znaczące zasady rachunkowości w zakresie dotyczącym MSSF 9 zostały
    przedstawione w układzie prezentującym zarówno zasady obowiązujące przed jak i po 1 stycznia
    2018 roku.
    Klasyfikacja i wycena aktywów finansowych
    Zasady obowiązujące przed 1 stycznia 2018 (MSR 39)
    Bank klasyfikuje instrumenty finansowe do następujących kategorii: składniki aktywów finansowych
    lub zobowiązań finansowych wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, inwestycje
    utrzymywane do terminu wymagalności, pożyczki i należności, aktywa finansowe dostępne do
    sprzedaży.

    Składniki aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych wyceniane w wartości godziwej przez
    wynik finansowy
    Są to składniki aktywów lub zobowiązań finansowych spełniające jeden z poniższych warunków:
    23


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2018 roku
    Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe (w mln zł)



     są klasyfikowane jak o przeznaczone do obrotu. Składniki aktywów finansowych lub
    zobowiązań finansowych kwalifikuje się jako przeznaczone do obrotu, jeśli są nabyte lub
    zaciągnięte głównie w celu sprzedaży lub odkupienia w nieodległym terminie lub są częścią
    portfela określonych instrumentów finansowych, którymi zarządza się łącznie w celu
    generowania zysków osiąganych w krótkich terminach. Instrumenty pochodne klasyfikuje się
    również jako przeznaczone do obrotu, chyba że instrument pochodny jest wyznaczonym
    i efektywnym instr umentem zabezpieczającym,
     przy początkowym ujęciu został wyznaczony przez Bank jako wyceniany w wartości godziwej
    przez wynik finansowy. Wyznaczenie takie Bank może zastosować tylko wówczas gdy:
    − wyznaczony składnik aktywów lub zobowiązań finansowych jest instrumentem łącznym
    zawierającym jeden lub więcej wbudowanych instrumentów pochodnych kwalifikujących
    się do odrębnego ich ujmowania, przy czym wbudowany instrument pochodny nie może
    zmieniać znacząco przepływów pieniężnych wynikających z umowy zasadniczej lub
    wydzielenie instrumentu pochodnego jest zabronione;
    − zastosowanie takiej kwalifikacji aktywa lub zobowiązania eliminuje lub znacząco
    zmniejsza niespójność w zakresie wyceny lub ujmowania (tzw. niedopasowanie księgowe
    na skutek innego sposobu wyceny a ktywów lub zobowiązań lub odmiennego ujmowania
    związanych z nimi zysków lub strat);
     grupa aktywów lub zobowiązań finansowych lub obu tych kategorii jest odpowiednio
    zarządzana, a jej wyniki oceniane w oparciu o wartość godziwą, zgodnie
    z udokumentowanymi zasadami zarządzania ryzykiem lub strategią inwestycyjną Banku.

    Inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności
    Są to aktywa finansowe niebędące instrumentami pochodnymi, z ustalonymi lub możliwymi do
    określenia płatnościami oraz o ustalonym terminie wymagalności, względem których Bank ma
    stanowczy zamiar i jest w stanie utrzymać w posiadaniu do upływu terminu wymagalności, inne niż
    spełniające definicję pożyczek i należności. W przypadku sprzedaży lub przekwalifikowania inwestycji
    utrzymywanych do terminu wymagalności o wartości większej niż nieznaczna w stosunku do
    całkowitej kwoty inwestycji utrzymywanych do terminu wymagalności przed terminem
    wymagalności, cała kategoria inwestycji podlega przeklasyfikowaniu do kategorii aktywów
    dostępnych do sprzedaży. W takim przypadku przez okres 2 lat Bank nie może kwalifikować
    do kategorii inwestycji utrzymywanych do terminu wymagalności żadnych aktywów finansowych.
    Sankcji wskazanej powyżej nie stosuje się, w sytuacji gdy:  sprzedaż była realizowana na tyle blisko terminu zapadalności inwestycji, że zmiany
    rynkowych stóp procentowych nie miały większego wpływu na wartość godziwą składnika
    aktywów,
     po odzyskaniu zasadniczej części nominału w wyniku spłaty lub przedpłaty zgodnie
    z harmonogramem,
     na skutek odosobni onego zdarzenia, które nie poddaje się kontroli Banku, nie jest zdarzeniem
    powtarzającym się i którego nie można było przewidzieć na podstawie racjonalnych
    przesłanek

    24


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2018 roku
    Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe (w mln zł)



    Pożyczki i należności
    Pożyczki i należności są aktywami finansowymi niebędącymi instrumentami pochodnymi,
    z ustalonymi lub możliwymi do określenia płatnościami, które nie są kwotowane na aktywnym
    rynku, inne niż:
     aktywa finansowe, które jednostka zamierza sprzedać natychmiast lub w bliskim terminie
    i które klasyfikowane są jako przeznaczone do obrotu bądź te, które przy początkowym
    ujęciu zostały wyznaczone do wyceny w wartości godziwej przez wynik finansowy,
     aktywa finansowe wyznaczone przez jednostkę przy początkowym ujęciu jako dostępne do
    sprzedaży,
     aktywa finansowe, których posiadacz może nie odzyskać zasadniczo pełnej kwoty inwestycji
    początkowej z innego powodu niż pogorszenie obsługi kredytu, które klasyfikuje się jako
    dostępne do sprzedaży.
    Do kategorii pożyczek i należności należą kredyty i pożyczki udzielone innym bankom i klien tom
    włączając skupione wierzytelności, dłużne papiery wartościowe reklasyfikowane z portfela aktywów
    finansowych dostępnych do sprzedaży oraz dłużne papiery wartościowe nienotowane na aktywnym
    rynku, spełniające definicję pożyczek i należności.

    Aktywa fin ansowe dostępne do sprzedaży
    Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży są to aktywa finansowe niebędące instrumentami
    pochodnymi, które zostały wyznaczone jako dostępne do sprzedaży lub niebędące pożyczkami
    i należnościami, inwestycjami utrzymywanymi do term inu wymagalności, ani aktywami
    finansowymi wycenianymi w wartości godziwej przez wynik finansowy.
    Zasady obowiązujące od 1 stycznia 2018 (MSSF 9)
    Bank klasyfikuje aktywa finansowe do jednej z następujących kategorii:
     wyceniane zamortyzowanym koszcie,
     wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody oraz
     wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.

    Aktywa finansowe wyceniany zamortyzowanym kosztem
    Składnik aktywów finansowych wyceniany jest zamortyzowanym kosztem jeżeli spełnione są łącznie
    oba poniższe warunki oraz nie jest desygnowany do wyceny w wartości godziwej przez wynik
    finansowy:
     aktywo jest utrzymywane w ramach modelu biznesowego, którego celem jest otrzymywanie
    kontraktowych przepływów pieniężnych, oraz
     warunki umowy dotyc zącej składnika aktywa finansowego uprawniają do otrzymywania w
    określonych datach przepływów pieniężnych, które są wyłącznie spłatą kapitału i odsetek
    należnych od kapitału pozostałego do spłaty.

    Dłużne aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej prz ez inne całkowite dochody
    Składnik dłużnych aktywów finansowych wyceniany jest w wartości godziwej przez inne całkowite
    dochody jeżeli spełnione są łącznie oba poniższe warunki oraz nie jest desygnowany do wyceny w
    wartości godziwej przez wynik finansowy:
    25


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2018 roku
    Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe (w mln zł)



     aktywo jest utrzymywane w ramach modelu biznesowego którego celem jest otrzymywanie
    kontraktowych przepływów pieniężnych lub sprzedaży aktywa finansowego,
     warunki umowy dotyczącej składnika aktywa finansowego uprawniają do otrzymywania w
    określonych datach przepływów pieniężnych, które są wyłącznie spłatą kapitału i odsetek
    należnych od kapitału pozostałego do spłaty.

    Instrumenty kapitałowe wycenianie w wartości godziwej przez inne całkowite dochody
    Instrumenty kapitałowy wyceniane są w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, w sytuacji
    gdy na moment początkowego ujęcia w księgach Baku, została podjęta nieodwołalna decyzja
    o wskazaniu określonej inwestycji do wyceniany w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.
    Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek wyników
    Wszystkie aktywa finansowe, które nie spełniają warunków klasyfikacji do aktywów finansowych
    wycenianych zamortyzowanym kosztem, dłużnych aktywów finansowych wycenianych w wartości
    godziwej przez inne całkowite dochody lub instrumentów kapitałowych wyceniany w wartości
    godziwej przez inne całkowite dochody, klasyfikowane są do aktywów finansowych wycenianych
    w wartości godziwej przez wynik finansowy.
    Dodatkowo, na moment początkowego ujęcia Bank może nieodwołalni e desygnować aktywo
    finansowe do wyceny w wartości godziwej przez rachunek wyników pomimo, że spełnia warunki
    klasyfikacji do wyceny zamortyzowanym kosztem lub wyceny w wartości godziwej przez pozostałe
    całkowite dochody. Warunkiem koniecznym jest potwierd zenie, że ta desygnacja ma na celu
    wyeliminowanie lub istotne ograniczenie niedopasowania księgowego, które wystąpiłoby bez takiej
    desygnacji.

    Ocena modelu biznesowego
    Bank ocenia cele modelu biznesowego na poziomie jednostki organizacyjnej Banku, która zarządza
    i jest tzw. opiekunem merytorycznym danego portfela aktywów finansowych.
    Wyróżnia się następujące modele biznesowe utrzymywania aktywów finansowych: tj.: w celu
     otrzymywania kontraktowych przepływów pieniężnych,
     otrzymywania kontraktowych przepły wów pieniężnych lub sprzedaży
     pozos tałych (np.: w celu maksymalizacji zysków ze sprzedaży)
    Modele biznesowe określane są na poziomie, który najlepiej odzwierciedla podejście Banku do
    zarządzania składnikami aktywów finansowych dla osiągania celów biznesowych oraz generowania
    przepływów pieniężnych.
    W trakcie oceny Bank weryfikuje wszelkie obszary działalności jednostki opiekuna merytorycznego
    wyodrębnionego portfela aktywów finansowych, które mogą mieć wpływ na decyzje dotyczące
    utrzymywania aktywów w port felu Banku, w tym w szczególności:
     założenia konstrukcji oferty produktowej,
     strukturę organizacyjną jednostki,
     założenia w zakresie oceny wyników portfela a ktywów (np.: podejścia do planowania,
    założenia w zakresie informacji zarządczej, kluczowych wskaźników oceny),
     podejście do wynagradzania kluczowej kadry zarządzającej w relacji z wynikami portfela
    i przepływami pieniężnymi wynikającymi z portfela,
     ryzyka generowanego przez portfel aktywów oraz podejścia do zarządzania tymi ryzykami ,
    26


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2018 roku
    Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe (w mln zł)



     analiza transak cji sprzedaży z portfela aktywów (częstotliwości, wolumen oraz przesłanek
    podjętych decyzji),
     analiza przewidywań co do przyszłej aktywności sprzedażowej.
    Bank dopuszcza realizację transakcji sprzedaży aktywów finansowych utrzymywanych w celu
    otrzymywania kontraktowych przepływów pieniężnych, która wynika z następujących przesłanek:
     wzrostu ryzyka kredytowego,
     blisko terminu zapadalności,
     sporadyczną sprzedaż,
     sprzedaż o nieznacznej wartości,
     w odpowiedzi na wymagania regulacyjne/nadzorcze,
     w warunkach kryz ysów płynności (sytuacji stresowych),
     zmiany limitu kredytowego względem określonego klienta.

    Bank przyjmuje, że:
     sprzedaż blisko terminu zapadalności oznacza sprzedaż aktywów finansowych:
    − z pierwotnym terminem zapadalności dłuższym niż 1 rok, na mniej ni ż 6 miesięcy przed
    terminem zapadalności,
    − z pierwotnym terminem zapadalności krótszym niż 1 rok, na mniej niż 3 miesiące przed
    terminem zapadalności.
     sprzedaż sporadyczna oznacza sprzedaż na poziomie mniejszym niż 10% transakcji
    sprzedaży w relacji do śred niej liczby pozycji w ramach danego modelu biznesowego
     sprzedaż o nieznacznej wartości oznacza sprzedaż na poziomie mniejszym niż wskaźnik
    ustalony w oparciu o iloraz stawki 10% i średniego terminu zapadalności portfela w relacji do:
    − ilorazu wartości bilansowej sprzedanej pozycji w stosunku do wartości bilansowej całego
    portfela w ramach danego modelu biznesowego, lub
    − ilorazu wartości zrealizowanego wyniku w stosunku do marży odsetkowej netto całego
    portfela utrzymywanego w ramach danego modelu biznesoweg o.

    Ocena charakterystyki przepływów pieniężnych
    Dla celów oceny charakterystyki realizowanych przepływów pieniężnych Bank przyjmuje
    następujące definicje:
     kapitał – definiowany jest jako wartość godziwa aktywa finansowego na moment
    początkowego ujęcia w księgach Banku,
     odsetki – definiowane są jako zapłata obejmująca wynagrodzenie:
    − za zmianę wartości pieniądza w czasie,
    − za ryzyko kredytowe związane z kwotą kapitału pozostającą do spłaty przez określony
    okres czasu,
    − za inne podstawowe ryzyka i koszty zwią zane z udzieleniem kredytu (np. ryzyko
    płynności i koszty administracyjne) oraz
     marżę zysku.
    Ocena ma na celu potwierdzenie czy realizowane przepływy pieniężne są wyłącznie spłatą kapitału i
    odsetek należnych od tego kapitału pozostającego do spłaty. Bank weryfikuje postanowienia
    27


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2018 roku
    Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe (w mln zł)



    umowne, które mają wpływ zarówno na moment realizacji przepływów jaki i wysokość kwot
    przepływów pieniężnych wynikających z określonych aktywów finansowych.
    W szczególności weryfikowane są następujące warunki:
     zdarzenia warunkowe mające wpływ na wysokość kwoty przepływów lub terminy ich
    realizacji,
     dźwignie,
     warunki przedpłaty lub wydłużenia finansowania,
     warunki ograniczające prawo do dochodzenia roszczeń prawnych do realizowanych
    przepływów,
     warunki modyfikujące wynagrodzenie za zmianę wartości pieniądza w czasie.
    Ocena warunków modyfikujących zmianę wartości pieniądza w czasie jest przeprowadzana
    w oparciu o analizę jakościową lub ilościową.
    W sytuacji, gdy ocena jakościowa nie umożliwia potwierdzenia konkluzji co do charakte rystyki
    realizowanych przepływów pieniężnych, Bank przeprowadza ocenę ilościową. Ocena ilościowa polega
    na porównaniu:
     niezdyskontowanych przepływów pieniężnych wynikających z analizowanej umowy z
     niezdyskontowanymi przepływami pieniężnymi wynikającymi z referencyjnego aktywa,
    który nie zawiera warunków modyfikujących wynagrodzenie za zmianę wartości pieniądza w
    czasie,
    Jeżeli analizowane przepływy znacznie różnią się od siebie, to oceniane aktywo obligatoryjnie
    klasyfikowane jest do wyceny w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat, ponieważ
    realizowane przepływy pieniężne nie są wyłącznie spłatą kapitału i odsetek należnych od tego
    kapitału pozostającego do spłaty.

    Utrata wartości dłużnych aktywów finansowych













    Straty oczekiwane w perspektywie 12 miesięcy
    Zmiana w jakości aktywów w stosunku do początkowego ujęcia
    Uję cie oczekiwanej straty kredytowej
    Etap I
    Niskie ryzyko lub brak
    pogorszenia jakoci kredytowej
    Etap II
    Znaczne pogorszenie jakoci
    kredytowej; brak dowodu utraty wartoci
    Straty oczekiwane do zapadalnoci instrumentu
    Etap III
    Obiektywny dow?d
    ut raty wartoci
    Straty oczekiwane do zapadalnoci instrumentu
    MSR 39: aktywa bez utraty wartoci
    - IBNR

    MSR 39: aktywa z utrat wartoci
    - odpis z tytuu utraty wartoci
    Aktywo zakupione
    lub utworzone
    dotknite utrat wartoci
    POCI
    28


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2018 roku
    Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe (w mln zł)



    Zasady obowiązujące przed 1 stycznia 2018 (MSR 39)
    Aktywa, dla których Bank rozpoznaje obiektywne dowody utraty wartości, są obejmowane odpisem
    z tytułu utraty wartości.
    Dla aktywów bez zidentyfikowanych obiektywnych dowodów utraty wartości, Bank tworzy rezerwę
    IBNR na straty , które wystąpiły na dzień oceny utraty wartości, lecz jeszcze nie zostały
    udokumentowane (Incurred But Not Reported).

    Zasady obowiązujące od 1 stycznia 2018 (MSSF 9)
    Podejście oparte na trzech Etapach
    W procesie tworzenia rezerw kredytowych zmiana jakości kredytowej ekspozycji od momentu jej
    początkowego ujęcia jest w Banku opisana trzema etapami o różnym sposobie wyceny
    oczekiwanych strat kredytowych:
    • Etap 1 obejmuje ekspozycje pracujące bez rozpoznanego istotnego wzrostu ryzyka
    kredytowego od daty początkowego ujęcia. Rezerwa jest liczona w oparciu o 12 -miesięczną
    stratę oczekiwaną (lub do daty zapadalności jeśli jest krótsza niż 12 miesięcy).
    • Etap 2 obejmuje ekspozycje pracujące z rozpoznanym istotnym wzrostem ryzyka
    kredytowego od daty początkowego ujęcia. Rezerwa jest liczona w oparciu o stratę
    oczekiwaną w całym okresie życia (lifetime), tj. od daty sprawozdawczej do daty
    zapadalności (remaining maturity).
    • Etap 3 to ekspozycje z rozpoznaną utratą wartości, czyli w stanie niewykonania
    zobowiązania. Rezerwa jest liczona w oparciu o stratę oczekiwaną w całym okresie życia
    aktywa dla wartości PD = 100%.
    Bank kwalifikuje ekspozycje do Etapu 1, 2 lub 3 z wykorzystaniem podejścia kaskadowego
    w następującej kolejności:
    1. Identyfikacja ekspozycji z utratą wartości i zakwalifikowanie ich do Etapu 3,
    2. Alokacja ekspozycji do Etapu 2 w oparciu o przesłanki istotnego wzrostu ryzyka kredytowego,
    3. Przydzielenie pozostałych ekspozycji do Etapu 1.
    Zasady obowiązujące od 1 stycznia 2018 (MSSF 9)
    Przesłanki klasyfikacji do etapu 2 - znaczący wzrost ryzyka kredytowego (obowiązuje od 1 stycznia
    2018 )
    O istotnym wzroście ryzyka kredytowego, skutkującego klasyfikacją do Etapu 2, świadczy
    wystąpienie co najmniej jednego z poniższych przesłanek, przy czym wiodąca jest pierwsza z nich:
     Znaczący wzrost parametru PD w całym okresie życia ekspozycji („lifetime”) określonego na
    datę sprawozdawczą w stosunku do PD „lifetime” z daty początkowego ujęcia
    w perspektywie okresu pozostałego od daty sprawozdawczej do daty zapadalności,
     Wyst ępowanie klienta/ekspozycji na Watch List (lista obserwacyjna),
     Fakt nadania udogodnienia (forbearance) klientowi,
     Opóźnienie w spłacie zaangażowania powyżej 30 dni,
     Klient posiada kredyt hipoteczny w CHF w ING Banku Śląskim S.A. lub w innym banku .


    29


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2018 roku
    Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe (w mln zł)



    Zasady obowiązujące przed 1 stycznia 2018 (MSR 39 ) i od 1 stycznia 2018 (MSSF 9)
    Przesłanki klasyfikacji aktywów wycenianych według zamortyzowanego kosztu jako aktywów
    z utratą wartości (przed 1 stycznia 2018)/ do Etapu 3 (po 1 stycznia 2018)
    Na każdy dzień bilansowy Bank ocenia, czy nastąpiła utrata wartości składnika aktywów
    finansowych lub grupy aktywów finansowych. Składnik aktywa finansowego lub grupa aktywów
    finansowych utraciły wartość, gdy istnieją dowody utraty wartości, wynikające z jednego lub więcej
    zdarzeń, mających miejsce po początkowym ujęciu składnika aktywów (zdarzenie powodujące
    stratę), a zdarzenie (lub zdarzenia) powodujące stratę ma wpływ na oczekiwane przyszłe przepływy
    pieniężne, wynikające ze składnika aktywów finansowych lub grupy aktywów finansowych, których
    wiarygodne oszacowanie jest możliwe. Bank ujmuje oczekiwane straty kredytowe w oparciu
    o racjonalne i możliwe do udokumentowania informacje, które są dostępne bez nadmiernych
    kosztów lub starań na dzień sprawozdawczy, dotyczące przeszłych zdarzeń, obecnych warunków
    i prognoz dotyczących przyszłych warunków gospodarczych.
    Dowodem utraty wartości jest
     identyfikacja obiektywnego dowodu utraty wartości (w przypadku korporacyjnych
    i detalicznych ekspozycji kredytowych) lub
     wyni k analizy (testu) na utratę wartości wskazujący na utratę wartości (w przypadku
    korporacyjnych ekspozycji kredytowych).
    Obiektywne dowody utraty wartości korporacyjnej lub detalicznej ekspozycji kredytowej obejmują
    wystąpienie co najmniej jednej z następuj ących sytuacji:
     zaprzestanie przez klienta spłat kapitału, odsetek lub prowizji i opóźnienie w spłacie
    utrzymuje się przez więcej niż 90 dni, pod warunkiem, że kwota zaległości jest wyższa niż
    próg istotności określony dla danego segmentu klienta lub prod uktu,
     wystąpienie kolejnego udogodnienia (forbearance) lub wystąpienie przeterminowania
    przekraczającego 30 dni w przypadku korporacyjnej ekspozycji kredytowej ze statusem
    „forbearance”, jednak nie dotyczy ekspozycji, które cały czas od nadania statusu for bearance
    były klasyfikowane jako obsługiwane (pracujące),
     złożenie wniosku o upadłość likwidacyjną, układową lub wszczęcie postępowania
    naprawczego przez Bank, klienta, lub inny bank. W przypadku detalicznych ekspozycji
    kredytowych dotyczy wyłącznie sytuacji, w której to Bank składa wniosek o upadłość klienta,
     ogłoszenie upadłości likwidacyjnej, zatwierdzenie upadłości układowej lub postępowania
    naprawczego wobec klienta – jeśli zakładają one brak pełnej spłaty Banku,
     ekspozycja kredytowa staje się wymagal na na skutek wypowiedzenia przez Bank umowy
    kredytowej,
     umorzenie lub odpisanie przez Bank istotnej kwoty należności klienta skutkującej
    zmniejszeniem przepływów pieniężnych z danego składnika aktywów finansowych,
     wszczęcie egzekucji przez Bank,
     kwestionow anie bilansowej ekspozycji kredytowej przez klienta na drodze postępowania
    sądowego,
     nieznane miejsce pobytu klienta skutkujące brakiem reprezentacji w kontaktach z Bankiem
    oraz nieujawniony majątek klienta,
     znaczące trudności finansowe Klienta, w szczegól ności:
    − w przypadku korporacyjnej ekspozycji kredytowej Bank ocenił z wysokim
    prawdopodobieństwem (powyżej 50%), że sytuacja klienta nie pozwoli na spłatę
    zadłużenia w całości w ramach analizy (testu) na utratę wartości,
    − w przypadku detalicznej ekspozycji kredytowej:
    30


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2018 roku
    Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe (w mln zł)



    • zła sytuacja ekonomiczno-finansowa wyrażona najniższą klasą ryzyka klienta
    (dotyczy klientów z segmentu Przedsiębiorców),
    • restrukturyzacja detalicznej ekspozycji kredytowej typu non- performing,
    • utrata wartości na innych rachunkach w ramach s egmentu produktowego klient
    posiada inne ekspozycje kredytowe ze zidentyfikowanymi dowodami utraty
    wartości,
     w przypadku detalicznych ekspozycji kredytowych uzasadnione podejrzenie wyłudzenia
    kredytu.
    W przypadku detalicznych ekspozycji kredytowych obiekt ywne dowody utraty wartości mają
    zastosowanie, jeśli przekroczony zostanie próg istotności w kwocie 500 złotych. W przypadku
    korporacyjnych ekspozycji kredytowych nieposiadających ratingu istnieje próg istotności 1000
    złotych dla kredytów w rachunku bieżącym z przeterminowaniem powyżej 90 dni. Dla pozostałych
    korporacyjnych ekspozycji kredytowych Bank nie stosuje progu istotności.
    W przypadku korporacyjnych ekspozycji kredytowych wynik analizy (testu) na utratę wartości
    determinuje identyfikację utraty wart ości. Przeprowadzenie testu jest wynikiem identyfikacji
    przesłanki utraty wartości. Do przesłanek utraty wartości dla korporacyjnych ekspozycji kredytowych
    należą:
     zagrożenie upadłością lub inna reorganizacja finansowa, które mogą skutkować brakiem
    spłaty aktywa finansowego lub jej opóźnieniem,
     zaprzestanie przez klienta spłat kapitału, odsetek lub prowizji i opóźnienie w spłacie
    utrzymuje się przez więcej niż 45 dni,
     Bank ocenia, że klient będzie miał trudności ze spłatą zadłużenia, tzn. klient znalazł się
    w trudnej sytuacji finansowej, co może skutkować brakiem spłaty aktywa finansowego lub jej
    opóźnieniem,
     istotne naruszenie warunków umownych przez klienta, które może mieć negatywny wpływ
    na przyszłe przepływy pieniężne z danego składnika aktywów finansowych,
     zanik aktywnego rynku na dany składnik aktywów finansowych znajdujących się
    w posiadaniu Banku ze względu na trudności finansowe emitenta/klienta, co może mieć
    negatywny wpływ na przyszłe przepływy pieniężne z danego składnika aktywów
    finansowych,
     restrukturyzacja należności kredytowej ze względów niekomercyjnych tj. związanych
    z istotnymi trudnościami finansowymi klienta. Dotyczy to sytuacji, kiedy klient z powyższych
    względów zwrócił się do Banku o udogodnienie lub Bank już przyznał klientowi tak ie
    udogodnienie, które nie miałoby miejsca, gdyby klient nie doświadczał tych trudności
    finansowych ( w tym forbearance). W szczególności mogą to być sytuacje: wydłużenie okresu
    kredytowania, zmniejszenie rat kredytowych, zawieszenie płatności kapitału lub odsetek,
     znaczące pogorszenie ratingu klienta,
     poważny konflikt pomiędzy udziałowcami, utrata jedynego/głównego kontrahenta,
    utrata/śmierć kluczowej osoby w podmiocie przy braku odpowiedniej sukcesji, zdarzenie
    losowe powodujące zniszczenie kluczowych akty wów podmiotu.
    W procesie identyfikacji utraty wartości, w pierwszej kolejności Bank ocenia, również czy występują
    przesłanki utraty wartości dla składników aktywów finansowych.
    Kontrolą pod kątem utraty wartości ekspozycji objęty jest cały portfel kredytowy klientów
    detalicznych, strategicznych i sieciowych klientów korporacyjnych. Ocena ekspozycji kredytowej pod
    kątem utraty wartości wykonywana jest w stosunku do dłużnika automatycznie w cyklu dziennym
    dla klientów z segmentów detalicznych oraz w obowiązujących terminach monitoringu portfela
    regularnego i nieregularnego w stosunku do klientów strategicznych i sieciowych klientów
    korporacyjnych. Wystąpienie przesłanki utraty wartości ekspozycji kredytowej klientów
    31


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2018 roku
    Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe (w mln zł)



    strategicznych i sieciowych klientów korporacyjnych wymaga przeklasyfikowania dłużnika do
    portfela klientów nieregularnych i przeprowadzenia analizy (testu) pod kątem utraty wartości
    w oparciu o oczekiwane przyszłe przepływy pieniężne. Identyfikacja obiektywnego dowodu utraty
    wartości wymaga prze klasyfikowania klienta do najniższej klasy ryzyka, bez konieczności
    przeprowadzenia analizy (testu) pod kątem utraty wartości.
    Jeżeli w wyniku oceny stwierdza się, że dla danego składnika aktywów finansowych nie istnieją
    dowody utraty wartości składnik ten włączany jest do grup aktywów finansowych o podobnych
    cechach ryzyka kredytowego, które wskazują na zdolność dłużnika do spłaty całości zobowiązania
    zgodnie z warunkami umowy. Odpis aktualizujący w tak wyznaczonych grupach wyliczany jest
    metodą kolektywną .
    Jeśli istnieją dowody, że została poniesiona strata z tytułu utraty wartości składnika aktywów
    wycenianego według zamortyzowanego kosztu, to kwota odpisu aktualizującego równa się różnicy
    pomiędzy wartością bilansową składnika aktywów a wartością bieżącą oszacowanych przyszłych
    przepływów pieniężnych zdyskontowanych z zastosowaniem pierwotnej efektywnej stopy
    procentowej danego składnika instrumentu finansowego.
    W praktyce oznacza to, że dla aktywów z portfela ISFA (Individually Significant Financial As sets –
    indywidualnie znaczące aktywa finansowe ) kalkulacja odpisu dokonywana jest bezpośrednio przy
    zastosowaniu zdyskontowanych przyszłych przepływów pieniężnych dla danego aktywa, a dla
    aktywó w INSFA (Individually Non -Significant Financial Assets – indyw idualnie nieznaczące aktywa
    finansowe ) - określana jest przy użyciu metody kolektywnej kalkulacji odpisów. Podczas szacowania
    przyszłych przepływów pieniężnych brane są pod uwagę dostępne informacje na temat dłużnika, w
    szczególności ocenie podlega możliwo ść spłaty ekspozycji, a w przypadku, gdy ekspozycja kredytowa
    posiada zabezpieczenie, przy szacowaniu uwzględnia się również oczekiwane przyszłe przepływy
    pieniężne z realizacji zabezpieczenia z uwzględ nieniem m.in. czasu, kosztów oraz trudności
    związanych z odzyskaniem płatności w wyniku sprzedaży zabezpieczenia.
    Jeżeli istniejące dowody utraty wartości składnika aktywów lub grupy aktywów finansowych
    wycenianych według zamortyzowanego kosztu wskazują, że oczekiwane przyszłe przepływy
    pieniężne wynikające z wyżej wymienionych aktywów finansowych nie wystąpią, wtedy kwota
    odpisu aktualizującego wartość aktywów równa jest ich wartości bilansowej.

    Zasady obowiązujące przed 1 stycznia 2018 (MSR 39 ) i od 1 stycznia 2018 (MSSF 9)
    Przesłanki klasyfikacji aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite
    dochody jako aktywów z utratą wartości (przed 1 stycznia 2018)/ do Etapu 3 (po 1 stycznia 2018)
    Na każdy dzień bilansowy Bank ocenia, czy wystąpiły obiektywne dowody utraty wartości dłużnych
    akt ywów finansowych klasyfikowanych do wyceny w wartości godziwej przez inne całkowite
    dochody. Potwierdzenie wystąpienia obiektywnego dowodu utraty wartości jest przesłanką do
    klasyfikacji aktywa do utraty wartości/do etapu 3.
    Dowody wskazujące, że aktywo f inansowe lub grupa aktywów finansowych trwale utraciła wartość
    mogą wynikać z jednej lub kilku przesłanek, które zaprezentowane zostały poniżej:
     znaczące trudności finansowe emitenta (np.: znaczące ujemne kapitały własne, wysokie
    ponoszone straty w bieżącym roku przekraczające kapitał własny, wypowiedzenie umowy
    kredytowej o znaczącej wartości w innym banku),
     niedotrzymanie warunków umowy, w tym w szczególności niespłacenie lub zaleganie ze
    spłatą wymagalnych zobowiązań (np.: odsetek lub nominału), interpr etowane jako
    materializacja ryzyka kredytowego emitenta,
     przyznanie emitentowi przez jego wierzycieli udogodnień w spłacie zobowiązań, których by
    nie otrzymał w innych okolicznościach,
     wysokie prawdopodobieństwo upadłości lub innej reorganizacji finansowej emitenta,
    32


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2018 roku
    Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe (w mln zł)



     identyfikacja utraty wartości aktywa finansowego w poprzednim okresie,
     zanik aktywnego rynku na aktywo finansowe, który może wynikać z trudności finansowych
    emitenta,
     opublikowane analizy oraz przewidywania agencji ratingowych lub innych jednos tek, które
    potwierdzają określony (wysoki) profil ryzyka aktywa finansowego ,
     inne możliwe do zaobserwowania dane wskazujące na możliwy do ustalenia spadek
    oszacowanych przyszłych przepływów pieniężnych wynikających z grupy aktywów
    finansowych, które pojaw iły się po dacie ich początkowego ujęcia w księgach Banku. Dane o
    których mowa powyżej mogą dotyczyć niekorzystnych zmian w sytuacji płatniczej grupy
    emitentów, kraju lub lokalnych warunków ekonomicznych, które są skorelowane z brakiem
    spłat z grupy aktywów finansowych.

    Pomiar utraty wartości
    Zasady obowiązujące przed 1 stycznia 2018 (MSR 39)
    Kwota odpisu aktualizującego wyliczana kolektywnie oparta jest na podstawie historii strat dla
    aktywów o podobnych charakterystykach ryzyka kredytowego. Dane history czne dotyczące strat są
    korygowane na podstawie dostępnych bieżących danych (w celu odzwierciedlenia oddziaływania
    bieżących warunków, które nie miały wpływu w ocenianym okresie) jak też, korygowane poprzez
    wyeliminowanie czynników mających wpływ na dane historyczne, a nie występujących obecnie.
    Bank regularnie weryfikuje metodologię i założenia przyjęte do oszacowania przyszłych przepływów
    pieniężnych w celu zmniejszenia rozbieżności pomiędzy stratami szacowanymi a rzeczywistymi.
    W celu wyliczenia kwoty odpisu na ekspozycje bilansowe i pozabilansowe, wyrażone jako EAD
    wykorzystuje się, między innymi, prawdopodobieństwo wystąpienia straty (zmodyfikowany
    parametr PD). Sposób kalkulacji parametru PD pozwala na uwzględnienie specyfiki poszczególnych
    produktów , okresów ujawniania się strat na tych produktach oraz korekt historycznych strat na
    podstawie danych dostępnych z bieżącego okresu (zgodnie z filozofią Point -in-Time). Odsetki i opłaty
    karne rozpoznawane są metodą kasową i nie są częścią podstawy tworzenia odpisów
    aktualizujących.
    Dla portfeli IBNR (Incurred But Not Reported) i INSFA (Individually Non - Significant Financial Assets)
    wyliczenia prowadzone są w oparciu o parametry PD, EAD, LGD i okres ujawnienia, zgodnie z poniższą
    formułą:
    Odpis aktualizując y = PD
    LIP x (EAD + EI) x LGD
    Gdzie:
     PD
    LIP – prawdopodobieństwo wystąpienia utraty wartości w horyzoncie LIP zgodnie
    z podejściem uwzględniającym bieżący profil ryzyka danego portfela (filozofią Point -in-Time ).
    Okres ujawnienia straty (LIP) wyrażony w mi esiącach wynosi w zależności od segmentu
    biznesowego:
    − 8 miesięcy dla małych przedsiębiorstw i kredytów konsumpcyjnych,
    − 9 miesięcy dla klientów strategicznych, dużych i średnich przedsiębiorstw,
    − 12 miesięcy dla detalicznych kredytów hipotecznych ,
     EAD (expo sure at default) – kwota bieżącego zaangażowania bilansowego powiększona
    o prognozowany ekwiwalent bilansowy niewykorzystanych linii kredytowych i zobowiązań
    pozabilansowych z uwzględnieniem współczynnika konwersji (tzw. CCF lub k-faktora) według
    odpowied nich modeli EAD,
     EI (effective int –rests) - odsetki umowne naliczone i niezapłacone z uwzględnieniem
    nierozliczonych prowizji wraz z korektą z tytułu efektywnej stopy procentowej d 33la
    zaangażowań, dla których jest wyznaczana efektywna stopa procentowa oraz odsetki
    33


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2018 roku
    Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe (w mln zł)



    umowne naliczone i niezapłacone d 34la zaangażowań, dla których nie jest wyznaczana
    efektywna stopa procentowa,
     LGD – wskaźnik oczekiwanej straty, odpowiadający dopełnieniu do jedności stosunku
    wartości możliwej do odzyskania i podstawy tworzenia od pisów aktualizujących
    uwzględniający wszelkie koszty bezpośrednie poniesione od momentu wystąpienia utraty
    wartości do momentu zakończenia procesu windykacji. Historyczne parametry strat są
    korygowane na podstawie danych pochodzących z bieżących obserwacji w celu
    uwzględnienia wpływu aktualnych czynników rynkowych, które nie miały miejsca w okresie,
    którego dotyczą obserwacje historyczne, oraz wyłączenia skutków okoliczności, które miały
    miejsce w okresie historycznym, a które nie zachodzą obecnie.
    W stosun ku do ekspozycji z rozpoznaną utratą wartości (INSFA) parametr PD wynosi 100%.
    Poziom parametru LGD, służący do wyliczania kwoty odpisu aktualizującego metodą kolektywną dla
    ekspozycji z rozpoznaną utratą wartości (niewykonaniem zobowiązania), jest uzależniony od czasu
    przebywania ekspozycji kredytowej w stanie utraty wartości. Dodatkowo, dla wydzielonych portfeli,
    które skupiają ekspozycje pozostające w stanie niewykonania zobowiązania co najmniej 2 lub 3 lata
    (w zależności od segmentu), również wartość p arametru LGD wynosi 100%.
    Bank prowadzi także proces weryfikacji wysokości współczynnika konwersji (tzw. CCF lub k -faktor)
    wykorzystania wolnej części limitu kredytowego w okresie od daty sprawozdawczej do wystąpienia
    niewykonania zobowiązania, celem zapewnienia zgodności z MSR 37 dotyczącym tworzenia rezerw
    na warunkowe zobowiązania pozabilansowe.
    Podejście to w szczególności pozwala na wykrycie:
     już zaistniałych strat,
     strat, które wystąpiły na dzień oceny utraty wartości, lecz jeszcze nie zostały
    udokume ntowane (tzw. rezerwa na straty kredytowe, dla których nastąpiła utrata wartości,
    ale nie zostały zaraportowane – IBNR).

    Zasady obowiązujące od 1 stycznia 2018 (MSSF 9)
    Szacowanie odpisów na utratę wartości opiera się na wycenie oczekiwanej straty kredyt owej.
    Podejście takie stosuje się do dłużnych aktywów finan sowych i zaangażowań kredytowych,
    należności leasingowych, nieodwołalnych zobowiązań finansowych i gwarancji finansowych za
    wyjątkiem inwestycji kapitałowych.
    Na każdy dzień sprawozdawczy Bank dokonuje szacunku odpisu na oczekiwane straty kredytowe
    aktywa finansowego w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia,
    jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od
    momentu początkowego ujęcia. Jeżeli na dzień sprawozdawczy ryzyko kredytowe związane
    z aktywem finansowym nie wzrosło znacząco od momentu początkowego ujęcia, Bank wycenia
    odpis na oczekiwane straty kredytowe tego aktywa w kwocie równej 12 -miesięcznym oczekiwanym
    stratom kredytowym.
    Bank wycenia oczekiwane straty kredytowe w sposób uwzględniający:
    a) nieobciążoną i ważoną prawdopodobieństwem kwotę, którą ustala się, oceniając szereg
    możliwych wyników;
    b) wartość pieniądza w czasie; oraz
    c) racjonalne i możliwe do udokumentowania informacje, które są dostępne bez nadmiernych
    kosztów lub starań na dzień sprawozdawczy, dotyczące przeszłych zdarzeń, obecnych
    warunków i prognoz dotyczących przyszłych warunków gospodarczych.

    34


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2018 roku
    Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe (w mln zł)



    Do wyceny oczekiwanej straty kredytowej w podejściu kolektywnym Bank wy korzystuje
    dostosowane do wymagań MSSF 9 regulacyjne modele szacowania parametrów ryzyka (PD, LGD,
    EAD) zbudowane dla potrzeb zaawansowanej metody wewnętrznych ratingów (dalej: metoda AIRB).
    Modele parametrów ryzyka dla potrzeb MSSF 9 zachowują tą samą st rukturę co modele regulacyjne,
    natomiast sposób estymacji konkretnych wartości parametrów (PD, LGD, EAD) jest dostosowany do
    wymagań MSSF 9, a w szczególności obejmuje racjonalne i możliwe do udokumentowania
    informacje, które są dostępne bez nadmiernych ko sztów lub starań na dzień sprawozdawczy,
    dotyczące przeszłych zdarzeń, obecnych warunków i prognoz dotyczących przyszłych warunków
    gospodarczych. Parametry modeli zostały skalibrowane według podejścia PIT („point -in-time”)
    i zaprognozowane w perspektywie 30 lat. W parametrze EAD uwzględniono harmonogramy spłat
    zgodnie z umowami kredytowymi.
    Bank wycenia oczekiwaną stratę kredytową w całym okresie życia pozostałym do zapadalności (o– n.
    LEL - Lifetime Expected Loss) na ekspozycji bez rozpoznanej utraty wartości jako zdyskontowaną
    sumą cząstkowych strat w okresie życia ekspozycji, odnoszących się do zdarzeń niewykonania
    zobowiązania w każdym 12 -miesięcznym oknie czasowym pozostałym do daty zapadalności
    ekspozycji w oparciu o następujący wzór:


    gd zie:

    – krańcowa wartość PD (marginal PD), czyli oczekiwany w kolejnym 12.miesięcznym
    oknie po czasie t procent zdarzeń niewykonania zobowiązania;

    – oczekiwana ekspozycja dla zdarzenia niewykonania zobowiązania, które zajdzie
    w kolejnym 12.miesięcznym oknie po czasie t ;

    - oczekiwany procent straty w stosunku do EAD zdarzenia niewykonania
    zobowiązania, które zajdzie w kolejnym 12.miesięcznym oknie po czasie t ;
    • EIR – efektywna stopa procentowa (Effective Interest Rate);
    • T – czas do zapadalności
    • t – kolejny rok w okresie pomiędzy datą sprawozdawczą, a datą oczekiwanej zapadalności
    danej ekspozycji.
    W przypadku ekspozycji zakwalifikowanych do Etapu 1 stosuje się 12.miesięczną stratę oczekiwaną
    wyliczoną w oparciu o powyższy wzór, ale dla T = 12 miesięcy.
    Dla ekspozycji z rozpoznaną utratą wartości z Etapu 3 (w stanie niewykonania z obow iązania -
    „in default”), dla których liczy się rezerwę zbiorową (kolektywną), Bank wycenia oczekiwaną stratę
    kredytową w całym okresie życia pozostałym do zapadalności ekspozycji w oparciu o następujący
    wzór:



    gdzie PD = 100%, a wartości
    oraz powinny odzwierciedlać charakterystyki
    ekspozycji w stanie niewykonania zobowiązania.
    Wartość pieniądza w czasie jest odzwierciedlona w stracie oczekiwanej przez dwa czynniki
    dyskontujące:
    • Dyskontowanie pomiędzy momentem wejścia należności w stan niewykonania
    zobowiązania, a momentem odzysku należności. Jest ono uwzględnione w parametrach
    regulacyjnych modeli LGD.
    35


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2018 roku
    Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe (w mln zł)



    • Dyskontowa nie pomiędzy datą sprawozdawczą a momentem wejścia ekspozycji w stan
    niewykonania zobowiązania, które jest dodatkowo wzięte pod uwagę w kalkulacji straty
    oczekiwanej w całym okresie życia (LEL). Bank zakłada się, że dla każdego rocznego
    przedziału czasu zdarzenie niewykonania zobowiązania występuje średnio w połowie okresu
    0 – 12 miesięcy.
    Bank kalkuluje oczekiwaną stratę kredytową jako średnią ważoną prawdopodobieństwem z kilku
    scenariuszy (najczęściej trzech: bazowego, stresowego i optymistycznego) o róż nym
    prawdopodobieństwie wystąpienia. Strata oczekiwana jest liczona oddzielnie dla każdego
    scenariusza a średnia ważona prawdopodobieństwem wynika z wag (prawdopodobieństw)
    przypisanych do każdego scenariusza (suma wag = 100%). Takie podejście wypełnia wym óg
    standardu, aby rezerwa (odpis na utratę wartości) był nieobciążoną i ważoną prawdopodobieństwem
    kwotą ustaloną w oparciu o szereg możliwych wyników.
    Prognoza (wycena) straty oczekiwanej jest dokonywana w każdym punkcie czasu w przyszłości
    w zależności od oczekiwanych w danym punkcie warunków ekonomicznych. W oparciu o dane
    historyczne Bank określił relacje pomiędzy obserwowanymi parametrami straty oczekiwanej (PD,
    LGD), a czynnikami makroekonomicznymi jako funkcje, na podstawie których - przy zadanych
    p rognozach czynników makroekonomicznych – oblicza się przewidywane wartości parametrów
    straty oczekiwanej w danym roku w przyszłości według podejścia Pit (tzw. forward looking PiT).
    Dla potrzeb oszacowania straty oczekiwanej Bank określa poziom ekspozycji E AD tylko dla
    nieodwołalnych zobowiązań kredytowych poprzez zastosowanie współczynników konwersji CCF
    (procent wykorzystania wolnej części limitu kredytowego w okresie od daty sprawozdawczej do
    wystąpienia niewykonania zobowiązania) z regulacyjnych modeli E AD (oszacowanych według
    podejścia TTC – „through the cycle”). EAD spada z czasem zgodnie z harmonogramem spłat danej
    ekspozycji.
    Dla ekspozycji z określoną datą końcowej spłaty czas do zapadalności został ograniczony do 30 lat.
    W przypadku, gdy istotna część portfela ma czas trwania powyżej 30 lat, długość okresu do
    zapadalności odpowiada przewidywanemu czasowi trwania takich ekspozycji.
    Dla ekspozycji bez określonej daty końca zaangażow ania (np. niektóre kredyty odnawialne i karty
    kredytowe) oczekiwany czas do zapadalności jest określonym statystycznie parametrem
    behawioralnym.
    Parametr LGD, będący funkcją stosowanych technik ograniczania ryzyka kredytowego i wyrażony
    jako procent EAD, jest szacowany na poziomie produktu i ekspozycji w oparciu o odpowied nio
    skalibrowane dla potrzeb MSSF 9 parametry z regulacyjnych modeli LGD (oszacowane według
    podejścia TTC – „through the cycle”).
    Poziom parametru LGD, służący do wyliczania kwoty odpisu aktualizującego metodą kolektywną dla
    ekspozycji z rozpoznaną utratą wartości ( PD = 100%), jest uzależniony od czasu przebywania
    ekspozycji kredytowej w stanie niewykonania zobowiązania. Dodatkowo, w niektórych segmentach
    biznesowych Bank stosuje tzw. Politykę pełnej rezerwy, która zakłada, że dla ekspozycji
    pozostających w stanie niewykonania zobowiązania co najmniej 2 lata , wartość parametru LGD
    wynosi 100%.
    Zasady obowiązujące przed 1 stycznia 2018 (MSR 39 ) i od 1 stycznia 2018 (MSSF 9)
    Ujęcie utraty wartości dla aktywów wycenianych wg zamortyzowanego kosztu (zasady
    obowiązujące przez 1 stycznia 2018 i po 1 stycznia 2018)
    Utrata wartości wykazywana jest jako zmniejszenie wartości bilansowej składnika aktywów poprzez
    dokonanie odpisów aktualizujących, zaś kwota straty (utworzonego w okresie odpisu
    aktualizującego) obciąża rachunek zysków i strat okresu.
    Jeżeli w kolejnym okresie wysokość straty z tytułu utraty wartości zmniejszy się na skutek zdarzenia,
    które nastąpiło po wystąpieniu utraty wa rtości (np. poprawy oceny zdolności kredytowej dłużnika),
    36


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2018 roku
    Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe (w mln zł)



    wówczas uprzednio dokonany odpis z tytułu utraty wartości jest odwracany przez rachunek zysków
    i strat poprzez dokonanie odpowiedniej korekty odpisów aktualizujących. W stosunku do klientów
    strategicznych i sieciowych klientów korporacyjnych Bank określił zdarzenia skutkujące możliwością
    odwrócenia utraty wartości ekspozycji kredytowej (wymagane jest spełnienie wszystkich poniższych
    warunków łącznie):
     okres pobytu klienta w portfelu z utratą wartości (INSFA lub ISFA) wynosi nie mniej niż
    12 miesięcy oraz minęło minimum 3 mie siące od momentu uznania, że wartość bilansowa
    ekspozycji jest równa bieżącej wartości oczekiwanych przyszłych przepływów pieniężnych
    Jednakże w przypadku braku przesłanek utraty wartości, odwrócenie utraty wartości
    ekspozycji może nastąpić niezwłocznie po uprawdopodobnieniu się istotnego zdarzenia
    zewnętrznego wpływającego w ocenie Banku pozytywnie na sytuację klienta lub
    w przypadku istotnego obniżenia zaangażowania Banku czy pozyskania istotnego nowego
    zabezpieczenia zaangażowania Banku,
     brak opóźnień w spłacie,
     Bank ocenia, że klient spłaci wszystkie zobowiązania wobec Banku, a przeprowadzony test na
    utratę wartości z uwzględnieniem oczekiwanych przyszłych przepływów pieniężnych nie
    wykazuje utraty wartości, a w przypadku klienta posiadającego ekspozycję ze statusem:
    „udzielenie udogodnienia w spłacie” (ang.: forbearance) dodatkowo wymagane jest aby był
    on zaklasyfikowany do portfela ekspozycji niepracujących (ang.: non performing exposure)
    przez co najmniej 12 miesięcy po identyfikacji forbearance.

    Zakupione lub utworzone aktywa finansowe dotknięte utratą wartości ze względu na ryzyko
    kredytowe
    Zasady obowiązujące przed 1 stycznia 2018 (MSR 39)
    Brak takiej kategorii aktywów.
    Zasady obowiązujące od 1 stycznia 2018 (MSSF 9)
    Bank rozpoznaje jako odrębną kategorie aktywa finansowe zakupione lub utworzone, które są
    dotknięte utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe na moment początkowego ujęcia.
    Aktywa te mogą zostać ujęte w rezultacie:
     transakcji nabycia aktywa ze zidentyfikowaną utratą wartości,
     istotnej modyfikacji (opisanej w punkcie 7.5) następującej po wyłączeniu z ksiąg pierwotnego
    zaangażowania lub
     udzielonego nowego zaangażowania kredytowego klientowi dla którego inne zaangażowania
    klasyfikowane są do Etapu 3.
    Aktywa te wyłączone są z model u opartego o trójetapowe podejście opisane w punkcie 7.13 i są
    klasyfikowane do grupy aktywów z utratą wartości do momentu wyłączenia z bilansu Banku.
    Powyższe oznacza, że każda zmiana skumulowanych oczekiwanych strat kredytowych w całym
    okresie życia tych aktywów finansowych, zarówno pozytywna jaki i negatywna, ujmowana jest
    w rachunku wyników jako zysk lub strata z tytułu utraty wartości.

    Ujmowanie przychodów z uwzględnieniem zasady pięciu kroków (zmiany wynikające z MSSF 15)
    Zmiana zasad w zakresie ujęcia przychów i kosztów prowizyjnych.
    Pozostałe opłaty i prowizje związane z usługami finansowymi oferowanymi przez Bank, takie jak
    usługi zarządzania środkami pieniężnymi, usługi maklerskie, oraz usługi zarządzania aktywami,
    są rozpoznawane w rachunku zysków i strat z uwzględnieniem zasady pięciu kroków:
    37


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2018 roku
    Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe (w mln zł)



    1) identyfikacji umowy z klientem,
    2) identyfikacji poszczególnych zobowiązań w umowie,
    3) określenie ceny transakcji,
    4) przypisanie ceny do poszczególnych zobowiązań umownych,
    5) rozpoznanie przychodu w momencie spełnienia poszczególnych zobowiązań.

    Na podstawie przeprowadzonych analiz, Bank rozpoznaje przychody z tytułu prowizji i opłat:
     jednorazowo, gdy usługa została dostarczona (również dla opłat pobieranych z góry)
    tj. w momencie przeniesienia kontroli na dobre m lub usługą;
     w miarę upływu czasu, jeśli świadczenie usług jest realizowane w określonym okresie czasu;
     w określonym momencie w czasie (point -in-time), gdy Bank wykonuje kluczowe działania;
     w momencie gdy z punktu widzenia klienta występuje rzeczywista korzyść.
    Po spełnieniu (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia Bank ujmuje jako
    przychód kwotę równą cenie transakcyjnej, która została przypisana do tego zobowiązania
    do wykonania świadczenia.

    6. Porównywalność danych finansowych
    W sporządzonym za okres od 1 stycznia 2018 roku do 3 0 czerwca 2018 roku śródrocznym
    skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym w stosunku do śródrocznych
    skonsolidowanych sprawozdań finansowych za okresy wcześniejsze Grupa dokonała zmian
    w sposobi e prezentacji poszczególnych pozycji skonsolidowanego rachunku zysków i strat ,
    skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej oraz skonsolidowanego sprawozdania
    z przepływów pieniężnych. Główną przyczyną zmian było wdrożenie z dniem 1 stycznia 2018 r.
    standardu MSSF 9 zastępującego MSR 39. Grupa podjęła decyzję o retrospektywnym zastosowaniu
    zasad w zakresie klasyfikacji, wyceny oraz utraty wartości poprzez korektę bilansu otwarcia na
    dzień 1 stycznia 2018, bez korygowania okresów porównawczych.
    Pon adto Grupa dokonała kilku zmian prezentacyjnych nie związanych bezpośrednio
    z wdrożeniem MSSF 9 jednak wpływających – w opinii Grupy – na zwiększenie przejrzystości
    i wartości informacyjnej skonsolidowanego rachunku zysków i strat oraz skonsolidowanego
    s prawozdania z sytuacji finansowej. Zmiany te poniosły za sobą konieczność przekształcenia
    danych porównywalnych , jednak nie miały wpływu na poziom prezentowanego wyniku
    finansowego oraz sumy bilansowej.
    Zmiany związane z wdrożeniem MSSF 9:
     Zmiany w rachunk u zysków i strat:
    − rozbicie przychodów odsetkowych na przychody odsetkowe obliczone przy
    zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej oraz pozostałe przychody
    odsetkowe,
    − wyodrębnienie pozycji „wynik na sprzedaży papierów wartościowych wycenianych
    wg zam ortyzowanego kosztu”,
    − wyodrębnienie „wyniku na sprzedaży papierów wartościowych wycenianych
    w wartości godziwej przez inne całkowite dochody oraz przychody z tytułu dywidend”
    w miejsce „wyniku na inwestycjach” prezentowanego za okresy wcześniejsze,
    38


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2018 roku
    Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe (w mln zł)



    − wyodrę bnienie pozycji „odpisy z tytułu strat oczekiwanych” w miejsce „odpisów na
    utratę wartości aktywów finansowych i rezerwy na zobowiązania pozabilansowe”
    prezentowanych za okresy wcześniejsze.
     Zmiany w sprawozdaniu z sytuacji finansowej:
    − wyodrębnienie pozycj i „Inwestycyjne papiery wartościowe”, w której zaprezentowano
    wartość papierów wartościowych wycenianych do wartości godziwej przez inne
    całkowite dochody oraz inne niż korporacyjne i komunalne papiery wartościowe
    wyceniane wg zamortyzowanego kosztu. Pozycja ta zastąpiła prezentowaną za
    okresy wcześniejsze pozycję „Inwestycje”, w której prezentowano aktywa finansowe
    dostępne do sprzedaży i aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności.
     Zmiany w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych:
    − wyodrębnienie w d ziałalności inwestycyjnej pozycji „Nabycie/Zbycie instrumentów
    wycenianych wg zamortyzowanego kosztu”, które zastąpiły prezentowaną za okresy
    wcześniejsze pozycję „Nabycie/zbycie aktywów finansowych utrzymywanych do
    terminu wymagalności”,
    − wyodrębnienie w działalności inwestycyjnej pozycji „Nabycie/Zbycie instrumentów
    kapitałowych wycenianych do wartości godziwej przez inne całkowite dochody”,
    − przeniesienie zmian stanu euroobligacji wycenianych wg zamortyzowanego kosztu
    z działalności operacyjnej (pozycja „Zmiana stanu należności od klientów”)
    do działalności inwestycyjnej (pozycja „Nabycie/Zbycie instrumentów wycenianych
    wg zamortyzowanego kosztu”)
    Pozostałe zmiany:
     Zmiany w rachunku zysków i strat:
    a) zmiana prezentacji kosztów z tytułu opłat marketingowych (cashback); we
    wcześniejszych okresach koszty te ujmowane były w Przychodach z tytułu
    prowizji/Kosztach prowizji a obecnie Grupa prezentuje je w Kosztach działania,
    b) zmiana prezentacji wyniku z tytułu odpisów dotyczącego nierozliczonej wyceny
    transakcji na instrumentach pochodnych pomiędzy pozycjami Odpisy na utratę
    wartości aktywów finansowych i rezerwy na zobowiązania pozabilansowe i Wynik na
    instrumentach finansowych wycenianych przez rachunek zysków i strat oraz wynik
    z pozycji wymiany ,
    c) zmiana preze ntacji odsetek z tytułu papierów wartościowych i instrumentów
    pochodnych p rzeznaczonych do obrotu; we wcześniejszych okresach prezentowane
    były w Przychodach i Kosztach z tytułu odsetek, obecnie w Wyniku na instrumentach
    finansowych wycenianych przez rachunek zysków i strat oraz wynik z pozycji
    wymiany ,
    d) zmiana prezentacji amortyzacji korekty wartości godziwej dla ekspozycji, które
    zostały wyłączone z zabezpieczenia wartości godziwej papierów wartościowych
    ( FVH) , we wcześniejszych okresach ujmowan a była w Wy niku na rachunkowości
    zabezpieczeń a obecnie w Przychodach z tytułu odsetek.
    Poniższa tabela prezentuje poszczególne pozycje skonsolidowanego rachunku zysków
    i strat według wartości zaprezentowanych w śródrocznym skonsolidowanym
    sprawozdaniu finansowym za I półrocze 2017 roku oraz według wartości
    zaprezentowanych w bieżącym sprawozdaniu.
    39


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2018 roku
    Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe (w mln zł)




    I półrocze 2017 okres od 01.01.2017 do 30.06.2017

    w skonsolidowanym sprawozdaniu
    finansowym za
    I półrocze 2017
    (dane zatwierdzone) zmiana a)
    zmiana b) zmiana c) zmiana d)
    w skonsolidowanym sprawozdaniu
    finansowym za
    I półrocze 2018 (dane porównywalne,
    MSR 39 - dane
    nieprzekształcone)
    Przychody z tytułu odsetek 2 085,3 -37,1 -3,3 2 044,9
    Koszty odsetek 420,5 -0,9 419,6
    Wynk z tytułu odsetek 1 664,8 0,0 0,0 -36,2 -3,3 1 625,3
    Przychody z tytułu prowizji 650,8 650,8
    Koszty prowizji 69,9 -3,0 66,9
    Wynik z tytułu prowizji 580,9 3,0 0,0 0,0 0,0 583,9
    Wynik na instrumentach finansowych
    wycenianych przez rachunek zysków i
    strat oraz wynik z pozycji wymiany 29,1
    -1,0 36,2 64,3
    Wynik na rachunkowości zabezpieczeń 7,0 3,3 10,3
    Wynik na działalności podstawowej 2 324,9 3,0 -1,0 0,0 0,0 2 326,9
    Koszty działania 1 074,7 3,0 1 077,7
    Odpisy na utratŚ wartoąci aktywów
    finansowyc h i rezerwy na zobowiŁzania
    pozabilansowe
    200,5 -1,0 199,5
    Zysk brutto 889,9 0,00 0,00 0,00 0,00 889,9
    Zysk netto 660,6 0,00 0,00 0,00 0,00 660,6

     Zmiany w sprawozdaniu z sytuacji finansowej
    a) zmiana nazwy pozycji „aktywa finansowe wycenia ne do wartości godziwej przez
    rachunek zysków i strat” na „aktywa finansowe przeznaczone do obrotu”,
    b) włączenie „wyceny instrumentów pochodnych”, odpowiednio dodatniej - do
    „aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu” i ujemnej – do „zobowiązań
    finansowy ch wycenianych do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat,
    c) zmiana nazwy pozycji „inwestycje” na „inwestycyjne papiery wartościowe”,
    d) włączenie „należności od klientów z tytułu transakcji z przyrzeczeniem odkupu” do
    pozycji „kredyty i inne należności udzielone klientom” oraz analogicznie „zobowiązań
    wobec klientów z tytułu transakcji z przyrzeczeniem odkupu” do pozycji
    „zobowiązania wobec klientów”,
    e) rozbicie „aktywów majątkowych” na dwie odrębne pozycje „rzeczowe aktywa trwałe”
    oraz „wartości niemater ialne”,
    f) rozbicie „aktywów z tytułu podatku dochodowego” na „aktywa z tytułu odroczonego
    podatku dochodowego” oraz „należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego
    i analogicznie „zobowiązań z tytułu podatku dochodowego” na „rezerwę z tytułu
    odroczonego podatku dochodowego” oraz „zobowiązań z tytułu bieżącego podatku
    dochodowego”,
    g) zmiana nazwy pozycji „kapitał zakładowy” na „kapitał akcyjny” oraz „kapitał
    z aktualizacji wyceny” na „skumulowane inne całkowite dochody” ,
    h) przeniesienie rezerw na niewykorzystane urlopy pracownicze z pozycji „rezerwy” do
    pozycji „inne zobowiązania”.
    40


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2018 roku
    Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe (w mln zł)



    Poniższa tabela prezentuje poszczególne pozycje ze skonsolidowanego sprawozdania
    z sytuacji finansowej według wartości zaprezentowanych w rocznym skonsolidowanym
    spra wozdaniu finansowym za rok 2017 i śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu
    finansowym za I półrocze 2017 roku oraz według wartości zaprezentowanych
    w bieżącym sprawozdaniu.

    stan na stan na stan na stan na stan na stan na 31.12.2017 30.06.2017 31.12.201 6 31.12.2017 30.06 .2017 31.12.201 6

    w skons.
    sprawozdaniu
    finansowym za rok 2017 w skons. sprawozdaniu finansowym
    za I półrocze
    2017
    w skons.
    sprawozdaniu
    finansowym za rok 2017
    zmiany a) - h) w skonsolidowanym sprawozdaniu
    finansowym za I półrocze 2018
    (dane zatwierdzone) (dane porównywalne , MSR 39 - dane nieprzekształcone ) Aktywa Aktywa finansowe wyceniane do wartoąci godziwej przez rachunek zysków i strat 530,1 2 676,6 2 826,8
    Aktywa finansowe
    przeznaczone do obrotu 1 314,8
    3 706,3 3 943,9
    Wycena instrumentów pochodnych 784,7 1 029,7 1 117,1
    Inwestycje 25 907,4 24 427,6 25 721,3 Inwestycyjne papiery wartoąciowe 25 907,4 24 427,6 25 721,3
    Kredyty i inne nalećnoąci udzielone klientom 91 088,3 86 902,3 81 979,5
    Kred yty i inne nalećnoąci
    udzielone klientom 91 108,1
    86 922,3 81 979,5
    Nalećnoąci od klientów z tytułu transakcji z przyrzeczeniem odkupu 19,8 20,0 0,0
    Aktywa majŁtkowe 980,0 985,3 1 004,5 Nieruchomoąci inwestycyjne 0,0 0,3 0,3 Rzeczowe aktywa trwałe 549,0 564,4 578,0 Wartoąci niematerialne 431,0 420,6 426,2
    Aktywa z tytułu podatku
    dochodowego 257,1
    228,5 237,5 Nalećnoąci z tytułu biećŁcego podatku dochodowego 0,0 0,0 0,3
    Aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego 257,1 228,5 237,2
    Aktywa razem 126 013,9 120 197,6 117 477,7 126 013,9 120 197,6 117 477,7 Zobowiązania ZobowiŁzania finansowe wyceniane do wartoąci godziwej przez rachunek zysków i strat 735,1 108,6 474,8 ZobowiŁzania f inansowe wyceniane do wartoąci
    godziwej przez rachunek
    zysków i strat 1 714,3 1 154,3 1 590,8
    Wycena instrumentów pochodnych 979,2 1 045,7 1 116,0 ZobowiŁzania wobec klientów 104 503,3 97 708,8 95 825,4 ZobowiŁzania wobec klientów 104 503,3 97 708, 8 95 825,4 ZobowiŁzania wobec klientów z tytułu transakcji z przyrzeczeniem odkupu 0,0 0,0 0,0
    Rezerwy 100,0 83,0 73,8 Rezerwy 91,9 69,5 60,3
    ZobowiŁzania z tytułu podatku
    dochodowego 232,9
    121,4 121,3 ZobowiŁzania z tytułu biećŁcego podatku dochodo wego 232,9 121,4 121,3
    Inne zobowiŁzania 1 933,2 1 318,9 1 346,8 Inne zobowiŁzania 1 941,3 1 332,4 1 360,3 Zobowiązania razem 114 219,1 109 043,5 107 000,5 114 219,1 109 043,5 107 000,5 Kapitał własny Kapitał zakładowy 130,1 130,1 130,1 Kapitał akcyjny 130,1 130,1 130,1
    Kapitał z aktualizacji wyceny 493,2 596,2 577,5 Skumulowane inne całkowite dochody 493,2 596,2 577,5
    Kapitał własny razem 11 794,8 11 154,1 10 477,2 11 794,8 11 154,1 10 477,2 Zobowiązania i kapitał własny razem 126 013,9 120 197,6 117 477,7 126 013,9 120 197,6 117 477,7

    41


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2018 roku
    Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe (w mln zł)



    7. Noty uzupełniające do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania
    finansowego
    7.1. Wynik z tytułu odsetek


    II kwartał 2018
    okres
    od 01.04.2018
    do 30.06. 2018
    I półroc ze 2018 narastająco
    okres
    od 01.01.2018
    do 3 0.06.2018
    II kwartał 2017
    okres
    od 01.04.2017
    do 30.06.2017
    I półrocze 201 7 narastająco
    okres
    od 01.01.2017
    do 3 0.06.2017
    [MSSF 9] [MSSF 9] [MSR 39 -
    dane
    nieprzekształcone] [MSR 39 -
    dane
    nieprzekształcone ]
    Przychody odsetkowe, w tym: 1 150,2 2 248,6 1 040,6 2 044,9
    Przychody odsetkowe obliczone przy zastosowaniu metody
    efektywnej stopy procentowej , w tym: 1 148,8 2 245,9 nd nd
    odsetki od kredytów i innych należności udzielonych innym
    bankom wyceni anych zamortyzowanym kosztem 7,9 17,4 13,7 26,2
    odsetki od kredytów i innych należności udzielonych klientom
    wycenianych zamortyzowanym kosztem 966,7
    1 885,2 866,5 1 692,8
    odsetki od papierów wartościowych wycenianych
    zamortyzowanym kosztem 74,7
    144,6 nd nd
    odsetki od papierów wartościowych wycenianych przez inne
    całkowite dochody 99,5 198,7 nd nd
    odsetki od aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży nd nd 108,3 229,5
    odsetki od aktywów finansowych utrzymywanych do terminu
    wymagalności nd nd 52,1 96,4
    Pozostałe przychody odsetkowe, w tym: 1,4 2,7 nd nd
    odsetki od kredytów i innych nalećnoąci udzielonych klientom
    wycenianych do wartoąci godziwej przez rachunek zysków i strat 1,4
    2,7 nd nd
    Koszty odsetek , w tym: 230,2 445,3 210,1 419,6
    odsetki od zobowiŁza wobec innych banków 14,5 24,7 16,3 33,2
    odsetki od zobowiŁza wobec klientów 210,6 410,7 185,0 368, 8
    odsetki od zobowiŁza z tytułu emisji papierów wartoąciowych 1,9 3,8 5,7 11,4
    odsetki od zobowiŁza podporzŁdkowanych 3,2 6,1 3,1 6,2
    Wynik z tytułu odsetek 920,0 1 803,3 830,5 1 625,3

    42


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2018 roku
    Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe (w mln zł)



    7.2. Wynik z tytułu prowizji

    II kwartał 2018
    okres
    od 01.04.2018
    do 30.06. 2018
    I półrocze 2018 narastająco
    okres
    od 01.01.2018
    do 3 0.06.2018
    II kwartał 2017
    okres
    od 01.04.2017
    do 30.0 6.2017
    I półrocze 201 7 narastająco
    okres
    od 01.01.2017
    do 3 0.06.2017
    Przychody z tytułu prowizji , w tym: 381,5 732,3 327,6 650,8
    marća transakcyjna na transakcjach wymiany walut 91,6 176,0 80,9 161,5
    prowadzenie rachunków klientów 72,6 142,8 70,2 136,4
    udzielanie kredytów 74,4 151,8 64,5 131,6
    karty płatnicze i kredytowe 45,8 71,1 27,2 58,9
    dystrybucja jednostek uczestnictwa 26,0 51,8 24,6 48,1
    oferowanie produktów ubezpieczeniowych 22,2 43,1 18,1 32,2
    usługi faktoringowe i leasingowe 15,3 28,1 11,8 22,7
    zagraniczne operacje handlowe 8,6 16,7 7,2 13,9
    działalnoą powiernicza 7,1 14,4 6,9 14,5
    działalnoą maklerska 5,0 10,5 5,9 13,3
    pozostałe prowizje 12,9 26,0 10,3 17,7
    Koszty prowizji 41,9 74,6 34,5 66,9
    Wynik z tytułu prowizji 339,6 657,7 293,1 583,9
    7.3. Wynik na instrumentach finansowych wycenianych przez rachunek zysków i strat
    oraz wynik z pozycji wymiany


    II kwartał 2018
    okres
    od 01.04.2018
    do 30.06. 2018
    I półrocze 2018 narastająco
    okres
    od 01.01.2018
    do 3 0.06.2018
    II kwarta ł 2017
    okres
    od 01.04.2017
    do 30.06.2017
    I półrocze 201 7 narastająco
    okres
    od 01.01.2017
    do 3 0.06.2017
    Wynik z pozycji wymiany oraz wynik na pochodnych transakcjach
    walutowych, w tym: 7,7 16,0 17,5 41,3
    wynik z pozycji wymiany 84,9 104,0 38,8 -3,0
    transakcje pochodne walutowe -77,2 -88,0 -21,3 44,3
    Wynik na transakcjach pochodnych na stopę procentową 14,1 15,5 -1,8 1,4
    Wynik na instrumentach dłużnych przeznaczonych do obrotu 2,5 10,8 11,9 21,6
    Wynik z tytułu wyceny kredytów i innych należności udzi elonych
    klientom wycenianych do wartości godziwej przez rachunek zysków i
    strat
    0,1 0,1 nd nd
    Wynik na instrumentach finansowych wycenianych przez rachunek
    zysków i strat oraz wynik z pozycji wymiany 24,4 42,4 27,6 64,3

    43


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2018 roku
    Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe (w mln zł)



    7.4. Wynik na sprzedaży papier ów wartościowych i przychody z tytułu dywidend / wynik na
    inwestycjach


    II kwartał 2018
    okres
    od 01.04.2018
    do 30.06. 2018
    I półrocze 2018 narastająco
    okres
    od 01.01.2018
    do 3 0.06.2018
    II kwartał 2017
    okres
    od 01.04.2017
    do 30.06.2017
    I półrocze 201 7 narastająco
    okres
    od 01.01.2017
    do 3 0.06.2017
    Wynik na sprzedaży papierów wartościowych: 11,9 44,9 nd nd
    wycenianych wg zamortyzowanego kosztu -0,1 0,7 nd nd
    wycenianych w wartoąci godziwej przez inne całkowite dochody 12,0 44,2 nd nd
    Wynik na inwestycj ach nd nd 26,6 36,7
    sprzedać instrumentów dłućnych nd nd 14,7 24,8
    sprzedać instrumentów kapitałowych nd nd 11,9 11,9
    Przychody z tytułu dywidend 6,3 6,3 6,2 6,3
    Razem 18,2 51,2 32,8 43,0
    Sprzedaż dłużnych papierów wartościowych z kategorii aktywów finansowych wycenianych wg zamortyzowan ego kosztu była
    realizowana blisko terminu zapadalności co jest zgodnie z założeniami modelu biznesowego , w którym były utrzymywane
    oraz przyjętą przez Bank Polityką Rachunkowości .

    7.5. Wynik na rachunkowości zabezpieczeń


    II kwartał 2018
    okres
    od 01.04.2018
    do 30.06. 2018
    I półrocze 2018 narastająco
    okres
    od 01.01.2018
    do 3 0.06.2018
    II kwartał 2017
    okres
    od 01.04.2017
    do 30.06.2017
    I półrocze 201 7 narastająco
    okres
    od 01.01.2017
    do 3 0.06.2017
    Rachunkowość zabe zpieczeń wartości godziwej papierów
    wartościowych: 2,8 5,1 8,0 9,6
    wycena transakcji zabezpieczanej -14,9 38,4 -19,0 -44,9
    wycena transakcji zabezpieczającej 17,7 -33,3 27,0 54,5
    RachunkowoŚż zabezpieczeĄ przepływów pieniźŁnych: -0,8 -0,9 0,3 0,7
    nieefektywność wynikająca z zabezpieczeń przepływów
    pieniężnych -0,8 -0,9 0,3 0,7
    Wynik na rachunkowości zabezpieczeń 2,0 4,2 8,3 10,3

    7.6. Koszty działania


    II kwartał 2018
    okres
    od 01.04.2018
    do 30.06. 2018
    I półrocze 2018 narastająco
    okres
    od 01.01.2 018
    do 3 0.06.2018
    II kwartał 2017
    okres
    od 01.04.2017
    do 30.06.2017
    I półrocze 201 7 narastająco
    okres
    od 01.01.2017
    do 3 0.06.2017
    Koszty pracownicze 286,0 561,4 260,6 511,6
    Pozostałe koszty działania, w tym: 269,0 621,9 251,5 566,1
    koszty marketin gu i promocji 24,6 54,1 20,8 44,2
    amortyzacja 44,8 88,5 44,8 90,9
    opłaty na rzecz BFG 27,0 111,3 18,7 107,8
    inne 172,6 368,0 167,2 323,2
    Razem koszty działania 555,0 1 183,3 512,1 1 077,7

    44


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2018 roku
    Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe (w mln zł)



    7.6.1. Zatrudnienie
    Zatrudnienie w Grupie Kapitałowej ING B anku Śląskiego S.A. kształtowało się następująco:

    stan na 30.06.2018 stan na 31.03.2018 stan na 31.12.2017 stan na 30.06.2017
    Zatrudnienie w etatach 8 026,3 8 033,0 7 979,3 7 932,8
    Zatrudnienie w osobach 8 075 8 082 8 032 7 980

    Zatrudnienie w ING Banku Śląskim S.A. kształtowało się następująco:

    stan na
    30.06.2018 stan na

    31.03.2018 stan na

    31.12.2017 stan na

    30.06.2017
    Zatrudnienie w etatach 7 629,8 7 655,4 7 612,4 7 580,2
    Zatrudnienie w osobach 7 676 7 701 7 661 7 624

    7.7. Odpisy z tytułu strat oczekiwanych / o dpisy na utratę wartości aktywów finansowych
    i rezerwy na zobowiązania pozabilansowe


    II kwartał 2018
    okres
    od 01.04.2018
    do 30.06.2018
    I półrocze 2018 narastająco
    okres
    od 01.01.2018
    do 30.06.2018
    II kwartał 2017
    okres
    od 01.04.2017
    do 30.06.2017
    I półrocze 2017 narastająco
    okres
    od 01.01.2017
    do 30 .06.2017
    [MSSF 9] [MSSF 9] [MSR 39 -
    dane
    nieprzekształcone] [MSR 39 -
    dane
    nieprzekształcone]
    Segment bankowoąci korporacyjnej 71,7 129,5 79,8 113,5
    Segment bankowoąci detalicznej 102,0 139,0 43,2 86,0
    Razem o dpisy 173,7 268,5 123,0 199,5

    7.8. Kredyty i inne należności udzielone innym bankom

    stan na 30.06.201 8 stan na 31.03.201 8 stan na 31.12.201 7 stan na 30.06.201 7
    [MSSF 9] [MSSF 9] [MSR 39 dane nieprzeksztaźcone]
    Rachunki bieżśce 284,4 1 066,5 331,9 312,6
    Lokaty miŚdzybankowe 257,0 185, 0 997,7 96,6
    Kredyty i pożyczki 50,1 353,4 451,6 192,3
    Zźożone depozyty zabezpieczajśce typu call 360,3 412,5 453,5 448,9
    Razem (brutto) 951,8 2 017,4 2 234,7 1 050,4
    Odpis z tytułu strat oczekiwanych / odpis aktualizujŁcy z tytułu utraty
    wartoąci, w t ym: 0,0 0,0 -0,2 -0,2
    dotyczŁcy kredytów i poćyczek 0,0 0,0 -0,2 -0,2
    Razem (netto) 951,8 2 017,4 2 234,5 1 050,2

    45


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2018 roku
    Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe (w mln zł)



    7.9. Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu

    stan na 30.06.201 8 stan na 31.03.201 8 stan na 31.12.201 7 stan na 30.06.201 7
    Wyc ena instrumentów pochodnych 677,1 647,7 784,7 1 029,7
    Dłużne papiery wartościowe, w tym: 1 356,9 596,0 469,6 2 676,6
    obligacje skarbowe 1 335,3 590,5 422,7 2 662,8
    obligacje Europejskiego Banku Inwestycyjnego 21,6 5,5 46,9 13,8
    Transakcje z p rzyrzeczeniem odkupu 0,0 19,9 60,5 0,0
    Razem 2 034,0 1 263,6 1 314,8 3 706,3

    7.10. Inwestycyjne papiery wartościowe

    stan na 30.06.201 8 stan na 31.03.201 8 stan na 31.12.201 7 stan na 30.06.201 7
    [MSSF 9] [MSSF 9] [MSR 39 dane nieprzekształcone]
    Wy ceniane do wartości godziwiej przez inne całkowite dochody, w
    tym: 16 532,7 17 011,2 nd nd
    obligacje skarbowe 15 212,8 15 713,3 nd nd
    obligacje Europejskiego Banku Inwestycyjnego 805,3 803,8 nd nd
    obligacje Rządu Austriackiego 437,2 418,7 nd nd
    instrum enty kapitałowe 77,4 75,4 nd nd
    Wyceniane wg zamortyzowanego kosztu, w tym: 12 144,3 12 124,5 nd nd
    obligacje skarbowe 5 934,7 5 943,6 nd nd
    obligacje skarbowe w EUR 3 092,8 3 361,7 nd nd
    obligacje BGK 1 519,7 1 499,2 nd nd
    obligacje Europejskiego Ban ku Inwestycyjnego 1 597,1 1 320,0 nd nd
    Dostępne do sprzedaży, w tym: nd nd 17 556,9 17 337,4
    obligacje skarbowe nd nd 16 347,3 16 284,6
    obligacje Europejskiego Banku Inwestycyjnego nd nd 789,3 632,5
    obligacje RzŁdu Austriackiego nd nd 415,0 414,9
    instrumenty kapitałowe nd nd 5,3 5,4
    Utrzymywane do terminu wymagalności , w tym: nd nd 8 350,5 7 090,2
    obligacje skarbowe nd nd 6 796,3 5 467,1
    obligacje BGK nd nd 1 554,2 1 623,1
    Razem 28 677,0 29 135,7 25 907,4 24 427,6

    7.11. Kredyty i inne należności udzielone klientom

    stan na 30.06.201 8 stan na 31.03.201 8 stan na 31.12.201 7 stan na 30.06.201 7
    Wyceniane wg zamortyzowanego kosztu 94 475,3 90 028,2 91 108,1 86 922,3
    Wyceniane do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat 249,0 262,3 - -
    Razem ( netto) 94 724,3 90 290,5 91 108,1 86 922,3

    46


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2018 roku
    Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe (w mln zł)



    Kredyty i inne należności wyceniane wg zamortyzowanego kosztu

    30.06 .2018 31.03.2018 31.12.2017 30.06 .2017
    [MSSF 9] [MSSF 9] [MSR 39 dane nieprzekształcone] [MSR 39 dane nieprzek ształcone]
    brutto
    odpis z tyt. strat
    oczeki-
    wanych
    netto brutto
    odpis z tyt. strat
    oczeki-
    wanych
    netto brutto odpis
    aktuali -
    zujący netto
    brutto odpis
    aktuali -
    zujący netto
    Kredyty i inne należności wyceniane wg zamortyzowanego
    kosztu
    , w tym: 96 711,3 -2 236,0 94 475,3 92 114,4 -2 086,2 90 028,2 92 775,6 -1 667,5 91 108,1 88 458,2 -1 535,9 86 922,3

    Portfel kredytowy, w tym: 95 902,3 -2 236,0 93 666,3 91 367,2 -2 086,2 89 281,0 88 483,8 -1 666,8 86 817,0 84 277,2 -1 535,2 82 742,0
    Gospodars twa domowe 44 811,2 -1 103,8 43 707, 4 42 477,4 -1 004,4 41 473,0 39 755,4 -695,6 39 059,8 36 236,1 -659,4 35 576,7
    Podmioty gospodarcze 48 533,7 -1 131,6 47 402,1 46 239,5 -1 080,3 45 159,2 45 879,9 -970,0 44 909,9 44 806,6 -874,5 43 932,1
    Sektor insty tucji rządowych i samorządowych 2 557,4 -0,6 2 556,8 2 650,3 -1,5 2 648,8 2 848,5 -1,2 2 847,3 3 234,5 -1,3 3 233,2
    Razem, w tym: 95 902,3 -2 236,0 93 666,3 91 367,2 -2 086,2 89 281,0 88 483,8 -1 666,8 86 817,0 84 277,2 -1 535,2 82 742,0
    Bankowość korpor acyjna 54 179,2 -1 211,6 52 967,6 51 942,5 -1 157,5 50 785,0 50 974,8 -1 039,0 49 935,8 49 955,9 -933,6 49 022,3
    kredyty w rachunku biećŁcym 10 393,2 -406,2 9 987,0 10 622,5 -390,4 10 232,1 9 230,7 -310,6 8 920,1 9 538,6 -287,5 9 251,1
    kredyty i p oćyczki terminowe 30 441,6 -740,2 29 701,4 28 311,8 -702,5 27 609,3 28 673,8 -650,6 28 023,2 27 919,2 -582,2 27 337,0
    nalećnoąci leasingowe 6 481,1 -42,6 6 438,5 6 116,6 -42,3 6 074,3 5 902,3 -30,9 5 871,4 5 549,6 -26,7 5 522,9
    nalećnoąci faktoringowe 4 773,9 -22,3 4 751,6 4 583,8 -21,2 4 562,6 4 619,8 -30,8 4 589,0 4 643,2 -21,0 4 622,2
    papiery wartoąciowe komercyjne i komunalne 2 089,4 -0,3 2 089,1 2 307,8 -1,1 2 306,7 2 548,2 -16,1 2 532,1 2 305,3 -16,2 2 289,1
    Bankowość detalic zna 41 723,1 -1 024,4 40 698,7 39 424,7 -928,7 38 496,0 37 509,0 -627,8 36 881,2 34 321,3 -601,6 33 719,7
    kredyty i poćyczki hipoteczne 30 540,9 -245,5 30 295,4 28 892,1 -231,0 28 661,1 27 539,8 -170,4 27 369,4 25 179,6 -181,2 24 998,4
    kredyty w rachunku biećŁcym 1 403,4 -104,0 1 299,4 1 394,2 -98,8 1 295,4 1 315,0 -75,2 1 239,8 1 328,1 -83,3 1 244,8
    nalećnoąci leasingowe 811,2 -3,4 807,8 753,0 -2,3 750,7 690,7 -2,0 688,7 576,9 -1,2 575,7
    pozostałe kredyty i poćyczki 8 967,6 -671,5 8 296,1 8 385,4 -596,6 7 788,8 7 963,5 -380,2 7 583,3 7 236,7 -335,9 6 900,8
    Inne należności, w tym: 809,0 0,0 809,0 747,2 0,0 747,2 4 291,8 -0,7 4 291,1 4 181,0 -0,7 4 180,3
    euroobligacje (obligacje Skarbu Pastwa) * 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 3 564,8 -0,7 3 564,1 3 589,8 -0,7 3 589,1
    złoćone depozyty zabezpieczajŁce typu call 651,7 0,0 651,7 603,0 0,0 603,0 540,1 0,0 540,1 483,4 0,0 483,4
    nalećnoąci z tytułu transakcji z przyrzeczeniem odkupu 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 19,8 0,0 19,8 20,0 0,0 20,0
    pozostałe nalećnoąci 157,3 0,0 157,3 144,2 0,0 144,2 167,1 0,0 167,1 87,8 0,0 87,8
    *) Euroobligacje, które do 31.12.2017 r. klasyfikowane były do kategorii „Kredyty i inne należności”, od 1 stycznia 2018 r. prez entowane są w pozycji „Inwestycyjne papiery wartościowe”.
    47


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2018 roku
    Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe (w mln zł)



    Jakość portfela kredytowego

    30.06 .201 8 31.03.2018 31.12.2017 30.06 .2017
    [MSSF 9] [MSSF 9] [MSR 39 dane nieprzekształcone] [MSR 39 dane nieprzekształcone]
    brutto
    o
    dpis z tyt.
    st rat
    oczeki-
    wanych netto
    brutto o
    dpis z tyt.
    strat
    oczeki-
    wanych netto
    brutto
    odpis
    aktuali -
    zujący netto
    brutto odpis
    aktuali -
    zujący netto
    Bankowość korporacyjna 54 179,2 -1 211,6 52 967,6 51 942,5 -1 157,5 50 785,0 50 974,8 -1 039,0 49 935,8 49 955,9 -933,6 49 022,3
    aktywa w etapie 1
    47 295,4 -66,4 47 229,0 45 083,8 -53,2 45 037,8
    portfel bez rozpoznanej utraty
    wartości (IBNR) 49 178,0
    -78,3 49 099,7 48 283,9 -71,8 48 212,1
    aktywa w etapie 2 4 870,4 -69,2 4 801,2 4 904,2 -58,4 4 839,7
    aktywa w etapie 3 2 013,4 -1 076,0 937,4 1 954,5 -1 045,9 907,5 portfel z rozpoznaną utratą
    wartości (impaired)
    1 796,8
    -960,7 836,1 1 672,0 -861,8 810,2
    Bankowość detaliczna 41 723,1 -1 024,4 40 698,7 39 424,7 -928,7 38 496,0 37 509,0 -627,8 36 881, 2 34 321,3 -601,6 33 719,7
    aktywa w etapie 1 35 539,4 -67,7 35 471,6 33 565,2 -57,4 33 507,8
    portfel bez rozpoznanej utraty
    wartości (IBNR) 36 809,0
    -163,8 36 645,2 33 687,5 -155,6 33 531,9
    aktywa w etapie 2 5 324,2 -314,4 5 009,8 5 072,9 -285,0 4 787,9
    aktywa w etapie 3 859,5 -642,3 217,3 786,6 -586,3 200,3 portfel z rozpoznaną utratą
    wartości (impaired)
    700,0
    -464,0 236,0 633,8 -446,0 187,8
    Razem 95 902,3 -2 236,0 93 666,3 91 367,2 -2 086,2 89 281,0 88 483,8 -1 666,8 86 817,0 84 277, 2 -1 535,2 82 742,0

    Dodatkowo Grupa identyfikuje aktywa finansowe POCI, których wartość godziwa ustalona na dzień 01.01.2018 r. oraz wartość bilansowa na dzień
    30.06 .2018 r. wynosi 0. Są to ekspozycje z tytułu wierzytelności z utratą wartości nabytych w związku z przejęciem w roku 2017 Bieszczadzkiej SKOK oraz
    ekspozycje powstałe w wyniku restrukturyzacji skutkującej ponownym ujęciem aktywa w sprawozdaniu z sytuacji finansowej.

    48


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2018 roku
    Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe (w mln zł)



    Zmiana odpisu na oczekiwane straty kredytowe / odpisu aktualizującego z tyt ułu utraty wartości


    I półrocze 2018 I półrocze 2017
    okres od 01.01.2018 do 30 .06.2018 okres od 01.01.2017
    do 30.0 6.2017
    [MSSF 9]
    [MSR 39 dane nieprzekształcone]
    Etap 1 Etap 2 Etap 3 Razem
    Odpis na początek okresu 242,1 0,0 1 424,7 1 666,8 1 467,0
    wpływ zmian zasad rachunkowoąci w zwiŁzku z wdroćeniem
    MSSF 9 -119,2 349,9 149,2 379,9* -
    Odpis na początek okresu po uwzględnieniu zmian zasad
    rachunkowości 122,9 349,9 1 573,9 2 046,7 1 467,0
    Zmiany w okresie, w tym: 11,1 33,7 144,5 189,3 68, 9
    odpisy na kredyty udzielone w okresie 42,2 0,0 0,0 42,2 nd
    transfer do etapu 1 55,7 -52,5 -3,2 0,0 nd
    transfer do etapu 2 -11,5 31,4 -19,9 0,0 nd
    transfer do etapu 3 -0,9 -34,6 35,5 0,0 nd
    zmiana oszacowania odpisu z tytułu strat oczekiwanych -76,2 89,2 218,2 231,2 nd
    wyłączenie z bilansu (umorzenia, sprzedaż) 0,0 0,0 -95,1 -95,1 nd
    naliczenia i spisania odsetek efektywnych 0,0 0,0 8,2 8,2 nd
    utworzenia i rozwiązania w okresie nd nd nd 0,0 193,3
    umorzenia i zmniejszenia z tytułu sprzedaży wierzyt elności nd nd nd 0,0 -111,8
    pozostałe 1,8 0,2 0,8 2,8 -12,6
    Odpis na koniec okresu 134,0 383,6 1 718,4 2 236,0 1 535,9
    *) w tym zmiany wartości odpisów z tytułu : 1. zmian w kalkulacji wartości bilansowej brutto (148,3 mln zł ), 2. reklasyfikacji
    ekspozyc ji kredytowych do wycenianych wg wartości godziwej oraz 3. ujęcia POCI, które nie mają wpływu na wartość netto
    ekspozycji kredytowych na dzień 1 stycznia 2018 roku.

    7.12. Dłużne papiery wartościowe

    stan na 30.06.201 8 stan na 31.03.201 8 stan na 31.12.201 7 stan na 30.06.201 7
    Dłużne papiery wartościowe przeznaczone do obrotu 1 356,9 596,0 469,5 2 676,6
    Dłużne papiery wartościowe wyceniane do wartości godziwej przez inne
    całkowite dochody 16 455,3 16 935,8 nd nd
    Dłużne papiery wartościowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu w
    portfelu inwestycyjnych papierów wartościowych 12 144,3 12 124,5 nd nd
    Dłużne papiery wartościowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu w
    portfelu kredytów i innych należności udzielonych klientom 2 089,0
    2 306,6 6 096,3 5 878,3
    Dłużne papiery wartościowe dostępne do sprzedaży nd nd 17 551,6 17 332,0
    Dłużne papiery wartościowe utrzymywane do terminu wymagalności nd nd 8 350,5 7 090,2
    Razem 32 045,5 31 962,9 32 467,9 32 977,1

    49


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2018 roku
    Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe (w mln zł)



    7.13. Zobowiązania wobec innych banków

    stan na 30.06.201 8 stan na
    31.03.201 8 stan na 31.12.201 7 stan na 30.06.201 7
    Rachunki bieżące 226,5 329,9 257,7 410,1
    Depozyty międzybankowe 724,0 1 309,9 102,3 784,1
    Kredyty otrzymane* 3 273,0 3 160,2 3 064,9 3 061,1
    Transakcje z przyrzeczeniem odkupu 0,0 832 ,8 0,0 1 119,6
    Przyjęte depozyty zabezpieczające typu call 624,7 627,3 665,7 722,2
    Pozostałe zobowiązania 33,8 28,7 18,4 43,4
    Razem 4 882,0 6 288,8 4 109,0 6 140,5
    *) Pozycja "Kredyty otrzymane" obejmuje finansowanie długoterminowych kontraktów leasing owych w EUR (tzw. "matched
    funding") otrzymane przez spółkę zależną ING Lease Sp. z o.o. od ING Banku NV.


    7.14. Zobowiązania finansowe wyceniane do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat

    stan na 30.06.201 8 stan na 31.03.201 8 stan na 31.12.201 7 stan na 30.06.201 7
    Wycena instrumentów pochodnych 817,3 819,0 979,2 1 045,7
    Zobowiązania z tytułu krótkiej pozycji papierów wartościowych 464,4 225,9 735,1 108,6
    Razem 1 281,7 1 044,9 1 714,3 1 154,3

    7.15. Zobowiązania wobec klientów

    stan na 30.06.2018 stan na 31.03.201 8 stan na 31.12.201 7 stan na 30.06.201 7
    Zobowiązania wobec klientów, w tym: 109 174,1 104 662,1 104 503,3 97 708,8
    Depozyty, w tym: 107 467,7 102 782,3 102 849,1 95 954,1
    Gospodarstwa domowe 72 253,5 71 264,8 67 918,6 65 081,1
    Podmioty gospodarcze 33 446,9 29 779,0 33 156,6 29 117,4
    Sektor instytucji rzŁdowych i samorzŁdowych 1 767,3 1 738,5 1 773,9 1 755,6
    Razem, w tym: 107 467,7 102 782,3 102 849,1 95 954,1
    Bankowość korporacyjna 35 119,2 31 670,6 34 799,5 30 739,7
    depozyty biećŁce 23 521,5 20 619,8 23 605,0 21 513,2
    depozyty oszczŚdnoąciowe 9 157,1 8 826,7 8 553,8 7 599,1
    depozyty terminowe 2 440,6 2 224,1 2 640,7 1 627,4
    Bankowość detaliczna 72 348,5 71 111,7 68 049,6 65 214,4
    depozyty biećŁce 16 013,5 15 061, 2 14 792,0 13 169,9
    depozyty oszczŚdnoąciowe 53 784,8 53 369,8 49 935,0 49 179,5
    depozyty terminowe 2 550,2 2 680,7 3 322,6 2 865,0
    Pozostałe zobowiązania, w tym: 1 706,4 1 879,8 1 654,2 1 754,7
    zobowiŁzania z tytułu zabezpiecze pieniŚćnych 299, 0 317,8 274,0 311,2
    przyjŚte depozyty zabezpieczajŁce typu call 67,4 8,1 1,4 27,1
    zobowiŁzania z tytułu transakcji z przyrzeczeniem odkupu 0,3 11,6 0,0 0,0
    pozostałe zobowiŁzania 1 339,7 1 542,3 1 378,8 1 416,4

    50


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2018 roku
    Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe (w mln zł)



    7.16. Rezerwy

    stan na 30.06.201 8 stan na 31.03.201 8 stan na 31.12.201 7 stan na 30.06.201 7
    [MSSF 9] [MSSF 9] [MSR 39 dane nieprzekształcone]
    Rezerwa na zobowiązania pozabilansowe 60,0 53,7 45,9 34,8
    Rezerwa na sprawy sporne* 25,3 22,3 7,0 4,8
    Rezerwa na odprawy emerytalne 39,8 39,6 39,0 29,9
    Razem 125,1 115,6 91,9 69,5
    *) Więcej informacji nt rezerw na sprawy sporne znajduje się w dalszej części sprawozdania w punkcie 12. Rozliczenia z tytułu
    spraw spornych.

    7.17. Wartość godziwa
    Poniżej zaprezentowano wartości bilansowe aktywów i zobowiązań finansowych w rozbiciu
    na poszczególne kategorie (poziomy) wyceny. W roku 201 8 nie było przesunięć pomiędzy poziomami
    wyceny.

    stan na 3 0.0 6.201 8

    Poziom 1 Poziom 2 Poziom 3 RAZEM
    Aktywa finansowe, w tym: 17 812,2 1 557,3 326,4 19 695,9
    Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu, w tym: 1 356,9 677,1 0,0 2 034,0
    wycena instrumentów pochodnych - 677,1 - 677,1
    obligacje skarbowe 1 335,3 - - 1 335,3
    obligacje Europejskiego Banku Inwestycyjnego 21,6 - - 21,6
    Papiery wartościowe w yceniane do wartości godziwej przez inne
    całkowite dochody, w tym: 16 455,3 0,0 77,4 16 532,7
    obligacje skarbowe 16 018,1 - - 16 018,1
    obligacje Rządu Austriackiego 437,2 - - 437,2
    instrumenty kapitałowe - - 77,4 77,4
    Pochodne instrumenty zabezpiecz ające - 880,2 - 880,2
    Kredyty i inne należności wyceniane do wartości godziwej przez
    rachunek zysków i strat - - 249,0 249,0
    Zobowiązania finansowe, w tym: 464,4 1 495,0 0,0 1 959,4
    ZobowiŁzania finansowe wyceniane do wartoąci godziwej przez
    rachunek zy sków i strat , w tym: 464,4 817,3 0,0 1 281,7
    wycena instrumentów pochodnych - 817,3 - 817,3
    zobowiŁzania z tytułu krótkiej pozycji papierów wartoąciowych 464,4 - - 464,4
    Pochodne instrumenty zabezpieczajŁce - 677,7 - 677,7

    W I półroczu 2018 roku techniki wyceny dla Poziomu 1 i 2 wyceny nie uległy zmianie. W aktywach
    finansowych klasyfikowanych do poziomu 3 wyceny na 01.01.2018 r. oraz na 30.06.2018 r. znajdują
    się nienotowane instrumenty kapitałowe oraz kredyty, które nie spełniły kryterium SPPI wg MSSF 9.
    Na dzień 31.12.2017 kredyty te były wyceniane według zamortyzowanego kosztu. Szczegółowe
    informacje na temat zmian, które Grupa wdrożyła w związku z wejściem w życie standardu MSSF 9
    zostały przedstawione w rozdziale 4.2. Wpływ zastosowania MSSF 9 Instrumenty finansowe na
    sprawozdanie finansowe .
    Wycena do wartości godziwej nienotowanych udziałów kapitałowych w innych spółkach jest oparta
    o model zdyskontowanych dywidend. Szacunki przyszłych dywidend zostały przygotowane w
    oparciu o średnioterminowe prognozy rentowości Zarządów tych spółek. Stopa dyskonta jest oparta
    o koszt kapitału własnego szacowany w oparciu model CAPM (Capital Asset Pricing Model).
    51


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2018 roku
    Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe (w mln zł)



    Metodyka wyceny do wartości godziwej portfela kredytów opiera się na metodzie zdyskontowanych
    przepływów pieniężnych. W ramach tej metody dla każdego wycenianego kontraktu szacowane są
    oczekiwane przepływy pieniężne, czynniki dyskontowe na poszczególne daty płatności oraz
    wyznaczana jest wartość zdyskontowanych przepływów pieniężnych na datę wyceny. Modele
    wyceny zasilane są parametrami biznesowymi dla poszczególnych kontraktów oraz parametrami
    obserwowalnymi przez rynek, takimi jak krzywe stóp procentowych, koszt płynności i koszt kapitału.
    W trakcie 1 półrocza 2018 roku zmiana wyceny instrumentów kapitałowych klasyfikowanych do
    poziomu 3 wyceny uwzględniona w pozostałych całkowitych dochodach wyniosła 0,8 mln zł. Wpływ
    wyceny kredytów klasyfikowanych do poziomu 3 wyceny wyniósł 0,1 mln zł i został uwzględniony w
    rachunku zysków i strat w pozycji „ Wynik na instrumentach finansowych wycenianych przez
    rachunek zysków i strat oraz wynik z pozycji wymiany”. Zmiana parametrów przyjętych do wyceny
    nie miała istotnego wpływu na wartość wyceny na 30.06.2018 roku.
    stan na 31.12.2017

    Poziom 1 Poziom 2 Poziom 3 RAZEM
    Aktywa finansowe, w tym: 18 021,2 1 812,4 5,3 19 838,9
    Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu, w tym: 469,6 845,2 0,0 1 314,8
    wycena instrumentów pochodnych - 784,7 - 784,7
    obligacje skarbowe 422,6 - - 422,6
    obligacje Europejskiego Banku Inwestycyjnego 47,0 - - 47,0
    transakcje z przyrzeczeniem odkupu - 60,5 - 60,5
    Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży, w tym: 17 551,6 0,0 5,3 17 556,9
    obligacje skarbowe 16 347,3 - - 16 347,3
    obligacje Rządu Austriackiego 415,0 - - 415,0
    obligacje Europejskiego Banku Inwestycyjnego 789,3 - - 789,3
    instrumenty kapitałowe - - 5,3 5,3
    Pochodne instrumenty zabezpieczające - 967,2 - 967,2
    Zobowiśzania finansowe, w tym: 735,1 1 678,4 0,0 2 413,5
    Zobowiązania finansowe wyceniane do wartości godziwej przez
    rachunek zysków i strat, w tym: 735,1 979,2 0,0 1 714,3
    wycena instrumentów pochodnych - 979,2 - 735,1
    zobowiązania z tytułu krótkiej pozycji papierów wartościowych 735,1 - - 979,2
    Pochodne instrumenty zabezpieczające - 699,2 - 699,2

    52


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2018 roku
    Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe (w mln zł)



    7.17.1. Aktywa i zobowiązania finansowe, które w sprawozdaniu z sytuacji finansowej nie są
    prezentowane w wartości godziwej
    stan na 30.0 6.2018

    WartoŚż
    bilansowa
    WartoŚż godziwa RAZEM Poziom 1 Poziom 2 Poziom 3
    Aktywa
    Kasa, środki w Banku Centralnym 1 781,5 - 1 781,5 - 1 781,5
    Kredyty i inne należności udz ielone innym bankom 951,8 - 951,8 - 951,8
    Inwestycyjne papiery wartościowe 12 144,3 12 209,1 - 12 209,1
    Kredyty i inne należności udzielone klientom 94 475,3 - - 95 101,8 95 101,8
    Inwestycje w jednostki stowarzyszone 1,3 1,3 1,3
    Pozostałe aktywa 283,0 - - 283,0 283,0
    Zobowiśzania
    Zobowiązania wobec innych banków 4 882,0 - 4 882,0 - 4 882,0
    Zobowiązania wobec klientów 109 174,1 - - 109 172,2 109 172,2
    Zobowiązania z tytułu emisji papierów wartościowych 300,2 - 300,8 - 300,8
    Zobowiąz ania podporządkowane 655,6 - - 655,6 655,6

    stan na 31.12.2017

    WartoŚż
    bilansowa
    WartoŚż godziwa RAZEM Poziom 1 Poziom 2 Poziom 3
    Aktywa
    Kasa, środki w Banku Centralnym 2 815,2 - 2 815,2 - 2 815,2
    Kredyty i inne należności udzielone i nnym bankom 2 234,5 - 2 234,5 - 2 234,5
    Inwestycyjne papiery wartościowe 8 350,5 8 339,6 - - 8 339,6
    Kredyty i inne należności udzielone klientom 91 108,1 - 3 570,4 87 209,8 90 780,2
    Inwestycje w jednostki stowarzyszone 1,3 - - 1,3 1,3
    Pozostałe aktyw a 312,0 - - 312,0 312,0
    Zobowiśzania
    Zobowiązania wobec innych banków 4 109,0 - 4 109,0 - 4 109,0
    Zobowiązania wobec klientów 104 503,3 - - 104 506,9 104 506,9
    Zobowiązania z tytułu emisji papierów wartościowych 300,3 - 301,1 - 301,1
    Zobowią zania podporządkowane 626,9 - - 626,9 626,9

    53


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2018 roku
    Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe (w mln zł)



    7.18. Łączny współczynnik kapitałowy


    stan na 30.06.201 8 stan na 31.03.2018 stan na 31.12.2017 stan na 30.06.2017
    Fundusze własne
    A. Kapitały własne ze sprawozdania z sytuacji finansowej, w tym: 11 8 89,5 12 058,9 11 794,8 11 154,1
    A.I. Kapitały własne ujŚte w funduszach własnych 10 970,1 10 681,6 10 843,4 10 115,1
    A.II. Kapitały własne nie ujŚte w wyliczeniu funduszy własnych 919,4 1 377,3 951,4 1 039,0
    B. Pozostałe składniki (pomniejszenia i zwię kszenia) funduszy własnych,
    w tym: 245,3 301,2 67,8 69,0
    zobowiązania podporządkowane 654,2 631,3 625,6 633,9
    wartość firmy i inne wartości niematerialne -421,1 -418,3 -422,8 -416,4
    niedobór/nadwyżka korekt z tytułu ryzyka kredytowego wobec
    oczekiwanych strat według metody AIRB -
    210,5 -136,0 -134,9 -147,5
    korekta w okresie przejściowym z tytułu dostosowania
    do wymogów MSSF 9 224,5 224,5 nd nd
    korekta wartości z tytułu wymogów w zakresie ostrożnej wyceny -1,8 -0,3 -0,1 -1,0
    Fundu sze własne przyjęte do kalkulacji łącznego współczynnika
    kapitałowego (A.I. + B), w tym: 11 215,4 10 982,8 10 911,2 10 184,1
    Kapitał podstawowy Tier I 10 561,2 10 351,5 10 299,1 9 564,9
    Kapitał Tier II 654,2 631,3 612,1 619,2
    Aktywa ważone ryzykiem ; w tym: 73 610,0 68 443,3 65 287,3 66 635,0
    z tytułu ryzyka kredytowego 64 200,0 59 232,5 56 910,0 57 012,5
    z tytułu ryzyka operacyjnego 7 836,3 7 836,3 7 088,8 7 088,8
    pozostałe 1 573,7 1 375,0 1 287,5 2 533,7
    Łączne wymogi kapitałowe 5 888,8 5 475,5 5 222,9 5 330,8
    Łączny współczynnik kapitałowy (TCR) 15,24% 16,05% 16,71% 15,28%
    minimalny w ymagany poziom 13,327% 13,3 22% 13,75% 13,75%
    nadwyćka wskaęnika TCR (p.p) +1,91 +2,73 +2,96 +1,53
    Współczynnik kapitału Tier I (T1) 14,35% 15,12% 15,78% 14,35%
    minimalny wymagany poziom 11,327% 11,3 22% 10,75% 10,7 5%
    nadwyćka wskaęnika T1 (p.p) +3,02 +3,80 +5,03 +3,60
    *) Grupa w kalkulacji współczynników kapitałowych skorzysta ła z przepisów przejściowych w zakresie złagodzenia wpływu
    wdrożenia standardu MSSF 9 na poziom fun duszy własnych. Więcej informacji na temat okresu przejściowego przedstawiono
    w niniejszym skróconym sprawozdaniu finansowym w punkcie 4. 2.5. Wpływ zastosowania MSSF 9 Instrumenty finansowe na
    sprawozdanie finansowe - Wpływ na wymogi kapitałowe . W przypadku pełnego ujęcia wpływu wdrożenia standardu MSSF 9
    łączny współczynnik kapitałowy kształtowałby si ę na poziomie 14,9% a współczynnik kapitału Tier I na poziomie 14,0%.
    Począwszy od stycznia 201 8 roku Grupa uwzględnia w kalkulacji funduszy własnych 10 0% niezrealizowanych zysków oraz
    100% niezrealizowanych strat z wyceny aktywów finansowych ujętych w skumulowanych całkowitych dochodach . W roku
    201 7 w kalkulacji funduszy wła snych Grupa ujmował a odpowiednio 8 0% niezrealizowanych zysków i 100% niezrealizowanych
    strat z wyceny.
    Na podstawie zapisów Rozporządzenia (UE) nr 241/2014 w odniesieniu do regulacyjnych standardów technicznych dotyczących
    wymogów w zakresie funduszy własnych obowiązujących instytucje oraz decyzji Komisji Nadzoru Finansowego z dnia
    23.10. 2017 r. oraz 07.12.2017 w funduszach własnych wg stanu na 31.03.201 8 r. oraz 31.12.201 7 r. Grupa uwzględniła zysk
    netto Banku za okres od 01.01.2017 roku do 30.09.201 7 roku w kwocie 665,4 mln zł.

    54


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2018 roku
    Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe (w mln zł)



    8. W skazanie czynników, które mogą mieć wpływ na wyniki finansow e
    w kolejnych kwartałach

    W ocenie ekonomistów ING Banku Śląskiego S.A. tempo rozwoju krajowej gospodarki w 2018
    roku utrzyma się na wysokim poziomie. Całoroczny wzrost PKB będzie zbliżony do 4,6%r/r.
    Realizacja projektów współfinansowanych ze środków UE wywołała ożywienie inwestycji
    publicznych po okresie zastoju. Nakłady inwestycyjne dużych przedsiębiorstw są
    umiarkowane na co wpływa m.in. stabilny wolumen wydatków w energetyce czy niewielki
    wzrost inwestycji w spółkach rafineryjnych, czy gazowych. Spodzi ewamy się jednak, że w
    kolejnych kwartałach również one przyspieszą m.in. z uwagi na bardzo wysokie
    wykorzystanie mocy wytwórczych firm przemysłowych oraz uruchomienie projektów
    współfinansowanych ze środków UE.
     Zdaniem analityków ING Banku Śląskiego S.A. wzrost wydatków konsumpcyjnych w drugiej
    połowie 2018 roku będzie zbliżony do 4,1%r/r. Oznacza to spowolnienie względem końca
    2017 roku (5%r/r) oraz pierwszej połowy roku (4,7%r/r). Wzrost wynagrodzeń osiągnął 7%r/r,
    ale nawet taka dynamika nie jest w sta nie skompensować wygasającego efektu programu
    500+. Silny popyt wewnętrznym powoduje pogorszenie eksportu netto, jednak dane NBP o
    bilansie handlowym sugerują, że efekt ten jest łagodny .
     Sytuacja na krajowym rynku pracy dalej jest napięta. Historycznie wysoki odsetek
    podmiotów gospodarczych raportuje niedobory pracowników, Sytuację tylko częściowo
    kompensuje napływ migrantów z zagranicy. W ocenie ekonomistów ING Banku Śląskiego S.A.
    wzrost wynagrodzeń w kolejnych miesiącach będzie dalej rosnąć, pomimo sta bilizacji
    w 2kw18.
     Dynamika cen w Polsce pozostaje na niskim poziomie. Wzrost wynagrodzeń ma niewielkie
    przełożenie na inflację, a w szczególności ceny produktów bazowych. Zdaniem analityków
    ING Banku Śląskiego S.A. inflacja będzie stopniowo spowalniać w drugiej połowie roku. W
    czwartym kwartale znajdzie się poniżej dolnej granicy celu NBP (1.5%r/r). Brak sygnałów
    presji inflacyjnej pozwoli RPP utrzymać łagodne nastawienie w polityce pieniężnej – w ocenie
    ekonomistów ING dotychczasowe deklaracj e Prezesa NBP Adama Glapińskiego (brak zmian
    stóp procentowych do 2020 roku) są niezagrożone.
     Poprawa ściągalności podatków oraz utrzymanie dobrej koniunktury w Polsce sugerują
    dalszy spadek zadłużenia sektora finansów publicznych w relacji do PKB. Według szacunków
    analityków ING Banku Śląskiego S.A. deficyt sektora finansów publicznych spadnie do
    1,3%PKB w 2018 roku. Dług publiczny wg metodologii unijnej (ESA2010) ukształtuje się
    poniżej progu 50% PKB. Istnieje jednak ryzyko, że sytuacja finansów publicznych pogorszy się
    w 2019 roku ze względu na osłabienie koniunktury w Europie oraz wzrost wydatków
    budżetowych w związku z cyklem wyborczym w Polsce (jesienią 2018 odbędą się wybory
    samorządowe, a rok później parlamentarne). Ekonomiści ING Banku Śląskiego sp odziewają
    się, że deficyt publiczny wzrośnie, jednak utrzyma się poniżej 2%PKB. Dzięki poprawie sytuacji
    fiskalnej Polska znajduje się wśród kandydatów do podniesienia ratingu. W ocenie
    ekonomistów ING Banku Śląskiego S.A. nastąpi to jednak najwcześniej w 2019.

    9. Pozycje pozabilansowe

    stan na 30.06.201 8 stan na
    31.03.201 8 stan na 31.12.201 7 stan na 30.06.201 7
    Udzielone zobowiązania pozabilansowe 33 836,5 29 553,3 29 953,3 28 744,4
    Otrzymane zobowiśzania pozabilansowe 90 633,3 83 788,8 82 850,1 83 999,9
    Pozabilansowe instrumenty finansowe 547 979,7 521 166,8 500 985,8 493 848,2
    Pozycje pozabilansowe ogółem 672 449,5 634 508,9 613 789,2 606 592,5

    55


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2018 roku
    Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe (w mln zł)



    10. Emisje, wykup i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych
    Nie wystąpiły.

    11. Wypłacone d ywidendy
    Walne Zgromadzenie w dniu 5 kwietnia 2018 roku podjęło uchwałę w sprawie wypłaty dywidendy
    za 2017 rok, na podstawie której Bank wypłacił dywidendę za 201 7 rok w łącznej wysokości
    416,32 mln zł, tj. w kwocie 3,20 zł brutto na jedną akcję. Właści ciele akcji nabyli prawo
    do dywidendy w dniu 25 kwietnia 2018 roku, wypłata dywidendy nastąpi ła w dniu 10 maja 2018
    roku.
    Walne Zgromadzenie w dniu 21 kwietnia 2017 roku zatwierdziło przeznaczenie całości zysku netto
    jednostki dominującej Grupy za rok 20 16 na zasilenie funduszy własnych.

    12. Rozliczenia z tytułu spraw spornych
    ING Bank Śląski prowadzi szczegółową ewidencję spraw sądowych oraz innych należności
    o charakterze roszczeń prawnych. W sprawach, dla których w ocenie prawnej i/lub kierownictwa
    Banku istnieje duże ryzyko przegrania sprawy lub nie ma możliwości odzyskania utraconych
    aktywów Bank tworzy rezerwy. Ewentualne przyszłe rozliczenia dokonywane są w ciężar
    utworzonych rezerw.
    Zmiana stanu rezerw na roszczenia sporne (w mln zł)


    II kwa rtał 201 8
    okres
    od 01.04.201 8
    do 30.06.201 8
    I półrocze 201 8 narastająco
    okres
    od 01.01.201 8
    do 3 0.06.201 8
    II kwartał 2017
    okres
    od 01.04.2017
    do 30.06.2017
    I półrocze 201 7 narastająco
    okres
    od 01.01.2017
    do 3 0.06.2017
    Stan na początek okresu 22,3 7,0 4,6 4,2
    Utworzenie rezerw 3,0 4,4 0,6 1,1
    Wykorzystanie rezerw 0,0 0,0 -0,4 -0,5
    Reklasyfikacje 0,0 14,0 0,0 0,0
    Stan na koniec okresu 25, 3 25,4 4,8 4,8

    Postępowania prowadzone pr zed Prezesem Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów (UOKiK)
     Postę powanie w sprawie stosowania praktyk naruszających zbiorowe interesy konsumentów
    Przed Prezesem UOKiK prowadzone jest postępowanie wszczęte z urzędu przez Prezesa UOKiK
    30 grudnia 2015 r. w sprawie stosowania przez Bank praktyk naruszających zbiorowe inte resy
    konsumentów, polegających na: informowaniu konsumentów, którzy są stroną umowy o usługę
    płatniczą oraz posiadają dostęp do systemu bankowości internetowej, o proponowanych zmianach
    warunków umowy o usługę płatniczą w trakcie jej trwania wyłącznie za pomocą wiadomości
    elektronicznych przesyłanych w ramach systemu bankowości internetowej, który nie stanowi
    trwałego nośnika informacji w rozumieniu ustawy o usługach płatniczych; niezamieszczaniu -
    w wiadomościach przesyłanych do konsumentów związanych z jednostronną zmianą warunków
    umowy dokonywaną w trakcie jej trwania, której załącznikiem są określone dokumenty (regulaminy,
    ogólne warunki, tabela opłat i prowizji) dotyczące rachunków oszczędnościowo – rozliczeniowych,
    rachunków oszczędnościowych, kart przedpłaconych, kart kredytowych i bankowości internetowej -
    istotnych informacji umożliwiających ustalenie przez konsumentów dopuszczalności wprowadzenia
    proponowanych zmian, tj. niewskazywanie umownej podstawy prawnej umożliwiającej dokonanie
    tych zmian oraz czynników (okoliczności faktycznych), które spowodowały tę zmianę, a przez to
    uniemożliwienie zweryfikowania przez konsumenta dopuszczalności zmiany warunków umowy pr zez
    B ank w trakcie trwania stosunku obligacyjnego; informowaniu konsumentów o jednostr onnej
    56


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2018 roku
    Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe (w mln zł)



    modyfikacji klauzul modyfikacyjnych umożliwiających dokonywanie zmian regulaminów oraz
    ogólnych warunków dotyczących rachunków oszczędnościowo-rozliczeniowych, rachunków
    oszczędnościowych, kart przedpłaconych, kart kredytowych i bankowości internetow ej, w sytuacji,
    gdy brak było podstaw prawnych do dokonania takich modyfikacji warunków umowy w trakcie
    trwania stosunku obligacyjnego zawartego z konsumentami.
    W pismach z 26 stycznia 2016 r. oraz 5 lutego 2016 r. Bank ustosunkował się do zarzutów Prezesa
    UOKiK oraz wystąpił o wydanie decyzji zobowiązującej w trybie art. 28 ust. 1 ustawy o ochronie
    konkurencji i konsumentów, zobowiązując się do podjęcia określonych działań. W odpowiedzi Prezes
    UOKiK podtrzymał postawione bankowi zarzuty i nie zaakceptował zobowiązań zadeklarowanych
    przez Bank. Na skutek wymagań formułowanych przez Prezesa UOKiK w toku toczącego się
    postępowania, zobowiązania Banku ulegają modyfikacjom. Obecnie Bank przedstawił kolejną ich
    propozycję i oczekuje na stanowisko Prezesa Urzędu. Pismem z 29 czerwca 2018 r. Prezes UOKiK
    przedłużył termin zakończenia postępowania do 30 listopada 2018 r.
     Postępowanie w sprawie zarzutu praktyk ograniczających konkurencję na rynku usług
    acquiringowych związanych z płatnościami za pomocą kart płatniczy ch w Polsce
    Prezes UOKiK na wniosek Polskiej Organizacji Handlu i Dystrybucji – Związek Pracodawców (POHiD),
    po przeprowadzeniu przeciwko ING Bankowi Śląskiemu S.A. oraz innym bankom postępowania
    antymonopolowego, wydał 29 grudnia 2006 r. decyzję, stwier dzającą, że Bank dopuścił się praktyk
    ograniczających konkurencję. UOKiK uznał za ograniczającą konkurencję praktykę polegającą na
    uczestniczeniu przez różne polskie banki, w tym Bank, w porozumieniu ograniczającym konkurencję
    na rynku usług acquiringowych związanych z regulowaniem zobowiązań konsumentów wobec
    akceptantów, z tytułu płatności za nabywane przez konsumentów towary i usługi, za pomocą kart
    płatniczych na terytorium Polski poprzez wspólne ustalanie wysokości stawek opłaty interchange
    pobieranej od transakcji dokonywanych kartami systemu Visa i MasterCard w Polsce. W związku ze
    stwierdzeniem praktyk ograniczających konkurencję UOKiK nałożył kary pieniężne, w tym na Bank w
    kwocie 14 ,1 mln zł.
    Od decyzji tej m.in. Bank złożył odwołanie do Sądu Ochro ny Konkurencji i Konsumentów (SOKiK).
    Wyrokiem z dnia 12 Listopada 2008 SOKiK zmienił decyzję UOKiK, w ten sposób, że nie stwierdził
    praktyki ograniczającej konkurencję. 22 kwietnia 2010 r. wyrok ten został uchylony wyrokiem Sądu
    Apelacyjnego, który przekazał sprawę SOKiK do ponownego rozpoznania.
    Wyrokiem SOKiK z 21 listopada 2013 r. Sąd nie zmienił decyzji UOKiK w zakresie zarzutu ograniczenia
    konkurencji ale zmniejszył Bankowi karę do kwoty 403.209 zł. Wyrok SOKiK został jednak zmieniony
    wyrokiem Sądu Apelacyjnego, który w dniu 06 października 2015 r. orzekł o zmianie wyroku SOKiK
    w ten sposób, że oddalono wszystkie odwołania w całości. Wskutek tego orzeczenia decyzja Prezesa
    stała się prawomocna, a Bank w październiku 2015 r. zapłacił orzeczoną karę 14,1 mln zł.
    Bank, podobnie jak inne banki uczestniczące w postepowaniu, wniósł skargę kasacyjną od wyroku
    Sądu Apelacyjnego. W dniu 25 października 2017 r. Sąd Najwyższy uchylił wyrok Sądu Apelacyjnego
    przekazując temu sądowi sprawę do ponownego rozpozna nia. Zgodnie ze stanowiskiem UOKiK
    zapłacona kara została Bankowi zwrócona. Sąd Apelacyjny wyznaczył termin kolejnej rozprawy na
    dzień 24 października 2018 r. Ze względu na brak ostatecznych rozstrzygnięć kwota zwróconej kary
    nie została ujęta w rachunku zysków i strat. Wg stanu na 3 0 czerwca 2018 r. Banku utrzymuje
    rezerwę w wysokości 14,1 mln zł.

    13. Sezonowość lub cykliczność działalności
    Działalność Grupy ING Banku Śląskiego nie podlega sezonowości i cykliczności w rozumieniu §21
    MSR 34.

    57


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2018 roku
    Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe (w mln zł)



    14. Transakcje z je dnostkami powiązanymi
    ING Bank Śląski S.A. jest spółką zależną od ING Bank NV, który według stanu na dzień 3 0 czerwca
    2018 roku posiadał 75% udziału w kapitale zakładowym ING Banku Śląskiego oraz 75% udziałów
    w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu ING Banku Śląskiego S.A.
    ING Bank Śląski dokonuje na rynku międzybankowym operacji z ING Bank NV i podmiotami zależnymi
    od niego. Są to zarówno lokaty i kredyty krótkoterminowe jak i operacje instrumentami pochodnymi.
    Bank prowadzi również rachunki bankowe podmiotów z Grupy ING. Ponadto spółka zależna ING Lease
    Sp. z o.o. otrzymała od ING Bank NV finansowanie długoterminowe kontraktów leasingowych w EUR
    (tzw. „matched funding”).
    Wszystkie wyżej wymienione transakcje odbywają się na za sadach rynkowych.
    Pomiędzy podmiotami powiązanymi z Bankiem przeprowadzane są również transakcje wynikające
    z zawartych umów o współpracy, podnajmu pomieszczeń, dzierżawy sprzętu, przetwarzania danych
    oraz składki na ubezpieczenie pracowników.
    Koszty prezentowane są według wartości netto (bez podatku VAT).
    In formacje liczbowe o transakcjach pomiędzy podmiotami powiązanymi (w mln zł)

    ING Bank NV Pozostałe podmioty Grupy ING
    Podmioty
    stowarzyszone ING Bank NV
    Pozostałe podmioty Grupy ING
    stan na 3 0.06.201 8 stan na 3 0.06.201 7
    Należnońci
    Rachunki bieżące 27,9
    11,7 - 26,5 2,6
    Depozyty złożone 62,0 - - 81,5 15,0
    Kredyty 37,1 47,4 - 30,2 54,0
    Wycena dodatnia instrumentów pochodnych 71,3 44,4 - 218,8 91,1
    Inne należności 5,3 2,2 - 1,4 0,4
    Zobowiśzania
    Depoz yty otrzymane 183,5 46,6 5,9 88,1 25,2
    Kredyty otrzymane 2 971,1 - - 2 753,0 -
    Pożyczka podporządkowana 655,6 - - 635,3 -
    Rachunki loro 4,6 34,5 - 5,4 35,6
    Wycena ujemna instrumentów pochodnych 83,4 41,9 - 232,9 85,2
    Inne zobowiązania 40,6 3,2 - 47,2 1,3
    Operacje pozabilansowe
    Udzielone zobowiązania pozabilansowe 502,6 349,9 - 409,1 235,2
    Otrzymane zobowiązania pozabilansowe 1 377,7 273,3 - 1 406,8 182,1
    Transakcje wymiany walutowej 7 411,7 14,8 - 17 282,1 107,7
    Transakcje forward 420,9 - - 2 099,7 -
    IRS 2 999,6 2 575,6 - 3 271,0 2 537,5
    Opcje 2 885,0 42,2 - 5 660,3 273,6

    I półrocze 2018 narastająco okres od 01.01.2018 do 30.06.2018 I półrocze 201 7 narastająco okres od 01.01.201 7 do 3 0.06.201 7
    Przychody i koszty
    Przychod y, w tym: -5,5 2,5 - 51,4 6,6
    przychody/koszty odsetkowe i prowizyjne 7,3 2,0 - -7,4 3,2
    wynik na instrumentach finansowych -13,0 -2,5 - 46,7 3,4
    wynik na inwestycyjnych aktywach finansowych - - - 11,9 -
    wynik na pozostałej działal noąci podstawowej 0,2 3,0 - 0,2 -
    Koszty działania 39,5 5,3 - 31,7 4,2

    Nakłady na majątek trwały
    Nakłady na rzeczowe aktywa trwałe - - - - -
    Nakłady na wartoąci niematerialne 1,6 0,1 - - -
    58


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2018 roku
    Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe (w mln zł)



    Wynagrodzenia członków Zarządu i Rady Nadzorczej ING Banku Śląskiego
    • Świadczenia należne członkom Zarządu ING Banku Śląskiego S.A. (w mln zł)

    Okres Wynagrodzenia Inne korzyści* Razem
    I półrocze 2017 roku 4,8 2,5 7,3
    I półrocze 2018 roku 4,9 1,1 6,0
    *Inne korzyści obejmują m.in. ubezpieczenia, wpła ty na fundusz inwestycyjny, opiekę medyczną oraz inne świadczenia
    przyznane przez Radę Nadzorczą Banku.

    Świadczenia za rok 2018 dla członków Zarządu ING Banku Śląskiego S.A. wynikające z Programu
    Zmiennych Składników Wynagrodzeń nie zostały jeszcze przyzn ane.
    Zgodnie z obowiązującym w Banku systemem wynagrodzeń, członkom Zarządu Banku może
    przysługiwać bonus za 2018 rok, którego wypłata będzie miała miejsce w latach 2019 -2026.
    W związku z tym została utworzona rezerwa na wypłatę bonusa za 2018 rok dla czło nków Zarządu,
    która wynosiła 3,0 mln zł na 30 czerwca 2018 roku. Ostateczną decyzję odnośnie wysokości tego
    bonusa podejmie Rada Nadzorcza Banku.
    • Świadczenia wypłacone członkom Zarządu ING Banku Śląskiego S.A. (w mln zł)

    Okres Wynagrodzenia Nagrody* Inne korzyści* Razem
    I półrocze 2017 roku 4,8 6,3 2,6 13,6
    I półrocze 2018 roku 4,9 6,0 1,1 12,0
    *Nagrody za I półrocze 2017 roku obejmują takie składniki jak:
    − Premia wynikająca z Programu Zmiennych Składników Wynagrodzeń: za 2016 rok gotówka nieodroczona, za 2015 rok I
    transza gotówka odroczona, za 2014 rok II transza gotówka odroczona oraz za 2013 rok III transza gotówka odroczona,
    − Akcje Fantomowe wynikające z Programu Zmiennych Składników Wynagrodzeń: za 2015 rok przetrzymane, za 2014 rok
    I transza o droczone, za 2013 rok II transza odroczone oraz za 2012 rok III transza odroczone,
    Nagrody za I półrocze 2018 roku obejmują takie składniki jak:
    − Premia wynikająca z Programu Zmiennych Składników Wynagrodzeń: za 2017 rok gotówka nieodroczona, za 2016 rok
    I transza gotówka odroczona, za 2015 rok II transza gotówka odroczona oraz za 2014 rok III transza gotówka odroczona,
    − Akcje Fantomowe wynikające z Programu Zmiennych Składników Wynagrodzeń: za 2016 rok przetrzymane, za 2015 rok
    I transza odroczona, za 2014 r ok II transza odroczone oraz za 2013 rok III transza odroczone.
    **Inne korzyści obejmują m.in. ubezpieczenia, wpłaty na fundusz inwestycyjny, opiekę medyczną i inne świadczenia przyznane
    przez Radę Nadzorczą Banku.

    W I półroczu 2018 roku łączna kwota wynagrodzeń należnych i wypłaconych przez ING Bank Śląski
    S.A. członkom Rady Nadzorczej wyniosła 0,4 mln zł.
    • Wynagrodzenie członków Rady Nadzorczej ING Banku Śląskiego S.A. (w mln zł)

    Okres Wynagrodzenia i nagrody Inne korzyści Razem
    I półrocze 2017 roku 0,3 0,0 0,3
    I półrocze 2018 roku 0,4 0,0 0,4

    Na dzień 30 czerwca 2018 roku członkowie Zarządu i Rady Nadzorczej Banku nie posiadali akcji
    ING Banku Śląskiego S.A.
    59


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2018 roku
    Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe (w mln zł)



    15. Sprawozdawczość dotycząca segmentów działalności
    15.1 Segmentacja działalności
    Zarządzanie dz iałalnością ING Banku Śląskiego dokonywane jest w wymiarach określonych przez
    model biznesowy Banku.
    Model biznesowy Banku, głównie dla potrzeb sprawozdawczości zarządczej, zawiera podział klientów
    na dwa główne segmenty:
     segment bankowości detalicznej,
     segment bankowości korporacyjnej.

    Podstawą wydzielenia poszczególnych segmentów są kryteria finansowe (w szczególności wysokość
    obrotów, poziom zgromadzonych aktywów) i podmiotowe. Szczegółowe zasady przypisywania
    klientów do poszczególnych segmentów regulują kryteria segmentacji klienta, które są określone
    wewnętrznymi regulacjami Banku.
    W ING Banku Śląskim został wydzielony organizacyjnie obszar działalności realizowanej przez
    Departament Skarbu (Bank Treasury). Działalność Bank Treasury polega na zarząd zaniu ryzykiem
    płynności krótkoterminowej i długoterminowej, zgodnie z obowiązującymi regulacjami
    i z wewnętrznie ustalonym w Banku apetytem na ryzyko, zarządzaniu ryzykiem stopy procentowej
    oraz inwestowaniu nadwyżek pozyskanych od linii biznesowych przy zachowaniu bufora płynności
    w postaci aktywów płynnych. Wynik działalności Bank Treasury podlega alokacji do segmentów
    biznesowych, z uwagi na jego funkcję wspierającą segmenty biznesowe Banku.
    15.1.1. Segment bankowości detalicznej
    W ramach obszaru działalności detalicznej Bank obsługuje osoby prywatne (segment klientów
    masowych i klientów zamożnych) oraz przedsiębiorców indywidualnych.
    Działalność ta jest analizowana w ujęciu głównych produktów, obejmujących między innymi:
    produkty kredytowe (kredyty w rachun ku bieżącym, kredyty związane z kartami, kredyty ratalne,
    kredyty mieszkaniowe, kredyty hipoteczne), produkty depozytowe (rachunki bieżące, lokaty
    terminowe, rachunki oszczędnościowe), produkty strukturyzowane, jednostki uczestnictwa funduszy
    ING, usługi m aklerskie oraz karty bankowe.
    15.1.2. Segment bankowości korporacyjnej
    Obszar działalności korporacyjnej obejmuje:
     obsługę klientów instytucjonalnych,
     produkty rynków finansowych.

    Obsługa klientów instytucjonalnych obejmuje klientów strategicznych, duże firmy ora z średnie firmy.
    Dla działalności korporacyjnej prowadzona jest sprawozdawczość w podziale na główne produkty,
    obejmujące między innymi produkty kredytowe (kredyty obrotowe, inwestycyjne), produkty
    depozytowe (rachunki bieżące, lokaty terminowe i negocjowane, rachunki oszczędnościowe),
    produkty rynków finansowych, usługi w zakresie powiernictwa, operacje na rynku kapitałowym
    realizowane przez podmiot dominujący oraz produkty związane z usługami leasingowymi
    i faktoringowymi, oferowane przez ING Lease Polska Sp. z o.o. oraz ING Commercial Finance S.A.
    Produkty rynków finansowych obejmują operacje dokonywane na rynkach pieniężnych
    i kapitałowych, prowadzone zarówno na rachunek własny jak i na rzecz klientów. W ramach
    tej działalności wyróżnia się produkty rynków walutowych, pieniężnych i instrumentów pochodnych,
    operacje papierami wartościowymi (papiery skarbowe, akcje i obligacje).
    60


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2018 roku
    Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe (w mln zł)



    15.1.3. Wycena
    Wycena aktywów i pasywów segmentu, przychodów i kosztów segmentu jest oparta
    na zasadach rachunkowości stosowanych przez Bank, zawartych w notach opisujących stosowane
    zasady rachunkowości. W szczególności ustalenia dochodów i kosztów odsetkowych wewnętrznych
    i zewnętrznych dla poszczególnych segmentów dokonuje się przy wykorzystaniu systemu cen
    transferowych , w ramach Systemu Transferu Ryzyka (RTS). Ceny transferowe wyznaczane są
    w oparciu o jedną krzywą rentowności dla danej waluty wspólną dla produktów aktywnych
    i pasywnych. Cena transferowa wyznaczona dla produktów aktywnych i pasywnych o tym samym
    położeniu na krzywej rentowności jest jednakowa. Możliwe są modyfikacje wyjściowej ceny
    transferowej otrzymane z wyceny produktu na krzywej rentowności, a czynnikami korygującymi
    cenę transferową mogą być: premia za pozyskanie długoterminowej płynności, dopasowanie pozycj i
    Banku, koszt zabezpieczenia w przypadku produktów skomplikowanych oraz polityka cenowa.
    Wykorzystując równania matematyczne – na podstawie stawek kwotowań dostępnych
    w serwisach informacyjnych – budowane są następnie krzywe dochodowości. Przychody i kos zty,
    wyniki, aktywa i pasywa segmentu zawierają te elementy, które bezpośrednio można
    przyporządkować do danego segmentu, jak również te, które można przypisać do danego segmentu
    w oparciu o racjonalne przesłanki. Bank prezentuje przychody segmentu z tytułu odsetek
    pomniejszone o koszty z tytułu odsetek. W I półroczu Bank dokonał aktualizacji klucza alokacji w
    zakresie dochodów ALCO na dany rok . Dane za okresy wcześniejsze doprowadza ne są do
    porównywalności.

    I półrocze 2018 okres od 01.01.2018 do 30.06.201 8

    Segment bankowołci
    detalicznej Segment bankowołci
    korporacyjnej RAZEM

    Przychody ogółem 1 462,5 1 104,6 2 567,1
    wynik z tytułu odsetek 1 147,8 655,5 1 803,3
    wynik z tytułu prowizji 235,9 421,8 657,7
    pozostałe przychody/koszty 78,8 27,3 106,1
    Koszty ogółem 703,8 479,5 1 183,3
    Wynik segmentu 758,7 625,1 1 383,8
    Odpisy z tytułu oczekiwanych strat kredytowych 139,0 129,5 268,5
    Podatek od niektórych instytucji finansowych 73,7 104,9 178,6
    Wynik finansowy brutto segmentu 546,0 390,7 936,7
    Podat ek dochodowy - - 241,8
    Wynik finansowy netto - - 694,9
    - przypadający akcjonariuszom ING Banku Śląskiego S.A. - - 694,9
    Kapitał alokowany 5 247,0 6 642,0 11 889,0
    ROE - wskaęnik zwrotu z kapitału (%)* 17,1 8,8 12,3
    *) ROE - wskaźnik zwrotu z kapitału – stosunek zysku netto przypadającego akcjonariuszom ING Banku Śląskiego S.A. z 4 kolejnych kwartałów
    do średniego stanu kapitałów własnych z 5 kolejnych kwartałów.
    61


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2018 roku
    Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe (w mln zł)



    II kwartał 2018 okres od 01.04.2018 do 30.06.2018

    Segment
    bankowołci
    detalicznej

    Segment
    bankowołci
    korporacyjnej
    RAZEM
    Przychody ogółem 754, 7 555, 5 1 310,2
    wynik z tytułu odsetek 594,5 325,5 920 ,0
    wynik z tytułu prowizji 127,2 212,4 339,6
    pozostałe przychody/koszty 33,0 17,6 50,6
    Koszty ogółem 331,2 223,8 555 ,0
    Wynik segmentu 423, 5 331, 7 755,2
    Odpisy na utratę wartości aktywów finansowych 102 ,0 71,7 173,7
    Podatek od niektórych instytucji finansowych 38,0 53,1 91,1
    Wynik finansowy brutto segmentu 283, 5 206,9 490,4
    Podatek dochodowy - - 117,7
    Wynik finansowy netto - - 372,7
    - przypadający akcjonariuszom ING Banku Śląskiego S.A. - - 372,7

    I półrocze 2017 okres od 01.01.2017 do 30.06.2017

    Segment bankowołci detalicznej
    Segment bankowołci korporacyjnej RAZEM
    Przychody ogółem 1 312, 5 1 014, 4 2 326,9
    wynik z t ytułu odsetek 1 024,9 600,4 1 625,3
    wynik z tytułu prowizji 215,7 368,2 583,9
    pozostałe przychody/koszty 71,9 45,8 117,7
    Koszty ogółem 652,8 424,9 1 077,7
    Wynik segmentu 659, 7 589, 5 1 249,2
    Odpisy na utratŚ wartoąci aktywów finansowych 86,0 113,5 199,5
    Podatek od niektórych instytucji finansowych 60,3 99,5 159,8
    Wynik finansowy brutto segmentu 513, 4 376, 5 889,9
    Podatek dochodowy - - 229,3
    Wynik finansowy netto - - 660,6
    - przypadający akcjonariuszom ING Banku Śląskiego S.A. - - 660,6
    Kapitał alokowany 4 798,0 6 356,1 11 154,1
    ROE - wskaęnik zwrotu z kapitału (%)* 15,5 8,5 11,5
    *) ROE - wskaźnik zwrotu z kapitału – stosunek zysku netto przypadającego akcjonariuszom ING Banku Śląskiego S.A. z 4 kolejnych kwartałów
    do średniego stanu kapitałów własnych z 5 kolejnych kwartałów.
    62


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2018 roku
    Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe (w mln zł)



    II kwartał 2017 okres od 01.04.2017 do 30.06.2017

    Segment
    bankowołci
    detalicznej

    Segment
    bankowołci
    korporacyjnej
    RAZEM
    Przychody ogółem 677,0 514, 6 1 191,6
    wynik z tytułu odsetek 516,7 313,8 830,5
    wynik z tytułu prowizji 111,0 182,1 293,1
    pozostałe przychody/koszty 49,3 18,7 68,0
    Koszty ogółem 307,2 204,9 512,1
    Wynik segmentu 369, 8 309, 7 679,5
    Odpisy na utratę wartości aktywów finansowych 43,2 79,8 123,0
    Podatek od niektórych instytucji finansowych 28,4 52,0 80,4
    Wynik finansowy brutto segmentu 298, 2 177,9 476,1
    Podatek dochodowy - - 115,7
    Wynik finansowy netto - - 360,4
    - przypadający akcjonariuszom ING Banku Śląskiego S.A. - - 360,4

    stan na 30.06.2018

    Segment bankowości detalicznej
    Segment bankowości korporacyjnej RAZEM
    Aktywa segmentu 57 621,5 71 650,6 129 272,1
    Inwestycje segmentu w jednostki stowarzyszone 0,0 1,3 1,3
    Pozostałe aktywa (nieprzypisane segmentom) - - 1 485,2
    Aktywa ogółem 57 621,5 71 651,9 130 758,6
    Zobowiązania segmentu 75 976,1 40 995,2 116 971,3
    Pozostałe zobowiązania (nieprzypisane segmentom) - - 1 897,8
    Kapitały własne - - 11 889,5
    Zobowiśzania ogółem 75 976,1 40 995,2 130 758,6

    stan na 31.03.2018

    Segment bankowości
    detalicznej
    Segment bankowości
    korporacyjnej RAZEM
    Aktywa segmentu 55 454,1 70 479,4 125 933,5
    Inwestycje segmentu w jednostki stowarzyszone 0,0 1,3 1,3
    Pozostałe aktywa (nieprzypisane segmentom) - - 1 375,5
    Aktywa ogółem 55 454,1 70 480,7 127 310,3
    Zobowiązania segmentu 75 542,5 38 010,5 113 553,0
    Pozostałe zobowiązania (nieprzypisane segmentom) - - 1 698,4
    Kapitały własne - - 12 058,9
    Zobowiśzania ogółem 75 542,5 38 010,5 127 310,3

    63


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2018 roku
    Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe (w mln zł)



    stan na 31.12.2017

    Segment
    bankowości
    detalicznej

    Segment
    bankowości
    korporacyjnej
    RA ZEM
    Aktywa segmentu 54 434, 4 70 13 6,1 124 57 0,5
    Inwestycje segmentu w jednostki stowarzyszone 0,0 1,3 1,3
    Pozostałe aktywa (nieprzypisane segmentom) - - 1 442,1
    Aktywa ogółem 54 434, 4 70 137, 4 126 013,9
    Zobowiązania segmentu 71 398,0 40 555,0 111 953, 0
    Pozostałe zobowiązania (nieprzypisane segmentom) - - 2 266,1
    Kapitały własne - - 11 794,8
    Zobowiśzania ogółem 71 398,0 40 555,0 126 013,9

    stan na 30.06.2017

    Segment bankowości detalicznej
    Segment bankowości korporacyjnej RAZEM
    Aktywa segmen tu 50 425,2 68 405,5 118 830,7
    Pozostałe aktywa (nieprzypisane segmentom) - - 1 366,9
    Aktywa ogółem 50 425,2 68 405,5 120 197,6
    Zobowiązania segmentu 69 478,4 38 041,8 107 520,2
    Pozostałe zobowiązania (nieprzypisane segmentom) - - 1 523,3
    Kapitały wła sne - - 11 154,1
    Zobowiśzania ogółem 69 478,4 38 041,8 120 197,6

    15.1.4. Segmenty geograficzne
    Grupa Kapitałowa prowadzi działalność na terenie Rzeczypospolitej Polskiej.

    16. Zarządzanie ryzykiem oraz kapitałem
    W I półroczu 2018 roku miały miejsce zmian y w zakresi e zarządzania ryzykiem oraz kapitałem .
    Najważniejsze z nich zostały opisane w Sprawozdaniu Zarządu z działalności, w rozdziale VII Główne
    zmiany w zakresie zarządzania ryzykiem oraz kapitałem.

    17. Inne i nformacje
    17.1. Ratingi
    Fitch Ratings Ltd.
    Agencja Fitch Rati ngs Ltd. (Fitch) nadaje ING Bankowi Śląskiemu S.A. rating pełny na podstawie
    umowy pomiędzy Bankiem i Agencją. 21 marca 2017 roku Agencja Fitch nadała bankowi ratingi na
    skali krajowej:
    • długoterminowy rating na skali krajowej na poziomie AAA (pol) z persp ektywą stabilną,
    • krótkoterminowy rating na skali krajowej na poziomie F1+ (p ol).
    W komunikacie opublikowanym 20 października 2017 roku Agencja podtrzymała nadane bankowi
    ratingi. W uzasadnieniu agencja podkreśliła, że utrzymane ratingi banku odzwierciedla ją solidny
    model biznesowy, konserwatywne podejście do ryzyka kredytowego, silną pozycję kapitałową,
    wysoką jakość aktywów i rentowość oraz stabilne źródło finansowania banku oparte na depozytach
    klientów.
    64


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2018 roku
    Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe (w mln zł)



    Ocena ratingowa banku nadana przez Agencję Fitch na dzień 30.06.2018 przedstawiała się
    następująco:

    Rating Poziom
    Rating podmiotu (?Long -term IDR?) A
    Perspektywa utrzymania wyćej wymienionej oceny Stabilna
    Rating krótkoterminowy (?Short -term IDR?) F1
    Viability rating bbb+
    Rating wsparcia 1
    Rating dąugoterminowy na skali krajowej AAA (pol)
    Perspektywa utrzymania wyćej wymienionej oceny Stabilna
    Rating krótkoterminowy na skali krajowej F1+ (pol)

    Moody’s Investors Service Ltd.
    Agencja Moody’s Investors Sevice Ltd. nadaje ING Bankowi Śląskiemu S.A . rating na podstawie
    ogólnodostępnych, publicznych informacji. W dniu 23 marca 2018 roku Agencja podwyższyła
    wszystkie ratingi dla ING Banku Śląskiego S.A., poza krótkoterminową oceną ryzyka kontrahenta.
    Długoterminowy rating depozytów został podwyższony z A3 do A2.
    Agencja w komunikacie z 18 czerwca 2018 roku nadała bankowi rating ryzyka kontrahenta:
    • długoterminowy na poziomie A1,
    • krótkoterminowy na poziomie P -1.
    Ratingi ryzyka kontrahenta odzwierciedlają zdolność podmiotów do uhonorowania
    niezabezpie czonej części zobowiązań finansowych kontrahenta niezwiązanych z długiem
    (zobowiązania CRR), a także odzwierciedlają przewidywane straty finansowe w przypadku, gdy takie
    zobowiązania nie są honorowane.
    Na dzień 30.06 .2018 roku Bank posiadał ocenę wiarygodn ości finansowej wystawioną przez agencję
    Moody’s:

    Rating Poziom
    Dąugookresowy rating depozytów (LT rating) A2
    Krótkookresowy rating depozytów (ST rating) P-1
    Ocena indywidualna (BCA) baa2
    Skorygowana ocena indywidualna (Adjusted BCA) baa1
    Perspekty wa ratingu (Outlook) Stabilna
    Rating ryzyka kontrahenta ( CR Rating ) dęugoterminowy / krótkoterminowy A1 / P -1
    Ocena ryzyka kontrahenta (CR Assessment) dęugoterminowa/krótkoterminowa A1 (cr) / P -1 (cr)
    65


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2018 roku
    Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe (w mln zł)



    17.2. Liczba oddziałów, bankomatów i wpłatomatów
    Liczba placówek Banku w poszczególnych okresach kształtowała się następująco:

    stan na 30.06.201 8 stan na
    31.03.201 8 stan na
    31.12.201 7 stan na
    30.06.201 7
    Liczba placówek 352 355 357 374
    Liczba punktów ING Express w centrach handlowych 64 64 66 66

    Według stanu na dzień 30.06.2018 roku do dyspozycji Klientów oddano sieć 1.086 urządzeń
    d o samoobsługi gotówkowej, w tym 199 standardowe bankomat y i 887 urządze nia dualn e.
    Według stanu na dzień 3 0.06.2017 roku było 1.106 urządzeń do samoobsługi gotówkowej,
    w tym 191 standardow e bankomat y, oraz 915 urządzeń dualnyc h.
    17.3. Elektroniczne kanały dystrybucji
    Rozwój elektronicznych kanałów dystrybucji jest jednym z priorytetów Banku. Stałe unowocześnianie
    oferty w tym zakresie przynosi efekty w postaci systematycznego wzrostu liczby klientów
    zainteresowanych bankowością elektroniczną. Dane dotyczące liczby klientów bankowości
    elektronicznej kształtują się następująco (l iczba klientów nie jest tożsama z liczbą użytkowników,
    jeden klient może posiadać kilku użytkowników w danym systemie):

    stan na 30.06.201 8 stan na
    31.03.201 8 stan na
    31.12.201 7 stan na
    30.06.201 7
    ING BankMobile, Moje ING Mobile* (w mln) 3,1 2,9 2,8 2,4
    HaloŚląski (w mln) 2,2 2,2 2,2 2,2
    ING BusinessMobile (w tys.) 14,5 16,4 16,4 14,3
    ING BankOnLine , Moje ING, ING BusinessOnLin (w mln)** 0,0 3,7 3,6 3,5
    *) Ilość pobrań aplikacji
    ** ) w 2 kwartale 2018 roku aplikacje ING BankOnLine, Moje ING zostały zamknięte

    Miesięczna liczba transakcji realizowanych za pomocą systemów bankowości elektronicz nej
    w czerwcu 2018 roku osiągnęła poziom 37,7 miliona, a w analogicznym okresie roku poprzedniego
    wyniosła 32,7 miliona.
    17.4. Karty bankowe
    ING Bank Śląski S.A. należy do grona największych emitentów kart bankowych w Polsce.
    Dane dotyczące liczby kart płatniczych wydanych klientom ING Banku Śląskiego S.A. kształtują się
    następująco:

    w tys. szt. stan na 30.06.201 8 stan na 31. 03.201 8 stan na 31.12.201 7 stan na 30.06.201 7
    karty debetowe 3 200 3 096 3 080 2 952
    karty kredytowe 247 226 224 221
    karty pozostałe * 140 135 129 119
    Razem karty płatnicze, w tym: 3 587 3 45 7 3433 3 292
    karty zbliżeniowe ** 2 881 2 768 2 743 2 597
    karty wirtualne 124 109 97 70
    * obejmują karty obciążeniowe oraz przedpłacone
    ** obejmują następujące k arty: VISA zbliżeniowa, Visa Business zbliżeniowa, MasterCard Debit zbliżeniowa, Visa Zbliżak, Zbliżak
    VISA 2016, VISA NFC, Mastercard w EUR, MasterCard Debit w telefonie, Mastercard w telefonie Business .

    66


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2018 roku
    Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe (w mln zł)



    Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej
    ING Banku Śląskiego S.A. za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2018 roku liczy 67 kolejno
    ponumerowanych stron .


    PODPISY CZŁONKÓW ZARZĄDU ING BANKU ŚLĄSKIEGO S.A.


    2018-07-31 Brunon Bartkiewicz
    Prezes Zarządu Banku ……….………………………………
    2018-07-31 Michał Bolesławski
    Wiceprezes Zarządu Banku ……….………………………………
    2018-07-31 Joanna Erdman
    Wiceprezes Zarządu Banku ……….………………………………
    2018-07-31 Marcin Giżycki
    Wiceprezes Zarządu Banku
    ……….………………………………
    2018-07-31 Bożena Graczyk
    Wiceprezes Zarządu Banku
    ……….………………………………
    2018-07-31 Justyna Kesler
    Wiceprezes Zarządu Banku ……….………………………………
    2018-07-31 Patrick Roesink
    Wiceprezes Zarządu Banku ……….………………………………


    PODPIS OSOBY, KTÓREJ POWIERZONO PROWADZENIE KSIĄG RACHUNKOWYCH

    201 8-07 -31

    Jolanta Alvarado Rodriguez
    Dyrektor Departamentu
    Rachunkowości,
    Główny Księgowy Banku

    ………………………

    67


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2018 roku
    Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe (w mln zł)



    ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
    ING BANKU ŚLĄSKIEGO S.A.

    Śródroczny skrócony jednostkowy rachunek zysków i strat



    II kwartał 2018
    okres
    od 01.04.2018
    do 30.06. 2018
    I półrocze 2018 narastająco
    okres
    od 01.01.2018
    do 3 0.06.2018
    II kwartał 2017
    okres
    od 01.04.2017
    do 30.06. 2017
    I półrocze 201 7 narastająco
    okres
    od 01.01.2017
    do 3 0.06.2017
    [MSSF 9] [MSSF 9] [MSR 39 -
    dane
    nieprzekształcone] [MSR 39 -
    dane
    nieprzekształcone]
    Przychody odsetkowe , w tym: 1 111,5 2 172,3 1 003,7 1 972,5
    obliczone przy zastosowaniu me tody efektywnej stopy procentowej 1 110,1 2 169,6 nd nd
    pozostaźe przychody odsetkowe 1,4 2,7 nd nd
    Koszty odsetkowe 228,5 441,4 207,2 412,7
    Wynik z tytułu odsetek 883,0 1 730,9 796,5 1 559,8
    Przychody z tytułu prowizji 364,4 701,4 314,5 626, 3
    Koszty prowizji 40,6 74,1 33,6 66,5
    Wynik z tytułu prowizji 323,8 627,3 280,9 559,8
    Wynik na instrumentach finansowych wycenianych przez rachunek
    zysków i strat oraz wynik z pozycji wymiany 23,8 41,8 27,5 63,8
    Wynik na sprzedaćy papierów wartoącio wych wycenianych
    wg zamortyzowan ego kosz tu -0,1 0,7 nd nd
    Wynik na sprzedaćy papierów wartoąciowych wycenianych
    w wartoąci godziwej przez inne całkowite dochody
    oraz przychody z tytułu dywidend
    18,4 50,5 nd nd
    Wynik na inwestycjach nd nd 39,1 50,8
    Wynik na rachunkowoąci zabezpiecze 2,0 4,2 8,3 10,3
    Wynik na pozostałej działalnoąci podstawowej 4,1 3,9 -3,2 -4,0
    Wynik na działalności podstawowej 1 255,0 2 459,3 1 149,1 2 240,5
    Koszty działania 531,3 1 134,4 490,6 1 036,3
    Odpisy z tytułu stra t oczekiwanych 165,7 258,2 nd nd
    Odpisy na utratŚ wartoąci aktywów finansowych i rezerwy na
    zobowiŁzania pozabilansowe nd nd 118,2 196,4
    Podatek od niektórych instytucji finansowych 91,1 178,6 80,4 159,8
    Udziaź w zyskach i stratach jednostek kontrol owanych wycenianych
    metodś praw wźasnołci
    17,2 36,5 9,6 29,8
    Zysk brutto 484,1 924,6 469,5 877,8
    Podatek dochodowy 111,4 229,7 109,1 217,2
    Zysk netto 372,7 694,9 360,4 660,6

    ąrednia ważona liczba akcji zwykźych 130 100 000 130 100 000 130 100 000 130 100 000
    Zysk na jednś akcjŚ zwykźś (w zź) 2,86 5,34 2,77 5,08
    Wartość rozwodnionego zysku na jedną akcję pokrywa się z wartością zysku na jedną akcję zwykłą.
    W okresie pierwszego półrocza 2018 i 2017 roku w Banku nie wystąpiło zaniechanie istotnej działalności.








    Śródroczny skrócony jednostkowy rachunek zysków i strat należy analizować łącznie z notami uzupełniającymi do śródrocznego sk róconego
    skonsolidowanego sprawozdania finansowego, które stanowią integralną część śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania
    finansowego.


    68


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2018 roku
    Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe (w mln zł)



    Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów


    II kwartał 2018
    okres
    od 01.04.2018
    do 30.06.2018
    I półrocze 2018 narastająco
    okres
    od 01.01.2018
    do 30.06.2018
    II kwartał 2017
    okres
    od 01.04.2017
    do 30.06.2017
    I półrocze 201 7 narastająco
    okres
    od 01.01.2017
    do 3 0.06.2017
    [MSSF 9] [MSSF 9] [MSR 39 -
    dane
    nieprzekształcone] [MSR 39 -
    dane
    nieprzekształcone]
    Zysk netto za okres sprawozdawczy 372,7 694,9 360,4 660,6
    Pozostałe całkowite dochody netto, w tym: -126,0 63,7 6,6 18,7 Pozycje, które mogą być przeklasyfikowane do rachunku zysków
    i strat, w tym: -126,0 63,7 6,6 18,7
    dłużne instrumenty finansow e wyceniane do wartości godziwej przez inne
    całkowite d ochody – zyski / straty z rewaluacji odnoszone na kapitał własny -41,9 15,7 nd nd
    kapitałowe instrumenty finansowe wyceniane do wartości godziwej przez inne
    całkowite dochody – zyski / straty z rewaluacji odnoszone na kapitał własny 0,8 0,8 nd nd
    aktywa finansowe wyceniane do wartości godziwej przez inne całkowite dochody – przeniesienie na wynik finansowy w związku ze sprzedażą -9,6 -28,7 nd nd
    zabezpieczenie przepływów pieniężnych – zyski / straty z rewaluacji odnoszone
    na kapitał własny -12,8 229,1 nd nd
    zabezpieczenie przepływów pieniężnych – przeniesienie do zysku lub straty -62,3 -157,5 nd nd
    instrumenty zabezpieczające - elementy niewyznaczone -0,2 4,3 nd nd
    efektywna część powiązania zabezpieczającego w rachunkowości zabezpieczeń
    przepływów pieniężnych nd nd -27,7 -29,2
    zyski/straty z rewaluacji aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży
    odniesione na kapitał własny nd nd 65,5 93,8
    przeniesienie na wynik finansowy w wyniku sprzedaży aktywów finansowych z portfela dostępnych do sprzedaży nd nd -23,0 -29,2
    rozliczenie wyceny papierów reklasyfikowanych z portfela dostępnych do sprzedaży do portfela kredytów i należności nd nd 0,1 0,0
    rozliczenie wyceny papier?w reklasyfikowanych z portfela dostpnych do sprzeday do portfela aktyw?w finansow ych utrzymywanych do terminu wymagalnoci nd nd -8,3 -16,0
    Pozycje, które nie zostaną przeklasyfikowane do rachunku zysków
    i strat 0,0 0,0 0,0 0,0

    Całkowity dochód nett o za okres sprawozdawczy 246,7 758,6 367,0 679,3























    Śródroczne skróco ne jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów należy analizować łącznie z notami uzupełniającymi do śródrocznego
    skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, które stanowią integralną część śródrocznego skróconego skonsolidowanego
    sprawozdania finansowego.

    69


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2018 roku
    Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe (w mln zł)



    Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej

    stan na 30.06.201 8 stan na 31.03.201 8 stan na 31.12.201 7 stan na 30.06.201 7 stan na 31.12.201 6
    [MSSF 9] [MSSF 9] [MSR 39 ? dane nieprzeksztaŁcone]
    Aktywa
    Kasa, ąrodki w Banku Centralnym 1 781,5 2 042,4 2 815,1 1 351,9 1 825,0
    Kredyty i inne nalećnoąci udzielone innym bankom 951,8 2 017,4 2 234,5 1 050,2 1 113,4
    Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu 2 034,0 1 263,6 1 314,8 3 706,3 3 943,9
    Pochodne instrumenty zabezpieczajŁce 880,2 960,6 967,2 1 148,6 1 338,6
    Inwestyc yjne papiery wartoąciowe 28 677,0 29 135,7 nd nd nd
    Inwestycje nd nd 25 907,4 24 427,6 25 721,3
    Kredyty i inne nalećnoąci udzielone klientom 90 845,2 86 506,3 87 35 8,7 82 948,1 78 038,0
    Inwestycje w jednostkach kontrolowanych 612,0 605,5 474,3 448,7 419,2
    Rzeczowe aktywa trwałe 520,8 532,0 542,8 558,2 571,6
    Wartoąci niematerialne 413,0 413,9 418,5 412,1 419,6
    Aktywa przeznaczone do sprzedaćy 16,2 10,9 11,1 14,3 31,8
    Aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego 177,9 135,2 130,9 133,2 154,2
    Inne aktywa 198,4 184,1 163,7 175,2 132,8
    Aktywa razem 127 108,0 123 807,6 122 339,0 116 374,4 113 709,4 Zobowiązania
    ZobowiŁzania wobec innych banków 1 60 9,3 3 128,8 1 044,6 3 079,5 2 019,9
    ZobowiŁzania finansowe wyceniane do wartoąci godziwej
    przez rachunek zysków i strat 1 281,7
    1 044,8 1 714,3 1 154,3 1 590,8
    Pochodne instrumenty zabezpieczajŁce 677,7 622,6 699,2 1 015,0 1 468,1
    ZobowiŁzania wobec kl ientów 108 877,4 104 398,3 104 075,8 97 012,0 95 168,4
    ZobowiŁzania z tytułu emisji papierów wartoąciowych 300,2 302,2 300,3 866,3 866,4
    ZobowiŁzania podporzŁdkowane 655,6 632,4 626,9 635,3 664,9
    Rezerwy 123,1 113,6 89,9 68,3 59,0
    ZobowiŁzania z tytuł u biećŁcego podatku dochodowego 55,7 244,3 220,2 116,3 119,6
    Inne zobowiŁzania 1 637,8 1 261,7 1 773,0 1 273,3 1 277,4
    Zobowiązania razem 115 218,5 111 748,7 110 544,2 105 220,3 103 234,5
    Kapitał własny
    Kapitał akcyjny 130,1 130,1 130,1 130,1 130,1
    Kapitał zapasowy ze sprzedaćy akcji powyćej ich wartoąci nominalnej 956,3 956,3 956,3 956,3 956,3
    Skumulowane inne całkowite dochody 557,0 684,0 493,2 596,2 577,4
    Zyski zatrzymane 10 246,1 10 288,5 10 215,2 9 471,5 8 811,1
    Kapitał własny razem 11 889,5 12 058,9 11 794,8 11 154,1 10 474,9

    Zobowiązania i kapitał własny razem 127 108,0 123 807,6 122 339,0 116 374,4 113 709,4

    Wartoą ksiŚgowa 11 889,5 12 058,9 11 794,8 11 154,1 10 474,9
    Liczba akcji 130 100 000 130 100 000 130 100 000 130 100 000 130 100 000
    Wartoą ksiŚgowa na jednŁ akcjŚ ( w zł) 91,39 92,69 90,66 85,73 80,51




    Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej należy analizować łącznie z notami uzupełniającymi do śródrocznego
    skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, które stanowią integralną część śródrocznego skróconego skonsolidowanego
    sprawozdania finansowego.
    70


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2018 roku
    Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe (w mln zł)



    Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

    I półrocze 2018
    okres od 01.01.201 8 do 30.06.2018


    Kapitał
    akcyjny Kapitał zapasowy ze
    sprzedaży akcji powyżej
    ich wartości nominalnej Skumulowane
    inne całkowite
    dochody Zyski
    zatrzymane Kapitały razem

    Kapitał własny na początek okresu 130,1 956,3 493,2 10 215,2 11 794,8
    wpływ zmian zasad rachunkowości w związku z wdrożeniem MSSF 9 * - - 1,1 -249,0 -247, 9
    Kapitał własny na pocz . okresu po uwzględnieniu zmian zasad rachunkowości 130,1 956,3 494,3 9 966,2 11 546,9
    Wynik netto bieżącego okresu - - - 694,9 694,9
    Inne całkowite dochody netto, w tym: 0,0 0,0 62,7 1,0 63,7
    aktywa finansow e wyceniane do wartości godziwej przez inne całkowite
    dochody – zyski / straty z rewaluacji odnoszone na kapitał własny - - 16,5 - 16,5
    aktywa finansowe wyceniane do wartości godziwej przez inne całkowite
    dochod y – przeniesienie na wynik finansowy w związku ze sprzedażą - - -28,7 - -28,7
    zabezpieczenie przepływów pieniężnych – zyski / straty z rewaluacji odnoszone na kapitał własny - - 229,1 - 229,1
    zabezpieczenie przepływów pieniężnych – przeniesienie do zysk u lub straty - - -157,5 - -157,5
    instrumenty zabezpieczające - elementy niewyznaczone - - 4,3 - 4,3
    zbycie środków trwałych - - -1,0 1,0 0,0
    Pozostałe zmiany w kapitale własnym, w tym: 0,0 0,0 0,0 -416,0 -416,0
    wycena motywacyjnych programów pracownicz ych - - - 0,2 0,2
    wypłata dywidendy - - - -416,2 -416,2
    Kapitał własny na koniec okresu 130,1 956,3 557,0 10 246,1 11 889,5
    *) wpływ zmian zasad rachunkowości w związku z wdrożeniem MSSF 9 został opisany w Informacjach uzupełniających
    w punkcie 1.8. 1. Wpływ zastosowania MSSF 9 Instrumenty finansowe na sprawozdanie finansowe.
    4 kwartały 2017 narastająco
    okres od 01.01.2017 do 31.12.2017 [MSR 39 – dane nieprzekształcone]


    Kapitał
    akcyjny Kapitał zapasowy ze
    sprzedaćy akcji powyćej ich wartoąci nominalne j Skumulowane
    inne całkowite dochody Zyski
    zatrzymane Kapitały razem

    Kapitał własny na początek okresu 130,1 956,3 576,8 8 631,7 10 294,9
    wpływ zmian zasad rachunkowości z tytułu wdrożeni a metody praw własności do wyceny spółek kontrolowanych - - 0,6 179,4 180,0
    Kapitał własny na początek okresu po uwzględnieniu zmian zasad rachunkowości 130,1 956,3 577,4 8 811,1 10 474,9
    Wynik netto bieżącego okresu - - - 1 403,1 1 403,1
    Inne całkowite dochody netto, w tym: 0,0 0,0 -84,2 0,2 -84,0
    zyski/straty z rewaluacji aktywów finansowych dostępnych
    do sprzedaży odniesione na kapitał własny - - 192,9 - 192,9
    przeniesienie na wynik finansowy w wyniku sprzedaży aktywów finansowych
    z portfela dostępnych do sprzedaży - - -31,7 - -31,7
    rozliczenie wyceny papierów rek lasyfikowanych z portfela dostępnych do sprzedaży do portfela kredytów i należności - - -0,2 - -0,2
    rozliczenie wyceny papierów reklasyfikowanych z portfela dostępnych
    do sprzedaży do portfela aktywów finansowych utrzymywanych
    do terminu wymagalności - - -32,1 - -32,1
    efektywna część powiązania zabezpieczającego w rachunkowości
    zabezpieczeń przepływów pieniężnych - - -206,0 - -206,0
    zbycie środków trwałych - - -0,3 0,2 -0,1
    zyski / straty aktuarialne - - -6,8 - -6,8
    Pozostałe zmiany w kapitale własny m, w tym: 0,0 0,0 0,0 0,8 0,8
    wycena motywacyjnych programów pracowniczych - - - 1,0 1,0
    rozliczenie nabycia udziaów w spóce zalenej - - - -0,2 -0,2
    Kapitał własny na koniec okresu 130,1 956,3 493, 2 10 215,2 11 794,8

    71


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2018 roku
    Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe (w mln zł)



    Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
    c.d.
    I półrocze 2017 okres od 01.01.2017 do 30.06.2017 [MSR 39 – dane nieprzekształcone]


    Kapitał
    akcyjny Kapitał zapasowy ze
    sprzedaćy akcji powyćej ich wartoąci nominalnej Skumulowane
    inne całkowite dochod y Zyski
    zatrzymane Kapitały razem

    Kapitał własny na początek okresu 130,1 956,3 576,8 8 631,7 10 294,9
    wpływ zmian zasad rachunkowości z tytułu wdrożenia metody praw własności do wyceny spółek kontrolowanych - - 0,6 179,3 179,9
    Kapitał własny na począte k okresu po uwzględnieniu zmian zasad rachunkowości 130,1 956,3 577,4 8 811, 0 10 474, 8
    Wynik netto bieżącego okresu - - - 660,6 660,6
    Inne całkowite dochody netto, w tym: 0,0 0,0 18, 8 0,0 18, 8
    zyski/straty z rewaluacji aktywów finansowych dostępnych
    do sprzedaży odniesione na kapitał własny - - 93,9 - 93,9
    przeniesienie na wynik finansowy w wyniku sprzedaży aktywów finansowych z portfela dostępnych do sprzedaży - - -29,2 - -29,2
    rozliczenie wyceny papierów reklasyfikowanych z portfela dostępnych do sprzedaży do portfela aktywów finansowych utrzymywanych
    do terminu wymagalności - - -16,0 - -16,0
    efektywna część powiązania zabezpieczającego w rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych - - -29,9 - -29,9
    Pozostałe zmiany w kapitale własnym, w tym : 0,0 0,0 0,0 -0,1 -0,1
    wycena motywacyjnych programów pracowniczych - - - 0,1 0,1
    rozliczenie nabycia udziałów w spółce zalećnej - - - -0,2 -0,2
    Kapitał własny na koniec okresu 130,1 956,3 596,2 9 471,5 11 154,1




















    Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym należy analizować łącznie z notami uzupełniającymi
    do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, które stanowią integralną część śródrocznego skróconego
    skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

    72


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2018 roku
    Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe (w mln zł)



    Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych


    I półrocze 2018
    okres
    od 01.01.2018
    do 30.06.2018
    I półrocze 2017
    okres
    od 01.01.2017
    do 3 0.06.2017
    [MSSF 9] [MSR 39 – dane nieprzekształcone]
    Zysk netto 694,9 660,6
    Korekty, w tym: -3 050,7 712,4
    Udział w zyskach i stratach jednostek kontrolowanych wycenianych metodą praw własności -36,5 -29,8
    Amortyzacja 87,9 90,4
    Odsetki naliczone (z rachunku zysków i strat) -1 730,9 -1 559,8
    Odsetki z apłacone -432 ,1 -402,3
    Odsetki otrzymane 2 081,5 1 995,6
    Dywidendy otrzymane -0,8 -2,5
    Zyski (straty) z działalności inwestycyjnej -1,0 -0,6
    Podatek dochodowy (z rachunku zysków i strat) 229,7 217,2
    Podatek dochodowy zapłacony -389,4 -199,5
    Zmiana stanu rez erw 16,3 9,3
    Zmiana stanu kredytów i innych należności udzielonych innym bankom 396,4 -15,9
    Zmiana stanu aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu -826,8 150,3
    Zmiana stanu aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży nd 3 244,7
    Zmiana stanu instrumentów dłużnych wycenianych do wartości godziwej przez inne całkowite
    dochody -3 677,3 nd
    Zmiana wyceny instrume ntów pochodnych -54,3 17,1
    Zmiana stanu pochodnych instrumentów zabezpieczających 141,4 -293,0
    Zmiana stanu należności od klientów -3 816,6 -5 002 ,5
    Zmiana stanu pozostałych aktywów -28,0 -16,9
    Zmiana stanu zobowiązań wobec innych banków 564,7 1 059,6
    Zmiana stanu zobowiązań wycenianych do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat -269,1 -366,4
    Zmiana stanu zobowiązań wobec klientów 4 800, 8 1 851,0
    Zmiana stanu pozostałych zobowiązań -106,6 -33,6
    Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej -2 355,8 1 373,0
    Nabycie rzeczowych aktywów trwałych -41,6 -32,2
    Zbycie rzeczowych aktywów trwałych 0,1 0,6
    Nabycie wartoąci niematerialn ych -30,4 -28,6
    Zbycie aktywów przeznaczonych do sprzedaćy 3,4 6,0
    Nabycie udziałów lub akcji w jednostkach kontrolowanych -120,0 0,0
    Nabycie instrumentów kapitałowych wycenianych do wartoąci godziwej przez inne całkowite dochody -1,2 nd
    Zbycie instrum entów wycenianych wg zamortyzowanego kosztu 1 055,8 nd
    Nabycie aktywów finansowych utrzy mywanych do terminu wymagalnoąci nd -1 911,6
    Odsetki otrzymane od aktywów finansowych utrzymywanych do terminu wymagalnoąci nd 59,2
    Otrzymane dywidendy 0,8 2,5
    Prze pływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej 866,9 -1 904,1
    Spłata odsetek od kr edytów długoterminowych -6,1 -6,1
    Odsetki od wyemitowanych dłućnych papierów wart oąciowych -3,8 -11,6
    Dywidendy wypłacone -416,2 0,0
    Przepływy pieniężne netto z dział alności finansowej -426,1 -17,7
    Zmiana stanu ąrodków pieniŚćnych z tytułu róćnic kursowych 133,8 -273,5
    Zwiększenie / zmniejszenie środków pieniężnych netto -1 915,0 -548,8
    Środki pieniężn e na początek okresu 4 598,2 2 758,7
    Środki pieniężne na konie c okresu 2 683,2 2 209,9


    Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych należy analizować łącznie z notami uzupełniającymi
    do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, które stanowią integralną część śródrocznego skróconego
    skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
    73


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2018 roku
    Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe (w mln zł)



    Informacje uzupełniające do śródrocznego skróconego jednostkowego
    sprawozdania finansowego

    1. Wprowadzenie
    1.1. Kontynuacja działalności
    Niniejsze śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe ING Banku Śląskiego S.A.
    zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej w dającej się
    przewidzieć przyszłości, tzn. przez okres co najmniej 1 roku od dnia bilansowego. Na dzień
    zatwierdzenia niniejszego sprawozdania przez Zar ząd Banku nie stwierdza się istnienia okoliczności
    wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Bank.
    1.2. Działalność zaniechana
    W okresie pierwszego półrocza 2018 i 2017 roku w Banku nie wystąpił o zaniechanie istotnej
    działalności .
    1.3. Zgodność z MSSF
    Niniejsze śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe ING Banku Śląskiego S.A.
    za I półrocze 2018 zostało sporządzone zgodnie z wymogami Międzynarodowego Standardu
    Rachunkowości (MSR) 34 Sprawozdawczość Śródroczna w wersji zatwierdzonej pr zez Komisję
    Europejską i obowiązującej na dzień sprawozdawczy, tj. 3 0 czerwca 201 8 roku oraz zgodnie
    z wymogami określonymi w rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku
    w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emi tentów papierów
    wartościowych (Dz. U. z 2009 roku, Nr 33, poz. 259) z późniejszymi zmianami.
    Prezentowane sprawozdanie finansowe zostało przygotowane w wersji skróconej. Śródroczne
    skrócone sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz uj awnień
    wymaganych w rocznym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie ze śródrocznym
    skróconym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym za I półrocze 201 8 roku
    oraz ze sprawozdaniem finansowym Banku za rok zakończony 31 grudnia 201 7 roku, które
    zostało zatwierdzone przez Walne Zgromadzenie ING Banku Śląskiego S.A. w dniu 5 kwietnia 2018
    roku.
    Śródroczny skrócony jednostkowy rachunek zysków i strat, śródroczne skrócone jednostkowe
    sprawozdanie z całkowitych dochodów, śródroczne skrócone jednostkow e sprawozdanie
    ze zmian w kapitale własnym i śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z przepływów
    pieniężnych za okres od 01.01.201 8 roku do 3 0.06.2018 roku oraz śródroczne skrócone
    jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 3 0.06.2018 roku wraz z danymi
    porównywalnymi zostały sporządzone przy zastosowaniu takich samych zasad rachunkowości
    dla każdego z okresów z wyjątkiem zmian wynikających z wdrożenia MSSF 9 zastępującego MSR
    39 “Instrumenty Finansowe: Ujmowanie i wycena”. Zmiany dotycz ą klasyfikacji i wyceny
    aktywów i zobowiązań finansowych oraz utraty wartości aktywów finansowych. Bank podjął
    decyzję o retrospektywnym zastosowaniu zasad w zakresie klasyfikacji, wyceny oraz utraty
    wartości poprzez korektę bilansu otwarcia na dzień 1 stycznia 2018, bez korygowania okresów
    porównawczych.
    1.4. Dane porównawcze
    Dane porównawcze obejmują okres od 01.01. 2017 roku do 3 0.0 6.201 7 roku dla śródrocznego
    skróconego jednostkowego rachunku zysków i strat, śródrocznego skróconego jednostkowego
    sprawozdania z całkowitych dochodów oraz śródrocznego skróconego jednostkowego
    sprawozdania z przepływów pieniężnych, dodatkowo na dzień 31.12. 2017 roku dla śródrocznego
    74


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2018 roku
    Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe (w mln zł)



    skróconego jednostkowego sprawozdania ze zmian w kapitale własnym, a w przypadku
    śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania z sytuacji finansowej dane na dzień
    31.03.2018 roku, 31.12.201 7 roku, 30.06.2017 roku oraz 31.12 .2016 roku. W związku
    z wdrożeniem od 1 stycznia 2018 roku MSSF 9 zastępującego MSR 39 Bank podjął decy zję
    o retrospektywnym zastosowaniu zasad w zakresie klasyfikacji, wyceny oraz utraty wartości
    poprzez korektę bilansu otwarcia na dzień 1 stycznia 2018, bez korygowania okresów
    porównawczych.
    1.5. Zakres i waluta sprawozdania
    Wszystkie istotne ujawnienia z punktu widzenia Banku zostały zaprezentowane w śródrocznym
    skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.
    Niniejsze śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzane
    w złotych polskich („PLN”). Wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są
    po zaokrągleniu do miliona złotych. W związku z tym mogą wystąpić przypadki matematycznej
    niespójności w sumowaniach lub pomiędzy poszczególnymi notami.
    1.6. Zatwierdzenie sprawozdania
    Niniejsze śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone
    przez Zarząd Banku w dniu 31 lipca 2018 roku.
    1.7. Zmiany w standardach rachunkowości
    W niniejszym śródrocznym skróconym jednostkowym sprawozdaniu finansowym zastosowano
    takie same zasady rachunkowości, jakie zastosowano przy sporządzaniu rocznego pełnego
    sprawozdania finansowego za 2017 rok (Roczne sprawozdanie finansowe ING Banku Śląskiego
    S.A. za okres od 1 stycznia 2017 roku do 31 grudnia 2017 roku) oraz standardy i interpretacje
    zatwierdzone przez Unię Europejską obowiązujące dla okresów rocznych rozpoczynających się
    w dniu 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie (standardy i interpretacje zostały opisane
    w śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym w rozdziale Informacje
    uzupełnia jące w punkcie nr 4. 1. Zmiany w standardach rachunkowości ).
    1.8. Zmiany w zasadach rachunkowości
    Począwszy od 1 stycznia 2018 roku Bank dokonał następujących zmian w zasadach
    rachunkowości:
     zmiany wynikające z wdrożenia standardu MSSF 9 „Instrumenty finansowe” – szczegółowy
    opis najistotniejszych zmian wraz ze wskazaniem wpływu na sprawozdanie finansowe został
    przedstawiony w punkcie 1.8.1 Wpływ zastosowania MSSF 9 Instrumenty finansowe na
    sprawozdanie finansowe oraz w rozdziale nr 2. Istotne zasady rachunkowośc i w punkcie 2.1 ,
     zmiany wynikające z wdrożenia standardu MSSF 15 „ Przychody z umów z klientami” –
    szczegółowy opis najistotniejszych zmian został przedstawiony w rozdziale nr 2. Istotne
    zasady rachunkowości w punkcie 2.2, zmiany te nie wywierają istotnego wpływu na
    sprawozdanie finansowe,
     zmiana w zakresie ujmowania w sprawozdaniu jednostkowym inwestycji w jednostkach
    zależnych i stowarzyszonych metodą praw własności – szczegółowy opis stosowanych
    aktualnie zasad został przedstawiony w rozdziale nr 2. Istotne zasady rachunkowości
    w punkcie 2.3. Zmiana pociągnęła za sobą konieczność przekształcenia danych za okresy
    wcześniejsze , wpływ na sprawozdanie finansowe został zaprezentowany w rozdziale
    nr 3 Porównywalność danych finansowych .
    75


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2018 roku
    Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe (w mln zł)



    1.8.1. Wpływ zastosowania MSSF 9 Instrumenty finansowe na sprawozdanie finansowe
    MSSF 9 “Instrumenty Finansowe” został opublikowany przez Radę Międzynarodowych Standardów
    Rachunkowości w lipcu 2014 roku i został zatwierdzony do stosowania przez Unię Europejską
    w listopadzie 2016 roku. MSSF 9 zastępuje MSR 39 “Instrumenty Finansowe: Ujmowanie i wycena”
    i zawiera wymagania w zakresie klasyfikacji i wyceny aktywów i zobowiązań finansowych, utraty
    wartości aktywów finansowych oraz rachunkowości zabezpieczeń. Nowe wymagania obowiązują od
    1 stycznia 2018 roku. Bank podjął decyzję o retrospektywnym zastosowaniu zasad w zakresie
    klasyfikacji, wyceny oraz utraty wartości poprzez korektę bilansu otwarcia na dzień 1 stycznia 2018,
    bez korygowania okresów porównawczych.
    Raportowany wpływ zastosowania zasad MSSF 9 na datę 1 stycznia 2018 roku może ulec zmianie,
    w szczególności z uwagi na fakt, iż:
     w sektorze bankowym w Polsce nadal trwają dyskusje w zakresie interpretacji nowych
    wymagań w niektórych obszarach np. prezentacji wartości brutto należ ności kredytowych
    czy wyceny należności kredytowych według wartości godziwej przez rachunek wyników;
     ze strony KNF spodziewane są rekomendacje nadzorcze w zakresie poszczególnych
    elementów składowych procesu klasyfikacji i wyceny oraz utraty wartości, w szczególności w
    związku z oczekiwaną przez sektor bankowy nowelizacją Rekomendacji R Komisji Nadzoru
    Finansowego.
     nowe modele szacowania odpisów z tytułu strat oczekiwanych podlegają walidacjom oraz
    backtestingowi parametrów .
    1.8.1.1. Klasyfikacja i wycena
    MSSF 9 b azuje na jednolitym podejściu do klasyfikacji i wyceny aktywów finansowych w oparciu o
    model biznesowy w zakresie zarządzania aktywami finansowymi oraz charakterystykę wynikających
    z umowy przepływów pieniężnych dla składnika aktywów finansowych.
    Zgodnie z MSSF 9 aktywa finansowe klasyfikowane są do jednej z następujących kategorii:
     wycenianych w zamortyzowanym koszcie;
     wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody;
     wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy.

    MSSF 9 wprowadza dwa kryteria, które determinują klasyfikację i wycenę aktywów finansowych:
     ocenę modelu biznesowego - przeprowadzana jest w celu ustalenia, w jaki sposób składnik
    aktywów finansowych jest zarządzany pod kątem jego klasyfikacji do kategorii:
    - utrzymywanych zg odnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie
    aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy,
    - utrzymywanych zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno
    otrzymywanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy jak i sprzedaż składnika
    aktywów finansowych lub
    - utrzymywanych w innych celach biznesowych oraz
     ocenę czy przepływy pieniężne wynikające z umowy są jedynie spłatą kwoty głównej i
    odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty (ang.: Solely Pa yments of Principal and
    Interest) w walucie, w której denominowany jest składnik aktywów finansowych. Wnioski z
    analizy stanowią potwierdzenie czy aktywo będzie wyceniane zgodnie z modelem
    biznesowym czy też w wartości godziwej przez wynik finansowy.
    76


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2018 roku
    Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe (w mln zł)



    Modele biznesowe
    Struktura modeli biznesowych bazuje na aktualnej strukturze organizacyjnej Banku. Została ona
    szczegółowo przeanalizowana oraz oceniona w oparciu o czynniki wpływające na decyzje biznesowe
    w zakresie zarządzania aktywami finansowymi.
    W rezultacie oceny, Bank przyporządkowała wszystkie instrumenty dłużne i należności o charakterze
    kredytowym do jednego z modeli biznesowych:
     „Utrzymywanie” zakładającego utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania
    przepływów pieniężnych wynikających z umowy, do którego zaliczono aktywa finansowe,
    które były kwalifikowane zgodnie z wytycznymi MSR 39 do kategorii „Pożyczki i należności”
    oraz „Inwestycji utrzymywanych do terminu wymagalności”;
     „Utrzymywanie i Sprzedaż” tj. aktywów finansowych utrzymywanych dla uzyskiwania
    przepływów pieniężnych wynikających z umowy jak i sprzedaży, do którego zakwalifikowano
    aktywa finansowe, które były kwalifikowane zgodnie z wytycznymi MSR 39 do kategorii
    „Aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży”;
     „Inne” - utrzymywanych w innych celach biznesowych, które zgodnie z wytycznymi MSR 39
    były zakwalifikowane jako aktywa finansowe przeznaczone do obrotu.
    W pierwszym półroczu trwały prace związane z tworzeniem Banku Hipotecznego (spółki zależnej od
    Banku) i na moment publikacji niniejszego sprawozdania finansowego nie został y jeszcze ukończone.
    Ukończenie tych prac będzie miało wpływ na strukturę modeli biznesowych w Banku ponieważ
    będzie wiązało się z wyodrębnieniem portfela kredytów hipotecznych przeznaczonych do sprzedaży
    do no wo tworzonego Banku Hipotecznego tj.: wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite
    dochody.

    Analiza charakterystyki przepływów pieniężnych
    Aktywa finansowe utrzymywane w ramach poszczególnych modeli biznesowych zostały podzielone
    na mniejsze portf ele na podstawie analizy warunków umownych oferty produktowej. Ocena
    charakterystyki przepływów pieniężnych została zrealizowana dla wybranej próby umów z tych
    portfeli poprzez analizę warunków umownych oraz na podstawie analizy danych systemowych,
    które określają rozkład w czasie i kwotę realizowanych przepływów pieniężnych. Celem analizy była
    identyfikacja elementów, których nie można by uznać za spłatę kwoty głównej i odsetek od kwoty
    głównej pozostałej do spłaty. W trakcie oceny analizowano następujące obszary umów:
     warunki wcześniejszej spłaty,
     dźwignie finansowe, które zwiększają zmienność przepływów pieniężnych w wyniku czego
    nie mają one ekonomicznych cech właściwych odsetkom,
     warunki, które potencjalnie mogłyby ograniczać roszczenia prawne do określonych aktywów
    kredytobiorcy,
     warunki, które modyfikują zapłatę za wartość pieniądza w czasie.
    Aktywa finansowe, dla których przepływy pieniężne nie stanowią spłaty kwoty głównej i odsetek od
    kwoty głównej pozostałej do spłaty obligatoryjnie wyceniane są w wartości godziwej przez wynik
    finansowy niezależnie od modelu biznesowego.

    Zobowiązania finansowe
    MSSF 9 nie zmienia istotnie wymagań w zakresie zobowiązań finansowych w porównaniu do
    wymagań wynikających z MSR 39. Jedyna zmiana dotyczy prezentacji kompon entu wyceny,
    odzwierciedlającego ryzyko kredytowe w zakresie zobowiązań desygnowanych do wyceny w
    wartości godziwej przez wynik finansowy na moment początkowego ujęcia. Komponent ten
    prezentowany jest w odpowiedniej pozycji innych całkowitych dochodów. Zmi ana wymagań w tym
    77


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2018 roku
    Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe (w mln zł)



    zakresie nie miała wpływu na sprawozdanie finansowe Banku, ponieważ Bank nie desygnował
    zobowiązań do wyceny w wartości godziwej przez wynik finansowy.

    Wpływ zmian w klasyfikacji i wycenie
    Zastosowanie wytycznych MSSF 9 w obszarze klasyfikacji i wyceny spowodowało następujące
    najistotniejsze zmiany:
     W ramach składników aktywów finansowych Banku zidentyfikowane zostały ekspozycje
    kredytowe, które w konstrukcji oprocentowania zawierają dźwignię finansową. Przepływy
    pieniężne realizowane z tego typu aktywów, zgodnie z wymaganiami MSSF 9, nie stanowią
    wyłącznie spłaty kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostającej do spłaty,
    w związku z tym są obligatoryjnie wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków
    i strat. Wartość bilanso wa tych ekspozycji kredytowych na datę 1 stycznia 2018 roku wynosi
    278 mln złotych. Różnica wartości godziwej tych aktywów w stosunku do wyceny wg
    zamortyzowanego kosztu (wg MSR 39) jest niematerialna, w związku z tym kwestia ta nie ma
    wpływu na poziom kap itałów Banku a jedynie na ujawnienia dotyczące kredytów
    i należności. Ekspozycje kredytowe zakwalifikowane do wyceny w wartości godziwej
    prezentowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji „Kredyty i inne należności
    udzielone klientom ”.
     Mniejsz ościowe strategiczne inwestycje kapitałowe Banku zgodnie z MSR 39 były wyceniane
    w oparciu o cenę nabycia. Bank podjął nieodwołalną decyzję o klasyfikacji przedmiotowych
    inwestycji kapitałowych do wyceny przez inne całkowite dochody, zgodnie z wymaganiami
    MSSF 9. Wytyczne MSSF 9 w tym zakresie ograniczają możliwość zastosowania wyceny tych
    aktywów według ceny nabycia. Ujęcie oszacowanej wartości godziwej tych aktywów
    finansowych na datę pierwszego zastosowania MSSF 9 spowodowało powiększenie kapitału z
    aktu alizacji wyceny na kwotę 62,2 mln złotych (bez efektu podatkowego, korekta nr 2 w
    tabeli z podsumowaniem wpływu w punkcie 1.8.1.4. ).
     Przed zastosowaniem zasad MSSF 9 pewne portfele aktywów były przedmiotem reklasyfikacji
    pomiędzy kategoriami finansowymi zgodnie z wytycznymi MSR 39. W ramach
    reklasyfikowanych aktywów były pozycje objęte rachunkowością zabezpieczeń wartości
    godziwej, dla której w wyniku reklasyfikacji unieważnione zostały powiązania
    zabezpieczające. Retrospektywne zastosowanie zasad MSSF 9 spowodowało usunięcie
    z bilansu niezamortyzowanych korekt ewidencyjnych wprowadzonych zgodnie
    z wytycznymi MSR 39 w tym zakresie. Na dzień 1 stycznia 2018 korekta ma ujemny wpływ
    na kapitały w wysokości 77,6 mln złotych (bez efektu podatkowego, korekta nr 3 w tabeli
    z podsumowaniem wpływu w punkcie 1.8.1.4. ).
    1.8.1.2. Rachunkowość zabezpieczeń
    Na podstawie przepisów przejściowych MSSF 9, Bank dokonał wyboru polityki, który oznacza, że
    będzie nadal stosowała wymogi MSR 39 w zakresie rachunkowości zabezpieczeń. Od 1 stycznia 2018
    w rocznych sprawozdaniach finansowych Bank zastosuje nowe wymogi dotyczące ujawnień w
    zakresie rachunkowości zabezpieczeń zgodnie ze zmienionym MSSF 7 „Instrumenty Finansowe:
    Ujawnienia”.
    1.8.1.3. Utrata wartości
    Implementacja zasad MSSF 9 miała istotny wpływ na metodologię szacowania odpisów
    aktualizujących wartość składników aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego
    kosztu.
    78


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2018 roku
    Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe (w mln zł)



    Koncepcja oczekiwanej straty kredytowej (ECL, ang. expected credit losses) opiera się na podejściu
    zorientowan ym na przyszłości (ang. forward -looking approach). Wycena oczekiwanych strat
    kredytowych jest prowadzona w sposób uwzględniający nieobciążoną i ważoną
    prawdopodobieństwem kwotę, ustalaną poprzez ocenę szeregu możliwych wyników, uwzględniającą
    racjonalne i możliwe do udokumentowania informacje dotyczące przeszłych zdarzeń, obecnych
    warunków oraz prognoz dotyczących przyszłych warunków gospodarczych. Wartość oczekiwanych
    strat kredytowych odzwierciedla wpływ kilku (najczęściej trzech) scenariuszy makroekonomi cznych o
    różnym prawdopodobieństwie wystąpienia i uwzględnia zmianę wartości pieniądza w czasie. Nowy
    model szacowania odpisów na oczekiwane straty kredytowe ma zastosowanie do aktywów
    finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu, dłużnych aktywów finansowych
    wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody oraz zobowiązań pozabilansowych i
    gwarancji finansowych.
    Do wyceny oczekiwanej straty kredytowej Bank wykorzystuje dostosowane do wymagań MSSF 9
    regulacyjne modele szacowania parame trów ryzyka, które zostały zbudowane dla potrzeb
    zaawansowanej metody wewnętrznych ratingów. Dla portfeli objętych metodą standardową na
    potrzeby kapitału regulacyjnego, Bank przygotował nowe modele wyceny oczekiwanych strat
    kredytowych zgodnie z wymagania mi MSSF 9.

    Podejście oparte na 3 etapach
    Do wyliczenia oczekiwanych strat kredytowych Bank zastosuje trójetapowe podejście:
    • Etap 1: wycena odpisu równego kwoce 12 -miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym
    w stosunku do aktywów finansowych, dla których nie nastąpił znaczący wzrost ryzyka
    kredytowego (prawdopodobieństwa niewykonania zobowiązania - PD) od daty
    początkowego ujęcia. Odpis w Etapie 1 jest kalkulowany w oparciu o 12 -miesięczną
    oczekiwaną stratę kredytową, odzwierciedlającą stratę oczekiwaną akty wów, które z
    określonym prawdopodobieństwem mogą wejść w stan niewykonania zobowiązania w
    okresie nie dłuższym niż następne 12 miesięcy.
    • Etap 2: wycena odpisu równego oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia w
    stosunku do aktywów finansowych, dla których wystąpił znaczący wzrost ryzyka
    kredytowego od daty początkowego ujęcia. Odpis w Etapie 2 jest liczony w oparciu o stratę
    oczekiwaną w całym okresie życia, odzwierciedlającą stratę oczekiwaną aktywów, które z
    określonym prawdopodobieństwem wej dą w stan niewykonania zobowiązania w całym
    okresie pozostałym do daty zapadalności.
    • Etap 3: wycena odpisu równego oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia
    instrumentu w stosunku do a ktywów z rozpoznaną utrata wartości, czyli w stanie
    niewykonania zobowiązania (PD = 100%). Odpis w Etapie 3 jest liczony w oparciu o stratę
    oczekiwaną w całym okresie życia aktywa finansowego.
    Etapy są określane na poziomie pojedynczego składnika aktywów finansowych.
    Dodatkowo, dla zakupionych lub utworzonych składników aktywów finansowych dotkniętych utratą
    wartości ze względu na ryzyko kredytowe/POCI ( ang. purchased or originated credit impaired)
    oczekiwane straty są rozpoznawane dla całego okresu życia instrumentu. W momencie
    początkowego ujęcia POCI ujmowane są w wartości godziwej z uwzględnieniem oczekiwanych strat
    kredytowych.

    Ustalenie znaczącego wzrost ryzyka kredytowego
    Na każdy dzień sprawozdawczy Bank dokonuje oceny, czy ryzyko kredytowe związane z danym
    instrumentem finansowym znacznie wzrosło od dnia jego początkowego ujęcia. Bank identyfikuje
    istotny wzrost ryzyka kredytowego, skutkujący klasyfikacją ekspozycji do Etapu 2, na podstawie
    79


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2018 roku
    Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe (w mln zł)



    następujących przesłanek:
     Istotny wzrost prawdopodobieństwa niewykonania zobowiązania w całym okresie życia
    ekspozycji,
     Zaklasyfikowanie ekspozycji klienta do tzw. listy obserwacyjnej (ang.: watch list),
     Przyznanie udogodnienia w spłacie (ang.: forbearance),
     Przeterminowanie płatności o ponad 30 dni,
     Zmiana warunków emisji obligacji klienta z powodów kredytowych ,
     Kli ent posiada kredyt hipoteczny w CHF w ING Banku Śląskim S.A. lub w innym banku .

    Istotny wzrost prawdopodobieństwa niewykonania zobowiązania w całym okresie życia instrumentu
    finansowego jest główną przesłanką migracji pomiędzy Etapem 1 a Etapem 2. Przesła nka ta
    wyznaczana jest poprzez porównanie prawdopodobieństwa niewykonania zobowiązania z momentu
    początkowego ujęcia do prawdopodobieństwa niewykonania zobowiązania w dacie sprawozdawczej
    w oparciu o analizę części krzywych PD, które w dacie sprawozdawczej pokrywają okres do
    zapadalności .

    Kryterium klasyfikacji aktywa finansowego do Etapu 3: utrata wartości
    Kryteria klasyfikacji aktywów finansowych do Etapu 3 zgodnie z wytycznymi MSSF 9 są takie same
    jak kryteria klasyfikacji aktywów finansowych do aktywów z utratą wartości zgodnie z wymaganiami
    MSR 39.

    Scenariusze makroekonomiczne
    Zgodnie z wymaganiami MSSF 9 strata oczekiwana powinna być określana jako kwota ważona
    prawdopodobieństwem, co zostało zrealizowane poprzez kalkulację oczekiwanej straty kred ytowej
    jako średniej ważonej z wyników dla kilku scenariuszy makroekonomicznych (zwykle trzech:
    optymistycznego, najlepszej estymacji i warunków skrajnych ). Strata oczekiwana jest obliczana dla
    każdego scenariusza osobno, a średnia wartość EL ważona prawdopodobieństwem wynika z wag
    przypisanych do każdego scenariusza.

    Pomiar
    Wycena oczekiwanych strat kredytowych opiera się na modelowych parametrach straty
    oczekiwanej (PD, LGD, EAD) wykorzystywanych obecnie do szacowania kapitału regulacyjnego,
    kapitału wew nętrznego i odpisów kolektywnych według standardu MSR 39. Modele zostały
    dostosowane poprzez:
    1) usunięcie nałożonego na parametry konserwatyzm u ostrożnościow ego (taki jak np.
    minimalny dopuszczalny poziom PD) i
    2) uwzględnienie oczekiwanych w przyszłości zmian y parametrów (PD, LGD, EAD) w ujęciu PIT
    (ang. point-in-time ) w zależności od zmian wskaźników makroekonomicznych, tj.: stopa
    bezrobocia, czy wzrost PKB oraz
    3) analizę ryzyka kredytowego w horyzoncie 12 miesięcznym lub w całym okresie życia.

    Parametry str aty oczekiwanej są określane na podstawie historycznych zależności statystycznych
    pomiędzy parametrami a wskaźnikami makroekonomicznymi w oparciu o aktualne prognozy
    makroekonomiczne dla tych wskaźników. Parametry modeli PD, LGD i EAD zostały skalibrowane
    według podejścia PIT.
    Do obliczenia oczekiwanych strat kredytowych Bank stosuje formułę PD x LGD x EAD. Dla ekspozycji o
    80


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2018 roku
    Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe (w mln zł)



    podwyższonym ryzyku kredytowym (Etap 2) strata oczekiwana jest liczona w całym okresie życia
    ekspozycji (LEL, ang. Lifetime Expected Loss ) w oparciu o parametry PD, LGD, EAD szacowane
    również w całym okresie życia ekspozycji. Bank definiuje LEL jako zdyskontowaną sumę cząstkowych
    strat w okresie życia ekspozycji, odnoszących się do zdarzeń niewykonania w każdym 12 -
    miesięcznym oknie czasowym. W zakresie ekspozycji w utracie wartości (Etap 3) parametr PD =
    100%, natomiast parametry LGD i EAD odzwierciedlają charakterystyki ekspozycji, które są w stanie
    niewykonania zobowiązania.

    Wpływ zmian w zasadach dotyczących utraty wartości
    W wyniku zastosowania nowych wymagań MSSF 9 nastąpił wzrost odpisów z tytułu ryzyka
    kredytowego o 277,2 mln złotych (bez efektu podatkowego oraz wyłączając korektę dotyczącą
    wartości bilansowej brutto opisaną poniżej ), w tym 16,9 mln złotych dotyczy pozycji
    pozabil ansowych (Korekta nr 1 w tabeli z podsumowaniem wpływu w punkcie 1.8.1.4).

    Wartość bilansowa brutto
    W wyniku zastosowania MSSF 9 Bank zmienił podejście do wyznaczania wartości bilansowej brutto
    dla aktywów finansowych wycenianych wg zamortyzowano kosztu zakwalifikowanych do Etapu 3.
    Dla tych składników aktywów Bank kontynuuje kalkulację zamortyzowanego kosztu brutto za
    pomocą efektywnej stopy procentowej do momentu pokrycia tych aktywów w całości odpisem
    z tytułu strat oczekiwanych. Zmiana podejścia skutkowała na dzień 1 stycznia 2018 roku
    zwiększeniem wartości brutto kredytów zakwalifikowanych do Etapu 3 o 148,3 mln zł i jednoczesnym
    zwiększeniem poziomu odpisów z tytułu strat oczekiwanych o tą samą kwotę. Zmiana ta nie miała
    wpływu na wartość netto kredytów zakwalifikowanych do Etapu 3 a tym samym nie miała również
    wpływu na kapitały własne na dzień przejścia na MSSF 9.

    1.8.1.4. Podsumowanie wpływu wdrożenia MSSF 9 na sprawozdanie z sytuacji finansowej
    na dzień 1 stycznia 2018 w porównaniu do danych wg MSR 39 na dzień
    31 grudnia 2017
    W poniższej tabeli zaprezentowany został wpływ elementów opisanych powyżej na jednostkowe
    sprawozdanie z sytuacji finansowej Banku, z wyodrębnieniem korekt:
    − korekta nr 1 - odpisy aktualizujące wg MSSF 9
    − korekta nr 2 - wycena udziałów kapitałowych
    − korekta nr 3 - eliminacja wpływu historycznych reklasyfikacji instrumentów finansowych
    − wartość zaprezentowana w kolumnie „reklasyfikacje w strukturze aktywów” dotyczy zmian
    prezentacyjnych w zakresie instrumentów kapitałowych

    81


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2018 roku
    Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe (w mln zł)





    31.12.2017 MSR 39 korekta nr 1 korekta nr 2 korekta nr 3
    reklasyfikacje w strukturze aktywów Wpływ razem 01.01.2018 MSSF 9
    Aktywa
    Kasa, ąrodki w Banku Centralnym 2 815,1 - 2 815,1
    Kredyty i inne nalećnoąci udzie lone innym bankom 2 234,5 - 2 234,5
    Aktywa finansowe wyceniane do wartoąci godziwej przez rachunek zysków i strat 530,1 - 530,1
    Wycena instrumentów pochodnych 784,7 - 784,7
    Pochodne instrumenty zabezpieczajŁce 967,2 - 967,2
    Inwestycje 25 907,4 62,2 -74,9 8,0 -4,7 25 902,7
    Kredyty i inne nalećnoąci udzielone klientom 87 338,9 -260,3 -1,7 -262,0 87 076,9
    Nalećnoąci od klientów z tytułu transakcji z przyrzeczeniem odkupu 19,8
    - 19,8
    Inwestycje w jednostki kontrolowane 474,3 -8,1 -8,1 466,2
    Aktywa majŁtkowe 961,3 - 961,3
    Aktywa przeznaczone do sprzedaćy 11,1 - 11,1
    Aktywa z tytułu podatku dochodowego 130,9 49,0 -11,8 14,6 51,8 182,7
    Inne aktywa 163,7 -8,0 -8,0 155,7
    Aktyw a razem 122 339,0 -219,4 50,4 -62,0 0,0 -231,0 122 108,0
    Zobowiązania
    ZobowiŁzania wobec innych banków 1 044,6 - 1 044,6
    ZobowiŁzania finansowe wyceniane do wartoąci godziwej przez rachunek zysków i
    strat 735,1 - 735,1
    Wycena ins trumentów pochodnych 979,2 - 979,2
    Pochodne instrumenty zabezpieczajŁce 699,2 - 699,2
    ZobowiŁzania wobec klientów 104 075,8 - 104 075,8
    ZobowiŁzania z tytułu emisji papierów
    wartoąciowych 300,3
    - 300,3
    ZobowiŁzania podpo rzŁdkowane 626,9 - 626,9
    Rezerwy 89,9 16,9 16,9 106,8
    ZobowiŁzania z tytułu podatku dochodowego 220,2 - 220,2
    Inne zobowiŁzania 1 773,0 - 1 773,0
    Zobowiązania razem 110 544,2 16,9 0,0 0,0 0,0 16,9 110 561,1
    Kapitał włas ny
    Kapitał zakładowy 130,1 - 130,1
    Kapitał zapasowy ze sprzedaćy akcji powyćej ich wartoąci nominalnej 956,3 - 956,3
    Kapitał z aktualizacji wyceny 493,2 50,4 -40,3 -9,0 1,1 494,3
    Zyski zatrzymane 10 215,2 -236,3 -21,7 9,0 -249,0 9 966,2
    Kapitał własny razem 11 794,8 -236,3 50,4 -62,0 0,0 -247,9 11 546,9
    Zobowiązania i kapitał własny razem 122 339,0 -219,4 50,4 -62,0 0,0 -231,0 122 108,0

    82


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2018 roku
    Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe (w mln zł)



    Klasyfikacja i wycena aktywów i zobowiązań finansowych

    pozycja w sprawozdaniu
    z sytuacji finansowej wycena zgodnie z MSR 39
    wartość bilansowa na
    31.12.2017
    [wg MSR 39]
    wartość bilansowa na 01.01.2018
    [wg MSSF 9]
    wycena zgodnie z MSSF 9 pozycja w sprawozdaniu z sytuacji
    finansowej
    Aktywa
    Aktywa
    Kasa, środki w Banku Centralnym zamortyzowany koszt 2 815,1 2 815,1 zamortyzowany koszt Kasa, środki w Banku Centralnym
    Kredyty i inne należności udzielone innym bankom zamortyzowany koszt 2 234,5 2 234,5 zamortyzowany koszt Kredyty i inne należności udziel one innym bankom Aktywa finansowe wyceniane do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat WG przez RZiS 530,1 530,1 WG przez RZiS (obowiązkowo) Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu
    Wycena instrumentów pochodnych WG przez RZiS 784,7 784,7 WG przez RZiS (obowiązkowo) Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu
    Pochodne instrumenty zabezpieczające WG przez RZiS 967,2 967,2 WG przez RZiS (obowiązkowo) Pochodne instrumenty zabezpieczające
    Inwestycje, w tym: 25 907,4 25 902,7
    dostępne do sprzedaży WG przez OCI 17 556,9 17 627,1 WG przez OCI Inwestycyjne papiery wartościowe
    utrzymywane do terminu wymagalności zamortyzowany koszt 8 350,5 8 275,6 zamortyzowany koszt Inwestycyjne papiery wartościowe
    Kredyty i inne należności udzielone klientom, w tym: 87 338,9 87 076,9
    kredyty i inne należności zamortyzowany koszt 81 242,6 80 703,6 zamortyzowany koszt Kredyty i inne należności udzielone
    klientom
    kredyty i inne należności nie spełniające kryteriów SPPI zamortyzowany koszt 0,0 278,7 WG przez RZiS (obowiązkowo) Kredyty i inne należności udzielone klientom dłużne papiery wartościowe
    korporacyjne i komunalne zamortyzowany koszt 2 532,2 2 532,2 zamortyzowany koszt Kredyty i inne należności udzielone
    klientom
    euroobligacje zamortyzowany koszt 3 564,1 3 562,4 zamortyzowany koszt Inwestycyjne papiery wartościowe
    Należności od klientów z tytułu transakcji z przyrzeczeniem odkupu zamortyzowany koszt 19,8 19,8 zamortyzowany koszt Kredyty i inne należności udzielone klientom
    Inwestycje w jednostki kontrol owane 474,3 466,2 Inwestycje w jednostki kontrolowane
    Inne aktywa zamortyzowany koszt 64,4 56,4 zamortyzowany koszt Pozostałe aktywa
    Razem 121 136,4 120 853,6
    Pozostałe aktywa nieobjŚte MSSF 9 1 202,6 1 254,4
    Aktywa razem 122 339,0 122 108 ,0
    Zobowiązania Zobowiązania
    ZobowiŁzania wobec innych banków zamortyzowany koszt 1 044,6 1 044,6 zamortyzowany koszt ZobowiŁzania wobec innych banków
    ZobowiŁzania finansowe wyceniane do
    wartoąci godziwej przez rachunek zysków
    i strat WG prze z RZiS 735,1 735,1 WG przez RZiS (obowiŁzkowo) ZobowiŁzania finansowe wyceniane do
    wartoąci godziwej przez rachunek
    zysków i strat
    Wycena instrumentów pochodnych WG przez RZiS 979,2 979,2 WG przez RZiS (obowiŁzkowo) ZobowiŁzania finansowe wyceniane do
    wartoąci godziwej przez rachunek
    zysków i strat
    Pochodne instrumenty zabezpieczajŁce WG przez RZiS 699,2 699,2 WG przez RZiS (obowiŁzkowo) Pochodne instrumenty zabezpieczajŁce
    ZobowiŁzania wobec klientów zamortyzowany koszt 104 075,8 104 075,8 zamortyzowany koszt ZobowiŁzania wobec klientów
    ZobowiŁzania z tytułu emisji papierów
    wartoąciowych zamortyzowany koszt 300,3 300,3 zamortyzowany koszt ZobowiŁzania z tytułu emisji papierów
    wartoąciowych
    ZobowiŁzania podporzŁdkowane zamortyzowany koszt 626,9 626,9 zamortyzowany koszt ZobowiŁzania podporzŁdkowane
    Razem 108 461,1 108 461,1
    Pozostałe zobowiŁzania nieobjŚte MSSF 9* 2 083,1 2 100,0
    Zobowiązania razem 110 544,2 110 561,1
    *) w tej pozycji ujęto m.in. rezerwę na zobowiązania pozabilansowe, która uległa zmianie w związku z przejściem na MSSF 9

    1.8.1.5. Wpływ na wymogi kapitałowe
    Zastosowanie zasad MSSF 9 wpływa na kapitał regulacyjny Banku w wyniku ujęcia korekt
    ewidencyjnych na datę pierwszego zastosowania zmienionych zasad rachunkowości. Komitet
    Baz ylejski zwrócił uwagę, że podejście do odpisów z tytułu utraty wartości zarówno w metodzie
    standardowej jaki i zaawansowanej metodzie wewnętrznych ratingów (AIRB) pozostaje niezmienione.
    Niemniej jednak w zakresie krajowych jurysdykcji dopuszcza się możliwość zastosowania do odpisów
    z tytułu utraty wartości opcji amortyzacji wpływu implementacji nowych zasad MSSF 9.
    12 grudnia 2017 roku zostało opublikowane Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE)
    83


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2018 roku
    Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe (w mln zł)



    2017/2395 w sprawie zmiany rozporządzenia (UE) n r 575/2013 w zakresie rozwiązań przejściowych,
    mających na celu złagodzenie skutków wprowadzenia MSSF 9 w odniesieniu do funduszy własnych
    oraz dotyczących traktowania niektórych ekspozycji wobec podmiotów sektora publicznego
    denominowanych w walucie krajowej dowolnego państwa członkowskiego jako dużych ekspozycji
    (ang. Large exposure ). Celem rozporządzenia jest zastosowanie progresywnego okresu
    przejściowego, który złagodziłby wpływ nowego modelu odpisów MSSF 9 poprzez odwrócenie części
    negatywnego wpływu MSSF9 na kapitał podstawowy Tier 1.
    Okres przejściowy trwa maksymalnie 5 lat i rozpoczyna się w 2018 roku. Część przewidywanych
    odpisów na straty kredytowe, które można odwrócić w kapitale podstawowym Tier 1, powinna
    z czasem zmniejszyć się do zera, aby zapewnić pełne wdrożenie MSSF 9 na dzień bezpośrednio po
    zakończeniu okresu przejściowego (w 2018 0,95; w 2019 0,85; w 2020 0,7; w 2021 0,5;
    w 2022 0,25).
    Podjęcie decyzji o zastosowaniu przejściowych rozwiązań wiąże się z koniecznością odpowiedniego
    poinf ormowania właściwego organu nadzorczego. W okresie przejściowym istniej możliwość
    jednorazowego wycofania się z podjętej decyzji, pod warunkiem uzyskania uprzedniej zgody
    właściwego organu.
    Bank podjął decyzję o skorzystaniu z rozwiązań przejściowych opisa nych powyżej. W okresie
    przejściowym Bank będzie dokonywała ujawnień funduszy własnych, współczynników kapitałowych,
    jak również wskaźnika dźwigni, z uwzględnieniem jak i bez uwzględnienia, wpływu ww. rozwiązań
    przejściowych .
    Łączny wpływ zastosowania na datę 1 stycznia 2018 nowych zasad MSSF 9 na współczynnik Tier 1 (w
    bps) wynosi 36 bps bez uwzględniania okresu przejściowego oraz 4 bps z uwzględnieniem okresu
    przejściowego.

    2. Istotne zasady rachunkowości
    Szczegółowe zasady rachunkowości zostały zaprezentowane w rocznym sprawozdaniu finansowym
    ING Banku Śląskiego S.A. za okres od 1 stycznia 2017 roku do 31 grudnia 2017 roku, opublikowanym
    w dniu 9 marca 2018 roku i dostępnym na stronie internetowej ING Banku Śląskiego S.A.
    (www.ingbank.pl).
    Poniżej przeds tawiono zmiany, które zostały wprowadzone w pierwszym półroczu 2018 roku do opisu
    zasad rachunkowości stosowanych przez Bank . Zmiany zasad dotyczą MSSF 9, MSSF 15 oraz wycen y
    jednostek zależnych i stowarzyszonych metodą praw własności .
    2.1. Zmiany wynikające z MSSF 9
    Z uwagi na podjętą przez Bank decyzję o braku przekształcenia danych porównawczych w związku z
    wejściem w życie MSSF 9, znaczące zasady rachunkowości w zakresie dotyczącym MSSF 9 zostały
    przedstawione w układzie prezentującym zarówno zasady obowiązujące przed jak i po 1 stycznia
    2018 roku.
    Klasyfikacja i wycena aktywów finansowych
    Zasady obowiązujące przed 1 stycznia 2018 (MSR 39)
    Bank klasyfikuje instrumenty finansowe do następujących kategorii: składniki aktywów finansowych
    lub zobowiązań finansowych wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, inwestycje
    utrzymywane do terminu wymagalności, pożyczki i należności, aktywa finansowe dostępne do
    sprzedaży.

    84


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2018 roku
    Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe (w mln zł)



    Składniki aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych wyceniane w wartości godziwej przez
    wynik finansowy
    Są to składniki aktywów lub zobowiązań finansowych spełniające jeden z poniższych warunków:
     są klasyfikowane jako przeznaczone do obrotu. Składniki aktywów finansowych lub
    zobowiązań finansowych kwalifikuje się jako przeznaczone do obrotu, jeśli są nabyte lub
    zaciągnięte głównie w celu sprzedaży lub odkupienia w nieodległym terminie lub są częścią
    portfela określonych instrumentów finansowych, którymi zarządza się łącznie w celu
    generowania zysków osiąganych w krótkich terminach. Instrumenty pochodne klasyfikuje się
    również jako przeznaczone do obrotu, chyba że instrument pochodny jest wyznaczonym
    i efektywnym instrumentem zabezpieczającym,
     przy początkowym ujęciu został wyznaczony przez Bank jako wyceniany w wartości godziwej
    przez wynik finansowy. Wyznaczenie takie Bank może zastosować tylko wówczas gdy:
    − wyznaczony składnik aktywów lub zobowiązań finansowych jest instrumentem łącznym
    zawierającym jeden lub więcej wbudowanych instrumentów pochodnych kwalifikujących
    się do odrębnego ich ujmowania, przy czym wbudowany instrument pochodny nie może
    zmieniać znacząco przepływów pieniężnych wynikających z umowy zasadniczej lub
    wydzielenie instrumentu pochodnego jest zabronione;
    − zastosowanie takiej kwalifikacji aktywa lub zobowiązania elim inuje lub znacząco
    zmniejsza niespójność w zakresie wyceny lub ujmowania (tzw. niedopasowanie księgowe
    na skutek innego sposobu wyceny aktywów lub zobowiązań lub odmiennego ujmowania
    związanych z nimi zysków lub strat);
     grupa aktywów lub zobowiązań finans owych lub obu tych kategorii jest odpowiednio
    zarządzana, a jej wyniki oceniane w oparciu o wartość godziwą, zgodnie
    z udokumentowanymi zasadami zarządzania ryzykiem lub strategią inwestycyjną Banku.

    Inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności
    Są to aktywa finansowe niebędące instrumentami pochodnymi, z ustalonymi lub możliwymi do
    określenia płatnościami oraz o ustalonym terminie wymagalności, względem których Bank ma
    stanowczy zamiar i jest w stanie utrzymać w posiadaniu do upływu terminu wymagalnośc i, inne niż
    spełniające definicję pożyczek i należności. W przypadku sprzedaży lub przekwalifikowania inwestycji
    utrzymywanych do terminu wymagalności o wartości większej niż nieznaczna w stosunku do
    całkowitej kwoty inwestycji utrzymywanych do terminu wym agalności przed terminem
    wymagalności, cała kategoria inwestycji podlega przeklasyfikowaniu do kategorii aktywów
    dostępnych do sprzedaży. W takim przypadku przez okres 2 lat Bank nie może kwalifikować
    do kategorii inwestycji utrzymywanych do terminu wymag alności żadnych aktywów finansowych.
    Sankcji wskazanej powyżej nie stosuje się, w sytuacji gdy:
     sprzedaż była realizowana na tyle blisko terminu zapadalności inwestycji, że zmiany
    rynkowych stóp procentowych nie miały większego wpływu na wartość godziwą składnika
    aktywów,
     po odzyskaniu zasadniczej części nominału w wyniku spłaty lub przedpłaty zgodnie
    z harmonogramem,
     na skutek odosobnionego zdarzenia, które nie poddaje się kontroli Banku, nie jest zdarzeniem
    powtarzającym się i którego nie można było przewidzieć na podstawie racjonalnych
    przesłanek

    85


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2018 roku
    Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe (w mln zł)



    Pożyczki i należności
    Pożyczki i należności są aktywami finansowymi niebędącymi instrumentami pochodnymi,
    z ustalonymi lub możliwymi do określenia płatnościami, które nie są kwotowane na aktywnym
    rynku, inne niż:
     aktywa finansowe, które jednostka zamierza sprzedać natychmiast lub w bliskim terminie
    i które klasyfikowane są jako przeznaczone do obrotu bądź te, które przy początkowym
    ujęciu zostały wyznaczone do wyceny w wartości godziwej przez wynik finansowy,
     aktywa finansowe wyznaczone przez jednostkę przy początkowym ujęciu jako dostępne do
    sprzedaży,
     aktywa finansowe, których posiadacz może nie odzyskać zasadniczo pełnej kwoty inwestycji
    początkowej z innego powodu niż pogorszenie obsługi kredytu, które klasyfikuje się jako
    dostępne do sprzedaży.
    Do kategorii pożyczek i należności należą kredyty i pożyczki udzielone innym bankom i klientom
    włączając skupione wierzytelności, dłużne papiery wartościowe reklasyfikowane z portfela aktywów
    finansowych dostępny ch do sprzedaży oraz dłużne papiery wartościowe nienotowane na aktywnym
    rynku, spełniające definicję pożyczek i należności.

    Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży
    Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży są to aktywa finansowe niebędące instrumentami
    pochodnymi, które zostały wyznaczone jako dostępne do sprzedaży lub niebędące pożyczkami i
    należnościami, inwestycjami utrzymywanymi do terminu wymagalności, ani aktywami finansowymi
    wycenianymi w wartości godziwej przez wynik finansowy.
    Zasady obowiązujące od 1 stycznia 2018 (MSSF 9)
    Bank klasyfikuje aktywa finansowe do jednej z następujących kategorii:
     wyceniane zamortyzowanym koszcie,
     wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody oraz
     wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.

    Akt ywa finansowe wyceniany zamortyzowanym kosztem
    Składnik aktywów finansowych wyceniany jest zamortyzowanym kosztem jeżeli spełnione są łącznie
    oba poniższe warunki oraz nie jest desygnowany do wyceny w wartości godziwej przez wynik
    finansowy:
     aktywo jest u trzymywane w ramach modelu biznesowego, którego celem jest otrzymywanie
    kontraktowych przepływów pieniężnych, oraz
     warunki umowy dotyczącej składnika aktywa finansowego uprawniają do otrzymywania w
    określonych datach przepływów pieniężnych, które są wyłącznie spłatą kapitału i odsetek
    należnych od kapitału pozostałego do spłaty.

    Dłużne aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody
    Składnik dłużnych aktywów finansowych wyceniany jest w wartości godziwej przez inne całkowite
    dochody jeżeli spełnione są łącznie oba poniższe warunki oraz nie jest desygnowany do wyceny w
    wartości godziwej przez wynik finansowy:
    86


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2018 roku
    Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe (w mln zł)



     aktywo jest utrzymywane w ramach modelu biznesowego którego celem jest otrzymywanie
    kontraktowych przepływów pieniężnych lub sprzedaży aktywa finansowego,
     warunki umowy dotyczącej składnika aktywa finansowego uprawniają do otrzymywania w
    określonych datach przepływów pieniężnych, które są wyłącznie spłatą kapitału i odsetek
    należnych od kapitału pozostałego do spłaty.

    In strumenty kapitałowe wycenianie w wartości godziwej przez inne całkowite dochody
    Instrumenty kapitałowy wyceniane są w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, w sytuacji
    gdy na moment początkowego ujęcia w księgach Baku, została podjęta nieodwołalna decyzja o
    wskazaniu określonej inwestycji do wyceniany w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.
    Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek wyników
    Wszystkie aktywa finansowe, które nie spełniają warunków klasyfikacji do aktywów finansowych
    wycenianych zamortyzowanym kosztem, dłużnych aktywów finansowych wycenianych w wartości
    godziwej przez inne całkowite dochody lub instrumentów kapitałowych wyceniany w wartości
    godziwej przez inne całkowite dochody, klasyfikowane są do aktywów finansowych wycenianych w
    wartości godziwej przez wynik finansowy.
    Dodatkowo, na moment początkowego ujęcia Bank może nieodwołalnie desygnować aktywo
    finansowe do wyceny w wartości godziwej przez rachunek wyników pomimo, że spełnia warunki
    klasyfikacji do wyceny zamortyzowanym kosztem lub wyceny w wartości godziwej przez pozostałe
    całkowite dochody. Warunkiem koniecznym jest potwierdzenie, że ta desygnacja ma na celu
    wyeliminowanie lub istotne ograniczenie niedopasowania księgowego, które wystąpiłoby bez takiej
    desygnacji.

    Ocena modelu biznesowego
    Bank ocenia cele modelu biznesowego na poziomie jednostki organizacyjnej Banku, która zarządza i
    jest tzw. opiekunem merytorycznym danego portfela aktywów finansowych.
    Wyróżnia się następujące modele biznesowe utrzymywania aktywów finansowych: tj.: w celu
     otrzymywania kontraktowych przepływów pieniężnych,
     otrzymywania kontraktowych przepływów pieniężnych lub sprzedaży
     pozos tałych (np.: w celu maksymalizacji zysków ze sprzedaży)
    Modele biznesowe określane są na p oziomie, który najlepiej odzwierciedla podejście Banku do
    zarządzania składnikami aktywów finansowych dla osiągania celów biznesowych oraz generowania
    przepływów pieniężnych.
    W trakcie oceny Bank weryfikuje wszelkie obszary działalności jednostki opiekuna merytorycznego
    wyodrębnionego portfela aktywów finansowych, które mogą mieć wpływ na decyzje dotyczące
    utrzymywania aktywów w portfelu Banku, w tym w szczególności:
     założenia konstrukcji oferty produktowej,
     strukturę organizacyjną jednostki,
     założenia w zakresie oceny wyników portfela a ktywów (np.: podejścia do planowania,
    założenia w zakresie informacji zarządczej, kluczowych wskaźników oceny),
     podejście do wynagradzania kluczowej kadry zarządzającej w relacji z wynikami portfela i
    przepływami pieniężnym i wynikającymi z portfela,
     ryzyka generowanego przez portfel aktywów oraz podejścia do zarządzania tymi ryzykami.
    87


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2018 roku
    Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe (w mln zł)



     analiza transakcji sprzedaży z portfela aktywów (częstotliwości, wolumen oraz przesłanek
    podjętych decyzji),
     analiza przewidywań co do przysz łej aktywności sprzedażowej.
    Bank dopuszcza realizację transakcji sprzedaży aktywów finansowych utrzymywanych w celu
    otrzymywania kontraktowych przepływów pieniężnych, która wynika z następujących przesłanek:
     wzrostu ryzyka kredytowego,
     blisko terminu zapa dalności,
     sporadyczną sprzedaż,
     sprzedaż o nieznacznej wartości,
     w odpowiedzi na wymagania regulacyjne/nadzorcze,
     w warunkach kryzysów płynności (sytuacji stresowych),
     zmiany limitu kredytowego względem określonego klienta.

    Bank przyjmuje, że:
     sprzedaż bl isko terminu zapadalności oznacza sprzedaż aktywów finansowych:
    − z pierwotnym terminem zapadalności dłuższym niż 1 rok, na mniej niż 6 miesięcy przed
    terminem zapadalności,
    − z pierwotnym terminem zapadalności krótszym niż 1 rok, na mniej niż 3 miesiące przed
    terminem zapadalności.
     sprzedaż sporadyczna oznacza sprzedaż na poziomie mniejszym niż 10% transakcji
    sprzedaży w relacji do średniej liczby pozycji w ramach danego modelu biznesowego
     sprzedaż o nieznacznej wartości oznacza sprzedaż na poziomie mniejszym niż wskaźnik
    ustalony w oparciu o iloraz stawki 10% i średniego terminu zapadalności portfela w relacji do:
    − ilorazu wartości bilansowej sprzedanej pozycji w stosunku do wartości bilansowej całego
    portfela w ramach danego modelu biznesowego, lub
    − ilorazu wartości zrealizowanego wyniku w stosunku do marży odsetkowej netto całego
    portfela utrzymywanego w ramach danego modelu biznesowego.

    Ocena charakterystyki przepływów pieniężnych
    Dla celów oceny charakterystyki realizowanych przepływów pieniężnych Bank przyjmuje
    następujące definicje:
     kapitał – definiowany jest jako wartość godziwa aktywa finansowego na moment
    początkowego ujęcia w księgach Banku,
     odsetki – definiowane są jako zapłata obejmująca wynagrodzenie:
    − za zmianę wartości pieniądza w czasie,
    − za ryzyko kredytowe związane z kwotą kapitału pozostającą do spłaty przez określony
    okres czasu,
    − za inne podstawowe ryzyka i koszty związane z udzieleniem kre dytu (np. ryzyko
    płynności i koszty administracyjne) oraz
     marżę zysku.
    Ocena ma na celu potwierdzenie c zy realizowane przepływy pieniężne są wyłącznie spłatą kapitału
    i odsetek należnych od tego kapitału pozostającego do spłaty. Bank weryfikuje postanowienia
    88


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2018 roku
    Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe (w mln zł)



    umowne, które mają wpływ zarówno na moment realizacji przepływów jaki i wysokość kwot
    przepływów pieniężnych wynikających z określonych aktywów finansowych.
    W szczególności weryfikowane są następujące warunki:
     zdarzenia warunkowe mające wpływ na wysokość kwoty przepływów lub terminy ich
    realizacji,
     dźwignie,
     warunki przedpłaty lub wydłużenia finansowa nia,
     warunki ograniczające prawo do dochodzenia roszczeń prawnych do realizowanych
    przepływów,
     warunki modyfikujące wynagrodzenie za zmianę wartości pieniądza w czasie.
    Ocena warunków modyfikujących zmianę wartości pieniądza w czasie jest przeprowadzana
    w oparciu o analizę jakościową lub ilościową.
    W sytuacji, gdy ocena jakościowa nie umożliwia potwierdzenia konkluzji co do charakterystyki
    realizowanych przepływów pieniężnych, Bank przeprowadza ocenę ilościową. Ocena ilościowa polega
    na porównaniu:
     niezd yskontowanych przepływów pieniężnych wynikających z analizowanej umowy z
     niezdyskontowanymi przepływami pieniężnymi wynikającymi z referencyjnego aktywa,
    który nie zawiera warunków modyfikujących wynagrodzenie za zmianę wartości pieniądza w
    czasie,
    Jeżel i analizowane przepływy znacznie różnią się od siebie, to oceniane aktywo obligatoryjnie
    klasyfikowane jest do wyceny w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat, ponieważ
    realizowane przepływy pieniężne nie są wyłącznie spłatą kapitału i odsetek nal eżnych od tego
    kapitału pozostającego do spłaty.

    Utrata wartości dłużnych aktywów finansowych











    Straty oczekiwane
    w perspektywie 12

    Zmiana w jakoci aktywów w stosunku do pocztkowego ujcia
    Ujęcie oczekiwanej straty kredytowej
    Etap I
    Niskie ryzyko lub brak
    pogorszenia jakoci kredytowej
    Etap II
    Znaczne pogorszenie jakoci
    kredytowej; brak dowodu utr aty
    wartoci
    Straty oczekiwane
    do zapadalnoci instrumentu
    Etap III
    Obiektywny dow?d
    utraty wartoci
    Straty oczekiwane
    do zapadalnoci instrumentu
    MSR 39: aktywa bez utraty wartoci
    - IBNR

    MSR 39: aktywa z utrat wartoci
    - odpis z tytuu utraty wartoci
    Aktywo zakupione
    lub utworzone
    dotknite utrat wartoci
    POCI
    89


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2018 roku
    Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe (w mln zł)



    Zasady obowiązujące przed 1 stycznia 2018 (MSR 39)
    Aktywa, dla których Bank rozpoznaje obiektywne dowody utraty wartości, są obejmowane odpisem
    z t ytułu utraty wartości.
    Dla aktywów bez zidentyfikowanych obiektywnych dowodów utraty wartości, Bank tworzy rezerwę
    IBNR na straty, które wystąpiły na dzień oceny utraty wartości, lecz jeszcze nie zostały
    udokumentowane (Incurred But Not Reported).
    Zasady obowiązujące od 1 stycznia 2018 (MSSF 9)
    Podejście oparte na trzech Etapach
    W procesie tworzenia rezerw kredytowych zmiana jakości kredytowej ekspozycji od momentu jej
    początkowego ujęcia jest w Banku opisana trzema etapami o różnym sposobie wyceny
    oczeki wanych strat kredytowych:
    • Etap 1 obejmuje ekspozycje pracujące bez rozpoznanego istotnego wzrostu ryzyka
    kredytowego od daty początkowego ujęcia. Rezerwa jest liczona w oparciu o 12 -miesięczną
    stratę oczekiwaną (lub do daty zapadalności jeśli jest krótsza niż 12 miesięcy).
    • Etap 2 obejmuje ekspozycje pracujące z rozpoznanym istotnym wzrostem ryzyka
    kredytowego od daty początkowego ujęcia. Rezerwa jest liczona w oparciu o stratę
    oczekiwaną w całym okresie życia (lifetime), tj. od daty sprawozdawczej do daty
    zapadalności (remaining maturity).
    • Etap 3 to ekspozycje z rozpoznaną utratą wartości, czyli w stanie niewykonania
    zobowiązania. Rezerwa jest liczona w oparciu o stratę oczekiwaną w całym okresie życia
    aktywa dla wartości PD = 100%.
    Bank kwalifikuje ekspozycje do Etapu 1, 2 lub 3 z wykorzystaniem podejścia kaskadowego
    w następującej kolejności:
    1. Identyfikacja ekspozycji z utratą wartości i zakwalifikowanie ich do Etapu 3,
    2. Alokacja ekspozycji do Etapu 2 w oparciu o przesłanki istotnego wzrostu ryzyka kredyt owego,
    3. Przydzielenie pozostałych ekspozycji do Etapu 1.
    Zasady obowiązujące od 1 stycznia 2018 (MSSF 9)
    Przesłanki klasyfikacji do etapu 2 - znaczący wzrost ryzyka kredytowego (obowiązuje od 1 stycznia
    2018 )
    O istotnym wzroście ryzyka kredytowego, skutkującego klasyfikacją do Etapu 2, świadczy
    wystąpienie co najmniej jednego z poniższych przesłanek, przy czym wiodąca jest pierwsza z nich:
     Znaczący wzrost parametru PD w całym okresie życia ekspozycji („lifetime”) określonego na
    datę sprawozdawczą w stosunku do PD „lifetime” z daty początkowego ujęcia
    w perspektywie okresu pozostałego od daty sprawozdawczej do daty zapadalności,
     Występowanie klienta/ekspozycji na Watch List (lista obserwacyjna),
     Fakt nadania udogodnienia (forbearance) klientowi,
     Opóźnienie w spłacie zaangażowania powyżej 30 dni,
     Klient posiada kredyt hipoteczny w CHF w ING Banku Śląskim S.A. lub w innym banku .
    90


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2018 roku
    Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe (w mln zł)



    Zasady obowiązujące przed 1 stycznia 2018 (MSR 39 ) i od 1 stycznia 2018 (MSSF 9)
    Przesłanki klasyfikacji aktywów wycenianych według zamortyzowanego kosztu jako aktywów
    z utratą wartości (przed 1 stycznia 2018)/ do Etapu 3 (po 1 stycznia 2018)
    Na każdy dzień bilansowy Bank ocenia, czy nastąpiła utrata wartości składnika aktywów
    finansowych lub grupy aktywów finansowych. Składnik aktywa finansowego lub grupa aktywów
    finansowych utraciły wartość, gdy istnieją dowody utraty wartości, wynikające z jednego lub więcej
    zdarzeń, mających miejsce po początkowym ujęciu składnika aktywów (zdarzenie powodujące
    stratę), a zdarzenie (lub zdarzenia) powodujące stratę ma wpływ na oczekiwane przyszłe przepływy
    pieniężne, wynikające ze składnika aktywów finansowych lub grupy aktywów finansowych, których
    wiarygodne oszacowanie jest możliwe. Bank ujmuje oczekiwane straty kredytowe w oparciu
    o racjonalne i możliwe do udokumentowania informacje, które są dostępne bez nadmiernych
    kosztów lub starań na dzień sprawozdawczy, dotyczące przeszłych zdarzeń, obecnych warunków
    i prognoz dotyczących przyszłych warunków gospodarczych.
    Dowodem utraty wartości jest
     identyfikacja obiektywnego dowodu utraty wartości (w przypadku korporacyjnych
    i detalicznych ekspozycji kredytowych) lub
     wynik analizy (testu) na utratę wartości wskazujący na utratę wartości (w przypadku
    korporacyjnych ekspozycji kredytowych).
    Obiektyw ne dowody utraty wartości korporacyjnej lub detalicznej ekspozycji kredytowej obejmują
    wystąpienie co najmniej jednej z następujących sytuacji:
     zaprzestanie przez klienta spłat kapitału, odsetek lub prowizji i opóźnienie w spłacie
    utrzymuje się przez więc ej niż 90 dni, pod warunkiem, że kwota zaległości jest wyższa niż
    próg istotności określony dla danego segmentu klienta lub produktu,
     wystąpienie kolejnego udogodnienia (forbearance) lub wystąpienie przeterminowania
    przekraczającego 30 dni w przypadku korporacyjnej ekspozycji kredytowej ze statusem
    „forbearance”, jednak nie dotyczy ekspozycji, które cały czas od nadania statusu forbearance
    były klasyfikowane jako obsługiwane (pracujące),
     złożenie wniosku o upadłość likwidacyjną, układową lub wszczęcie post ępowania
    naprawczego przez Bank, klienta, lub inny bank. W przypadku detalicznych ekspozycji
    kredytowych dotyczy wyłącznie sytuacji, w której to Bank składa wniosek o upadłość klienta,
     ogłoszenie upadłości likwidacyjnej, zatwierdzenie upadłości układowej l ub postępowania
    naprawczego wobec klienta – jeśli zakładają one brak pełnej spłaty Banku,
     ekspozycja kredytowa staje się wymagalna na skutek wypowiedzenia przez Bank umowy
    kredytowej,
     umorzenie lub odpisanie przez Bank istotnej kwoty należności klienta sku tkującej
    zmniejszeniem przepływów pieniężnych z danego składnika aktywów finansowych,
     wszczęcie egzekucji przez Bank,
     kwestionowanie bilansowej ekspozycji kredytowej przez klienta na drodze postępowania
    sądowego,
     nieznane miejsce pobytu klienta skutkujące brakiem reprezentacji w kontaktach z Bankiem
    oraz nieujawniony majątek klienta,
     znaczące trudności finansowe Klienta, w szczególności:
    − w przypadku korporacyjnej ekspozycji kredytowej Bank ocenił z wysokim
    prawdopodobieństwem (powyżej 50%), że sytuacja klie nta nie pozwoli na spłatę
    zadłużenia w całości w ramach analizy (testu) na utratę wartości,
    − w przypadku detalicznej ekspozycji kredytowej:
    91


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2018 roku
    Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe (w mln zł)



    • zła sytuacja ekonomiczno-finansowa wyrażona najniższą klasą ryzyka klienta
    (dotyczy klientów z segmentu Przedsięb iorców),
    • restrukturyzacja detalicznej ekspozycji kredytowej typu non- performing,
    • utrata wartości na innych rachunkach w ramach segmentu produktowego klient
    posiada inne ekspozycje kredytowe ze zidentyfikowanymi dowodami utraty
    wartości,
     w przypadku detalic znych ekspozycji kredytowych uzasadnione podejrzenie wyłudzenia
    kredytu.
    W przypadku detalicznych ekspozycji kredytowych obiektywne dowody utraty wartości mają
    zastosowanie, jeśli przekroczony zostanie próg istotności w kwocie 500 złotych. W przypadku
    kor poracyjnych ekspozycji kredytowych nieposiadających ratingu istnieje próg istotności 1000
    złotych dla kredytów w rachunku bieżącym z przeterminowaniem powyżej 90 dni. Dla pozostałych
    korporacyjnych ekspozycji kredytowych Bank nie stosuje progu istotności.
    W przypadku korporacyjnych ekspozycji kredytowych wynik analizy (testu) na utratę wartości
    determinuje identyfikację utraty wartości. Przeprowadzenie testu jest wynikiem identyfikacji
    przesłanki utraty wartości. Do przesłanek utraty wartości dla korporacyjnych ekspozycji kredytowych
    należą:
     zagrożenie upadłością lub inna reorganizacja finansowa, które mogą skutkować brakiem
    spłaty aktywa finansowego lub jej opóźnieniem,
     zaprzestanie przez klienta spłat kapitału, odsetek lub prowizji i opóźnienie w spłacie
    u trzymuje się przez więcej niż 45 dni,
     Bank ocenia, że klient będzie miał trudności ze spłatą zadłużenia, tzn. klient znalazł się
    w trudnej sytuacji finansowej, co może skutkować brakiem spłaty aktywa finansowego lub jej
    opóźnieniem,
     istotne naruszenie war unków umownych przez klienta, które może mieć negatywny wpływ
    na przyszłe przepływy pieniężne z danego składnika aktywów finansowych,
     zanik aktywnego rynku na dany składnik aktywów finansowych znajdujących się
    w posiadaniu Banku ze względu na trudności f inansowe emitenta/klienta, co może mieć
    negatywny wpływ na przyszłe przepływy pieniężne z danego składnika aktywów
    finansowych,
     restrukturyzacja należności kredytowej ze względów niekomercyjnych tj. związanych
    z istotnymi trudnościami finansowymi klienta. Dotyczy to sytuacji, kiedy klient z powyższych
    względów zwrócił się do Banku o udogodnienie lub Bank już przyznał klientowi takie
    udogodnienie, które nie miałoby miejsca, gdyby klient nie doświadczał tych trudności
    finansowych ( w tym forbearance). W szcze gólności mogą to być sytuacje: wydłużenie okresu
    kredytowania, zmniejszenie rat kredytowych, zawieszenie płatności kapitału lub odsetek,
     znaczące pogorszenie ratingu klienta,
     poważny konflikt pomiędzy udziałowcami, utrata jedynego/głównego kontrahenta,
    utr ata/śmierć kluczowej osoby w podmiocie przy braku odpowiedniej sukcesji, zdarzenie
    losowe powodujące zniszczenie kluczowych aktywów podmiotu.
    W procesie identyfikacji utraty wartości, w pierwszej kolejności Bank ocenia, również czy występują
    przesłanki utraty wartości dla składników aktywów finansowych.
    Kontrolą pod kątem utraty wartości ekspozycji objęty jest cały portfel kredytowy klientów
    detalicznych, strategicznych i sieciowych klientów korporacyjnych. Ocena ekspozycji kredytowej pod
    kątem utraty wartości wykonywana jest w stosunku do dłużnika automatycznie w cyklu dziennym
    dla klientów z segmentów detalicznych oraz w obowiązujących terminach monitoringu portfela
    regularnego i nieregularnego w stosunku do klientów strategicznych i sieciowych klientów
    k orporacyjnych. Wystąpienie przesłanki utraty wartości ekspozycji kredytowej klientów
    92


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2018 roku
    Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe (w mln zł)



    strategicznych i sieciowych klientów korporacyjnych wymaga przeklasyfikowania dłużnika do
    portfela klientów nieregularnych i przeprowadzenia analizy (testu) pod kątem utr aty wartości
    w oparciu o oczekiwane przyszłe przepływy pieniężne. Identyfikacja obiektywnego dowodu utraty
    wartości wymaga przeklasyfikowania klienta do najniższej klasy ryzyka, bez konieczności
    przeprowadzenia analizy (testu) pod kątem utraty wartości.
    J eżeli w wyniku oceny stwierdza się, że dla danego składnika aktywów finansowych nie istnieją
    dowody utraty wartości składnik ten włączany jest do grup aktywów finansowych o podobnych
    cechach ryzyka kredytowego, które wskazują na zdolność dłużnika do spłaty całości zobowiązania
    zgodnie z warunkami umowy. Odpis aktualizujący w tak wyznaczonych grupach wyliczany jest
    metodą kolektywną.
    Jeśli istnieją dowody, że została poniesiona strata z tytułu utraty wartości składnika aktywów
    wycenianego według zamortyzowanego kosztu, to kwota odpisu aktualizującego równa się różnicy
    pomiędzy wartością bilansową składnika aktywów a wartością bieżącą oszacowanych przyszłych
    przepływów pieniężnych zdyskontowanych z zastosowaniem pierwotnej efektywnej stopy
    procentowej danego składnika instrumentu finansowego.
    W praktyce oznacza to, że dla aktywów z portfela ISFA kalkulacja odpisu dokonywana jest
    bezpośrednio przy zastosowaniu zdyskontowanych przyszłych przepływów pieniężnych dla danego
    aktywa, a dla aktywó w INSFA - określana jest przy użyciu metody kolektywnej kalkulacji odpisów.
    Podczas szacowania przyszłych przepływów pieniężnych brane są pod uwagę dostępne informacje
    na temat dłużnika, w szczególności ocenie podlega możliwość spłaty ekspozycji, a w przypadku, gdy
    ekspozycj a kredytowa posiada zabezpieczenie, przy szacowaniu uwzględnia się również oczekiwane
    przyszłe przepływy pieniężne z realizacji zabezpieczenia z uwzględ nieniem m.in. czasu, kosztów oraz
    trudności związanych z odzyskaniem płatności w wyniku sprzedaży zabezp ieczenia.
    Jeżeli istniejące dowody utraty wartości składnika aktywów lub grupy aktywów finansowych
    wycenianych według zamortyzowanego kosztu wskazują, że oczekiwane przyszłe przepływy
    pieniężne wynikające z wyżej wymienionych aktywów finansowych nie wystąp ią, wtedy kwota
    odpisu aktualizującego wartość aktywów równa jest ich wartości bilansowej.

    Zasady obowiązujące przed 1 stycznia 2018 (MSR 39 ) i od 1 stycznia 2018 (MSSF 9)
    Przesłanki klasyfikacji aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite
    dochody jako aktywów z utratą wartości (przed 1 stycznia 2018)/ do Etapu 3 (po 1 stycznia 2018)
    Na każdy dzień bilansowy Bank ocenia, czy wystąpiły obiektywne dowody utraty wartości dłużnych
    aktywów finansowych klasyfikowanych do wyceny w wartości godziwej przez inne całkowite
    dochody. Potwierdzenie wystąpienia obiektywnego dowodu utraty wartości jest przesłanką do
    klasyfikacji aktywa do utraty wartości/do etapu 3.
    Dowody wskazujące, że aktywo finansowe lub grupa aktywów finansowych trwale utraciła wartość
    mogą wynikać z jednej lub kilku przesłanek, które zaprezentowane zostały poniżej:  znaczące trudności finansowe emitenta (np.: znaczące ujemne kapitały własne, wysokie
    ponoszone straty w bieżącym roku przekraczające kapitał własny, wypowiedzeni e umowy
    kredytowej o znaczącej wartości w innym banku),
     niedotrzymanie warunków umowy, w tym w szczególności niespłacenie lub zaleganie ze
    spłatą wymagalnych zobowiązań (np.: odsetek lub nominału), interpretowane jako
    materializacja ryzyka kredytowego emit enta,
     przyznanie emitentowi przez jego wierzycieli udogodnień w spłacie zobowiązań, których by
    nie otrzymał w innych okolicznościach,
     wysokie prawdopodobieństwo upadłości lub innej reorganizacji finansowej emitenta,
     identyfikacja utraty wartości aktywa fin ansowego w poprzednim okresie,
    93


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2018 roku
    Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe (w mln zł)



     zanik aktywnego rynku na aktywo finansowe, który może wynikać z trudności finansowych
    emitenta,
     opublikowane analizy oraz przewidywania agencji ratingowych lub innych jednostek, które
    potwierdzają określony (wysoki) profil ryzyka aktywa finansowego ,
     inne możliwe do zaobserwowania dane wskazujące na możliwy do ustalenia spadek
    oszacowanych przyszłych przepływów pieniężnych wynikających z grupy aktywów
    finansowych, które pojawiły się po dacie ich początkowego ujęcia w księgach Banku. Dane o
    których mowa powyżej mogą dotyczyć niekorzystnych zmian w sytuacji płatniczej grupy
    emitentów, kraju lub lokalnych warunków ekonomicznych, które są skorelowane z brakiem
    spłat z grupy aktywów finansowych.

    Pomiar utraty wartości
    Zasady obowiązujące przed 1 stycznia 2018 (MSR 39)
    Kwota odpisu aktualizującego wyliczana kolektywnie oparta jest na podstawie historii strat dla
    aktywów o podobnych charakterystykach ryzyka kredytowego. Dane historyczne dotyczące strat są
    korygowane na podstawie dostępnych bieżących danych (w celu odzwierciedlenia oddziaływania
    bieżących warunków, które nie miały wpływu w ocenianym okresie) jak też, korygowane poprzez
    wyeliminowanie czynników mających wpływ na dane historyczne, a nie występujących obecnie.
    Bank regularnie weryfikuje metodologię i założenia przyjęte do oszacowania przyszłych przepływów
    pieniężnych w celu zmniejszenia rozbieżności pomiędzy stratami szacowanymi a rzeczywistymi.
    W celu wyliczenia kwoty odpisu na ekspozycje bilansowe i pozabilansowe, wyrażone jako EAD
    wykorzystuje się, między innymi, prawdopodobieństwo wystąpienia straty (zmodyfikowany
    parametr PD). Sposób kalkulacji parametru PD pozwala na uwzględnienie specyfiki poszczególnych
    produktów, okresów ujawniania się strat na tych produktach oraz korekt historycznych strat na
    podstawie danych dostępnych z bieżącego okresu (zgodnie z filozofią Point -in-Time). Odsetki i opłaty
    karne rozpoznawane są metodą kasową i nie są częścią podstawy tworzenia odpisów
    aktualizujących.
    Dla portfeli IBNR (Incurred But Not Reported) i INSFA (Individually Non - Significant Financial Assets)
    wyliczenia prowadzone są w oparciu o parametry PD, EAD, LGD i okres ujawnienia, zgodnie z poniższą
    formułą:
    Odpis aktualizujący = PD
    LIP x (EAD + EI) x LGD
    Gdzie:
     PD
    LIP – prawdo podobieństwo wystąpienia utraty wartości w horyzoncie LIP zgodnie z
    podejściem uwzględniającym bieżący profil ryzyka danego portfela (filozofią Point-in -Time).
    Okres ujawnienia straty (LIP) wyrażony w miesiącach wynosi w zależności od segmentu
    biznesowego:
    − 8 miesięcy dla małych przedsiębiorstw i kredytów konsumpcyjnych,
    − 9 miesięcy dla klientów strategicznych, dużych i średnich przedsiębiorstw,
    − 12 miesięcy dla detalicznych kredytów hipotecznych ,
     EAD (exposure at default) – kwota bieżącego zaangażowania bila nsowego powiększona o
    prognozowany ekwiwalent bilansowy niewykorzystanych linii kredytowych i zobowiązań
    pozabilansowych z uwzględnieniem współczynnika konwersji (tzw. CCF lub k-faktora) według
    odpowiednich modeli EAD,
     EI (effective int –rests) - odsetki um owne naliczone i niezapłacone z uwzględnieniem
    nierozliczonych prowizji wraz z korektą z tytułu efektywnej stopy procentowej d la
    zaangażowań, dla których jest wyznaczana efektywna stopa procentowa oraz odsetki
    umowne naliczone i niezapłacone dla zaangażowań, dla których nie jest wyznaczana
    94


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2018 roku
    Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe (w mln zł)



    efektywna stopa procentowa,
     LGD – wskaźnik oczekiwanej straty, odpowiadający dopełnieniu do jedności stosunku
    wartości możliwej do odzyskania i podstawy tworzenia odpisów aktualizujących
    uwzględniający wszelkie koszty b ezpośrednie poniesione od momentu wystąpienia utraty
    wartości do momentu zakończenia procesu windykacji. Historyczne parametry strat są
    korygowane na podstawie danych pochodzących z bieżących obserwacji w celu
    uwzględnienia wpływu aktualnych czynników rynkowych, które nie miały miejsca w okresie,
    którego dotyczą obserwacje historyczne, oraz wyłączenia skutków okoliczności, które miały
    miejsce w okresie historycznym, a które nie zachodzą obecnie.
    W stosunku do ekspozycji z rozpoznaną utratą wartości (INSFA) parametr PD wynosi 100%.
    Poziom parametru LGD, służący do wyliczania kwoty odpisu aktualizującego metodą kolektywną dla
    ekspozycji z rozpoznaną utratą wartości (niewykonaniem zobowiązania), jest uzależniony od czasu
    przebywania ekspozycji kredytowej w stanie utraty wartości. Dodatkowo, dla wydzielonych portfeli,
    które skupiają ekspozycje pozostające w stanie niewykonania zobowiązania co najmniej 2 lub 3 lata
    (w zależności od segmentu), również wartość parametru LGD wynosi 100%.
    Bank prowadzi także proces weryfikacji wysokości współczynnika konwersji (tzw. CCF lub k -faktor)
    wykorzystania wolnej części limitu kredytowego w okresie od daty sprawozdawczej do wystąpienia
    niewykonania zobowiązania, celem zapewnienia zgodności z MSR 37 dotyczącym tworzenia rezerw
    na warunkowe zobowiązania pozabilansowe.
    Podejście to w szczególności pozwala na wykrycie:
     już zaistniałych strat,
     strat, które wystąpiły na dzień oceny utraty wartości, lecz jeszcze nie zostały
    udokumentowane (tzw. rezerwa na straty kredytowe, dla których nastąpiła utrata wartości,
    ale nie zostały zaraportowane – IBNR).

    Zasady obowiązujące od 1 stycznia 2018 (MSSF 9)
    Szacowanie odpisów na utratę wartości opiera się na wycenie oczekiwanej straty kredytowej.
    Podejście takie stosuje się do dłużnych aktywów finansowych i zaangażowań kredytowych,
    należności leasingowych, nieodwołalnych zobowiązań finansowych i gwarancji finansowych za
    wyjątkiem inwestycji kapitałowych.
    Na każdy dzień sprawozdawczy Bank dokonuje szacunku odpisu na oczekiwane straty kredytowe
    a ktywa finansowego w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia,
    jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od
    momentu początkowego ujęcia. Jeżeli na dzień sprawozdawczy ryzyko kredytowe związan e z
    aktywem finansowym nie wzrosło znacząco od momentu początkowego ujęcia, Bank wycenia odpis
    na oczekiwane straty kredytowe tego aktywa w kwocie równej 12 -miesięcznym oczekiwanym
    stratom kredytowym.
    Bank wycenia oczekiwane straty kredytowe w sposób uwzgl ędniający:
    a) nieobciążoną i ważoną prawdopodobieństwem kwotę, którą ustala się, oceniając szereg
    możliwych wyników;
    b) wartość pieniądza w czasie; oraz
    c) racjonalne i możliwe do udokumentowania informacje, które są dostępne bez nadmiernych
    kosztów lub starań na dzień sprawozdawczy, dotyczące przeszłych zdarzeń, obecnych
    warunków i prognoz dotyczących przyszłych warunków gospodarczych.

    Do wyceny oczekiwanej straty kredytowej w podejściu kolektywnym Bank wykorzystuje
    dostosowane do wymagań MSSF 9 regulacyjne modele szacowania parametrów ryzyka (PD, LGD,
    95


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2018 roku
    Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe (w mln zł)



    EAD) zbudowane dla potrzeb zaawansowanej metody wewnętrznych ratingów (dalej: metoda AIRB).
    Modele parametrów ryzyka dla potrzeb MSSF 9 zachowują tą samą strukturę co modele regulacyjne,
    natomiast sposób estymacji konkretnych wartości parametrów (PD, LGD, EAD) jest dostosowany do
    wymagań MSSF 9, a w szczególności obejmuje racjonalne i możliwe do udokumentowania
    informacje, które są dostępne bez nadmiernych kosztów lub starań na dzień sprawozdawczy,
    dotyczące przeszłych zdarzeń, obecnych warunków i prognoz dotyczących przyszłych warunków
    gospodarczych. Parametry modeli zostały skalibrowane według podejścia PIT („point -in-time”)
    i zaprognozowane w perspektywie 30 lat. W parametrze EAD uwzględniono harmonogramy spła t
    zgodnie z umowami kredytowymi.
    Bank wycenia oczekiwaną stratę kredytową w całym okresie życia pozostałym do zapadalności (o– n.
    LEL - Lifetime Expected Loss) na ekspozycji bez rozpoznanej utraty wartości jako zdyskontowaną
    sumą cząstkowych strat w okresie życia ekspozycji, odnoszących się do zdarzeń niewykonania
    zobowiązania w każdym 12 -miesięcznym oknie czasowym pozostałym do daty zapadalności
    ekspozycji w oparciu o następujący wzór:



    gdzie:

    – krańcowa wartość PD (marginal PD), czyli oczekiwany w kolejnym 12.miesięcznym
    oknie po czasie t procent zdarzeń niewykonania zobowiązania;

    – oczekiwana ekspozycja dla zdarzenia niewykonania zobowiązania, które zajdzie
    w kolejnym 12.miesięcznym oknie po czasie t ;

    - oczekiwany procent straty w stosunku do EAD zdarzenia niewykonania
    zobowiązania, które zajdzie w kolejnym 12.miesięcznym oknie po czasie t ;
    • EIR – efektywna stopa procentowa (Effective Interest Rate);
    • T – czas do zapadalności
    • t – kolejny rok w okresie pomiędzy datą sprawozdawczą, a datą oczekiwanej zapadalności
    danej ekspozycji.
    W przypadku ekspozycji zakwalifikowanych do Etapu 1 stosuje się 12.miesięczną stratę oczekiwaną
    wyliczoną w oparciu o powyższy wzór, ale dla T = 12 miesięcy.
    Dla ekspozycji z rozpoznaną utrat ą wartości z Etapu 3 (w stanie niewykonania z obow iązania -
    „in default”), dla których liczy się rezerwę zbiorową (kolektywną), Bank wycenia oczekiwaną stratę
    kredytową w całym okresie życia pozostałym do zapadalności ekspozycji w oparciu o następujący
    wzór:

    gdzie PD = 100%, a wartości
    oraz powinny odzwierciedlać charakterystyki
    ekspozycji w stanie niewykonania zobowiązania.
    Wartość pieniądza w czasie jest odzwierciedlona w stracie oczekiwanej przez dwa czynniki
    dyskontujące:
    • Dyskontowanie pomiędzy momentem wejścia należności w stan niewykonania
    zobowiązania, a momentem odzysku należności. Jest ono uwzględnione w parametrach
    regulacyjnych modeli LGD.
    • Dyskontowanie pomiędzy datą sprawozdawczą a momentem wejścia ekspozycji w stan
    niewykonania zobowiązania, które jest dodatkowo wzięte pod uwagę w kalkulacji straty
    96


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2018 roku
    Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe (w mln zł)



    oczekiwanej w całym okresie życia (LEL). Bank zakłada się, że dla każdego rocznego
    przedziału czasu zdarzenie niewykonania zobowiązania występuje średnio w połowie okresu
    0 – 12 miesięcy.
    Bank kalkuluje oczekiwaną stratę kredytową jako średnią ważoną prawdopodobieństwem z kilku
    scenariuszy (najczęściej trzech: bazowego, stresowego i optymistycznego) o różnym
    prawdopodobieństwie wystąpienia. Strata oczekiwana jest liczona oddzielnie dla każdego
    scenariusza a średnia ważona prawdopodobieństwem wynika z wag (prawdopodobieństw)
    przypisanych do każdego scenariusza (suma wag = 100%). Takie podejście wyp ełnia wymóg
    standardu, aby rezerwa (odpis na utratę wartości) był nieobciążoną i ważoną prawdopodobieństwem
    kwotą ustaloną w oparciu o szereg możliwych wyników.
    Prognoza (wycena) straty oczekiwanej jest dokonywana w każdym punkcie czasu w przyszłości w
    zal eżności od oczekiwanych w danym punkcie warunków ekonomicznych. W oparciu o dane
    historyczne Bank określił relacje pomiędzy obserwowanymi parametrami straty oczekiwanej (PD,
    LGD), a czynnikami makroekonomicznymi jako funkcje, na podstawie których - przy za danych
    prognozach czynników makroekonomicznych – oblicza się przewidywane wartości parametrów
    straty oczekiwanej w danym roku w przyszłości według podejścia Pit (tzw. forward looking PiT).
    Dla potrzeb oszacowania straty oczekiwanej Bank określa poziom eksp ozycji EAD tylko dla
    nieodwołalnych zobowiązań kredytowych poprzez zastosowanie współczynników konwersji CCF
    (procent wykorzystania wolnej części limitu kredytowego w okresie od daty sprawozdawczej do
    wystąpienia niewykonania zobowiązania) z regulacyjnych modeli EAD (oszacowanych według
    podejścia TTC – „through the cycle”). EAD spada z czasem zgodnie z harmonogramem spłat danej
    ekspozycji.
    Dla ekspozycji z określoną datą końcowej spłaty czas do zapadalności został ograniczony do 30 lat. W
    przypadku, gdy i stotna część portfela ma czas trwania powyżej 30 lat, długość okresu do
    zapadalności odpowiada przewidywanemu czasowi trwania takich ekspozycji.
    Dla ekspozycji bez określonej daty końca zaangażow ania (np. niektóre kredyty odnawialne i karty
    kredytowe) oczekiwany czas do zapadalności jest określonym statystycznie parametrem
    behawioralnym.
    Parametr LGD, będący funkcją stosowanych technik ograniczania ryzyka kredytowego i wyrażony
    jako procent EAD, jest szacowany na poziomie produktu i ekspozycji w oparciu o odpowiednio
    skalibrowane dla potrzeb MSSF 9 parametry z regulacyjnych modeli LGD (oszacowane według
    podejścia TTC – „through the cycle”).
    Poziom parametru LGD, służący do wyliczania kwoty odpisu aktualizującego metodą kolektywną dla
    ekspozycji z rozpoznaną utratą wartości ( PD = 100%), jest uzależniony od czasu przebywania
    ekspozycji kredytowej w stanie niewykonania zobowiązania. Dodatkowo, w niektórych segmentach
    biznesowych Bank stosuje tzw. Politykę pełnej rezerwy, która zakłada, że dla ekspozycji
    pozostających w stanie niewykonania zobowiązania co najmniej 2 lata , wartość parametru LGD
    wynosi 100%.
    Zasady obowiązujące przed 1 stycznia 2018 (MSR 39 ) i od 1 stycznia 2018 (MSSF 9)
    Ujęcie utraty wartości dla aktywów wycenianych wg zamortyzowanego kosztu (zas ady
    obowiązujące przez 1 stycznia 2018 i po 1 stycznia 2018)
    Utrata wartości wykazywana jest jako zmniejszenie wartości bilansowej składnika aktywów poprzez
    dokonanie odpisów aktualizujących, zaś kwota straty (utworzonego w okresie odpisu
    aktualizującego) obciąża rachunek zysków i strat okresu.
    Jeżeli w kolejnym okresie wysokość straty z tytułu utraty wartości zmniejszy się na skutek zdarzenia,
    które nastąpiło po wystąpieniu utraty wa rtości (np. poprawy oceny zdolności kredytowej dłużnika),
    wówczas uprzedn io dokonany odpis z tytułu utraty wartości jest odwracany przez rachunek zysków
    i strat poprzez dokonanie odpowiedniej korekty odpisów aktualizujących. W stosunku do klientów
    97


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2018 roku
    Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe (w mln zł)



    strategicznych i sieciowych klientów korporacyjnych Bank określił zdarzenia skutkujące możliwością
    odwrócenia utraty wartości ekspozycji kredytowej (wymagane jest spełnienie wszystkich poniższych
    warunków łącznie):
     okres pobytu klienta w portfelu z utratą wartości (INSFA lub ISFA) wynosi nie mniej niż
    12 miesięcy oraz minęło minimum 3 miesiące od momentu uznania, że wartość bilansowa
    ekspozycji jest równa bieżącej wartości oczekiwanych przyszłych przepływów pieniężnych
    Jednakże w przypadku braku przesłanek utraty wartości, odwrócenie utraty wartości
    ekspozycji może nastąpić niezwłoczn ie po uprawdopodobnieniu się istotnego zdarzenia
    zewnętrznego wpływającego w ocenie Banku pozytywnie na sytuację klienta lub
    w przypadku istotnego obniżenia zaangażowania Banku czy pozyskania istotnego nowego
    zabezpieczenia zaangażowania Banku,
     brak opóźnień w spłacie,
     Bank ocenia, że klient spłaci wszystkie zobowiązania wobec Banku, a przeprowadzony test na
    utratę wartości z uwzględnieniem oczekiwanych przyszłych przepływów pieniężnych nie
    wykazuje utraty wartości, a w przypadku klienta posiadającego eks pozycję ze statusem:
    „udzielenie udogodnienia w spłacie” (ang.: forbearance) dodatkowo wymagane jest aby był
    on zaklasyfikowany do portfela ekspozycji niepracujących (ang.: non performing exposure)
    przez co najmniej 12 miesięcy po identyfikacji forbearance.

    Zakupione lub utworzone aktywa finansowe dotknięte utratą wartości ze względu na ryzyko
    kredytowe
    Zasady obowiązujące przed 1 stycznia 2018 (MSR 39)
    Brak takiej kategorii aktywów.
    Zasady obowiązujące od 1 stycznia 2018 (MSSF 9)
    Bank rozpoznaje jako odrębną kategorie aktywa finansowe zakupione lub utworzone, które są
    dotknięte utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe na moment początkowego ujęcia.
    Aktywa te mogą zostać ujęte w rezultacie:
     transakcji nabycia aktywa ze zidentyfikowaną utratą wartości,
     istotnej modyfikacji (opisanej w punkcie 7.5) następującej po wyłączeniu z ksiąg pierwotnego
    zaangażowania lub
     udzielonego nowego zaangażowania kredytowego klientowi dla którego inne zaangażowania
    klasyfikowane są do Etapu 3.
    Aktywa te wyłączone są z modelu opartego o trójetapowe podejście opisane w punkcie 7.13 i są
    klasyfikowane do grupy aktywów z utratą wartości do momentu wyłączenia z bilansu Banku.
    Powyższe oznacza, że każda zmiana skumulowanych oczekiwanych strat kredytowych w całym
    okresie życia tych aktywów finansowych, zarówno pozytywna jaki i negatywna, ujmowana jest
    w rachunku wyników jako zysk lub strata z tytułu utraty wartości.

    2.2. Ujmowanie przychodów z uwzględnieniem zasady pięciu kroków (zmiany
    wynikające z MSSF 15)
    Zmiana zasad w zakresie ujęcia przychów i kosztów prowizyjnych.
    Pozostałe opłaty i prowizje związane z usługami finansowymi oferowanymi przez Bank, takie jak
    usługi zarządzania środkami pieniężnymi, usługi maklerskie, oraz usługi zarządzania aktywami,
    są rozpoznawane w rachun ku zysków i strat z uwzględnieniem zasady pięciu kroków:
    98


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2018 roku
    Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe (w mln zł)



    1) identyfikacji umowy z klientem,
    2) identyfikacji poszczególnych zobowiązań w umowie,
    3) określenie ceny transakcji,
    4) przypisanie ceny do poszczególnych zobowiązań umownych,
    5) rozpoznanie przychodu w momencie spełnienia poszczególnych zobowiązań.

    Na podstawie przeprowadzonych analiz, Bank rozpoznaje przychody z tytułu prowizji i opłat:
     jednorazowo, gdy usługa została dostarczona (również dla opłat pobieranych z góry)
    tj. w momencie przeniesienia kontroli na dobrem lub usługą;
     w miarę upływu czasu, jeśli świadczenie usług jest realizowane w określonym okresie czasu;
     w określonym momencie w czasie (point -in-time), gdy Bank wykonuje kluczowe działania;
     w momencie gdy z punktu widzenia klienta występuje rzeczy wista korzyść.
    Po spełnieniu (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia Bank ujmuje jako
    przychód kwotę równą cenie transakcyjnej, która została przypisana do tego zobowiązania
    do wykonania świadczenia.
    2.3. Wycena inwestycji w jednostek zależnych i stowarzyszonych w jednostkowym
    sprawozdaniu finansowym metodą praw własności (zmiana zasad rachunkowości
    od 2018 roku)
    W jednostkowym sprawozdaniu finansowym Banku inwestycje w jednostkach zależnych
    i stowarzyszonych Banku ujmuje się początk owo według ceny nabycia, a następnie rozlicza się
    metodą praw własności. Inwestycja obejmuje wartość firmy (pomniejszoną o ewentualne
    skumulowane odpisy z tytułu utraty wartości), określoną na dzień nabycia.
    Udział Banku w wyniku finansowym jednostek zale żnych lub stowarzyszonych od dnia nabycia
    ujmuje się w rachunku zysków i strat, zaś udział w zmianach stanu innych kapitałów od dnia nabycia
    – w innych całkowitych dochodach. Wartość bilansową inwestycji koryguje się o łączne zmiany stanu
    poszczególnych el ementów kapitału od dnia ich nabycia.
    W przypadku, gdy udział Banku w stratach przewyższa wartość udziałów w jednostce zależnej lub
    stowarzyszonej, Bank zaprzestaje ujmowania swojego udziału w dalszych stratach lub tworzy na
    wszelkie dodatkowe straty rezerwy tylko w takiej wysokości, w jakiej inwestor podjął prawny lub
    zwyczajowy obowiązek lub dokonał płatności w imieniu spółki.
    Niezrealizowane zyski na transakcjach pomiędzy Bankiem a tymi jednostkami eliminuje się
    proporcjonalnie do udziału Banku w tych j ednostkach. Niezrealizowane straty są również
    eliminowane, chyba, że transakcja dostarcza dowodów na wystąpienie utraty wartości
    przekazywanego składnika aktywów.
    Każdorazowo na koniec okresu sprawozdawczego Bank ocenia istnienie przesłanek, które wskazują ,
    czy wystąpiła utrata wartości inwestycji dokonanych w jednostkach zależnych i stowarzyszonych.
    W przypadku istnienia takiej przesłanki, Bank dokonuje oszacowania wartości odzyskiwalnej, tj.
    wartości użytkowej inwestycji lub wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży składnika
    aktywów, w zależności od tego, która z nich jest wyższa. W przypadku gdy wartość bilansowa
    składnika aktywów przewyższa jego wartość odzyskiwalną, Bank ujmuje w rachunku zysków i strat
    odpis z tytułu utraty wartości.


    99


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2018 roku
    Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe (w mln zł)



    3. Porówn ywalność danych finansowych
    W sporządzonym za okres od 1 stycznia 2018 roku do 3 0 czerwca 2018 roku śródrocznym
    skróconym jednostkowym sprawozdaniu finansowym w stosunku do śródrocznych jednostkowych
    sprawozdań finansowych za okresy wcześniejsze Bank dokon ał zmian w sposobie prezentacji
    poszczególnych pozycji rachunku zysków i strat , sprawozdania z sytuacji finansowej oraz
    sprawozdania z przepływów pienięż nych.
    Główną przyczyną zmian było wdrożenie z dniem 1 stycznia 2018 r. standardu MSSF 9 zastępującego
    M SR 39. Bank podjął decyzję o retrospektywnym zastosowaniu zasad w zakresie klasyfikacji,
    wyceny oraz utraty wartości poprzez korektę bilansu otwarcia na dzień 1 stycznia 2018, bez
    korygowania okresów porównawczych.
    Począwszy od 1 stycznia 2018 roku Bank dokonał zmian zasad rachunkowości w zakresie
    ujmowania w jednostkowym sprawozdaniu finansowym inwestycji w jednostkach zależnych
    i stowarzyszonych metodą praw własności . Zmiana pociągnęła za sobą konieczność
    przekształcenia danych za okresy wcześniejsze
    P onadto Bank dokonał kilku zmian prezentacyjnych wpływających – w opinii Banku – na
    zwiększenie przejrzystości i wartości informacyjnej rachunku zysków i strat oraz sprawozdania
    z sytuacji finansowej. Zmiany te poniosły za sobą konieczność przekształcenia danych
    porównywalnych.
    Zmiany związane z wdrożeniem MSSF 9:
     Zmiany w rachunku zysków i strat:
    − rozbicie przychodów odsetkowych na przychody odsetkowe obliczone przy
    zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej oraz pozostałe przychody
    odsetkowe,
    − wyodręb nienie pozycji „wynik na sprzedaży papierów wartościowych wycenianych
    wg zamortyzowanego kosztu”,
    − wyodrębnienie „wyniku na sprzedaży papierów wartościowych wycenianych
    w wartości godziwej przez inne całkowite dochody oraz przychody z tytułu dywidend”
    w mi ejsce „wyniku na inwestycjach” prezentowanego za okresy wcześniejsze,
    − wyodrębnienie pozycji „odpisy z tytułu strat oczekiwanych” w miejsce „odpisów na
    utratę wartości aktywów finansowych i rezerwy na zobowiązania pozabilansowe”
    prezentowanych za okresy wcześniejsze.
     Zmiany w sprawozdaniu z sytuacji finansowej:
    − wyodrębnienie pozycji „Inwestycyjne papiery wartościowe”, w której zaprezentowano
    wartość papierów wartościowych wycenianych do wartości godziwej przez inne
    całkowite dochody oraz inne niż korporacyjne i komunalne papiery wartościowe
    wyceniane wg zamortyzowanego kosztu. Pozycja ta zastąpiła prezentowaną za
    okresy wcześniejsze pozycję „Inwestycje”, w której prezentowano aktywa finansowe
    dostępne do sprzedaży i aktywa finansowe utrzymywane do terminu wym agalności.
     Zmiany w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych:
    − wyodrębnienie w działalności inwestycyjnej pozycji „Nabycie/Zbycie instrumentów
    wycenianych wg zamortyzowanego kosztu”, które zastąpiły prezentowaną za okresy
    wcześniejsze pozycję „Nabycie/zbycie aktywów finansowych utrzymywanych do
    terminu wymagalności”,
    100


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2018 roku
    Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe (w mln zł)



    − wyodrębnienie w działalności inwestycyjnej pozycji „Nabycie/Zbycie instrumentów
    kapitałowych wycenianych do wartości godziwej przez inne całkowite dochody”,
    − przeniesienie zmian stanu euroobligacji wycenianych wg zamortyzowanego kosztu
    z działalności operacyjnej (pozycja „Zmiana stanu należności od klientów”)
    do działalności inwestycyjnej (pozycja „Nabycie/Zbycie instrumentów wycenianych
    wg zamortyzowanego kosztu”)
    Pozostałe zmiany:
     Zmiany w rach unku zysków i strat:
    o Zmiany zasad rachunkowości
    a) zmiana z tytułu wdrożenia metody praw własności do wyceny inwestycji
    w jednostkach zależnych i stowarzyszonych - w jednostkowych sprawozdaniach
    finansowych za okresy wcześniejsze Bank prezentował inwestycje w jednostki zależne
    i stowarzyszone wg ceny nabycia,
    o Inne zmiany
    b) zmiana prezentacji kosztów z tytułu opłat marketingowych (cashback); we
    wcześniejszych okresach koszty te ujmowane były w Przychodach z tytułu
    prowizji/Kosztach prowizji a obecnie Grupa prez entuje je w Kosztach działania,
    c) przeniesienie księgowe wyceny transakcji na instrumentach pochodnych od jednego
    z klientów korporacyjnych pomiędzy pozycjami Odpisy na utratę wartości aktywów
    finansowych i rezerwy na zobowiązania pozabilansowe i Wynik na instrumentach
    finansowych wycenianych przez rachunek zysków i strat oraz wynik z pozycji
    wymiany ,
    d) zmiana prezentacji odsetek z tytułu papierów wartościowych i instrumentów
    pochodnych przeznaczonych do obrotu; we wcześniejszych okresach prezentowane
    były w Przychodach/ Kosztach z tytułu odsetek, obecnie w Wyniku na instrumentach
    finansowych wycenianych przez rachunek zysków i strat oraz wynik z pozycji
    wymiany ,
    e) zmiana prezentacji amortyzacji korekty wartości godziwej dla ekspozycji, które
    zostały wyłączone z zabezpiecz enia warto ści godziwej papierów wartościowych
    (FVH), we wcześniejszych okresach ujmowana była w Wyniku na rachunkowości
    zabezpieczeń a obecnie w Przychodach z tytułu odsetek.

    101


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2018 roku
    Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe (w mln zł)



    Poniższa tabela prezentuje poszczególne pozycje jednostkowego rachunku zysków i strat
    według wartości zaprezentowanych w śródrocznym jednostkowym sprawozdaniu
    finansowym za I półrocze 2017 roku oraz według wartości zaprezentowanych
    w bieżącym sprawozdaniu.
    I półrocze 2017 okres od 01.01.2017 do 30.06.2017

    w skonsoli dowanym sprawozdaniu
    finansowym za
    I półrocze 2017
    (dane zatwierdzone) zmiana
    a) zmiana
    b) zmiana
    c) zmiana
    d) zmiana
    e)
    w skonsolidowanym sprawozdaniu
    finansowym za
    I półrocze 2018 (dane porównywalne,
    MSR 39 - dane
    nieprzekształcone)
    Przychody z ty tułu odsetek 2 012,9 -3,3 -37,1 1 972,5
    Koszty odsetek 413,6 -0,9 412,7
    Wyn ik z tytułu odsetek 1 599,3 0,0 0,0 0,0 -3,3 -36,2 1 559,8
    Przychody z tytułu prowizji 626,3 626,3
    Koszty prowizji 69,5 -3,0 66,5
    Wynik z tytułu pro wizji 556,8 0,0 3,0 0,0 0,0 0,0 559,8
    Wynik na instrumentach finansowych
    wycenianych przez rachunek zysków i
    strat oraz wynik z pozycji wymiany 28,6
    -1,0 36,2 63,8
    Wynik na rachunkowości zabezpieczeń 7,0
    3,3 10,3
    Wynik na działalności podsta wowej 2 238,5 0,0 3,0 -1,0 0,0 0,0 2 240,5
    Koszty działania 1 033,3 3,0 1 036,3
    Odpisy na utratŚ wartoąci aktywów
    finansowych i rezerwy na
    zobowiŁzania pozabilansowe 197,4
    -1,0 196,4
    Udział w zyskach i stratach jednostek
    kontrolowanych wyc enianych metodŁ
    praw własnoąci 0,0
    29,8 29,8
    Zysk brutto 848,0 29,8 0,00 0,00 0,00 0,00 877,8
    Zysk netto 630,8 29,8 0,00 0,00 0,00 0,00 660,6

     Zmiany w sprawozdaniu z sytuacji finansowej
    o Zmiany zasad rachunkowości
    a) zmiana z tytułu wdrożenia metody praw własności do wyceny inwestycji w
    jednostkach zależnych i stowarzyszonych - w jednostkowych sprawozdaniach
    finansowych za okresy wcześniejsze Bank prezentował inwestycje w jednostki zależne
    i stowarzyszone wg ceny nabycia,
    o Inne zmiany
    b) zmiana nazwy pozycji „aktywa finansowe wyceniane do wartości godziwej przez
    rachunek zysków i strat” na „aktywa finansowe przeznaczone do obrotu”,
    c) włączenie „wyceny instrumentów pochodnych”, odpowiednio dodatniej - do
    „aktywów finansowych przeznaczonych do obrot u” i ujemnej – do „zobowiązań
    finansowych wycenianych do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat,
    d) zmiana nazwy pozycji „inwestycje” na „inwestycyjne papiery wartościowe”,
    e) włączenie „należności od klientów z tytułu transakcji z przyrzeczeniem odkupu ” do
    pozycji „kredyty i inne należności udzielone klientom” oraz analogicznie „zobowiązań
    wobec klientów z tytułu transakcji z przyrzeczeniem odkupu” do pozycji
    „zobowiązania wobec klientów”,
    102


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2018 roku
    Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe (w mln zł)



    f) rozbicie „aktywów majątkowych” na dwie odrębne pozycje „rzeczowe aktywa trwałe”
    oraz „wartości niematerialne”,
    g) rozbicie „aktywów z tytułu podatku dochodowego” na „aktywa z tytułu odroczonego
    podatku dochodowego” oraz „należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego
    i analogicznie „zobowiązań z tytułu podatku dochodowego” na „rezerwę z tytułu
    odroczonego podatku dochodowego” oraz „zobowiązań z tytułu bieżącego podatku
    dochodowego”,
    h) zmiana nazwy pozycji „kapitał zakładowy” na „kapitał akcyjny” oraz „kapitał
    z aktualizacji wyceny” na „skumulowane inne całkowite dochody ”.
    i) przeniesienie rezerw na niewykorzystane urlopy pracownicze z pozycji „rezerwy” do
    pozycji „inne zobowiązania”.
    Poniższa tabela prezentuje poszczególne pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej
    według wartości zaprezentowanych w rocznym sprawozdaniu fin ansowym Banku za rok
    2017 i śródrocznym jednostkowym sprawozdaniu finansowym za I półrocze 2017 roku
    oraz według wartości zaprezentowanych w bieżącym sprawozdaniu.

    103


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2018 roku
    Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe (w mln zł)




    stan na stan na stan na stan na stan na stan na stan na stan na stan na 31.12.2017 30.06.201 7 31.12.2016 31.12.2017 30.06.201 7 31.12.2016 31.12.201 7 30.06.2017 31.12.2016

    w sprawozdaniu finansowym za rok 2017
    w sprawozdaniu finansowym za I półrocze 2017
    w sprawozdaniu finansowym za rok 2017 zmiana a)
    , i) zmiany b) - h) w sprawozdaniu finansowym za I kwartał 2018
    (dane zatwierdzone) (dane porównywalne , MSR 39 - dane nieprzekształcone ) Aktywa Aktywa finansowe wyceniane do wartoąci godziwej przez rachunek zysków i strat 530, 1 2 676,6 2 826,8
    Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu 1 314,8 3 706,3 3 943,9
    Wycena instrumentów pochodnych 784,7 1 029,7 1 117,1 Inwestycje 25 907,4 24 427,6 25 721,3 Inwestycyjne papiery wartoąciowe 25 907,4 24 427,6 25 721,3 Kredyty i inne nalećnoąci udzielone klientom 87 338,9 82 928,1 78 038,0 Kredyty i inne nalećnoąci udzielone
    klientom 87 358,7
    82 948,1 78 038,0 Nalećnoąci od klientów z tytułu transakcji z przyrzeczeniem odkupu 19,8 20,0 0,0
    Inwestycje w jednostkach kontrolowanych 240,5 239,2 239,2 233,8 209,5 180,0 474,3 448,7 419,2
    Aktywa majŁtkowe 961,3 970,3 991,2 Rzeczowe aktywa trwałe 542,8 558,2 571,6 Wartoąci niematerialne 418,5 412,1 419,6
    Aktywa z tytułu podatku dochodowego 130,9 133,2 154,2 Aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego 130,9 133,2 154,2
    Aktywa razem 122 105,2 116 164,9 113 529,4 233,8 209,5 180,0 122 339,0 116 374,4 113 709,4
    Zobowiązania Zobowiązania ZobowiŁzania fina nsowe wyceniane do wartoąci godziwej przez rachunek zysków i strat 735,1 108,6 474,8 ZobowiŁzania finansowe wyceniane do wartoąci godziwej przez rachunek zysków i strat 1 714,3 1 154,3 1 590,8 Wycena instrumentów pochodnych 979,2 1 045,7 1 116,0 ZobowiŁzania wobec klientów 104 075,8 97 012,0 95 168,4 ZobowiŁzania wobec klientów 104 075,8 97 012,0 95 168,4 ZobowiŁzania wobec klientów z tytułu transakcji z przyrzeczeniem odkupu 0,0 0,0 0,0
    Rezerwy 97,3 80,5 71,2 -7,4 -12,2 -12,2 89,9 68,3 59,0
    ZobowiŁzania z tytułu podatku dochodowego 220,2 116,3 119,6 ZobowiŁzania z tytułu biećŁcego podatku dochodowego 220,2 116,3 119,6
    Inne zobowiŁzania 1 765,6 1 261,1 1 265,2 7,4 12,2 12,2 1 773,0 1 273,3 1 277,4
    Zobowiązania razem 110 544,2 105 220,3 103 234,5 0,0 0,0 0,0 110 544,2 105 220,3 103 234,5
    Kapitał własny
    Kapitał zakładowy 130,1 130,1 130,1 Kapitał akcyjny 130,1 130,1 130,1
    Kapitał z aktualizacji wyceny 493,0 595,5 576,8 0,2 0,7 0,6 Skumulowane inne całkowite dochody 493,2 596,2 577,4
    Zyski zatrzymane 9 981,6 9 262,7 8 631,7 233,6 208,8 179,4 10 215,2 9 471,5 8 811,1
    Kapitał własny razem 11 561,0 10 944,6 10 294,9 233,8 209,5 180,0 11 794,8 11 154,1 10 474,9
    Zobowiśzania i kapitał własny razem 122 105,2 116 164,9 113 529,4 233,8 209,5 180,0 122 339,0 116 374,4 113 709,4
    104


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2018 roku
    Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe (w mln zł)



    4. Istotne zdarzenia w I półroczu 2018 roku
    Istotne zdarzenia, które miały miejsce w I półroczu 2018 roku zostały opisane w śródrocznym
    skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym w rozdziale Informacje uzupełniające
    w punkcie nr 2. Istotne zdarzenia w I półroczu 2018 roku.

    5. Sezonowość lub cykliczność działalności
    Działalność ING Banku Śląskiego nie podlega sezonowości i cykliczności w rozumieniu §21 MSR 34.

    6. Emisje, wykup i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych
    Nie wystąpiły.

    7. Wypłacone dywidendy
    Walne Zgromadzenie w dniu 5 kwietnia 2018 roku podjęło uchwałę w sprawie wypłaty dywidendy
    za 2017 rok, na podstawie której Bank wypłacił dywidendę za 2017 rok w łącznej wysokości 416,3 2
    mln zł, tj. w kwocie 3,2 0 zł brutto na jedną akcję. Właściciele akcji nabyli prawo do dywidendy w dniu
    25 kwietnia 2018 roku, wypłata dywidendy nastąpi ła w dniu 10 maja 2018 r oku.
    Walne Zgromadzenie w dniu 21 kwietnia 2017 roku zatwierdziło przeznaczenie całości zysku netto
    jednostki dominującej Grupy za rok 2016 na zasilenie funduszy własnych.

    8. Przejęcia
    W I półroczu 2018 roku ING Bank Śląski S.A. nie dokonał przejęcia, podo bnie jak w I półroczu 2017
    roku.

    9. Pozycje pozabilansowe

    stan na
    30.06.2018
    stan na
    31.03.2018
    stan na
    31.12.2017
    stan na
    30.06.2017
    Udzielone zobowiŁzania pozabilansowe 32 245,0 28 793,5 28 844,2 27 490,3
    Otrzymane zobowiŁzania pozabilansowe 89 678,7 82 844,7 81 822,3 82 864,1
    Pozabilansowe instrumenty finansowe 547 979,7 521 166,8 500 985,8 493 895,7
    Pozycje pozabilansowe ogółem 669 903,4 632 805,0 611 652,3 604 250,1

    10. Łączny współczynnik kapitałowy

    stan na
    30.06.2018
    stan na
    31.0 3.2018
    stan na
    31.12.2017
    stan na
    30.06.2017
    Fundusze własne 11 221,5 11 003,9 10 743,3 10 016,0
    Całkowity wymóg kapitałowy 5 395,0 4 988,6 4 673,5 4 658,1
    Łączny współczynnik kapitałowy * 16,6% 17,7% 18,4% 17,2%
    Współczynnik kapitału Tier I* 15,7% 16,6% 17,3% 16,1%
    *) Bank w kalkulacji współczynników kapitałowych skorzysta ł z przepisów przejściowych w zakresie złagodzenia wpływu
    wdrożenia standardu MSSF 9 na poziom funduszy własnych. Więcej informacji na temat okresu przejściowego przedst awiono
    w niniejszym jednostkowym skróconym sprawozdaniu finansowym w punkcie 1. 8.1. Wpływ zastosowania MSSF 9 Instrumenty
    finansowe na sprawozdanie finansowe w sekcji Wpływ na wymogi kapitałowe . W przypadku pełnego ujęcia wpływu wdrożenia
    standardu MSSF 9 łączny współczynnik kapitałowy kształtowałby się na poziomie 16,3% a współczynnik kapitału Tier I na
    poziomie 15,4%.
    W porównaniu ze sprawozdaniem finansowym za I kwartał 2018 roku zmianie uległa wysokość współczynników kapitałowych
    według stanu na 31.03.2 018 r. Powodem zmiany było uwzględnienie w kalkulacji zmian zasad rachunkowości z tytułu
    wdrożenia od początku roku 2018 metody praw własności do wyceny inwestycji w jednostkach zależnych i stowarzyszonych
    w jednostkowym sprawozdaniu finansowym Banku (szcz egółowy opis zmiany znajduje się w rozdziale 2.3. oraz w rozdziale 3) .
    105


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2018 roku
    Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe (w mln zł)



    11. Istotne zdarzenia po zakończeniu okresu sprawozdawczego
    Istotne zdarzenia, które miały miejsce po zakończeniu okresu sprawozdawczego zostały opisane
    w śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym w rozdziale Informacje
    uzupełniające w punkcie nr 3. Istotne zdarzenia po zakończeniu okresu sprawozdawczego .

    12. Transakcje z jednostkami powiązanymi
    Informacje liczbowe o transakcjach pomiędzy podmiotami powiązanymi (w mln zł)


    ING Bank NV Pozostałe podmioty Grupy ING
    Podmioty
    zależne Podmioty
    stowarzy -
    szone ING Bank NV
    Pozostałe podmioty Grupy ING
    Podmioty
    zależne
    stan na 30.06.201 8 stan na 30.06.201 7
    Należności
    Rachunki bieżące 27,9 11,7 - - 26,5 2,6 -
    Depozyty złożone 62,0 - - - 81,5 15,0 -
    Kredyty - 0,1 7 742,5 - - 2,1 6 577,5
    Wycena dodatnia instrumentów
    71,3 44,4 1,7 - 218,8 91,1 1,7
    Inne należności 5,3 2,2 11,6 - 1,4 0,4 6,6
    Zobowiśzania
    Depozyty otrzymane 183,5 46,6 196,5 5,9 88,1 25,2 89,1
    Pożyczka podporządkowana 655,6 - - - 635,3 - -
    Rachunki loro 4,6 34,5 - - 5,4 35,6 -
    Wycena ujemna instrumentów
    83,4 41,9 - - 232,9 85,2 -
    Inne zobowiązania 40,6 3,2 2,0 - 47,2 1,3 1,5
    Operacje pozabilansowe
    Udzielone zobowiązania
    443,8 255,7 1 863,1 - 357,5 178,8 1 726,3
    Otrzymane zobowiązania
    423,1 273,3 - - 355,5 182,1 -
    Transakcje wymiany walutowej 7 411 ,7 14,8 - - 17 282,1 107,7 -
    Transakcje forward 420,9 - - - 2 099,7 - -
    IRS 2 999,6 2 575,6 67,3 - 3 271 ,0 2 537,5 69,5
    Opcje 2 885,0 42,2 - - 5 660,3 273,6 47,6

    I półrocze 2018 narastająco
    okres od 01.01.2018 do 30.06.2018 I
    półrocze 201 7 narastająco okres od 01.01.201 7 do 3 0.06.201 7
    Przychody i koszty
    Przychody, w tym: -1,4 1,7 86,8 - 58,4 5,6 70,1
    przychody/koszty odsetkowe
    i prowizyjne 11,5 1,2 86,7 - -0,3 2,2 71,1
    wynik na instrumentach
    finansowych -13,0 -2,5 0,1 - 46,8 3,4 -1,0
    wynik na inwestycyjnych
    aktywach finansowych - - - - 11,9 - -
    wynik na pozostałej działalności
    podstawowej - 3,0 - - - - -
    Koszty działania 37,9 4,2 3,8 - 29,5 3,1 3,0

    Nakłady na majątek trwały - - - - - - 0,4



    106


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2018 roku
    Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe (w m ln zł)



    Niniejsze śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe ING Banku Śląskiego S.A.
    za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 201 8 roku liczy 40 kolejno ponumerowanych stron
    począwszy od strony 68 do 107.


    PODPISY CZŁONKÓW ZARZĄDU ING BANKU ŚLĄSKIEGO S.A.


    2018-07-31 Brunon Bartkiewicz
    Prezes Zarządu Banku ……….………………………………
    2018-07-31 Michał Bolesławski
    Wiceprezes Zarządu Banku ……….………………………………
    2018-07-31 Joanna Erdman
    Wiceprezes Zarządu Banku ……….………………………………
    2018-07-31 Marcin Giżycki
    Wiceprezes Zarządu Banku

    ……….………………………………
    2018-07-31 Bożena Graczyk
    Wiceprezes Zarządu Banku
    ……….………………………………
    2018-07-31 Justyna Kesler
    Wiceprezes Zarządu Banku ……….………………………………
    2018-07-31 Patrick Roesink
    Wiceprezes Zarządu Banku ……….………………………………


    PODPIS OSOBY, KTÓREJ POWIERZONO PROWADZENIE KSIĄG RACHUNKOWYCH

    201 8-07 -31

    Jolanta Alvarado Rodriguez
    Dyrektor Departamentu
    Rachunkowości,
    Główny Księgowy Banku

    …………… …………

    107







    Treść w podglądzie może zawierać błędy powstałe podczas konwersji plików pdf.
  • Załącznik nr: 8

    Pobierz plik

    Sprawozdanie Zarządu z działalności b
    Grupy Kapitałowej ING Banku Śląskiego S.A. b
    w I półroczu 20s xbroku b
    b
    Grupa Kapitałowa
    ING Banku Śląskiego S.A.
    Sprawozdanie Zarządu z działalności
    w I półroczu 2018 roku


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Sprawozdanie Zarządu z działalności w I półroczu 201 8 roku

    2

    Spis treści
    Śródroczne Sprawozdanie Zarządu z działalności
    Grupy Kapitałowej ING Banku Śląskiego S.A.
    w I półroczu 2018
    I. Realizacja priorytetów strategicznych na 2018
    rok 3
    II. O nas 4
    1. Kim jesteśmy 4
    2. Jak działamy jako Grupa ING w Polsce 5
    3. Strategia biznesowa ING Banku Śląskiego 7
    4. Nagrody i wyróżnienia 9
    III. Uwarunkowania makroekonomiczne
    rozwoju polskiego sektora bankowego 10
    1. Podstawowe trendy w polskiej gospodarce 10
    2. Polityka pieniężna 13
    3. Sektor bankowy 13
    4. Rynek finansowania zabezpieczonego
    aktywami 16
    5. Rynek kapitałowy 16
    6. Czynniki makroekonomiczne, które będą
    mieć wpływ na działalność Grupy ING Banku
    Śląskiego w II półroczu 2018 roku
    17
    IV. Działalność Grupy Kapitałowej ING Banku
    Śląskiego w I półroczu 2018 roku 19
    1. Bankowość detaliczna 19
    2. Bankowość korporacyjna 21
    V. Sytuacja finansowa Grupy Kapitałowej ING
    Banku Śląskiego 24
    1. Zysk brutto i netto 24
    2. Wynik z tytułu odsetek 25
    3. Przychody pozaodsetkowe 26
    4. Koszty działania 26
    5. Odpisy z tytułu strat oczekiwanych 27
    6. Podatek od niektórych instytucji finansowych 28
    7. Podatek dochodowy 28
    8. Udział poszczególnych segmentów
    działalności w tworzeniu wyniku finansowego 28
    9. Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji
    finansowej 29
    10. Jakość portfela kredytowego 32

    11. Adekwatność kapitałowa 33
    12. Zadeklarowane i wypłacone dywidendy 33
    VI. Zasoby i infrastruktura Grupy Kapitałowej
    ING Banku Śląskiego 34
    1. Bankowość elektroniczna 34
    2. Sieć placówek bankowych 34
    3. Zarządzanie kadrami 35
    VII. Główne zmiany w zakresie zarządzania
    ryzykiem oraz kapitałem 40
    1. Zarządzanie kapitałem 40
    2. Ryzyko kredytowe 40
    3. Ryzyko rynkowe 41
    4. Ryzyko płynności i finansowania 42
    5. Ryzyko modeli 42
    6. Ryzyko operacyjne 42
    7. Ryzyko braku zgodno ści (compliance) 42
    8. Bezpieczeństwo danych osobowych 42
    VIII. Informacje dla inwestorów 43
    1. Struktura akcjonariatu 43
    2. Cena akcji ING Banku Śląskiego 44
    3. Ratingi 45
    4. Zmiany w organach statutowych ING Banku
    Śląskiego 46
    5. Wynagrodzenie członków Zarządu i Rady
    Nadzorczej ING Banku Śląskiego 47
    6. Wybór biegłego rewidenta 48
    IX. Informacje uzupełniające 49
    1. Stanowisko Zarządu odnośnie do możliwości
    realizacji wcześniej publikowanych prognoz 49
    2. Ciągłość działania 49
    3. Istotne postępowania 49
    4. Transakcje z podmiotami powiązanymi 50
    5. Udzielone poręczenia i gwarancje 51
    6. Wybrane zmiany w rekomendacjach Komisji
    Nadzoru Finansowego (KNF) oraz innych
    regulacjach dotyczących banków
    51
    X. Oświadczenia Zarządu ING Banku Śląskiego 54


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Sprawozdanie Zarządu z działalności w I półroczu 201 8 roku

    3

    I. Realizacja p riorytet ów strategiczn ych na 2018 rok
    Wzrost liczby klientów
    wspierany przez
    rozwiązania cyfrowe
    i wysoką satysfakcję
    klientów
     Mamy 4,48 miliona klientów detalicznych i 59 tys. klientów
    korporacyjnych , odpowiednio +287 tys. i +6,2 tys. więcej niż rok
    wcześniej
     Wysoka absorpcja nowych rozwiązań – 71% klientów
    indywidualnych korzysta z bankowości mobilnej
     Nasi klienci wykonali 5x więcej transakcji BLIKIEM niż w I połowie
    2017 roku
     Wdrażamy nowe rozwiązania i produkty, np.: klawiatura Moje ING,
    nowe konto Mobi dla młodych
     Uzyskaliśmy pierwsze miejsce pod względem jakości relacji z
    klientami, na które składają się zadowolenie, aktywność i lojalność
    klientów w rankingu przygotowanym przez Dziennik Gazetę
    Praw ną oraz PwC
     Jesteśmy drugą najbardziej rozpoznawalna marka bankową
    w Polsce
    Zmotywowani
    pracownicy,
    zaangażowani
    w realizację strategii
    banku
     Zatrudniamy 8 075 pracowników
     W kwietniu przeprowadziliśmy akcję podwyżkową
     Wdrożyliśmy n owy program kafeteryjny dla pracowników
     Zajęliśmy 2. miejsce w badaniu Antal „Najbardziej pożądani
    pracodawcy w opinii specjalistów i menedżerów” w kategorii
    Bankowość
    Pozycja lidera
    w zakresie stosowania
    sztucznej inteligencji
    i zarządzania danymi
     Wdrożyliśmy Mojego Asystenta – system, który wykorzystując
    sztuczną inteligencję odpowiada na pytania klientów
     Klienci detaliczni wykonali 29,3 miliona transakcji w bankowości
    mobilnej, tj. o 9,2 mln więcej niż rok wcześniej
     Sprzedaliśmy 73,2% detalicznyc h kredytów gotówkowych
    w kanale internetowym
    Optymalny i stabilny
    bilans  Nasz p ortfel należności od klientów (z wyłączeniem euroobligacji)
    wzrósł o 14% r/r, z czego kredyty hipoteczne o 21% r/r
     Zobowiązania wobec klientów wzrosły o 10% r/r, z czego środki na
    rachunkach bieżących o 14% r/r
     Poprawiliśmy w skaźnik kredyty do depozytów o 3,0 p.p. r/r do 8 6,8 %
     Skumulowana marża odsetkowa wynosi 2,93%, czyli poprawiła się
    o 0,1p.p. r/r
     Łączny współczynnik wypłacalności wynosi 15,2%, a wskaźnik Tier
    1 14,4%
    Poprawa efektywności
    operacyjnej  Saldo komercyjne na etat wynosi 25,6 mld zł, czyli o 11% więcej niż
    rok temu
     Poprawiliśmy stosunek kosztów do dochodów do 4 6,1% z 4 6,3 % rok
    wcześniej
     Zwiększyliśmy zwrot na kapitale własnym (ROE) do 12,3%, czyli o
    0,8p.p. więcej niż rok wcześniej




    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Sprawozdanie Zarządu z działalności w I półroczu 201 8 roku

    4

    II. O nas
    1. Kim jesteśmy
    Jesteśmy obecni na polskim rynku od 1989 roku. Cieszymy się pozycją jednego z największych banków
    uniwersalnych w kraju. Obsługujemy zarówno klientów detalicznych, jak i podmioty gospodarcze. Na
    koniec czerwca 201 8 roku prowadziliśmy obsługę w 35 2 oddziałach oraz 6 4 punktach ING Express.
    Ponadto udostępniamy nowoczesne systemy bankowości internetowej i mobilnej.
    Chcemy być dla naszych klientów bankiem pierwszego wyboru. Dbamy o najwyższą jakoś usług ora z
    o ich szeroką dostępność.
    Nasze operacje są podzielone na dwa główne ośrodki: w Warszawie i w Katowicach. To tu zapadają
    najważniejsze decyzje dotyczące naszej działalności operacyjnej. Tu również mają swoją siedzibę
    Zarząd i Rada Nadzorcza. ING Bank Ślą ski S.A. formalnie jest zarejestrowany w Katowicach. Na koniec
    czerwca 201 8 roku zatrudnialiśmy jako Grupa ponad 8 tys. osób.
    Nasz model biznesowy realizujemy poprzez:
     umożliwienie łatwego oszczędzania i łatwego pożyczania,
     organizowanie systemu płatności i transakcji,
     wysoką jakość obsługi klienta.
    Inspirujemy i wspieramy naszych klientów w podejmowaniu trafnych decyzji finansowych. Dajemy im
    narzędzia, dzięki którym bankowość staje się przyjazna, transparentna i dostępna 24 godziny na dobę.
    Opieramy się p rzy tym na silnej marce. Jesteśmy drugą najbardziej rozpoznawalną marką bankową
    w Polsce. Zdecydowanie wyróżniamy się na tle konkurencji w dwóch kluczowych dla ING wymiarach
    wizerunkowych: „bank dla zaradnych i przedsiębiorczych” oraz „bank, który kieruje się potrzebami
    ludzi”. To nasz sukces w budowaniu marki ING. Potwierdza to badanie znajomości spontanicznej
    „Tracking marki”, prowadzone przez Millward Brown (metoda CAPI, dane marzec -maj 2018 roku).
    Jesteśmy wyróżniającym się pracodawcą, co zostało kilku krotnie potwierdzone certyfikatem Top
    Employers i certyfikatem Top Employers Europe. Nasi pracownicy kierują się w pracy
    profesjonalizmem, rzetelnością i najlepszą wiedzą. Oferując produkty bankowe, postępujemy etycznie
    i nie naruszamy interesów klientów.
    Akcje banku są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie już od 1994 roku.
    Znajdujemy się w indeksie największych spółek giełdowych WIG 30 od początku istnienia tego indeksu
    (od września 2013 roku).
    W 2017 roku po raz 11 znaleźliśmy się w R ESPECT Index – zestawieniu najbardziej odpowiedzialnych
    spółek. Nasza obecność w indeksie to duży powód do dumy i duże wyróżnienie. Tym bardziej, że
    jesteśmy jedyną spółką z branży finansowej obecną w RESPECT Index od samego początku jego
    istnienia, od 200 9 roku. Konsekwencja, transparentne i odpowiedzialne podejście do prowadzenia
    biznesu oraz etyczne relacje z interesariuszami to nasz sposób na stałą obecność w tym prestiżowym
    gronie.


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Sprawozdanie Zarządu z działalności w I półroczu 201 8 roku

    5

    2. Jak działamy jako Grupa ING w Polsce
    ING Bank Śląski S.A, który prowad zi swoja działalność w Polsce, jest częścią Grupy Kapitałowej ING
    Banku Śląskiego S.A. Jako Grupa zdobyliśmy w ciągu 29 lat naszej działalności pozycję jednej
    z największych instytucji finansowych w naszym kraju . Znaleźliśmy się na piątym miejscu pod
    wzg lędem sumy bilansowej (ponad 127 mld zł na koniec marca 201 8 roku) i czwartym pod względem
    salda komercyjnego (sumy depozytów i kredytów). Tworzymy Grupę wraz ze spółkami zależnymi,
    w których prowadzimy m.in. działalność:
     leasingową,
     faktoringową,
     doradz twa i pośrednictwa finansowego,
     usług kadrowo -płacowych oraz księgowych.
    Spółki należące do Grupy są również fundatorami Fundacji ING Dzieciom oraz Fundacji Sztuki Polskiej
    ING.
    Skład Grupy Kapitałowej ING Banku Śląskiego S.A. na 3 0 czerwca 201 8 roku


    100%
    100%
    100%
    100 %
    100%
    100%
    ING Usługi dla Biznesu S.A.
    Solver Sp. z o.o.
    ING ABL Polska S.A.
    Nowe Usługi S.A.
    ING Lease Polska Sp. z o.o.
    ING Commercial Finance S.A.
    ING Bank Śląski S.A.
    Twisto Polska Sp. z o.o. 20%
    100% ING Bank Hipoteczny S.A.


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Sprawozdanie Zarządu z działalności w I półroczu 201 8 roku

    6

    ING ABL
    Polska S.A.

    ING ABL Polska jest spółką ho ldingową. Za jej pośrednictwem B ank posiada
    udziały w dwóch spółkach zależnych: ING Commercial Finance i ING Lease
    (Polska)p b
    ING
    Commercial
    Finance S.A.

    ING Commercial Finance oferuje faktoring. Spółka powstała w 1994 roku pod
    nazwą Handlowy Heller. Od 2006 roku –bgdy została włączona w struktury
    Grupy ING –bfunkcjonuje pod nazwą ING Commercial Finance. Od 2012 roku
    jest częścią Grupy Kapitałowej ING Banku bŚląskiego, podobnie jak spółka ING
    Lease (Polska). b
    Od 2014 roku ING Commercial Finance jest liderem rynku faktoringu w Polsce,
    według danych Polskiego Związku Faktoringu. W I połowie 20s zbroku obroty
    ING Commercial Finance wyniosły 14,8 mld zł, co stanowiło 13 nw% obrotu na
    całym rynku. Spółka miała w czerwcu 2018 brokub ponad t n1 tys. klientów
    (wzrost o b34% r/r) i wykupiła o 23% więcej faktur niż w I połowie 2017 brokup b
    ING Lease
    (Polska)
    Sp. z o.o.

    ING Lease (Polska) jest obecna na rynku od 1996 roku, a od 2012 roku wch odzi
    w skład Grupy Kapitałowej B anku. Spółka ING Lease (Polska) oferuje wszystkie
    podstawowe rodzaje leasingu oraz pożyczkę, które pozwalają sfinansować
    zarówno ruchomości (samochody osobowe, d ostawcze, środki transportu
    ciężkiego, maszyny i urządzenia, sprzęt medyczny i IT), jak i bnieruchomości.
    W skład grupy kapitałowej ING Lease (Polska) wchodzi dodatkowo 9 spółek
    zależnych, w których ING Lease (Polska) Sp. z o.o. posiada 100% udziałów. b
    W I p ołowie 20s zbroku nowa produkcja leasingowa spółki wyniosła tn2 mld zł
    (wzrost o 16 % r/r). Pozwoli ło to zająć ING Lease (Polska) 7 . miejsce nab rynku b
    z udziałem rynkowym 5,6 %. Na koniecb czerwca 20s 8 roku spółka obsługiwała
    20 nubtys. klientów (wzrost o 31% r /r), a wartość portfela przekroczyła 7, 8 mld
    zł (wzrost o b14 % r/r)p b
    ING Bank
    Hipoteczny S.A.

    W 2018 roku do Grupy Kapitałowej Banku dołączył kolejny podmiot zależny –b
    ING Bank Hipoteczny S.A. Komisja Nadzoru Finansowego wydała zgodę na
    powołanie Banku Hipotecznego 16 stycznia 2018 roku. ING Bank Śląski S.A.
    posiada 100% udziałów w nowo utworzonym Banku pbGłównym celem
    funkcjonowania Banku Hipotecznego będzie emisja długoterminowych listów
    zastawnych, których podstawę stanowić będą wierzytelności z tytułu b
    kredytów zabezpieczonych hipoteką nabyte od ING Banku Śląskiego S.A. lub
    innych banków. b
    ING Usługi dla
    Biznesu S.A.

    Spółka od pięciu lat oferuje swoim klientom innowacyjne usługi biznesowe
    wykraczające poza tradycyjną bankowość. ING Usługi dla Biznesu prowadzi
    działalność operacyjną w następujących obszarach biznesowych: b
     ING Księgowość –bw ramachb ofertyb dla przedsiębiorców oferuje
    zintegrowany ekosystem biznesowy, pozwalający zarządzać
    sprzedażą oraz magazynem, monitorować należności i zobowiązania,
    a także samodzielnie obliczać podatki lub współpracować
    zbwybranym biurem rachunkowym. Dzięki automatycznej dig italizacjib
    faktur oraz integracji z systemem Moje ING pozwala łatwo regulować
    płatności i budować elektroniczne repozytorium dokumentacji
    firmowej. W ramach oferty dla segmentu SME/MC ING Księgowość
    ofertuje dodatkowo usługi księgowe i kadrowo opłacowe w fo rmieb
    pełnego outsourcingu. b


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Sprawozdanie Zarządu z działalności w I półroczu 201 8 roku

    7

     Aleo.com –botwarta platforma zakupowa dla firm, wspierająca
    prowadzenie biznesu przez firmy.b Podstawoweb funkcje serwisu,b tob
    narzędzia e oprocurement w modelu freemium oraz pełna baza
    informacji o firmach w Polsce. Zbiór danych zaw iera ponad 70 tysięcy
    firm zarejestrowanych na Aleo, a także opartą o KRS i CEIDG
    kompletną listę ponad 3 milionów podmiotów gospodarczych,
    rozszerzoną o szereg dodatkowych informacji jak dane kontaktowe
    czy finansowe. Platforma Aleo oferuje także stale ro zwijająca się
    usługę Finansowania Dostawców, realizowaną we współpracy b
    z bankiem . Dzięki Finansowaniu Dostawców odbiorca zapewnia sobieb
    ciągłość dostaw oraz możliwość negocjacji dłuższych terminów
    płatności zarówno z dostawcą jak i bankiemp b
    Nowe Usługi
    S.A.

    Spółka została utworzona w maju 2014 roku. Od maja 2016 roku spółka
    przejęła od ING Securities S.A. działalność w zakresie edukacji i marketingu
    jako efekt podziału ING Securities S.A. na dwie części. b
    W zakresie edukacji spółka prowadzi portal edukacjagieldowa.pl . Tob stronab b
    o inwestowaniu i giełdzie, zarówno dla inwestorów początkujących, jak b
    i zaawansowanych. Na stronie na bieżąco publikowane są materiały b
    o tematyce inwestycyjnej oraz dostępna jest b aza wiedzy, Działalność
    marketingowa spółki dotyczy instrumentów finansowych –bcertyfikatów ING
    Turbo. To instrumenty, które emituje ING Bank N.V., notowane na giełdzie b
    w Warszawie. W zakresie marketingu spółka obsługuje infolinię ING Turbo,
    administrujeb stroną internetową ingturbo.pl b orazb organizujeb akcje
    marketingowe, których celem jest popularyzacja certyfikatów ING Turbo na
    polskim rynku. b
    Solver
    Sp. z o.o.

    Solver Sp. z o.o. prowadzi działalność gospodarczą, w ramach której
    organizuje wypoczynek dla pracowników i ich rodzin oraz emerytów ING
    Banku Śląskiego S.A. obdziałalność prowadzona jest w Ośrodku Szkoleniowo o
    Wypoczynkowym „Pan Tadeusz” w Krynicy. Spółka wynajm uje również b
    6 lokali mieszkalnych przy ul. Klimczoka 4 w Katowicach. b
    Twisto Polska
    Sp. z o.o.

    Spółka Twisto Polska Sp. z o.o. została utworzona w 2017 roku. Jej
    udziałowcami są ING Bank Śląski oraz firma Twisto Payments a.s. obczeskib
    fintech oferujący i nnowacyjne rozwiązania w zakresie płatności w sklepach
    internetowych. b
    Głównym celem inwestycji ING w Twisto jest wprowadzenie na polski rynek
    innowacyjnej formuły „Kup teraz, zapłać później”, dzięki której kupujący b
    w sklepach internetowych mogą złożyć zam ówienie i zapłacić w ciągu 21 dni.
    Metoda płatności z Twisto dostępna jest w bramce płatniczej „imoje”
    uruchomionej przez bank w kwietniu 2018 rokup b
    3. Strategia bi znesowa ING Banku Śląskiego
    W 2014 roku w Grupie ING wdrożyliśmy strategię „Think forward”. Chcemy być postrzegani jako bank
    dla przedsiębiorczych. Taki, który dostarcza swoim klientom życiowych rozwiązań – które są im
    potrzebne i z których będą chcieli korzystać.
    Nasi klienci, jak również odbiorcy reklam, kojarzą nas zapewne z hasłem „Liczą się ludzie”. I słusznie, bo
    chcemy, aby ludzie – z naszą pomocą − mogli realizować swoje cele. Często pomagamy im wręcz zdać


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Sprawozdanie Zarządu z działalności w I półroczu 201 8 roku

    8

    sobie z nich sprawę i je nazwać.
    W praktyce oznacza to, że – z myślą o kliencie i jego satysfakcji – upraszczamy nasze działania i spos ób
    porozumiewania się. Zwiększamy naszą dostępność, kładąc nacisk na dowolność formy kontaktu
    i pory, w której klient może do nas dotrzeć. Jesteśmy organizacją ludzi zaangażowanych, którzy
    czerpią satysfakcję z doskonalenia się. I z tego, że wspieramy w rozwoju naszych klientów. Chcemy,
    aby wybierali świadomie.

    Więcej informacji na temat naszej strategii biznesowej zamieściliśmy w Sprawozdaniu Zarządu
    z działalności Grupy Kapitałowej ING Banku Śląskiego S.A. w 2017 roku na 49 stronie.
    Priorytety strategi czne na 2018 rok
    Nasze priorytety strategiczne na 2018 rok
     Wzrost liczby klientów wspierany przez rozwiązania cyfrowe i wysoką satysfakcję klientów
     Zmotywowani pracownicy, zaangażowani w realizację strategii Banku
     Lider w zakresie stosowania sztucznej inte ligencji i zarządzanie danymi
     Optymalny i stabilny bilans
     Poprawa efektywności operacyjnej
    Główne ryzyka na 2018 rok
    Ryzyka w realizacji strategii biznesowej w 2018 roku :
     Nowe regulacje i praktyki, których celem jest zwiększenie ochrony interesów klientów
     Zmiany w zakresie adekwatności kapitałowej
     Wprowadzenie rachunku podstawowego
     Regulacje w zakresie restrukturyzacji portfela walutowych kredytów hipotecznych
     Wprowadzenie podzielonej płatności podatku od towarów i usług (ang. split payment)


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Sprawozdanie Zarządu z działalności w I półroczu 201 8 roku

    9

    4. Nagrody i wyróżnienia
    Nasze codzienne starania, aby oferować klientom atrakcyjne produkty, dbałość o wysoką jakość
    obsługi, działania i praktyki na rzecz zrównoważonego rozwoju oraz wyróżniające się wyniki
    komercyjne i finansowe zostały uhonorowane licznymi nagrodam i i wyróżnieniami. Poniżej
    przedstawiamy najważniejsze z tych, które otrzymaliśmy w I półroczu 2018 roku:
     Główna nagroda i tytuł Gwiazdy Bankowości przyznana za całokształt działalności w 2017 roku
    w rankingu przygotowanym przez Dziennik Gazetę Prawną oraz PWC. Bank został również
    wyróżniony w kategoriach: „Relacje z klientem”, „Wzrost” oraz „Efektywność”.
     II miejsce w kategorii bankowość, sektor finansowy i ubezpieczeniowy oraz V miejsce
    w klasyfikacji generalnej w Rankingu Odpowiedzialnych Firm 2018.
     Nag roda w konkursie Złoty Bankier w kategorii „Najlepszy spot reklamowy” za Kampanię na
    rzecz czystego powietrza.
    Pełna lista jest dostępna na stronie www.ingbank.pl/o -banku/nagrody -i-wyrozni enia .



    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Sprawozdanie Zarządu z działalności w I półroczu 201 8 roku

    10

    III. Uwarunkowania makroekonomiczne rozwoju polskiego sektora bankowego
    1. Podstawowe trendy w polskiej gospodarce
    Produkt Krajowy Brutto
    Polska gospodarka osiągnęła szczyt w bieżącym cyklu koniunkturalnym, w I połowie 2018 roku.
    W I kwartale 2018 ro ku dynamika wzrostu PKB osiągnęła bardzo wysoki poziom 5,2% r/r.
    Podstawowym motorem wzrostu była odbudowa nakładów inwestycyjnych – szczególnie publicznych,
    współfinansowanych ze środków UE. Dynamika wydatków konsumpcyjnych również była wysoka
    (4,8% r/r). Ekonomiści ING Banku Śląskiego szacują, że dynamika wzrostu PKB utrzymała się istotnie
    powyżej poziomu 5% r/r także w II kwartale 2018, m.in. dzięki znacząco lepszej kontrybucji eksportu
    netto. Polska gospodarka okazuje się niezwykle odporna na spowolnien ie w strefie euro.
    W II połowie 2018 roku tempo wzrostu PKB będzie nieco niższe, ale wciąż bardzo solidne, tj. ponad
    4%r/r. W ocenie ekonomistów ING Banku Śląskiego niemożliwe jest długotrwałe utrzymanie bieżącej
    dynamiki konsumpcji – rosnący wzrost wynag rodzeń nie kompensuje wygasającego efektu programu
    500+. Równocześnie dość prawdopodobne jest niewielkie obniżenie dynamiki nakładów
    inwestycyjnych (z uwagi na mniej korzystne efekty bazowe). Jednocześnie ich struktura powinna
    zmienić się na korzyść większ ego udziału inwestycji prywatnych, które były bardzo słabe na przełomie
    2017 -18.
    W ocenie ekonomistów ING Banku Śląskiego efektem silnego popytu wewnętrznego będzie
    pogorszenie eksportu netto Polski – dynamika eksportu okaże się niższa niż importu. W 2017 roku
    nadwyżka w handlu zagranicznym sięgnęła około 0,2% PKB, w 2018 spodziewany jest n iewielki
    deficyt w wysokości 0,3 % PKB.
    Dekompozycja wzrostu PKB (w %)

    Źródło: GUS, 2Q18 -4Q19 – progoza ING
    Rynek pracy i poziom wynagrodzeń
    Stopa bezrobocia na początku 2018 roku kontynuowała spadek, w czerwcu znalazła się na poziomie
    5,9%. Podmioty gospodarcze niezmiennie raportują problemy związane z niedoborem pracowników
    (a odsetek firm zgłaszających trudności rośnie). Częściowo łagodzi j e napływ pracowników
    zagranicznych – wg szacunków NBP przebywa ich w Polsce około milion.
    Wysokiemu zatrudnieniu towarzyszy istotna presja płacowa – w I kwartale 2018 roku dynamika
    wynagrodzeń kształtowała się średnio na poziomie 7,0% r/r. Liczba firm dek larujących podwyżki
    wynagrodzeń pozostaje stabilna (według raportu NBP Szybki Monitoring po III kwartale 2018 roku ), a
    czynniki obrazujące narastanie presji płacową osłabły. Od roku ankietowane przedsiębiorstwa
    raportują również, że tempo wzrostu płac jest istotnie większe niż wzrost produktywności. Ekonomiści
    ING Banku Śląskiego w II połowie 2018 roku spodziewają się dalszego nasilenia się presji płacowej w
    krajowej gospodarce – ale dynamika płac utrzyma się poniżej poziomów dwucyfrowych.

    4Q03 2Q04 4Q04 2Q05 4Q05 2Q06 4Q06 2Q07 4Q07 2Q08 4Q08 2Q09 4Q09 2Q10 4Q10 2Q11 4Q11 2Q12 4Q12 2Q13 4Q13 2Q14 4Q14 2Q15 4Q15 2Q16 4Q16 2Q17 4Q17 2Q18P 4Q18P 2Q19P 4Q19P
    -6,0
    -3,0
    0,0
    3,0
    6,0
    9,0
    12,0
    Konsumpcja prywatna Konsumpcja publiczna Inwestycje Zapasy Eksport netto PKB


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Sprawozdanie Zarządu z działalności w I półroczu 201 8 roku

    11

    Inflacja
    Odbicie inflacji w I połowie 2018 roku nie nastąpiło - dynamika inflacja CPI kształtowała się poniżej celu
    NBP (2,5% r/r), a w lutym i marcu przejściowo znalazła się także poniżej jego dolnej granicy (1,5% r/r).
    Negatywnie zaskoczyła tzw. inflacja bazowa (CPI po wyłączeniu żywności oraz energii). Dynamika
    w tej grupie spadła do 0,6 % r/r, pomimo silnego wzrostu płac.
    W ocenie ekonomistów Banku inflacja CPI w Polsce w II połowie roku znajdzie się w trendzie
    spadkowym, a w 4 kwartale osiągnie poziom zbliżony do 1 ,2% r/r. Wzrost cen towarów przemysłowych
    jest ograniczany przez import niskiej inflacji ze strefy euro. Także dynamika cen usług rozczarowuje,
    chociaż po części jest to zasługą czynników przejściowych. Nałoży się na to spadek dynamiki cen
    produktów żywności owych, związany z efektami statystycznymi oraz globalnym spadkiem cen
    podstawowych surowców rolnych (innych niż zboża). Również ogłoszenie suszy rolniczej powinno mieć
    umiarkowane przełożenie na ceny.
    Inflacja (CPI) - dekompozycja (w %)

    Źródło: GUS, 2Q18 -4Q19 – progoza ING
    Wpływ sytuacji na globalnych rynkach finansowych na polską gospodarkę
    W I połowie 2018 roku aktywa gospodarek wschodzących znalazły się pod presją wywołaną
    spowolnieniem wzrostu poza USA oraz obawami o globalny wzrost protekcjonizm u. Silnie odbiło się to
    na złotym, który osłabił się m.in. względem dolara amerykańskiego. Mimo solidnej sytuacji
    makroekonomicznej w Polsce złoty okazał się drugą po forincie najsłabsza walutą w regionie CEE.
    Zupełnie inaczej radziły sobie krajowe obligac je skarbowe – polski dług był jednym z najbardziej
    odpornych wśród aktywów rynków wschodzących. W ocenie ekonomistów ING Banku Śląskiego było
    to efektem niskiej podaży obligacji skarbowych na rynku pierwotnym (efekt dobrej kondycji finansów
    publicznych pań stwa) oraz znaczącego wzrostu zaangażowania w obligacjach ze strony podmiotów
    krajowych.
    Zdaniem ekonomistów ING Banku Śląskiego w II połowie 2018 roku złoty pozostanie umiarkowanie
    niedowartościowany, a kurs EUR/PLN utrzyma się powyżej 4,20. Krajowa walut a najprawdopodobniej
    pozostanie wrażliwa na sytuację geopolityczną (np. obawy o globalny wzrost protekcjonizmu). Z uwagi
    na relatywnie wysoką płynność złoty służy do syntetycznego zabezpieczania pozycji na innych
    rynkach regionu, stąd w okresach napięć cha rakteryzuje się podwyższoną zmiennością . Argumentem
    za słabszym złotym może być również ryzyko prowadzenia bardziej ekspansywnej polityki fiskalnej
    związane ze zbliżającymi się wyborami samorządowymi i parlamentarnymi w Polsce. W 2019 roku
    ekonomiści ING B anku Śląskiego spodziewają się stabilizacji kursu EUR/PLN blisko poziomu 4,20.
    Perspektywa zacieśnienia polityk przez główne banki centralne oznacza ryzyko wzrostu dochodowości
    krajowych obligacji skarbowych (szczególnie o długich tenorach). W ocenie ekono mistów ING Banku
    Śląskiego w kolejnych miesiącach wzrosną dochodowości obligacji m.in. niemieckich i amerykańskich,
    wywierając presję na osłabienie także instrumentów na rynkach rozwijających się. Spready pomiędzy
    krajowymi obligacjami skarbowymi, a instru mentami niemieckimi prawdopodobnie będą natomiast
    stabilne. Odzwierciedla to korzystną sytuację fiskalną państwa i ciągle niską podaż obligacji
    skarbowych na rynku pierwotnym.
    2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 -2,0-1,00,01,02,03,04,05,0
    Inflacja bazowa Żywność Paliwa Energia CPI


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Sprawozdanie Zarządu z działalności w I półroczu 201 8 roku

    12

    Notowania złotego

    Źródło: NBP, progoza ING
    Finanse publiczne
    W I połowie 2018 roku sytuacja finansów publicznych przedstawiała się korzystnie. Wprawdzie od
    stycznia do maja dochody z podatku VAT wzrosły zaledwie o 3% w stosunku do analogicznego okresu
    poprzedniego roku, ale wynikało to głównie z braku przyspieszenia zwrotów tego podatku w końcówce
    2017 roku, a nie z pogorszenia ściągalności tego podatku. Wzrost dochodów z podatków PIT i CIT był
    już w tym okresie wyraźnie wyższy: 16% w skali roku. Wydatki budżetowe nie wzrosły zaś prawie
    w ogóle. W efekcie, na koniec maja 2018 roku budżet państwa os iągnął nadwyżkę w wysokości
    9,6 mld zł.
    Dług publiczny i deficyt budżetowy wg metodologii UE (ESA2010)

    Źródło: GUS, progoza ING
    Nadwyżka budżetowa – zdaniem ekonomistów ING Banku Śląskiego – utrzyma się do listopada, ale
    wzrost wydatków publicznych w grudniu sprawi, że cały 2018 roku budżet zamknie deficytem
    w wysokości ok. 20 mld zł. Całkowity deficyt sektora finansów publicznych wg metodologii unijnej
    ESA2010 ma zaś wynieść 1,3% PKB.
    Przy malejących potrzebach poży czkowych państwa, dług publiczny jest kształtowany głównie przez
    zmiany wartości złotego przekładające się na zmiany wartości długu denominowanego w walutach
    obcych. Umocnienie złotego w 2017 roku oraz wysoki wzrost gospodarczy przełożyły się na spadek
    dłu gu publicznego w relacji do PKB z 54,1% do 50,7%. Oba te czynniki będą obniżać dług publiczny
    także w 2018 roku, chociaż w mniejszym stopniu. Zdaniem ekonomistów ING Banku Śląskiego dług
    publiczny (wg definicji unijnej ESA2010) na koniec roku spadnie poniż ej granicy 50% PKB. Będzie to
    czynnik wspierający wyceny polskich obligacji w najbliższych kwartałach. Spodziewamy się jednak, że
    spowolnienie wzrostu PKB oraz wzrost wydatków publicznych przed wyborami parlamentarnymi
    spowodują wzrost deficytu do 2,2% PKB w 2019.
    2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 1,8
    2,6
    3,4
    4,2
    5,0
    EUR USD CHF
    7,5%
    4,9% 3,7% 3,9% 3,4% 2,6% 2,4% 1,7% 1,3% 2,2%
    53,3% 54,4% 54,0%
    56,0%
    50,5% 51,3%
    54,2%
    50,6% 49,4% 49,2%
    2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Deficyt sektora finansów publicznych wg definicji ESA2010 Dług publiczny wg definicji EDP


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Sprawozdanie Zarządu z działalności w I półroczu 201 8 roku

    13

    2. Polityka pieniężna
    W I połowie 2018 roku Rada Polityki Pieniężnej utrzymała stopy procentowe na stabilnym poziomie tj.:
     referencyjna – 1,50%,
     redyskonta weksli – 1,75%,
     lombardowa – 2,50%,
     depozytowa – 0,50%.
    Członkowie RPP jednoznacznie komunikują brak potrzeby zacieśniania polityki pieniężnej do 2020 roku.
    W ocenie ekonomistów ING Banku Śląskiego deklaracje prezesa NBP Adama Glapińskiego pozostają
    niezagrożone. Utrzymaniu łagodnego nastawieniu sprzyjają niska presja inflacyjna w kraju or az
    akomodacyjna polityka Europejskiego Banku Centralnego (który zapowiedział, że utrzyma stopy na
    niskim poziomie do drugiej połowy 2019). Dodatkowym argumentem jest ryzyko cyklicznego
    spowolnienia koniunktury zarówno w kraju, jak i gospodarkach strefy eu ro po 2019 roku. Zdaniem
    ekonomistów ING Banku Śląskiego stopy procentowe w Polsce pozostaną na niezmienionym poziomie
    do końca 2020 roku.
    Stopa NBP vs. inflacja (w %)

    Źródło: GUS, NBP, progoza ING
    3. Sektor bankowy 1
    Należności i zobowiązania
    Na koniec czerwca 201 8 roku podstawowe kategorie pieniężne kształtowały się następująco:
     Zobowiązania wobec gospodarstw domowych w porównaniu do końca czerwca 201 7 roku
    przyrosły o 47 ,3 mld zł i osiągnęły wartość 771,9 mld zł, tj. były o 6 .5% wyższe niż przed rokiem .
     Zobowiązania wobec klientów instytucjonalnych ukształtowały się na poziomie 390,5 mld zł,
    czyli były o 7,1% wyższe niż prze d rokiem. Wzrost wolumenu – o 25 ,9 mld zł – został osiągnięty
    przede wszystkim dzięki przyrostowi zobow iązań wobec przedsiębiorstw (o 6,5 %, tj. o 16 ,1 mld
    zł) oraz wobec niemonetarnych instytucji finansowych (o 12 ,2% tj. o 6,6 mld zł). Zobowiązania
    wobec niekomercyjnych instytucji działających na rzecz gospodarstw domowych wzrosły
    w omawianym okresie o 11,2%, czyli o 2,6 mld zł. Natomiast z obowiązania wobec instytucji
    samorządowych i FUS były na koniec czerwca 201 8 roku wyższe o 0,7 mld zł (+1 ,8%) niż przed
    rokiem.



    1 Opisywane wielkości dotyczą należności i zobowiązań banków od / wobec pozostałych sektorów
    krajowych. Ź ródło: NBP, plik NALEZ_ZOBOW_BANKI .xls x – czerwiec 201 8 roku
    2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 -5,0
    0,0
    5,0
    10,0
    15,0
    20,0
    Stopa NBP (%) Inflacja (%, r/r)


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Sprawozdanie Zarządu z działalności w I półroczu 201 8 roku

    14

    Stan zobowiązań (w mld zł) Wzrost stanu zobowiązań (%; rok do roku)

     Należności od gospodarstw domowych osiągnę ły w czerwcu 201 8 roku poziom 695,7 mld zł
    i były o 5,3% wyższe niż przed rokiem. Kredyty mieszkaniowe, stanowiące główną część
    zaangażowania kredytowego banków w stosunku do gospodarstw domowych, zwiększyły się
    o 3 ,2% do 404,2 mld zł (w tym kredyty mieszk aniowe d enominowane w PLN wzrosły o 10,9 %
    do 271,9 mld zł) . Ze wstępnych danych Związku Banków Polskich wynika, że w I połowie 201 8
    roku banki udzieliły kredytów hipoteczn ych w łącznej wysokości ok. 25,9 mld zł ( 22,2 mld zł
    w analogicznym okresie roku poprzedniego), z czego 98, 5% stanowiły kredyty złotowe.
    Stosunkowo wysoką dynamiką charakteryzował się wzrost wolumenu pozostałych kredytów
    detalicznych . Ich stan osiągnął w czerwcu 201 8 roku poziom 291 ,5 mld zł, tj. o 22 ,2 mld zł
    (+8,2%) wyższy niż na koniec czerwca 201 7 roku.
     Należności od klientów instytucjonalnych wzrosły w po równaniu do czerwca 201 7 roku
    o 32 ,7 mld zł (+ 8,1%) do poziomu 434,1 mld zł. Składały się na to następujące elementy:
    − należności od przedsiębiorstw przy rosły o 24 ,2 mld zł (+ 7,8%),
    − należności od niemonetarnych instytucji finansowych wzrosły w stosunku do czerwca
    201 7 roku o +12 ,5% r/r ( 6,9 mld zł ),
    − należności od instytucji samorządowych i funduszy ubezpieczeń sp ołecznych wzrosły
    o 3,2% r/r (0,9 mld zł),
    − należności od instytucji niekomercyjnych działającyc h na rzecz gospodarstw domowych
    wzrosły o +4 ,9% r/r (+0, 3 mld zł).
    Stan należ ności (w mld zł) Wzrost stanu należności (%; rok do roku)




    716 725 725 727 746 759 772
    381 362 365 376 396 383 390
    1097 1087 1089 1102 1143 1142 1162
    4Q 16 1Q 17 2Q 17 3Q 17 4Q 17 1Q 18 2Q 18
    Gospodarstwa domowe Klienci instytucjonalni
    9,5
    8,1
    5,7 5,3 4,2
    4,8
    6,5
    7,8
    5,3
    2,1
    4,3 4,0
    5,7
    7,1
    4Q 16 1Q 17 2Q 17 3Q 17 4Q 17 1Q 18 2Q 18
    Gospodarstwa domowe Klienci instytucjonalni
    652 652 661 667 665 678 696
    385 392 402 411 412 425 434
    1037 1045 1063 1077 1077 1103 1130
    4Q 16 1Q 17 2Q 17 3Q 17 4Q 17 1Q 18 2Q 18
    Gospodarstwa domowe Klienci instytucjonalni
    5,0 4,5
    3,2
    3,5
    2,0
    3,9
    5,3
    5,7 6,0
    7,4
    7,5
    6,9
    8,3 8,1
    4Q 16 1Q 17 2Q 17 3Q 17 4Q 17 1Q 18 2Q 18
    Gospodarstwa domowe Klienci instytucjonalni


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Sprawozdanie Zarządu z działalności w I półroczu 201 8 roku

    15

    Wskaźnik L/D dla sektora bankowego

    Wyniki finansowe i jakość aktywów
    Wynik netto sektora bankowego w pierwszych pięciu miesiącach 2018 roku wzrósł o 24% r/r do
    poziomu 6,4 mld zł. Głównym motorem wzrostu zysku netto była wyraźna poprawa przychodów (o 7%
    r/r). Wynik odsetkowy wzrósł o 9% r/r, dzięki poprawie m arży odsetkowej i wyższym wolumenom
    biznesowym. Pozostałe przychody również wyraźnie wzrosły (o 9% r/r), co zrekompensowało spadek
    przychodów z tytułu opłat i prowizji (o -2% r/r).
    Z drugiej strony wzrostowi przychodów towarzyszył również wzrost kosztów dz iałania (o 5% r/r),
    napędzany w głównej mierze przez wysoką dynamikę kosztów wynagrodzenia (o 6% r/r) oraz
    pozostałych kosztów działania (z uwzględnieniem podatku bankowego; o 4% r/r), przy względnie
    stabilnym poziomie kosztów związanych z amortyzacją (+1% r/r).
    Wyższa dynamika przychodów niż kosztów skutkowała poprawie wskaźnika kosztów do dochodów do
    poziomu 58,9% z 60,0% rok wcześniej.
    Koszty ryzyka w sektorze zanotowały relatywnie niską dynamikę wzrostu (1% r/r), co w połączeniu
    z rosnącym portfelem nal eżności pozwoliło obniżyć koszt ryzyka do 64 p.b. z 66 p.b. w poprzednim
    roku.
    Zysk brutto sektora wyniósł 8,5 mld zł (+21% r/r). Wsparciem dla wyniku brutto był też bardzo silny
    wynik na udziale w zyskach jednostek stowarzyszonych (+506 ml n zł w stosunku do -43 mln zł
    w analogicznym okresie 2017 roku). Silna dynamika wzrostu wyniku brutto przełożyła się na wzrost
    podatku dochodowego (+11% r/r).
    Podstawowe miary efektywności sektora bankowego kształtowały się następująco (r/r) :
     zwrot z aktywów (ROA) wyniós ł 0, 9% w porównaniu do 0,7% przed rokiem,
     zwrot z k apitału (ROE) poprawił się z 6,6% do 7,7%.
    Udział należności w etapie 3 (dane KNF) w całości należności wynosił w maju 201 8 roku 7 ,1% ( 6,3%
    w maju 2017 roku). Dane w zakresie jakości portfela nie są w pełni porównywalne z danymi
    historycznymi ze względu na wdrożenie z początkiem 2018 roku MSSF 9 (brak spójności pomiędzy
    bankami w zakresie traktowania odsetek karnych) .
    W maju 2018 roku udział należności od gospodarstw domowych w etapie 3 wynosił 6,5%. Na tomiast
    w segmencie klientów instytucjonalnych, należności w etapie 3 stanowiły 8,0% portfela .

    97,2%
    4Q 16 1Q 17 2Q 17 3Q 17 4Q 17 1Q 18 2Q 18
    100%


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Sprawozdanie Zarządu z działalności w I półroczu 201 8 roku

    16

    Zysk brutto sektora bankowego w okresie
    01 -05.201 8 roku (w mld zł)
    Udział należności z utratą wartości / w etapie
    3 w sektorze bankowym (w %)

    Źródło: Dane KNF dla sektora bankowego z oddziałami zagranicznymi
    4. Rynek finansowania zabezpieczonego aktywami
    Leasing
    I półrocze 201 8 roku było kolejnym okresem wzrostu branży leasingowej, której sprzyjała dobra
    koniunktura gospodarcza i poprawiająca się sytuacja finansowa przedsiębiorstw. Wartość umów
    zawartych przez firmy leasingowe zwiększyła się w porównaniu do I półrocza 201 7 roku o 1 9,7%
    i osiągnęła wartość 3 8,9 mld zł (dane Związku Polskiego Leasingu).
    Największy segment rynku (z udziałem 4 5,6%) stanowiły s amochody o masie całkowitej do 3,5 tony.
    Wartość środków tej kategorii sfinansowanych przez firmy leasingowe wyniosła w I połowie 201 8 roku
    17,8 mld zł (+ 21 ,2% r/r). Wzrost obrotów zanotował również drugi co do wielkości segment rynku
    (udział 2 6,5%), czyli finansowanie maszyn i urządzeń (w tym IT) . Obroty w tym segmencie wyniosły
    10 ,3 mld zł ( +21,2% r/r). Podobna sytuacja panowała w segmencie finansowania transportu ciężkiego ,
    który zanotował wyraźny wzrost o 17 ,0% r/r do poziomu 9 ,7 mld zł (25,0% udziału w rynku) .
    Faktoring
    Obroty firm faktoringowych zrzeszonych w Polskim Związku Faktorów wzrosły w I połowie 201 8 roku
    o +14 ,7% r/r i osiągnęły wartość 94 ,0 mld zł (84 ,4 mld zł w I połowie 201 7 roku). Największym wzrostem
    zainteresowania cieszyły się usługi f aktoringu eksportowego, niepełnego (+29 % r/r) oraz faktoringu
    krajowego , pełnego (+15 % r/r).
    Do wzrostu obrotów przyczyniła się większa liczba klientów, która powiększyła się do 15 ,4 tys. Faktoring
    był najpopularniejszy (p od względem wartości obrotów) w sektorze produkcyjnym oraz
    dystrybucyjnym polskiej gospodarki.
    5. Rynek kapitałowy
    Giełda Papierów Wartościowych
    I połowa 201 8 roku nie była korzystna dla inwestujących na warszawskiej Giełdzie Papierów
    Wartościowych. Dekoniunkturę na giełdzie spowodowały przede wszystkim zdarzenia na rynk u
    międzynarodowym – wojny handlow e.
    Główne indeksy zakończy ły I półrocze 201 8 roku na poziomie niższym niż na koniec 201 7 roku. Indeks
    szerokiego rynku – WIG , stracił w porównaniu do 29 grudnia 201 7 roku -12,2%. Jeszcze go rszy był
    wynik indeksów grupujących spółki o największej kapitalizacji – WIG20 i WIG30, które spadły
    odpowiednio o -13,2% i -12,8%. Również indeksy mniejszych spółek – sWIG80 i mWIG40 zakończyły
    7,1
    8,5 +1,5
    0,8
    -0,1
    -0,7
    -0,0
    4
    5
    6
    7
    8
    9
    Zyskbrutto5m 2017
    Odsetki Prowizje Pozostałedochody Koszty Kosztyryzyka Zyskbrutto5m 2018
    7,2
    6,8 6,6 6,7 6,6
    8,0 8,0
    6,0 6,1 6,2 6,1 6,1
    6,6 6,5
    4Q 16 1Q 17 2Q 17 3Q 17 4Q 17 1Q 18 maj 18
    Klienci instytucjonalni Gospodarstwa domowe


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Sprawozdanie Zarządu z działalności w I półroczu 201 8 roku

    17

    I półrocze 201 8 roku na minusie . Straciły odpowiednio -13 ,1% i -13,0 %.
    Na koniec czerwca 2018 roku na Ryn ku Głównym GPW były notowane 473 spółki, w tym 49
    zagraniczne. Kapitalizacja spółek krajowych wyniosła 566 ,9 mld zł, czyl i była o -15 ,5% niższa
    w porównaniu z grudniem 201 7 roku. Łączna kapitalizacja spółek krajowych i zagranicznych wyniosła
    1 229 ,5 mld zł, co oznaczało spadek o -10 ,9% w stosunku do grudnia 201 7 roku. W minionym półroczu
    miało miejsce 5 debiutów, natomiast 1 4 spółek zostało wycofanych z obrotu giełdowego.
    I półrocze 201 8 charakteryzowało się wyraźnym spadkiem obrotów na Głównym Rynku. Wartość
    obrot ów sesyjnych obniżyła się o -18 ,6% w stosunku do analogicz nego okresu roku poprzedniego
    i wyniosła ponad 101 ,7 mld zł. Wartość całkowitych obrotów (łącznie z transa kcjami pakietowymi)
    spadła o -25,5 % do poziomu 104 ,9 mld zł. Spadły również łączne obroty na alternatywnym rynku akcji
    NewCon nect, które osiągnęły poziom 0,6 mld zł tj. o -25 ,1% mniej niż w I połowie poprzedniego roku.
    Fundusze inwestycyjne
    Na koniec czerwca 201 8 roku aktywa funduszy inwestycyjnych wyniosły 284 ,0 mld zł, czyli o 1,2 mld
    zł (+ 0,4%) więcej niż na koniec 201 7 roku. Wzrost w zdecydowanej większości wynikał z przyrostu
    środków zgromadzonych w funduszach dostępnych dla szerokiego grona klien tów, czyli
    niededykowanych (+6 ,5 mld zł do poziomu 1 66 ,1 mld zł). Fundusze dedykowane, czyli te oferowane
    określonej grupie inwestorów, często tworzone na prywatne potrzeby zamożnych osób fizycznych lub
    przedsiębiorstw , zarządzały na koniec półrocza 114,1 mld zł aktywów (-5,3 mld zł tj. -4,5% względem
    końca 2017 roku ).
    Sytuacja na rynku funduszy niededykowanych nie była korzystna. Kształtowała ją niepewność na
    zagranicznych rynkach finansowych. Spowodowało to, że w I półroczu 201 8 roku w ujęciu nominalnym
    rosły wyłącznie fundusze gotówkowe . Środk i w nich zgromadzone wzrosły o 10 ,6 mld zł do 53 ,3 mld zł.
    Otwarte Fundusze Emerytalne
    Zła koniunktura na rynkach finansowych miała negatywny wpływ na wartość środków
    zgromadzonych w funduszach emerytalnych. W czerwcu 201 8 roku aktywa OFE wynosiły 158 ,1 mld
    zł, czyli o 21, 5 mld zł ( -11 ,9%) mniej niż na koniec 201 7 roku. Według stanu na koniec czerwca 201 8
    roku 8 5,0% tych aktywów stanowiły akcje emite ntów krajowych i zagranicznych.
    6. Czynniki makroekonomiczne, które będą mieć wpływ na działalność Grupy ING Banku
    Śląskiego w II półroczu 201 8 roku
    Protekcjonistyczna polityka handlowa USA jest pewnym zagrożeniem dla światowej koniunktury.
    Bezpośrednie skutki wzrostu ceł prawdopodobnie okażą się relatywnie małe. Według szacunków
    instytutu CesIfo wprowadzenie przez USA wyższych ceł na import samochodów obniży w zrost PKB
    w UE o 0,06 p.p. Konsekwencje najmocniej odczują Niemcy (0,16 p.p.), Węgry (0,18 p.p. ), Słowacja (0,12
    p.p.) i Czechy (0,1 p.p.). Na tle państw regionu CEE sektor motoryzacyjny w Polsce odgrywa mniejszą
    rolę w gospodarce – jego udział w całkowitych obrotach przemysłu to ok. 11%, podczas gdy
    w pozostałych krajach odsetek mieści się w przedz iale 24 -35%. Zagrożeniem jest jednak pogorszenie
    się nastrojów firm prowadzące do zahamowania inwestycji. W Polsce może to objawić się szczególnie
    niskimi nakładami na kapitał produkcyjny – to kategoria kluczowa m.in. z punktu widzenia perspektyw
    eksportu, którą trudno wzmocnić decyzjami politycznymi, czy uruchomieniem środków z UE.
    Dane o aktywności gospodarczej ze strefy euro negatywnie zaskakiwały na początku 2018 roku.
    Towarzyszy temu wzrost pesymizmu w badaniach koniunktury w sektorze przedsiębiorstw o raz
    niewielka poprawa na rynku pracy w gospodarkach Włoch czy Francji. W ocenie ekonomistów ING
    Banku Śląskiego wyhamowanie kon iunktury nie okaże się ani trwał e, ani głębokie – po relatywnie
    słabym I kwartale 2018 roku nastąpiło odbicie aktywności globalne go przemysłu, są szanse na
    kontynuację tej tendencji w kolejnych kwartałach. Wzrost gospodarczy strefy euro w 2018 roku
    prawdopodobnie okaże się wyższy niż 2%. Powinno to pozwolić na wygaszenie programu QE przez


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Sprawozdanie Zarządu z działalności w I półroczu 201 8 roku

    18

    Europejski Bank Centralny z końcem tego roku . Do podwyżki stóp procentowych najprawdopodobniej
    dojdzie jednak nie wcześniej niż w II połowie 2019 roku.
    Skutkiem obaw o perspektywy światowego handlu i wzrostu stóp procentowych w USA jest presja na
    aktywa gospodarek wschodzących – od początku roku nas tąpiło silne osłabienie ich walut. W naszej
    ocenie spadek obaw związanych z protekcjonizmem, czy ryzykiem politycznym na niektórych rynkach
    (np. niepokojące inwestorów wybory w Meksyku już się odbyły, w Brazylii wkrótce) pozwoli na
    umocnienie walut EM (ruc h taki w przypadku złotego obserwujemy już obecnie), chociaż kraje z dużym
    długiem zagranicznym będą narażone na wpływ kolejnych podwyżek Fed.
    Istotnym czynnikiem jest także słabość inwestycji prywatnych. Polska pogłębiła dystans do regionu
    pod względem u działu inwestycji w PKB. Niemniej jednak, cykl budżetu unijnego nie jest skorelowany
    z cyklem koniunkturalnym. Wolumen zakontraktowanych projektów unijnych osiągnął już 290 mld zł,
    a rzeczywiste wypłaty funduszy silnie przyspieszyły pod koniec II kwartału 2018 roku, co wskazuje, że
    inwestycje publiczne pozostaną mocne w II połowie 2018 roku i 2019 roku.
    Rosnąć powinny również stopniowo nakłady przedsiębiorstw. Prognozujemy, że w 2018 inwestycje
    poza sektorem publicznym wzrosną o około 6 -7% r/r. W tym samym czasie przedsiębiorstwa
    kontrolowane przez Skarb Państwa planują 17% wzrost inwestycji (ale 90% tego wzrostu to wydatki
    PKP). Te prognozy są jednak obciążone sporą niepewnością – GUS pokazuje mocne spowolnienie
    szacunkowej wartości nowych projektów .
    Gospodarka Polski w latach 2010 -2019
    2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018P 2019P
    Przyrost PKB (%) 3,7 5,0 1,6 1,4 3,3 3,8 2,9 4,6 4,8 3,7
    Dług sektora general
    government wg metodologii
    UE (% PKB)
    53,1 54,1 53,7 55,7 50,2 51,1 54,1 50,6 49,4 48,9
    Podaż pieniądza M3
    (w % r/r) 8,8 12,5 4,5 6,2 8,2 9,1 9,6 4,6 5,9 5,7
    Przyrost produkcji
    sprzedanej przemysłu (%) 11,0 7,2 1,4 2,3 3,4 4,9 3,0 6,5 4,9 3,8
    Inflacja (CPI)
    średnia w roku (%) 2,6 4,3 3,7 0,9 0,0 -0,9 -0,6 2,0 1,4 2,2
    Stopa bezrobocia (%) 12,4 12,5 13,4 13,4 11,4 9,7 8,2 6,6 5,8 5,7
    Kurs PLN/USD (koniec roku) 2,96 3,42 3,10 3,01 3,51 3,90 4,18 3,48 3,42 3,16
    Kurs PLN/EUR (koniec roku) 3,98 4,46 4,07 4,15 4,27 4,26 4,42 4,17 4,21 4,26
    WIBOR 3M (koniec roku) 3,9 4,6 4,9 3,0 2,5 1,7 1,7 1,7 1,7 3 1,73




    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Sprawozdanie Zarządu z działalności w I półroczu 201 8 roku

    19

    IV. Działalność Grupy Kapitałowej ING Banku Śląskiego w I półroczu 201 8 roku
    Model biznesowy Banku dzieli się na dwa główne segmenty:
     Segment bankowości detalicznej , w ramach którego obsługiwane są osoby prywatne
    (podsegmenty klientów masowych i klientów zamożnych) oraz przedsiębiorcy (małe firmy).
     Segment bankowości korporacyjnej , który obejmuje obsługę klientów instytucjonalnych oraz
    działalność w zakresie produktów rynków finansowych.
    1. Bankowość detaliczna
    Liczba klientów
    Na koniec czerwc a 201 8 roku
    z usług ING Banku Śląskiego
    korzystało 4,7 mln klientów
    detalicznych , w tym:
     4,3 mln klientów
    indywidualnych , oraz
     371 tys. przedsiębiorców .
    W ciągu I półrocza 2018 roku Bank
    pozyskał 223 tys. nowych klientów
    detalicznych , co przyczyniło się
    do wzrostu liczby obsługiwanych
    klientów w stosunku do końca 201 7
    roku o 148 tys. klientów .
    Liczba klientów detalicznych (tys.)

    Działalność depozytowa
    Na dzień 30 czerwca 201 8 roku łączna wartość środków powierzonych ING Bankowi Śląskiemu przez
    klientów detalicznych wynosiła 85 ,1 mld zł, tj. przyrosła o ponad 4 ,5 mld zł (+6 ,0%) w ciągu I połowy
    201 8 roku, oraz o ponad 8 ,6 mld zł (+ 11 ,2%) rok do roku.
    Szybszy wzrost bazy depozyt owej od wzrostu wolumenów w sektorze przełożył się na wzrost udziału
    w rynku depozytów gospodarstw domowych w I połowie 201 8 roku. Na koniec czerwca wynosił on
    9,1%, po dczas gdy na koniec grudnia 2017 roku ukształtował się na poziomie 8,9%.
    Środki powierzone klientów detalicznych (w mln zł)


    Zmiana
    I półrocze 2018
    Zmiana
    rok do roku
    mln PLN % mln
    PLN %
    4 789 6,0% 8 555 11,2%
    -151 -7,0% -130 -6,1%
    641 6,3% 1 551 16,8%
    4 299 6,3% 7 134 10,9%
    3945 3995 4052 4119 4178 4247 4310
    327 334 341 348 354 363 371 4272 4329 4393 4468 4532 4610 4680
    4Q 16 1Q 17 2Q 17 3Q 17 4Q 17 1Q 18 2Q 18
    Klienci indywidualni Przedsiębiorcy
    63610 64763 65214 65653 68050 71112 72349
    8151 8610 9204 9829 10113 10594 10754 1864 2182 2132 2184 2153 2057 2002 73624 75555 76550 77666 80315 83763 85105
    4Q 16 1Q 17 2Q 17 3Q 17 4Q 17 1Q 18 2Q 18
    Aktywa klientów zgormadzone na kontach maklerskichFundusze inwestycyjne i pozabilansowe produkty strukturyzowaneDepozyty


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Sprawozdanie Zarządu z działalności w I półroczu 201 8 roku

    20


    Depozyty klientów detalicznych - struktura produktowa
    (w mln zł)



    Zmiana
    I półrocze 2018
    Zmiana
    rok do roku
    mln PLN % mln PLN %
    4 299 6,3% 7 134 10,9%
    1 222 8,3% 2 844 21,6%
    -772 -23,2% -315 -11,0%
    3 850 7,7% 4 605 9,4%
    W ciągu I półrocza 201 8 roku znacznie zwiększył się zakres obsługi rozliczeniowej klientów detalicznych
    w Banku . Na koniec czerwca 201 8 roku ING Bank Śląski prowadził 3 ,4 mln rachunków oszczędnościowo -
    rozliczeniowych klientów detalicznych, w przeważającej części (8 3%) są to kont a Direct.
    Liczba rachunków bieżących klientów detalicznych (w tys.)


    Zmiana
    I półrocze
    201 8
    Zmiana
    rok do roku
    tys. % tys. %
    145 4,4% 287 9,1%
    17 4,6% 31 9,0%
    128 4,4% 256 9,2%
    Działalność kredytowa
    Na koniec czerwca 201 8 roku należności kredytowe od k lientów detalicznych wyniosły 42 ,0 mld zł.
    W ciągu I półrocza 201 8 roku zaangażowanie kredytowe Banku w stosunku do tej grupy klientów
    wzrosło o około 4,5 mld zł, tj. o + 11 ,9%. Bank zwiększył swój udział w rynku należności kr edytowych od
    gospodarstw dom owych do poziomu 6 ,0% (wobec 5,7 % w grudniu 201 7 roku).

    47872 49024 49180 49552 49935 53370 53785
    3817 3383 2865 2531 3323 2681 2550 11921 12357 13170 13571 14792 15061 16014
    63610 64763 65214 65653 68050 71112 72349
    4Q 16 1Q 17 2Q 17 3Q 17 4Q 17 1Q 18 2Q 18
    Konta oszczędnościowe Lokaty terminowe Rachunki bieżące
    2689 2738 2796 2862 2924 2985 3052
    333 340 347 354 361 370 378 3021 3078 3142 3216 3285 3355 3430
    4Q 16 1Q 17 2Q 17 3Q 17 4Q 17 1Q 18 2Q 18
    Klienci indywidualni Przedsiębiorcy


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Sprawozdanie Zarządu z działalności w I półroczu 201 8 roku

    21

    Wartość portfela kredytów detalicznych ( brutto, w mln zł)


    Zmiana
    I półrocze
    201 8
    Zmiana
    rok do roku

    mln
    PLN % mln
    PLN %
    4 463 11,9% 7 651 22,3%
    121 17,4% 234 40,6%
    379 19,9% 385 20,3%
    963 13,0% 1 670 25,0%
    5 0,4% -140 -11,8%
    2 997 11,3% 5 501 22,9%
    Sprzedaż kredytów hipotecznych (w mln zł) Sprzedaż kredytów gotówkowych (w mln zł)

    W I półroczu 201 8 roku Bank sprzedał 4 475 mln zł kredytów hipotecznych, co względem I półrocza
    201 7 roku oznacza wzrost o 1 588 mln zł lub o 55 %. Zgodnie z danymi publikowanymi przez Związek
    Banków Polskich w I półroczu 201 8 roku ING Bank Śląski S.A. zajmował trzecią pozycję na rynku
    posiadając 1 7,3% udziału w sprzedaży kredytów mieszkaniowych dla osób prywatnych.
    Również rosnące saldo pożyczek gotówkowych jest efektem wzmożonych działań Banku w zakresie
    oferty oraz sp rzedaży. W ciągu I półrocza 2018 roku udzielono 13 7 tys. pożyczek na łączną kwot ę
    2,6 mld zł, czyli o 24% (493 mln zł) więcej niż w I połowie 2017 roku .

    22155 22938 23995 25111 26500 27872 29496
    1315 1234 1185 1124 1040 1021 1045 5921 6264 6670 6957 7377 7790 8340
    1748 1815 1895 1973 1901 2252 2280
    502 536 577 631 691 753 811
    31641 32786 34321 35795 37509 39687 41972
    4Q 16 1Q 17 2Q 17 3Q 17 4Q 17 1Q 18 2Q 18
    Kredyty hipoteczne złotowe Kredyty hipoteczne w FX Kredyty gotówkowe
    Pozostałe Leasing
    1285 1602 1655
    2148 2174 2301
    1Q 17 2Q 17 3Q 17 4Q 17 1Q 18 2Q 18
    995 1091 997 1186 1189 1389
    1Q 17 2Q 17 3Q 17 4Q 17 1Q 18 2Q 18


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Sprawozdanie Zarządu z działalności w I półroczu 201 8 roku

    22

    2. Bankowość korporacyjna
    Liczba klientów
    Na koniec czerwca 2018 roku
    z usług ING Banku Śląskiego
    korzystało 58,5 tys. klientów
    korporacyjnych, w tym:
     932 klientów strategicznych
    (grup kapitałowych) , oraz
     57,6 tys. średnich i dużych
    przedsiębiorstw.
    W ciągu I półrocza 2018 roku Bank
    pozyskał 5,7 tys. nowych klientów
    korporacyjnych, co przyczyniło się
    do wzrostu liczby obsługiwanych
    klientów w stosunku do końca 2017
    roku o 3,1 tys. klien tów.
    Liczba klientów korporacyjnych

    Działalność depozytowo -rozliczeniowa
    Na koniec czerwca 201 8 roku suma środków zdeponowanych przez klientów korporacyjnych w Banku
    wyniosła 35 ,1 mld zł, tym samym Bank posiadał 8,5% udziału w rynku depozytów klientów
    instytucjonalnych ( 8,3% na koniec 201 7 roku).
    Wolumen depozytów klientów korporacyjnych (w mln zł)


    Zmiana
    I półrocze
    201 8
    Zmiana
    rok do roku

    mln
    PLN % mln
    PLN %
    320 0,9% 4 380 14,2%
    227 1,1% 3 026 16,5%
    93 0,7% 1 354 11,0%


    47670 49685 51404 53141 54573 56296 57603
    888 893 908 910 912 932 932 48558 50578 52312 54051 55485 57228 58535
    4Q 16 1Q 17 2Q 17 3Q 17 4Q 17 1Q 18 2Q 18
    Średnie i duże przedsiębiorstwa Klienci strategiczni (grupy kapitałowe)
    11440 11996 12362 12445 13623 11003 13716
    18999 18305 18378 18843 21176
    20668
    21403
    30439 30301 30740 31288
    34800
    31671
    35119
    4Q 16 1Q 17 2Q 17 3Q 17 4Q 17 1Q 18 2Q 18
    Klienci strategiczni Duże i średnie przedsiębiorstwa


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Sprawozdanie Zarządu z działalności w I półroczu 201 8 roku

    23

    Wolumen rachunków bieżących klientów korporacyjnych (w mln zł)


    Zmiana
    I półrocze
    201 8
    Zmiana
    rok do roku

    mln
    PLN % mln
    PLN %
    -84 -0,4% 2 008 9,3%
    97 0,7% 1 383 11,9%
    -181 -1,7% 626 6,4%
    Działalność kredytowa
    Na koniec I półrocza 201 8 roku wartość finansowania udzielonego klientom korporacyjnym przez
    Grupę ING Banku Śląskiego wyniosła 54 ,2 mld zł. W ciągu 6 miesięcy 201 8 roku kwota ta wzrosła
    o ponad 3,2 mld zł ( +6 ,3%) . Szacujemy , że w czerwcu 201 8 roku Bank posiadał 10,7 % udziału w rynku
    kred ytów klientów instytucjonalnych (względem 10 ,3% na koniec 201 7 roku).
    Wolumen kredytów i innych należności od klientów korporacyjnych
    (brutto, w mln zł)



    Zmiana
    I półrocze
    201 8
    Zmiana
    rok do roku

    mln
    PLN % mln
    PLN %
    3 204 6,3% 4 223 8,5%
    1 681 5,1% 2 755 8,7%
    1 524 8,3% 1 469 8,0%

    9460 9537 9848 9488 10654 10489 10473
    10635 10151 11665 11175
    12951 10130 13048
    20095 19688
    21513 20662
    23605
    20620
    23522
    4Q 16 1Q 17 2Q 17 3Q 17 4Q 17 1Q 18 2Q 18
    Klienci strategiczni Duże i średnie przedsiębiorstwa
    18058 18466 18394 18763 18339 18582 19863
    29402 30534 31562 32798 32636 33360 34317
    47460 49000 49956 51561 50975 51943 54179
    4Q 16 1Q 17 2Q 17 3Q 17 4Q 17 1Q 18 2Q 18
    Klienci strategiczni Duże i średnie przedsiębiorstwa


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Sprawozdanie Zarządu z działalności w I półroczu 201 8 roku

    24

    V. Sytuacja finansowa G rupy Kapitało wej ING Banku Śląskiego
    1. Zysk brutto i netto
    W porównaniu z r okiem ubiegłym , w I półroczu 201 8 roku Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    odnotowała wzrost wyniku finansowego netto o 5,2% r/r do 694,9 mln zł. Było to możliwe głó wnie
    dzięki wysokiej dynamice przychodów , która wyniosła 10,3% r/r . Zysk brutto ukształtował się
    poziomie936,7 mln zł, + 5,3% r/r.
    Zysk netto Grupy Kapitałowej ING Banku
    Śląskiego (w mln zł)
    Dochody z działalności operacyjnej w podziale na kategorie
    (w mln zł)


    Zmiana
    rok do roku

    mln
    PLN %
    240,2 10,3%
    0,3 0,3%
    -11,9 -
    73,8 12,6%
    178,0 11,0% *11,9 mln zł przychodu z transakcji Visa Inc. w 2Q 2017
    Czynniki mające największy wpływ na kształtowanie się wyniku brutto w porównaniu do
    analogicznego okresu roku ubiegłego przedstawia poniższy wykres:
    Wynik brutto Grupy Kapitałowej ING Banku Śląskiego w I półroczu 201 8 roku (w mln zł)


    * 11,9 mln zł przychodu z transakcji Visa Inc. w 2Q 17; 70,5 mln zł (1Q 17) oraz 58,2 mln zł (1Q 18) rocznej składki
    na Fundusz Przymusowej Restrukturyzacji – składka ujęta została w całości w wynikach 1Q danego roku , a na
    wykresie zaprezentowana zakładając liniowe jej rozłożenie na kwartały
    660,6 694,9
    0
    100
    200
    300
    400
    500
    600
    700
    800
    I pół. 2017 I pół. 2018
    1 625,3 1 803,3
    583,9 657,7
    11,9 105,8 106,1 2 326,9 2 567,1
    I pół. 2017 I pół. 2018
    Pozostałe Przychody jednorazowe*
    Wynik z tytułu prowizji Wynik z tytułu odsetek
    913,2 965,8 889,9
    11,9
    35,3 29,1
    936,7
    0
    400
    800
    1 200
    Raportowanywynik bruttoI poł. 2017 Visa Inc.*
    Składka naFunduszPrzymusowejRestrukturyzacji* Porównywalnywynik bruttoI poł. 2017 Porównywalnywynik bruttoI poł. 2018 Składka naFunduszPrzymusowejRestrukturyzacji*
    Raportowanywynik bruttoI poł. 2018
    913,2
    178,0
    73,8 0,3
    111,8 18,8 69,0
    965,8
    0
    400
    800
    1 200
    Porównywalnywynik bruttoI poł. 2017 Wynik z tytułu
    odsetek
    Wynik z tytułu
    prowizji Pozostałedochody Kosztyoperacyjne
    Podatek bankowy
    Koszty ryzyka Porównywalnywynik bruttoI poł. 2018


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Sprawozdanie Zarządu z działalności w I półroczu 201 8 roku

    25

    Podstawowe wielkości skonsolidowanego rachunku zysków i strat w ujęciu analitycznym

    I półrocze
    201 8
    I półrocze
    201 7
    Zmiana I półrocze 201 8 /
    I półrocze 201 7
    w mln zł w mln zł w mln zł w %
    Wynik z tytułu odsetek 1 803,3 1 625,3 178,0 11,0%
    Wynik z tytułu prowizji 657,7 583,9 73,8 12,6%
    Pozostałe przychody 106,1 117,7 -11,6 -9,9%
    w tym przychody jednorazowe* 0,0 11,9 -11,9 -100,0%
    Przychody ogółem 2 567,1 2 326,9 240,2 10,3%
    Koszty działania 1 183,3 1 077,7 105,6 9,8%
    w tym koszty jednorazowe* 29,1 35,3 -6,2 -17,6%
    Koszty ryzyka 268,5 199,5 69,0 34,6%
    Podatek bankowy* 178,6 159,8 18,8 11,8%
    Wynik finansowy brutto 936,7 889,9 46,8 5,3%
    Podatek dochodowy 241,8 229,3 12,5 5,5%
    Wynik netto przypadający akcjonariuszom
    niekontrolującym
    0,0 0,0 0,0 -
    Wynik finansowy netto 694,9 660,6 34,3 5,2%
    Skorygowany wynik netto* 724,0 686,3 37,7 5,5%
    * 11,9 mln zł przychodu z transakcji Visa Inc. w 2Q 17; 70,5 mln zł (1Q 17) oraz 58,2 mln zł (1Q 18) rocznej składki
    na Fundusz Przymusowej Restrukturyzacji – składka ujęta została w całości w wynikach 1Q danego roku, w tabeli
    zaprezentowana zakładając liniowe jej rozłożenie na kwartały
    Całkowite dochody Grupy Kapitałowej ING Banku Śląskiego S.A. przypadające na akcjonariuszy
    jednostki dominującej (obejmujące oprócz zysku netto również inne pozycje przychodów i kosztów
    uwzględnione w kapitałach własnych) wy niosły w I półroczu 201 8 roku 758,6 mln zł w poró wnaniu
    z 679 ,3 mln zł w analogicznym okresie poprzedniego roku.
    2. Wynik z tytułu odsetek
    Wynik odsetkowy ING Banku Śląskiego S.A. za I półrocze 201 8 roku w wysokości 1 803,3 mln zł był
    o 11 ,0% wyższy niż w analogicznym okresie poprzedniego roku. Jest to efekt istotnie wyższych
    wolumenów biznesowych (portfel kredytowy brutto w tym czasie wzrósł o 12,1 mld zł, tj. o 14 %) oraz
    wyższej marży odsetkowej. Skumulowana marża odsetkowa wzrosła w I półroczu 201 8 roku o 13
    punktów bazow ych do poziomu 2,93% z 2,80 % w I półroczu 201 7 roku .
    Wynik z tytułu odsetek Grupy Kapitałowej ING Banku Śląskiego (w mln zł)

    794,8
    830,5
    869,0 895,2 883,3 920,0
    2,73% 2,80% 2,85% 2,88% 2,91% 2,93% 2,76% 2,85% 2,94% 2,98%
    2,88%
    2,93%
    2,50%2,70%2,90%3,10%3,30%3,50%3,70%3,90%
    700,0
    750,0
    800,0
    850,0
    900,0
    950,0
    1Q 17 2Q 17 3Q 17 4Q 17 1Q 18 2Q 18
    Wynik z odsetek Marża odsetkowa skumulowana Marża odsetkowa w kwartale


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Sprawozdanie Zarządu z działalności w I półroczu 201 8 roku

    26

    3. Przychody pozaodsetkowe
    Dominującą część przychodów pozaodsetkowych Grupy Kapi tałowej ING Banku Śląskiego stanowił
    wynik z opłat i prowizji. W I półroczu 201 8 roku wyni ósł 657,7 mln zł i dzięki większej skali
    transakcyjności , nowym produktom i usługom oraz wyższej liczb ie obsługiwanych klientów, był
    o 73 ,8 mln zł ( 12 ,6%) wy ższ y niż w I połowie 201 7 roku.
    Wynik z tytułu prowizji Grupy Kapitałowej ING Banku Śląskiego (w mln zł)


    Zmiana
    rok do roku

    mln
    PLN %
    73,8 12,6%
    5,4 23,8%
    10,9 33,9%
    0,8 1,1%
    20,2 15,3%
    12,2 20,7%
    14,5 9,0%
    6,4 4,7%
    3,4 -9,6%
    Najistotniejszy wzrost w ramach przychodów prowizyjnych wystąpił w pozycj ach związanych z:
     udzielaniem kredytów (+20,2 mln zł tj. +15,3% r/r),
     transakcjami wymiany walut (+14,5 mln zł tj. +9,0% r/r) , oraz
     kartami płatniczymi i kredytowymi (+12,2 mln zł tj. +20,7% r/r).
    W I półroczu 2018 roku pozostałe przychody Grupy były niższe o -11,6 mln zł niż w poprzednim roku
    i ukształtował się na poziomie 106,1 mln zł . Na ten wynik największy wpływ miała transakcj a sprzedaży
    udziałów w Visa Inc., która miała miejsce w I połowie 2017 roku (wpływ +11,9 mln zł). Oczyszczając
    pozostałe przychody z wpływu tej transakcji w 2017 roku, pozostałe przychody Grupy Bank
    kształtowałyby się na zbliżonym poziomie.
    4. Koszty działania
    Koszty działania I półroczu 201 8 roku w poró wnaniu do I półrocza 201 7 rok u wzrosły o +9 ,8% r/r głównie
    za sprawą kosztów administracyjnych (+12,2% r/r) oraz kosztów wynagrodzeń (+9,7% r/r) . W I połowie
    2018 roku Grupa Banku ujęła w kosztach administracyjnych rezerwy związane z prowadzonymi
    projektam i rozwojowymi. Podobnie jak w sektorze, Bank widzi wysoką presję na koszt wynagrodzeń
    pracowników. Koszty regulacyjne w postaci składek do BFG wzrosły o 3,2% r/r do 111,3 mln zł. Na tą
    kwotę składała się składka na fundusz przymusowej restrukturyzacji w wysokości 58,2 mln zł
    (względem 70,5 mln zł w I połowie 2017 roku; wartość składki rocznej obciążyła wyniki pierwszego
    kwartału) oraz składka na fundusz gwarantowania depozytów w wysokości 53,1 mln zł (względem
    37,3 mln zł w I połowie 2017 roku; płatna kwartalnie).




    -35,3 -31,9
    136,4 142,8
    161,5 176,0
    58,9 71,1
    131,6 151,8
    75,9
    76,7 32,2
    43,1 22,7
    28,1 583,9
    657,7
    - 100,0
    0,0
    100,0
    200,0
    300,0
    400,0
    500,0
    600,0
    700,0
    I pół. 2017 I pół. 2018
    Faktoring i leasing
    Oferowanie produktów ubezpieczeniowych
    Dystrybucja jednostek uczestnictwa,działalność maklerska oraz powiernicza
    Udzielanie kredytów
    Karty płatnicze i kredytowe
    Transakcje wymiany walut
    Prowadzenie rachunków klientów
    Pozostałe przychody i koszty prowizyjnenetto


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Sprawozdanie Zarządu z działalności w I półroczu 201 8 roku

    27

    Koszty Grupy w podziale na kategorie (w mln zł)


    Zmiana
    rok do roku

    mln
    PLN %
    105,6 9,8%
    3,5 3,2%
    -2,4 -2,6%
    9,9 22,5%
    44,8 13,9%
    49,8 9,7%
    5. Odpisy z tytułu strat oczekiwanych
    Odpisy z tytułu strat oczekiwanych w I połowie 2018 roku wyniosły 268,5 mln zł względem 199,5 mln
    zł odpisów na utratę wartości aktywów finansowych netto w I połowie 2017 roku. Stosunek
    skumulowanych kosztów ryzyka w odniesieniu do średniego por tfela kredy towego brutto był wyższy
    w I półroczu 201 8 roku (0,55 % w stosunku do 0, 48 % w I półroczu 201 7 roku) . Koszty ryzyka nie są
    w pełni porównywalne od początku 2018 roku z danymi z poprzednich okresów w związku z e zmianą
    metodologiczną - implementacj a MSSF 9.
    Odpisy z tytułu strat oczekiwanych (o dpisy na utratę wartości aktywów finansowych netto do końca 2017
    roku) - Grupa

    Odpisy na utratę wartości aktywów finansowych
    netto - segment bankowości detalicznej
    Odpisy na utratę wartości aktywów finansowych
    netto - segment bankowości korporacyjnej

    511,6 561,4
    323,2 368,0
    44,2
    54,1 90,9
    88,5 107,8
    111,3 1077,7
    1183,3
    0,0
    200,0
    400,0
    600,0
    800,0
    1 000,0
    1 200,0
    1 400,0
    I pół. 2017 I pół. 2018
    Koszty BFG
    Amortyzacja
    Koszty marketingu i promocji
    Koszty działania i ogólnego zarządu
    Koszty osobowe
    76,5 123,0 109,1 112,6 94,8
    173,7
    0,38
    0,48
    0,54 0,50 0,50 0,55
    1Q 17 2Q 17 3Q 17 4Q 17 1Q 18 2Q 18
    Odpisy netto/koszty ryzyka (mln zł) Skumulowana marża kosztów ryzyka (%)
    42,8 43,2 39,1 33,1 37,0 102,0
    0,52 0,57 0,59
    0,45 0,42
    0,55
    1Q 17 2Q 17 3Q 17 4Q 17 1Q 18 2Q 18
    Odpisy netto/koszty ryzyka (mln zł)
    Marża kosztów ryzyka (%)
    33,7 79,8 70,0 79,5 57,8 71,7
    0,29
    0,42 0,51 0,53 0,57 0,54
    1Q 17 2Q 17 3Q 17 4Q 17 1Q 18 2Q 18
    Odpisy netto/koszty ryzyka (mln zł)
    Marża kosztów ryzyka (%)


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Sprawozdanie Zarządu z działalności w I półroczu 201 8 roku

    28

    W I kwartale 201 8 roku miała miejsce transakcja sprzedaży portfel i wierzytelności korporacyjnych z
    portfela aktywów finansowych dotkniętych utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe (etap 3) .
    Pozytywny wpływ na koszty ryzyka w I kwartale wyniósł 1, 4 mln zł.
    6. Podatek od niektórych instytucji finansowych
    W I półroczu 201 8 roku Grupa odprowadziła podatek od niektórych instytucji finansowych (tzw.
    Po datek bankowy) w wysokości 178,6 mln zł (159 ,8 mln zł w I połowi e 2017 roku) .
    7. Podatek dochodowy
    W I półroczu 201 8 roku Grupa odnotowała podatek dochodowy w wysokości 241 ,8 mln zł, tj. wyżs zy
    niż w roku poprzednim ( o 5 ,5% lub o 12 ,5 mln zł). Efektywna stopa podatkowa w I połowie 201 8 roku
    wyniosła 2 5,8%, podobnie jak rok wcześniej. Na podwyższenie stopy podatkowej w 201 8 roku –
    względem ustawowej stawki 19% - miał wpływ m.in. :
     podatek od niektórych instytucji finansowych, który nie jest kosztem uzyskania przychodu ,
    oraz
     opłaty na rzecz BFG, które nie stanowią kosztu uzyskania przychodu .
    8. Udział poszczególnych segmentów działalności w tworzeniu wyniku finansowego
    W I połowie 201 8 roku Grupa odnotowała wzrost wyniku brutto zarówno w segmencie detalicznym ,
    jak i w segmencie korporacyjnym .
    Wynik brutto w podziale na segm enty działalności (w mln zł)


    Zmiana
    rok do roku

    mln
    PLN %
    46,8 5,3%
    14,1 3,7%
    32,7 6,4%
    Wynik segmentu bankowości detalicznej stanowił 58,3% wyniku brutto Grupy, natomiast segmentu
    bankowości korporacyjnej 41,7% (w ubiegłym roku odpowiednio: 57 ,7% oraz 42 ,3%).

    513,3 546,0
    376,6 390,7
    889,9 936,7
    0,0
    100,0
    200,0
    300,0
    400,0
    500,0
    600,0
    700,0
    800,0
    900,0
    1 000,0
    I poł. 2017 I poł. 2018
    Segment bankowości detalicznej Segment bankowości korporacyjnej


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Sprawozdanie Zarządu z działalności w I półroczu 201 8 roku

    29

    Czynniki wpływające na kształtowanie się wyniku brutto w segmencie bankowości detalicznej

    I półrocze
    201 8
    I półrocze
    201 7
    Zmiana I półrocze 201 8
    / I półrocze 201 7
    w mln zł w mln zł w mln zł w %
    Wynik z tytułu odsetek 1 147,8 1 024,9 122,9 12,0%
    Wynik z tytułu prowizji 235,9 215,7 20,2 9,4%
    Przychody jednorazowe* 0,0 11,9 -11,9 -100,0%
    Pozostałe przychody 78,8 60,0 18, 8 31,3 %
    Przychody ogółem 1 462,5 1 312,4 150,1 11,4%
    Koszty działania 703,8 652,8 51,0 7,8%
    Odpisy na utratę wartości i rezerwy 139,0 86,0 53,0 61,6%
    Podatek bankowy 73,7 60,3 13,4 22,2%
    Wynik finansowy brutto 546,0 513,3 32,7 6,4%

    Czynniki wpływające na kształtowanie się wyniku brutto w segmencie bankowości korporacyjnej

    I półrocze
    201 8
    I półrocze
    201 7
    Zmiana I półrocz e 2018
    / I półrocze 201 7
    w mln zł w mln zł w mln zł w %
    Wynik z tytułu odsetek b 655,w b 600,v b 55,1 b 9,2% b
    Wynik z tytułu prowizji b 421,z b 368,t b 53,6 b 14,6g b
    Przychody jednorazowe b 0,r b 0,r b 0,r b ob
    Pozostałe przychody b 27,3 b 45n zb o18n wb o40,4 gb
    Przychody ogółem 1 104,6 1 014,5 90,1 8,9%
    Koszty działania 479,5 424,9 54,6 12,9%
    Odpisy na utratę wartości i rezerwy b 129,w b 113,w b 16,0 b 14,1g b
    Podatek bankowy b 104,9 b 99,5 b 5,v b 5,4% b
    Wynik finansowy brutto 390,7 376,6 14,1 3,7%
    9. Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej
    W dniu 30 czerwca 201 8 roku suma bilansowa Grupy K apitałowej ING Banku Śląskiego wynosiła 130,8
    mld zł i była o 4,7 mld zł tj. o 3,8% wyższa w porównaniu ze stanem na koniec 201 7 roku.
    Wielkość sumy bilanso wej Grupy, jak i struktura aktywów i pasywów są zdeterminowane działalnością
    ING Bank u Śląskiego. Na koniec czerwca 201 8 roku suma bilansowa ING Banku Śląskiego ukształtowała
    się na poziomie 127 ,1 mld zł (9 7,2% sumy bilansowej Grupy) wobec 122 ,3 ml d zł w grudniu 201 7 roku
    (wzrost o 3,9%).
    Aktywa
    Najistotniejszą pozycję w aktywach Grupy ING Banku Śląskiego S.A. stanowią kredyty i inne należności
    udz ielone klientom. 30 czerwca 201 8 roku stanowiły 72 % wszystkich aktywów Grupy .



    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Sprawozdanie Zarządu z działalności w I półroczu 201 8 roku

    30

    Aktywa Grupy Kapitałowej ING B anku Śląskiego (w mld zł)


    Zmiana
    I półrocze 201 8
    Zmiana
    rok do roku

    ml d
    PLN % mld
    PLN %
    4,7 3,8% 10,6 8,8%
    -0,2 -5,0% -0,5 -13,8%
    7,2 8,2% 11,4 13,7%
    0,0 0,1% -0,7 -2,1%
    -2,3 -45,9% 0,3 13,8%
    Struktura aktywów Grupy Kapitałowej ING Banku Śląskiego (w %) Struktura należności netto
    według grup klientów (w %)



    * z wyłączeniem euroobligacji
    Ważną pozycję w bilansie Grupy Kapitałowej Banku stanowił portfel papierów wartościowych (łącznie
    z euroobligacjami) – 30,0 mld zł (23% aktywów) .
    Pasywa
    Dominującym źródłem finansowania działalności Grupy Kapitałowej ING Banku Śląskiego były środki
    ulokowane w Banku przez klientów. W czerwcu 201 8 roku zobowiązania wobec klientów wynosiły 109 ,2
    mld zł, tj. 83 % wszystkich pasywów.

    2,4 5,0 2,7
    30,7 30,0 30,0
    83,3 87,5 94,7
    3,8 3,4 3,3 120,2 126,0 130,8
    2Q 17 4Q 17 2Q 18
    Pozostałe
    Kredyty i inne należności od klientów*
    Papiery wartościowe
    Kredyty i należności od innych banków +środki finansowe w Banku Centralnym
    2% 4% 3%
    26% 24% 23%
    69% 69% 72%
    3% 3% 2%
    0,0
    20,0
    40,0
    60,0
    80,0
    100,0
    120,0
    0%
    20%
    40%
    60%
    80%
    100%
    2Q 17 4Q 17 2Q 18
    Pozostałe
    Kredyty i inne należności od klientów*
    Papiery wartościowe
    Kredyty i należności od innychbanków + środki finansowe w BankuCentralnym
    40,5% 42,1% 43,1%
    58,8% 57,0% 55,8%
    0,7% 0,8% 1,1%
    0
    0
    0
    0
    0
    1
    1
    1
    1
    1
    1
    2Q 17 4Q 17 2Q 18
    Pozostałe
    Bankowość korporacyjna
    Bankowość detaliczna


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Sprawozdanie Zarządu z działalności w I półroczu 201 8 roku

    31

    Pasywa Grupy Kapitałowej ING Banku Śląskiego (w mld zł)


    Zmiana
    I półrocze 201 8
    Zmiana
    rok do roku

    mld
    PLN % ml d
    PLN %
    4,7 3,8% 10,6 8,8%
    -0,8 -16,5% -0,4 -8,8%
    0,8 18,8% -1,3 -20,5%
    4,7 4,5% 11,5 11,7%
    0,0 4,6% 0,0 3,2%
    0,1 0,8% 0,7 6,6%
    Struktura pasywów Grupy Kapitałowej ING Banku Śląskiego (w %) Struktura depozytów według
    grup klientów (w %)

    Kolejnym najistotniejszym źródłem finansowania był kapitał własny, który na koniec czerwca 201 8
    roku wynosił 1 1,9 mld zł i stanowił 9 % sumy pasywów.

    11,2 11,8 11,9 0,6 0,6 0,7
    97,7 104,5 109,2
    6,1 4,1 4,9 4,6 5,0 4,2 120,2 126,0 130,8
    2Q 17 4Q 17 2Q 18
    Pozostałe
    Zobowiązania wobec innych banków
    Depozyty i inne zobowiązania wobecklientów
    Dług podporządkowany
    Kapitał własny
    9% 9% 9% 1% 1% 1%
    81% 83% 83%
    5% 3% 4% 4% 4% 3%
    2Q 17 4Q 17 2Q 18
    Pozostałe
    Zobowiązania wobec innych banków
    Depozyty i inne zobowiązania wobecklientów
    Dług podporządkowany
    Kapitał własny
    66,7% 65,1% 66,3%
    31,5% 33,3% 32,2%
    1,8% 1,6% 1,6%
    0
    0
    0
    0
    0
    1
    1
    1
    1
    1
    1
    2Q 17 4Q 17 2Q 18
    Pozostałe
    Bankowość korporacyjna
    Bankowość detaliczna


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Sprawozdanie Zarządu z działalności w I półroczu 201 8 roku

    32

    10. Jakość portfela kredytowego
    W 201 8 roku jakość naszego
    portfela kredytowego
    nieznacznie się pogorszyła
    w porównaniu z końcem 201 7
    roku. Udział kredytów w etapie
    3 w Grupie Kapitałowej ING
    Banku Śląskiego wyniósł 3,0%
    względem 2,8% udziału
    kredy tów z rozpoznaną utratą
    wartości na koniec 2017 roku.
    Porównywalność danych
    pomiędzy 2017 a 2018 rokiem
    jest zaburzona przez
    zastosowanie MSSF 9.
    Udział kredytów z utratą wartości / w etapie 3 dla Grupy Kapi tałowej
    ING Banku Śląskiego

    Do etapu 1 należało 86,4% należności, a w etapie 2 10,6% portfela należności.
    W I połowie 2018 roku na jakość naszego portfela kredytowego oprócz wzrostu wolumenów
    biznesowych i ostrożnej polityki kredytowej wpłynęła transakcj a sprzedaży korporacyjnych
    wierzytelności z portfela aktywów finansowych dotkniętych utratą wartości ze względu na ryzyko
    kredytowe (etap 3) . Łączna kwota sprzedanych wierzytelności korporacyjnych (kwoty główne, odsetki,
    pozostałe koszty wg stanu na dz ień zawa rcia umowy) wyniosła 85,6 mln zł .
    Pok rycie portfela kredytów etapu 3 odpisami
    Na koniec czerwca 201 8 roku
    Grupa Kapitałowa ING Banku
    Śląskiego posiadała rezerwy na
    portfel kredytowy w etapie 3
    w wysokości 1 718,3 mln zł.
    Stopień pokrycia odpisami
    portfela w etapie 3 wynosi ł
    59 ,8%.
    Współczynnik pokrycia portfela z rozpoznaną utratą wartości
    / w etapie 3 odpisami



    2,6% 2,7% 2,7% 2,8% 3,0% 3,0%
    1,8% 1,8% 1,8% 1,9% 2,0% 2,1%
    3,2% 3,3% 3,3% 3,5% 3,8% 3,7%
    1Q 17 2Q 17 3Q 17 4Q 17 1Q 18 2Q 18
    Grupa Bankowość detaliczna Bankowość korporacyjna
    60,4% 56,7% 57,3% 57,1% 59,5% 59,8%
    71,4% 70,4% 69,2% 66,3%
    74,5% 74,7%
    56,3%
    51,5% 52,9% 53,5% 53,5% 53,4%
    1Q 17 2Q 17 3Q 17 4Q 17 1Q 18 2Q 18
    Grupa Bankowość detaliczna Bankowość korporacyjna


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Sprawozdanie Zarządu z działalności w I półroczu 201 8 roku

    33

    11. Adekwatność kapitałowa
    30 czerwca 2018 roku wartość
    współczynnika TCR dla Grupy
    Kapitałowej ING Banku
    Śląskiego wyniosła 15,2%
    w porównaniu z 16,7% na
    koniec 2017 roku.
    Współczynnik Tier 1 dla Grupy
    obniżył się w ciągu 2018 roku
    z 15,8% na koniec grudnia
    2017 roku do 14,4% na koniec
    I półrocza.
    Współczynniki kapitałowego dla Grupy Kapitałowej ING Banku
    Śląskiego

    Współczynniki na koniec I połowy 2018 roku uwzględniają wypłatę dywidendy za 2017 rok (w 2017
    roku Bank nie wypłacał dywidendy).
    Wartość współczynnika TCR oraz Tier 1 wynosiłaby odpowiednio 14,9% i 14,0%, gdyby Bank nie
    zastosował przepisów przejściowych d la wpływu wdrożenia MSSF 9 na fundusze własne.
    12. Zade klarowane i wypłacone dywidendy
    ING Bank Śląski S.A., zgodnie z uchwałą Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia z 5 kwietnia 2018 roku,
    wypłacił dywidendę za 2017 rok w łącznej wysokości 416,3 mln zł, co stanowi 29,7% skonsolidowanego
    zysku Grupy Kapitałowej Banku . Wartość dywidendy na jedną akcję to 3,20 zł brutto. Dzień dywidendy
    został wyznaczony na 25 kwietnia 2018 roku, a dzień wypłaty dywidendy na 10 maja 2018 roku.
    Dywidendą zostały obję te wszystkie wyemito wane przez B ank akcje tj. 130 100 000.
    ING Bank Śląski S.A. nie wypłacił dywidendy z zysku za 2016 rok. 9 marca 2017 roku Zarząd otrzymał
    pismo z KNF zalecające zwiększenie funduszy własnych banku przez zatrzymanie całości zysku
    wypracowanego od 1 stycznia 2016 roku do 31 grudnia 2016 roku. Zarząd zarekomendował
    zwiększenie funduszy Walnemu Zgromadzeniu, a Walne Zgromadzenie 21 kwietnia 2017 roku podjęło
    uchwałę o przeznaczeniu całości zysku netto za 2016 rok na zasilenie funduszy własnych banku.

    13,3%
    14,4% 14,1%
    15,8% 15,1% 14,4%
    14,3%
    15,3% 15,1%
    16,7%
    16,1%
    15,2%
    1Q 17 2Q 17 3Q 17 4Q 17 1Q 18 2Q 18
    Tier 1 Łączny współczynnik kapitałowy


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Sprawozdanie Zarządu z działalności w I półroczu 201 8 roku

    34

    VI. Zaso by i infrastruktura Grupy Kapit ałowej ING Banku Śląskiego
    1. Bankowość elektroniczna
    Naszym klientom oferujemy nowoczesne produkty i usługi dopasowane do ich potrzeb. Zapewniamy
    dostęp do intuicyjnych platform bankowości internetowej i mobilnej, które tworzym y wspólnie
    z klientami. W 2016 roku wprowadziliśmy nowy systemy bankowości internetowej Moje ING dla
    klientów detalicznych a rok później ING Business dla klientów segmentu korporacyjnego.
    Nasi klienci, zarówno segmentu detalicznego jak i korporacyjnego, c echują się wyższą niż średnia
    rynkowa chęcią korzystania z bankowości mobilnej.
    Bankowość detaliczna
    Naszym klientom oferujemy innowacyjne produkty i usługi dopasowane do ich potrzeb. Nowoczesny
    system bankowości internetowej Moje ING przygotowany jest do obsługi klientów indywidualnych oraz
    przedsiębiorców. Zapewnia on dostęp zarówno do podstawowych funkcjonalności (przelewy, historia
    transakcji), ale również do innowacyjnych narzędzi komunikacji (Czat) czy produktów pomagających
    w zarządzaniu finansami (T rener finansowy).
    Na koniec I połowy 2018 roku ponad 3,6 miliona klientów indywidualnych miało dostęp do bankowości
    internetowej, a przeszło 59% to jej aktywni użytkownicy. W zakresie systemu bankowości internetowej
    dostępna jest także bankowość mobilna Mo je ING mobile, z której aktywnie korzysta już 1 milion
    klientów .
    W I połowie 2018 roku udostępniliśmy jako pierwsi na rynku polskiej bankowości mobilnej innowacyjne
    narzędzie jakim jest Klawiatura Moje ING. Klawiatura, która jest integralną częścią aplik acji umożliwia
    klientom realizację Przelewu na telefon BLIK bezpośrednio z komunikatora typu Mess enger czy
    What’sApp - bez konieczności uruchamiania aplikacji mobilnej banku.
    Kolejnymi ważnymi funkcjonalnościami udostępnionymi w I połowie 2018 roku są m.i n. płatności
    mobil ne HCE dla kart VISA oraz rozwój systemu płatności BLIK m.in. o usprawniania dla Przelewu na
    telefon.
    System Moje ING dla przedsiębiorców został udostępniony dla kolejnych grup klientów: wspólnot
    mieszkaniowych i spółek cywilnych.
    Bankowość korporacyjna
    Z nowej wersji systemu przeznaczonego dla klientów segmentu korporacyjnego – ING Business
    korzysta już 100% klientów. Nowa wersja oferuje lepszą użyteczność, personalizację, intuicyjność
    i wygodę korzystania.
    Ekosystem ING Business tworzy wersja przeglądarkowa, wersja na tablety, natywne aplikacje na
    smartfony i smartwatche oraz kanał H2H – ING WebService.
    Z aplikacji mobilnej ING Business korzysta ponad 30% firm. Ten sposób dostępu klientów do informacji
    bankowych staje się coraz po wszechniejszy. Użytkownicy coraz częściej wykorzystują urządzenia
    mobilne, aby realizować przelewy oraz uzyskiwać informacje. W II kwartale 2018 roku wykonano 38%
    więcej przelewów w tym kanale bankowości niż w tym samym czasie w 2017 roku.
    Nieustannie rozw ijamy i ulepszamy platformę bankowości internetowej. W najbliższych miesiącach
    planujemy kolejne zmiany poszerzające funkcjonalność, polepszające użyteczność i usprawniające
    działanie aplikacji.
    2. Sieć placówek bankowych
    Na koniec I półrocza 2018 roku I NG Ba nk Śląski S.A. posiadał 35 2 oddziały detaliczne (w tym 86


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Sprawozdanie Zarządu z działalności w I półroczu 201 8 roku

    35

    oddziałów z nowoczesną obsługą gotówkową - gotówka jedynie w bankomatach, wpłatomatach oraz
    urządzeniach dualnych). Wszystkie nasze oddziały są wyposażone w strefy samoobsługowe,
    w których klienci m ogą samodzielnie dokonywać zarówno wypłat, jak i wpłat gotówkowych. Bank
    w dalszym ciągu prowadzi proces modernizacji oddziałów detalicznych polegający na zmianie
    wyposażenia i wystroju oraz wprowadzaniu nowych rozwiązań funkcjonalnych.
    Na koniec czerwca 2018 roku Bank posiadał 26 2 placówki w nowym standardzie. Ponadto
    kontynuowane są działania optymalizacyjne poprzez relokowanie i konsolidowanie oddziałów do
    najatrakcyjniejszych biznesowo lokalizacji w poszczególnych miastach i regionach.
    Na koniec I pół rocza 2018 roku Bank posiadał również 6 4 punkty sprzedażowych zlokalizowanych
    w największych centrach handlowych w całej Polsce. Sieć punktów ING Express to odpowiedź na
    oczekiwania klientów, którzy poszukują banku dostępnego w każdym miejscu i w każdym cz asie.
    Obsługę klientów korporacyjnych z segmentu średnich i dużych firm Bank prowadził za pośrednictwem
    36 oddziałów korporacyjnych i 15 centrów bankowości korporacyjnej. Przy czym, prawie wszystkie
    z nich działały w tych samych lokalizacjach co oddziały detaliczne. Najwięksi klienci korporacyjni byli
    natomiast obsługiwani przez Departament Klientów Strategicznych z siedzibą w Warszawie i jego biuro
    regionalne w Katowicach.
    Sieć placówek ING Banku Śląskiego S.A. (stan na 30 czerwca 2018 roku)



    3. Zarządzanie kadrami
    Stan zatrudnienia
    Na dzień 30 czerwca 2018 roku Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A. zatrudniała
    8 075 osób (w tym ING Bank Śląski S.A. zatrudniał 7 676 osoby). W stosunku do grudnia ubiegłego roku
    liczba pracowników wzrosła o 43 osoby (tj. o 0,5%). Zanotowany wzrost zatrudnienia wynika
    z realizacji Projektu Know Your Customer w Pionie Operacji (weryfikacja kartotek klientów). W drugim
    kwartale 2018 utworzony został ING Bank Hipoteczny S.A., do którego na podstawie art. 23 1 kodeksu
    pracy zostali przeniesieni pracownicy Banku. Zmiana nie miała zatem wpływu na stan zatrudnie nia
    w Grupie Kapitałowej Banku.

    404 439 441 443 439 426 417 401 395 384 357 352
    2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2Q18


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Sprawozdanie Zarządu z działalności w I półroczu 201 8 roku

    36

    Zatrudnienie w Grupie Kapitałowej ING Banku Śląskiego S.A.
    30 czerwca 2018 roku 31 grudnia 2017 roku
    w osobach w % w osobach w %
    Bankowość detaliczna 3 660 47,7% 3 685 48,1%
    Bankowość korporacyjna i rynki finansowe 1 191 15,5% 1 181 15,4%
    Operacje / IT / Usługi 2 019 26,3% 1 989 26,0%
    Ryzyko / Organizacja / Finanse / Sprawy
    Kadrowe 806 10,5% 806 10,5%
    Bank ogółem 7 676 100,0% 7 661 100,0%
    ING ABL Polska S.A - 0,0%
    - 0,0%
    ING Lease (Polska) Sp. z o.o. 217 54,4% 208 56,1%
    ING Commercial Finance Polska S.A 108 27,1% 105 28,3%
    ING Bank Hipoteczny S.A. 17 4,3% - 0,0%
    Solver Sp. z o.o. 2 0,5% 3 0,8%
    ING Usługi dla Biznesu Sp. z o.o. 52 13,0% 52 14,0%
    Nowe Usługi S.A 3 0,8% 3 0,8%
    Spółki zależne 399 100,0% 371 100,0%
    Grupa ING Banku Śląskiego S.A. 8 075 8 032
    Polityka wynagrodzeń
    W I połowie 2018 roku ING Bank Śląski S.A. utrzymał dotychczasową politykę wynagrodzeń, której
    zadaniem jest efektywne wspieranie celów strategicznych. Założenia polityki to rynkowy poziom oraz
    transparentność i spójność oferowanych pracownikom wynagrodzeń.
    Z dniem 1 kwietnia 2018 roku przeprowadzono w Banku proces podwyżek wynagrodzeń zasadniczych.
    Podwyżka była realizowana w dwóch etapach:
     automatyczna dla osób z najniższymi wynagrodzeniami w danej kategorii zaszeregowa nia
    oraz
     uznaniowa – uzależniona od indywidualnej oceny rocznej.
    Bank dokonał kolejnego rozliczenia premii pracowników objętych Polityką zmiennych składników
    wynagrodzeń dla Identified Staff ING Banku Śląskiego S.A. Zgodnie z zasadami Polityki, wynagrodze nie
    zmienne podlega odroczeniu i w co najmniej 50% wypłacane jest w akcjach fantomowych,
    uprawniających do otrzymania środków pieniężnych, których wysokość uzależniona jest od wartości
    akcji ING Banku Śląskiego S.A.
    W I półroczu dokonano wypłaty części ni eodroczonej premii za 2017 rok oraz części odroczonej premii
    za lata 2016, 2015 oraz 2014 osobom zajmującym stanowiska kierownicze. Tym samym nastąpiło
    całkowite rozliczenie premii za rok 2014 dla osób zajmujących stanowiska kierownicze.
    Od stycznia 2018 w banku wdrożono nowy benefit w formie Programu kafeteryjnego, Program
    realizowany jest z użyciem aplikacji udostępnionej przez dostawcę zewnętrznego, która umożliwia
    pracownikom banku bieżący dostęp do wszystkich produktów i usług oferowanych w Programie ( np.
    świadczenia jednorazowe w postaci biletów do kina, teatru, wybrane wydarzenia sportowe, pobyty
    wypoczynkowe, wycieczki oraz świadczenia abonamentowe w postaci możliwości nabycia karty
    sportowej lub dodatkowych pakietów opieki medycznej lub ubezpieczeń) oraz dostarcza informacji o
    świadczeniach dodatkowych oferowanych przez bank pracownikom, tj. opieka medyczna,
    ubezpieczenia grupowe, Pracowniczy Program Emerytalny.


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Sprawozdanie Zarządu z działalności w I półroczu 201 8 roku

    37

    Również od stycznia 2018 roku wdrożono zmiany w Polityce wynagradzania w Grupie Kapitałow ej ING
    Banku Śląskiego S.A. zgodnie z Wytycznymi EBA w odniesieniu do sprzedaży i dystrybucji detalicznych
    produktów i usług bankowych.
    W związku z wejściem w życie nowych Wytycznych EBA w sprawie oceny odpowiedniości członków
    organu zarządzającego i osób pełniących najważniejsze funkcje, w czerwcu 2018 roku dokonano zmian
    w Polityce oceny adekwatności członków Rady Nadzorczej, Zarządu oraz osób pełniących kluczowe
    funkcje w ING Banku Śląskim S.A . Główne zmiany w Polityce obejmują:
     rozdzielenie oceny członk ów Rady Nadzorczej i Zarządu od oceny osób pełniących kluczowe
    funkcji,
     wprowadzenie nowych kryteriów dla Członków Rady Nadzorczej i Zarządu w zakresie oceny,
    tj. niezależność osądu, w tym konflikt interesów oraz poświęcanie wystarczającej ilości czasu
    czł onków Zarządu i Rady Nadzorczej,
     w przypadku osób pełniących kluczowe funkcje wykreślono kryterium w zakresie konfliktu
    interesów,
     konieczność dokonywania bieżącej oceny adekwatności dla Członków Rady Nadzorczej
    i Zarządu – każdorazowo w przypadku zmian o raz raz w roku (niezależnie od zmian) oraz osób
    pełniących kluczowe funkcje – każdorazowo w przypadku zmian i na bieżąco w szczególnych
    przypadkach,
     doprecyzowanie obowiązków banku w zakresie oceny zbiorowej Rady Nadzorczej i Zarządu
    oraz przekazywania informacji do KNF.
    Zmiany zostały zatwierdzone na posiedzeniu Rady Nadzorczej w dniu 27 czerwca 2018 roku.
    Podczas Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia, które miało miejsce 5 kwietnia 2018 roku
    przedstawiono raport z funkcjonowania polityki wynagradzania w ING Banku Śląskim S.A. w 2017 roku
    zgodnie z wytycznymi Zasad ładu korporacyjnego dla instytucji nadzorowanych. Walne Zgromadzenie
    stwierdziło, że stosowana przez bank polityka wynagradzania sprzyja rozwojowi i bezpieczeństwu
    działania banku.
    Rekrutacja i bud owa wizerunku instytucji jako pożądanego pracodawcy (employer branding)
    W I połowie 2018 roku ING Bank Śląski S.A. podejmował działania na rzecz budowy wizerunku
    pożądanego pracodawcy (employer branding) adresowane do studentów, absolwentów oraz
    profesjona listów.
    W zakresie działań kierowanych do osób z doświadczeniem zawodowym organizowane były targi
    pracy (głównie dla obszaru IT) oraz meetupy, czyli wydarzenia tematyczne skierowane do
    pracowników branży IT, organizowane w naszej katowickiej siedzibie. W t ym roku również
    kontynuowano aktywne działania na LinkedIn. Stworzony został Career Page, na którym przybliżana
    jest specyfika pracy w ING oraz pokazane są wypowiedzi naszych pracowników. Do kandydatów
    docieramy również przez działania managerów na portalu . Zostali oni przeszkoleni przez rekruterów
    z tworzenia własnego profilu na LinkedIn, tworzenia komunikacji o aktualnych ofertach pracy oraz
    z działań jakie mogą podejmować, aby być bardziej aktywnymi użytkownikami portalu i budować
    swoją sieć kontaktów biznesowych.
    Kontynuowano działania dedykowane osobom wchodzącym na rynek pracy (studentom
    i absolwentom) m.in.:
     Program Ambasadorski – 13 studentów reprezentujących Bank na uczelniach, pod opieką
    mentorską pracowników Banku, którzy wspierają Ambasadorów w poznawaniu ING
    i kształtowaniu ścieżek kariery. Dzięki współpracy z Ambasadorami bank był zaangażowany
    w projekty takie jak: Festiwal BOSS w Częstochowie i Katowicach, Mosty Ekonomiczne w
    Poznaniu oraz Project Engineering w Warszawie.
     Staż z Lwem – kol ejna edycja programu stażowego oraz pierwsze kroki do wprowadzenia
    całorocznej rekrutacji. W procesie rekrutacji do programu Bank ponownie wykorzystał


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Sprawozdanie Zarządu z działalności w I półroczu 201 8 roku

    38

    Assessment Centre w formie Escape Roomów, ale również wprowadził nowość – zadanie
    „Zielona lokomotywa”, k tóre jest alternatywą dla Escape Room’u.
     Program stażowy ChallengING, który kontynuowano w obszarze IT i customer intelligence.
    W ramach dwóch ścieżek programu zatrudniono 6 uczestników (wszyscy pracują według
    działającej w organizacji metodologii Agile) .
     International Talent Programme (ITP), realizowany jest na 6 ścieżkach biznesowych (Ryzyko,
    IT, Bankowość Detaliczna i Korporacyjna, Finanse, HR), program oferuje uczestnikom
    możliwość udziału w ważnych z perspektywy Banku projektach, licznych działaniach
    rozwojowych oraz stażach zagranicznych.
     Spotkania z Lwem – seria warsztatów prowadzonych przez ekspertów Banku, pokazujący
    praktyczne aspekty bankowości w przyjazny studentom sposób.
     Promocja ING na uczelniach - strefy kariery ING, współpraca z kołami nau kowymi,
    organizacjami studenckimi i samorządami studenckimi wybranych uczelni oraz udział
    w projektach przez nich organizowanych.
     Udział w wiosennych edycjach targów pracy.
     Promocja ING Banku Śląskiego wśród studentów za granicą – bank był obecny na konfe rencji
    LSE SU Polish Economic Forum w Londynie, gdzie była okazja do zaprezentowania naszego
    programu talentowego (ITP) młodzieży polskiej, która aktualnie studiuje za granicą, ale
    rozważa powrót do kraju po studiach.
    Rozbudowana oferta oraz jakość praktyk z obszaru zasobów ludzkich realizowanych w ING Banku
    Śląskim S.A. zostały docenione przez zewnętrzne instytucje badawcze i rankingowe. Bank znalazł się
    wśród najlepszych pracodawców według Rankingu Pracodawca Roku przeprowadzonym przez AIESEC
    Polska oraz zajął 2. miejsce w badaniu Antal „Najbardziej pożądani pracodawcy w opinii specjalistów
    i menedżerów” w kategorii Bankowość.
    Rozwój pracowników i szkolenia
    W I połowie 2018 roku bank realizował działania rozwojowe zgodnie z celami strategicznymi
    w obsza rze przywództwa, innowacyjności a także przyciągania i zatrzymywania wyjątkowych ludzi.
    Działania organizowane były w czterech kluczowych obszarach:
     Wzmacnianie kultury organizacyjnej (w szczególności poprzez wieloaspektowy program dla
    nowo powołanych men edżerów, działania w ramach wzmocnienia zbioru wartości i zachowań
    w ramach Pomarańczowego Kodu).
     Wzmacnianie kompetencji i zachowań pracowników (w szczególności poprzez realizację
    procesów szkoleniowych w obszarze produktów i jakości sprzedaży, a także bo gatą ofertę
    działań rozwojowych obejmującą m.in. spotkania z inspirującymi osobami, wymianę wiedzy,
    pracę z drugą osobą w ramach coachingu, mentoringu, nowego narzędzia – shadowingu,
    konsultacje, staże rozwojowe).
     Wiedza specjalistyczna i ekspercka (w szcz ególności poprzez wysokospecjalistyczne szkolenia,
    krajowe i zagraniczne konferencje branżowe, adresowane głównie do specjalistów
    dziedzinowych, a także certyfikacje).
     Dedykowane programy rozwojowe dla wskazanych jednostek organizacyjnych lub
    zdefiniowany ch grup odbiorców, stanowiących odpowiedź na strategiczne wyzwania m.in.
    w takich obszarach jak wymiana wiedzy czy zarządzanie sprzedażą.
    Działania rozwojowe dostarczane były zarówno wewnętrzne, jak i z wykorzystaniem oferty szkoleń,
    warsztatów i konferen cji zewnętrznych. Bank wspiera także samodzielne podnoszenie kwalifikacji przez
    pracowników, realizowane w formie certyfikacji, studiów podyplomowych czy standardów Związku
    Banków Polskich. Wykorzystuje w komunikacji wewnętrzną społeczność poświęconą temat yce uczenia
    się i rozwoju. Promowane są digitalowe działania rozwojowe i korzystanie z zewnętrznych platform
    szkoleniowych dostępnych online oraz cyfrowych zasobów informacji (biblioteka e -book, ICAN).


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Sprawozdanie Zarządu z działalności w I półroczu 201 8 roku

    39

    Pracownicy Banku dzielili się wiedzą i doświadczeniem zarówno wewnątrz organizacji (np. podczas
    szkoleń wewnętrznych, webinariów, poprzez aktywność na społecznościach) jak i poza nią, pełniąc rolę
    prelegentów podczas wydarzeń zewnętrznych.
    Działania rozwojowe adresowane są dla wszystkich pracowników z detali cznej i korporacyjnej sieci
    sprzedaży, a także pracowników jednostek centrali (nowozatrudnionych, specjalistów i managerów).



    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Sprawozdanie Zarządu z działalności w I półroczu 201 8 roku

    40

    VII. Główne zmiany w zakresie zarządzania ryzykiem oraz kapitałem
    W ramach Sprawozdania Zarządu z działalności w I półroczu 2018 roku prezentujemy główne zmiany
    w zakresie zarządzania ryzykiem oraz kapitałem , które miały miejsce od zakończenia 2017 roku .
    System zarządzania ryzykiem oraz kapitałem, opis ryzyk i ich kwantyfikacja została w sposób
    szczegółowy opisana w Rocznym skonsoli dowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej ING
    Banku Śląskiego S.A. za 2017 rok w rozdziale „Zarządzanie ryzykiem oraz kapitałem” (od strony 129).
    1. Zarządzanie kapitałem
    W I połowie 2018 roku kontynuowaliśmy działania zmierzające do realizacji strate gii
    zarządzania kapitałem. W procesie oceny adekwatności kapitału wewnętrznego zrezygnowaliśmy
    zkategorii ryzyka trudnomierzalnego, ponieważ dla każdej kategorii ryzyka uznanego za istotne
    posiadamy metodologie szacowania kapitału ekonomicznego. W I kwart ale 2018 roku
    przeprowadziliśmy kolejne Warsztaty oceny istotności ryzyka. W ich wyniku wprowadziliśmy nową
    podkategorię ryzyka istotnego: ryzyko convexity (w ramach ryzyka rynkowego). Ryzyko convexity
    definiujemy jako ryzyko straty związane z nieoczekiwan ym nieliniowym przesunięciem krzywej stóp
    procentowych. Na ryzyko convexity szacujemy dodatkowy kapitał ekonomiczny.
    W RAS dotyczącego adekwatności kapitałowej jesteśmy zobowiązani do utrzymywania w 2018 roku
    następujące minimalne poziomy współczynników ka pitałowych:
     CET1 >= 9,875%
     T1 >= 11,375%
     TCR >= 13,375%
    Zmieniliśmy politykę dywidendowa do wytycznych Komisji Nadzoru Finansowego poprzez zmianę
    minimalnych współczynników kapitałowych determinujących wypłatę dywidendy tj. T1 na poziomie
    12,875% oraz T CR na poziomie 14,875%.
    2. Ryzyko kredytowe
    Główne zmiany w polityce kredytowej Banku w segmencie klientów detalicznych i korporacyjnyc h
    Segment detaliczny:
     zaktualizowaliśmy paramet ry wykorzystywane w kalkulacji zdolności kredytowej (bufory na
    ryzyko zmiennych stóp procentowych i poziom obciążeń odnawialnych dla firm),
     zaktualizowaliśmy kryteria budowy bazy pre -approved dla Przedsiębiorców,
     zmieniliśmy zasady monitoringu sytuacji eko nomiczno -finansowej Przedsiębiorców w celu
    zwiększenia puli rachunków do monitoringu,
     zaostrzyliśmy zasady oceny ryzyka kredytowego w segmencie hipotecznym, m.in. przyjęcie
    wydatków na poziomie nie niższym niż minimum socjalne, wycofanie dochodów
    niestabil nych, rozróżnienie buforów dla długich i krótkich okresów kredytowania,
    uwzględnienie wieku emerytalnego w okresie kredytowania,
     zliberalizowaliśmy zasady zarządzania ryzykiem partn erów biznesowych - rezygnacja
    z wymogu weryfikacji tytułów egzekucyjnych w bazach ba nkowych w procesie akceptacji
    i okresowego przeglądu oraz rozszerzenie bazy partnerów oferujących produkty segmentu
    klienta indywidualnego i Przedsiębiorców.
    Segment korporacyjny:
     wdrożyliśmy proces monitoringu klientów korporacyjnych z wykorzyst aniem oceny z modelu
    statystycznego Early Warning Signals (EWS),
     zaktualizowaliśmy algorytmy dla uproszczonych ścieżek procesu kredytowego w celu


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Sprawozdanie Zarządu z działalności w I półroczu 201 8 roku

    41

    zwiększenia ich skuteczności,
     rozszerzyliśmy listę zabezpieczeń dostępnych w procesie kredytowym Fast Track,
     uprościliśmy zasady przeglądu rocznego dla klientów z do brym ratingiem korzystających
    z transakcji finansowania nieruchomości komercyjnych ,
     zwiększyliśmy dostępność produktów finansowania handlu w ramach umów
    wieloproduktowych,
     uwzględniliśmy zabezpieczen ie w formie cesji z umów leasingowych dla klientów
    strategicznych jako techniki ograniczania ryzyka,
     zaktualizowaliśmy Instrukcję Ryzyka Środowiskowego i Społecznego,
     wprowadziliśmy zasady polityki dla transakcji lewarowanych,
     zmodyfikowaliśmy proces kred ytowy dla Jednostek Samorządu Terytorialnego,
     rozszerzyliśmy zakres klientów objętych monitoringiem uproszczonym i centralnym
    przeglądem zabezpieczeń,
     testowaliśmy rozwiązania mające na celu optymalizację polityki kredytowej oraz rozwój
    kanałów sprzedażowy ch.
    Główne działania w obszarze modelowania i raportowania
     Zaktualizowaliśmy plan stopniowego wdrażania metody AIRB w Grupie Banku dla detalicznych
    ekspozycji zabezpieczonych hipotecznie, pozostałych ekspozycji detalicznych i portfela spółki
    zależnej ING Commercial Finance Polska S.A.; plan jest dostosowany do plan u przebudowy
    modeli w grupie ING oraz do harmonogramu projektu wdrożenia nowej definicji default,
     zaktualizowaliśmy plan przebudowy modeli ryzyka kredytowego na lata 2018 -2019,
     przeliczyliśmy wpływ wdrożenia nowej definicji default na historycznym portfelu kredytowym
    Banku,
     przebudowaliśmy i wdrożyliśmy w procesie podejmowania decyzji nowe modele behawioralne
    w segmencie Przedsiębiorców oraz klientów korporacyjnych w ścieżce automatycznej,
     wdrożyliśmy silnik decyzyjny CARE wspomagający proces oceny ryzyka k lienta detalicznego
    w kanałach zdalnych,
     przeprowadziliśmy testy warunków skrajnych dla ryzyka kredytowego zgodnie z wymogami
    EBA oraz Komisji Nadzoru Finansowego,
     zwalidowaliśmy modele PD/LGD/EAD stosowane na potrzeby k alkulacji rezerw zgodnie
    z MSSF 9,
     zautomatyzowaliśmy proces przygotowania monitoringów modeli decyzyjnych dla portfela
    detalicznego.
    Ponadto, nadal koncentrujemy się na długoterminowych projektach, których celem jest rozdzielenie,
    optymalizacja i zapewnienie skuteczności różnych procesów kr edytowych i ratingowych w zależności
    od ryzyk z tym związanych.
    3. Ryzyko rynkowe
    W obszarze ryzyka rynkowego Bank zarządza ryzykiem zgodnie z wypracowanymi zasadami,
    metodologiami i zatwierdzonymi politykami. W I połowie 2018 roku nie zaobserwowano istotnych
    zmian, zostały jednak zmienione wielkości szoków w poszczególnych scenariuszach stóp
    procentowych dla pomiaru wrażliwości wyniku z tytułu odsetek - przy niezmienionej charakterystyce
    danych scenariuszy. Przykładowo, scenariusz równoległy dla PLN zmi enił s ię z 90b.p. na 120b.p.,
    w scenariuszach nierównoległych również nastąpiły zmiany dotyczące poziomów szoków.



    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Sprawozdanie Zarządu z działalności w I półroczu 201 8 roku

    42

    4. Ryzyko płynności i finansowania
    W I połowie 2018 roku kontynuujemy działania zmierzające do ograniczania ryzyka płynności
    i finansowan ia – zgodnie z zasadami polityki zarządzania ryzykiem płynności i finansowania, strategią
    Banku, jak również wymogami regulacyjnymi. W kwestii zmian regulacyjnych - od stycznia 2018 roku
    podniesiony został limit regulacyjny dla wskaźnika pokrycia wypływów netto (LCR) z 80% do
    docelowego poziomu 100%.
    5. Ryzyko modeli
    W I połowie 2018 roku kontynuowaliśmy działania w zakresie zarządzania ryzykiem modeli.
    Wykorzystywane w Banku modele podlegały kwartalnym przeglądom i ocenie ryzyka, a także
    przeglądowi istotności. Walidacja modeli była prowadzona zgodnie z planem.
    Liczba wykorzystywanych w Banku modelu względem stanu na kon iec roku 2017 wzrosła o 17.
    W I półroczu 2018 ryzyko modeli w ujęciu zagregowanym pozostawało poniżej przyjętego w Banku
    poziomu tolerancji na ten rodzaj ryzyka. W związku z wprowadzeniem do stosowania nowych modeli
    do kalkulacji rezerw zgodnych ze standardem IFRS 9 od stycznia 2018 roku został alokowany
    dodatkowy kapitał ekonomiczny z tytułu ryzyka modeli w wysokości 28,9 mln zł.
    Przeglądowi i aktualizacji podlegała także Polityka zarządzania mode lami ryzyka i modelami wyceny
    w ING Banku Śląski S.A . Funkcjonalność Rejestru modeli została rozszerzona w celu jej dostosowania do
    wymagań uczestników procesu zarządzania ryzykiem modeli.
    6. Ryzyko operacyjne
    W I połowie 2018 roku kontynuowaliśmy działania zmierzające do zapewnienia zgodności z wymogami
    regulacyjnymi oraz doskonaliliśmy system zarządzania ryzykiem doprecyzowując kryteria oceny
    systemu kontroli wewnętrznej oraz wyboru procesów istotnyc h. Kontynuujemy porządkowanie
    i standaryzację najistotniejszych mechanizmów kontrolnych dla poszczególnych obszarów i procesów
    funkcjonujących w Banku. Nieustannie doskonalimy rozwiązania i systemy bezpieczeństwa, które
    służą do ochrony naszych kl ientów, jak i samego banku. Rozwija my również narzędzia związane
    z wykorzystywaniem zaawansowanych analiz danych do zarządzania ryzykiem operacyjnym.
    7. Ryzyko braku zgodności (compliance)
    W I półroczu 2018 roku kontynuowaliśmy działania zmierza jące do zapewnienia zgodności
    z wymogami regulacyjnymi takimi jak MIFID II, RODO, STIR i Split Payment. Usprawniamy również
    mechanizmy kontrolne w procesach biznesowych, w szczególności Know Your Customer.
    8. Bezpieczeństwo danych osobowych
    W I połowie 2018 roku wpro wadziliśmy zaplanowane zmiany w procesach, regulacjach wewnętrznych
    oraz systemach informatycznych związane z wdrożeniem RODO. Przesłaliśmy do klientów informację
    prawną dotyczącą celów i sposobów przetwarzania danych osobowych.



    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Sprawozdanie Zarządu z działalności w I półroczu 201 8 roku

    43

    VIII. Informacje dla inwe storów
    1. Struktura akcjonariatu
    ING Bank Śląski S.A. jest spółką zależną od ING Bank N.V. , który według stanu na dzień 30 czerwca 201 8
    roku posiadał 75% udziału w kapitale zakładowym ING Banku Śląskiego S.A. oraz 75% udziału w ogólnej
    liczbie głosów na Walny m Zgromadzeniu - niezmiennie od marca 2005 roku. Reszta akcji Banku
    (25,0%) znajduje się w wolnym obrocie (free float). Posiadają j e inwestorzy instytucjonalni,
    w szczególności polskie fundusze emerytalne, oraz krajowe i zagra niczne fundusze inwestycyjne,
    a także inwestorzy indywidualni. Największym z nich na koniec I półrocza 201 8 roku był Aviva Otwarty
    Fundusz Emerytalny Aviva BZ WBK, który zgodnie z Informacją półroczną o strukturze aktywów Aviva
    Otwartego Funduszu Emerytalnego Aviva BZ WBK na dzień 29 czerwca 201 8 roku posiadał 8 ,12 %
    udział w kapitale zakładowym i ogólnej liczbie głosów na WZ. Na dzień sprawozdania Bank nie posiada
    informacji aby inny akcjonariusz przekroczył próg 5% udziale w kapitale spółki.
    W ciągu I półrocza 201 8 roku wartość kapitał u zakładowego ING Banku Śląskiego S.A., jak i udział
    głównego akcjonariusza w kapitale nie uległy zmianie.
    Struktura akcjonariatu ING Banku Śląskiego S.A.
    Nazwa akcjonariusza
    Liczba akcji
    i głosów
    na WZ
    Udział w
    kapitale
    zakładowym i
    ogólnej liczbie
    głosów na WZ
    Nazwa akcjonariusza
    Liczba akcji
    i głosów
    na WZ
    Udział w
    kapitale
    zakładowym
    i ogólnej
    liczbie
    głosów na
    WZ
    29 czerwca 201 8 roku 31 grudnia 201 7 roku
    ING Bank N.V. 97 575 000 75,00% ING Bank N.V. 97 575 000 75,00%
    Aviva Otwarty Fundusz
    Emerytalny Aviva
    BZ WBK *
    10 561 068 8,12 %
    Aviva Otwa rty
    Fundusz Emerytalny
    Aviva BZ WBK **
    10 396 594 7,99 %
    Pozostali 21 963 932 16,88 % Pozostali 22 128 406 17,01 %
    Razem 130 100 000 100,00% 130 100 000 100,00%
    *Na podstawie i nformacji o półrocznej strukturze aktywów Aviva Otwartego Funduszu Emerytalnego Aviva BZ WBK
    na dzień 29 czerwca 201 8 roku.
    ** Na podstawie informacji rocznej o strukturze aktywów Aviva Otwartego Funduszu Emerytalnego Aviva BZ WBK
    na 29 grudnia 2017 roku .
    Na dzień publikacji raportu, ING Bank Śląski S.A. nie posiadał informacji na temat umów, w wyniku
    których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach akcji posiadanych przez dotychczasowych
    akcjonariuszy.
    Główny akcjonariusz
    ING Bank N.V. należy do Grupy ING – grupy instytucji finansowych o zasięgu globalnym, oferującej
    usługi bankowości detalicznej i korporacyjnej ponad 37 milionom klientów. Podmioty Grupy ING
    zatrudniają ponad 5 4 tysiące pracowników prowadząc działalność w p onad 40 krajach w Europie,
    Ameryce Północnej i Południowej, na Bliskim Wschodzie oraz w Azji i Australii. Grupa ING prowadzi
    swoje operacje w czterech obszarach: Liderów Rynkowych (Market Leaders), w skład których wchodzą
    operacje w Holandii, Belgii i Luks emburgu; Kraje Pretendenci (Challengers), w skład których wchodzą
    operacje w Niemczech, Austrii, Hiszpanii, Włoszech, Francji, Australii oraz Czechach; Rynki Wzrostu
    (Growth Markets), w skład których wchodzą operacje w Polsce, Rumunii, Turcji oraz w Azji; oraz globalną
    sieć bankowości korporacyjnej dla klientów strategicznych (Wholesale Banking).
    Podmiotem dominującym w Grupie ING jest holenderska instytucja finansowa ING Groep N.V. powstała


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Sprawozdanie Zarządu z działalności w I półroczu 201 8 roku

    44

    w 1991 roku w wyniku fuzji holenderskiej spółki ubezpieczeniowej N ationale -Nederlanden oraz
    holenderskiego banku NMB Postbank Groep. Przez kolejne lata Grupa ING rozwijała się w oparciu
    zarówno o rozwój organiczny jak i fuzję i przejęcia. W wyniku kryzysu finansowego, w latach 2008 oraz
    2009 Grupa otrzymała wsparcie rząd owe (spłacone później w latach 2009 -2014) pod warunkiem
    przeprowadzenia restrukturyzacji. Restrukturyzacja zakładała m.in. rozdział działalności bankowej oraz
    ubezpieczeniowo -inwestycyjnej, która powinna zostać sprzedana. Restrukturyzacja Grupy ING została
    sfin alizowana w kwietniu 2016 roku.
    ING Groep N.V. jest spółką publiczną notowaną na giełdzie w Amsterdamie, Brukseli oraz w Nowym
    Jorku. ING Groep N.V ma rozproszony akcjonariat. Na koniec 201 7 roku tylko dwóch akcjonariusz y
    posiadało udział w kapitale s półki powyż ej 3%. Byli to BlackRock Inc. (7 ,8%) oraz Artisan Investments
    GP LLC (3,01%).
    Kapitał zakładowy
    Zgodnie ze statutem, kapitał zakładowy ING Banku Śląskiego S.A. dzieli się na 130 100 0 00 akcji
    o wartości nominalnej 1 zł każda. Akcje Banku są akcj ami zwykłymi na okaziciela. Z akcjami Banku nie
    są związane żadne specjalne uprawnienia kontrolne. Statut Banku nie wprowadza także jakichkolwiek
    ograniczeń odnośnie przenoszenia prawa własności akcji wyemitowanych przez Bank, wykonywania
    prawa głosu, jak również nie zawiera postanowień, zgodnie z któr ymi prawa kapitałowe związane
    z papierami wartościowymi są oddzielone od posiadania papierów wartościowych.
    Statut Banku przewiduje ponadto upoważnienie dla Zarządu do podw yższenia kapitału zakładowego
    o kwotę nie wyższą niż 26 mln zł (czyli emisji maksymalnie 26 mln akcji) w terminie do 21 kwietnia
    2020 roku (kapitał docelowy) oraz do wyłączenia prawa poboru przy emisji akcji w ramach kapitału
    docelowego. Upowa żnienie to zostało wprowadzone do statutu uchwałą Walnego Zgromadzenia z 21
    kwietnia 2017 r oku i wpisane do rejestru KRS w dniu 22 maja 2017 r oku. Decyzje Zarządu w sprawie
    ustalenia ceny emisyjnej akcji i wyłączenia prawa poboru wymagają zgody Rady Nadzorczej.
    2. Cena akcji ING Banku Śląskiego
    W I półroczu 201 8 roku kurs akcji ING Banku Śląskiego S.A. na zamknięciu sesji na G PW wahał się w
    przedziale od 173 ,00 zł (zanotowany 18 czerwca ) do 221 ,50 zł (na sesji 25 stycznia ). 29 czerwca 201 8
    roku cena akcji ING Banku Śląskiego S.A. była o 1 2,9% niższa niż w ost atnim dniu notowań 2017 roku
    (dla porównania indeks WIG -Banki spadł w tym czasie o 14,9%).
    Na koniec czerwca 201 8 roku wartość rynkowa Banku uk ształtowała się na poziomie 23,3 mld zł,
    podczas gdy jeg o wartość księgowa wynosiła 11,9 mld zł (implikuje to wsk aźnik C/WK na poziomie 2, 0).
    Dane na temat akcji ING Banku Śląskiego S.A. I półrocze 201 8 201 7
    Cena akcji na koniec okresu (zł) 179,00 205,60
    Maksymalna cena akcji (zł) 221 ,50 212,60
    Minimalna cena akcji (zł) 173,00 157,80
    Liczba akcji 130 100 000 130 100 000
    Kapitalizacja na koniec okresu (mld zł) 23,3 26,7
    Średni wolumen obrotu 13 929 33 810
    Zysk na akcję (zł) 10, 68 10,7 9
    Wartość księgowa na akcję (zł) 91 ,39 90,66
    Dywidenda na akcję wypłacona w danym roku (zł) 3,20 0
    Wskaźnik C/Z (x)* 16 ,2 19, 1
    Wskaźnik C/WK (x)* 2,0 2,3
    *wskaźnik obliczony w oparciu o cenę akcji na koniec okresu .



    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Sprawozdanie Zarządu z działalności w I półroczu 201 8 roku

    45

    Notowania cen akcji ING Banku Śląskiego w I półroczu 201 8 roku na tle wybranych indeksów GPW
    doprowadzonych do porównywalności

    3. Ratingi
    Fitch Ratings Ltd.
    Agencja Fitch Ratings Ltd. (Fitch) nadaje ING Bankowi Śląskiemu S.A. rating pełny na podstawie umowy
    pomiędzy Bankiem i Agencją.
    21 marca 2017 roku Agencja Fitch nadała bankowi ratingi na skali krajowej:
     długoterminowy rating na skali krajowej na poziomi e AAA (pol) z perspektywą stabilną,
     krótkoterminowy rating na skali krajowej na poziomie F1+ (Pol).
    W komunikacie opublikowanym 20 października 2017 roku Age ncja podtrzymała nadane bankowi
    ratingi. W uzasadnieniu agencja podkreśliła, że utrzymane ratingi banku odzwierciedlają solidny model
    biznesowy, konserwatywne podejście do ryzyka kredytowego, silną pozycję kapitałową, wysoką jakość
    aktywów i rentowość oraz stabilne źródło finansowania banku oparte na depozytach klientów.
    Ocena ratingowa banku nadana pr zez Agencję Fitch na dzień publikacji Sprawozdania przedstawiała
    się następująco:
    Moody’s Investors Service Ltd.
    Agencja Moody’s Investors Sevice Ltd. (Moody’s) nadaje ING Bankowi Śląskiemu S.A. rating na
    podstawie ogólnodostępnych, publicznych informacji.
    Ostatnia zmiana ratingu miała miejsce 23 marca 2018 roku, kiedy Agencja podwyższyła następujące
    ratingi:
    Fitch Ratings Ltd.
    Rating podmiotu ( Long -term IDR ) A
    Perspektywa utrzymania oceny Stabilna
    Rating krótkoterminowy ( Short -term IDR ) F1
    Viability rating bbb+
    Ocena wsparcia 1
    Rating długoterminowy na skali krajowej AAA (pol)
    Perspektywa utrzymania wyżej wymienionej oceny Stabilna
    Rating krótkoterminowy na skali krajowej F1+ (pol)


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Sprawozdanie Zarządu z działalności w I półroczu 201 8 roku

    46

     długoterminowy rating depozytów z A3 do A2, a perspek tywa ratingu została zmieniona
    z „pozytywna” na „stabilna”,
     krótkoterminowy rating depozytów z „P -2” do „P -1”,
     skorygowana ocena indywidualna z „baa2” do „baa1”,
     ocena indywidualna z „baa3” do „baa2”,
     długookresowa ocena ryzyka kontrahenta z „A2(cr)” do „A1(cr)”.
    Jednocześnie Agencja potwierdziła krótkoterminową ocenę ryzyka kontrahenta na poziomie „P -1(cr)”.
    Agencja w komunikacie z 18 czerwca 2018 roku nadał bankowi rating ryzyka kontrahenta:
     długoterminowy na poziomie A1,
     krótkoterminowy na poziom ie P -1.
    Ratingi ryzyka kontrahenta odzwierciedlają zdolność podmiotów do uhonorowania niezabezpieczonej
    części zobowiązań finansowych kontrahenta niezwiązanych z długiem (zobowiązania CRR), a także
    odzwierciedlają przewidywane straty finansowe w przypadku , gdy takie zobowiązania nie są
    honorowane.
    Na dzień publikacji Sprawozdania bank posiadał następujące oceny wiarygodności finansowej
    wystawione przez Agencję:
    Moody’s Investors Service Ltd.
    Długookresowy rating depozytów ( LT rating ) A2
    Krótkookresowy rating depozytów ( ST rating ) P-1
    Ocena indywidualna ( BCA ) baa2
    Skorygowana ocena indywidualna ( Adjusted BCA ) baa1
    Perspektywa ratingu ( Outlook ) Stabilna
    Rating ryzyka kontrahenta ( CR Rating ) długoterminowy / krótkoterminowy A1 / P-1
    Ocena ryzyka kontrahenta ( CR Assessment ) długoterminowa / krótkoterminowa A1 (cr) / P-1 (cr)
    4. Zmiany w organach statutowych ING Banku Śląskiego
    Rada Nadzorcza
    W dniu 9 marca 2018 roku Pan Christopher Steane, złożył rezygnację z funkcji Członka Rady Nadzorczej,
    z dniem 5 kwietnia 2018 roku. Powodem złożenia rezygnacji było planowane przejście na emeryturę.
    Walne Zgromadzenie w dniu 5 kwietnia 2018 roku powołało w skład Rady Nadzorczej Pana Michała
    Szczurka.
    Skład na dzień
    30 czerwc a 201 8 roku
    Funkcja w Radzie Nadzorczej Komitet
    Audytu
    Komitet
    Wynagrodzeń
    i Nominacji
    Komitet
    Ryzyka
    p. Antoni F. Reczek Przewodniczący, Członek Niezależny
    p. Małgorzata Kołakowska Wiceprzewodnicząca
    p. Aleksander Galos Sekretarz, Członek Niezależny
    p. Ad Kas Członek
    p. Aleksander Kutela Członek Niezależny
    p. Michał Szczurek Członek
    p. Norman Tambach Członek
    - Przewodniczący - Członek


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Sprawozdanie Zarządu z działalności w I półroczu 201 8 roku

    47

    Zarząd Banku
    W okresie od 1 stycznia 2018 roku do 30 czerwca 2018 roku nie nastąpiły żadne zmian y w skład zie
    Zarządu Banku . Tym samym skład Zarządu Banku oraz podział odpowiedzialności Członków Zarządu
    na 30 czerwca 201 8 roku przedstawiał się następująco:
    Zakres odpowied zialności członków Zarządu Banku (stan na 30 czerwca 201 8 roku)
    p. Brunon Bartkiewicz
    Prezes Zarządu Banku, któremu podlega część jednostek bezpośrednio
    nadzorowanych przez Zarząd Banku (takich jak: Biuro Zarządu Banku, Biuro
    Prasowe, Biuro Analiz Makroek onomicznych, Departament Audytu
    Wewnętrznego, Departament Prawny, Departament Compliance, jednostki HR)
    p. Michał Bolesławski Wiceprezes Zarządu Banku nadzorujący Pion Klientów Korporacyjnych
    p. Joanna Erdman Wiceprezes Zarządu Banku, której podlega Pion Klientów Strategicznych oraz
    Pion Rynków Finansowych
    p. Marcin Giżycki Wiceprezes Zarządu Banku nadzorujący Pion Klientów Detalicznych
    p. Bożena Graczyk Wiceprezes Zarządu Banku nadzorująca Pion Finansów oraz Departament
    Skarbu
    p. Justyna Kesler
    Wiceprezes Zarządu Banku, której podlega: Pion Operacji, Pion Usług i Pion IT,
    Departament Bezpieczeństwa IT, Departament Transformacji i Zarządzania
    Zmianą, Departament ING Hub Services, Centrum Monitoringu i Kontroli
    Procesów, Centrum Zarządzania Danymi oraz stanowisko Pełnomocnika
    Zarządu ds. Systemu Zarządzania Środowiskowego
    p. Patrick Roesink Wiceprezes Zarządu Banku nadzorujący Pion Ryzyka, Departament Inspekcji
    Ryzyka Kredytowego oraz Departament Walidacji Modeli
    5. W ynagrodzenia członków Zarządu i Rady Nadzorczej ING Banku Śląskiego
    Świadczenia należne członkom Zarządu ING Banku Śląskiego S.A. (w mln zł)
    Okres Wynagrodzenia Inne korzyści* Razem
    I półrocze 2017 roku 4,8 2,5 7,3
    I półrocze 2018 roku 4,9 1,1 6,0
    *Inne korzyści obejmują m.in. ubezpieczenia, wpłaty na fundusz inwestycyjny, opiekę medyczną oraz inne
    świadczenia przyznane przez Radę Nadzorczą Banku.
    Świadczenia za rok 2018 dla członków Zarządu ING Banku Śląskiego S.A. wynikające z Programu
    Zmiennych Składników Wynagrodzeń nie zost ały jeszcze przyznane.
    Zgodnie z obowiązującym w Banku systemem wynagrodzeń, członkom Zarządu Banku może
    przysługiwać bonus za 2018 rok, którego wypłata będzie miała miejsce w latach 2019 -2026. W związku
    z tym została utworzona rezerwa na wypłatę bonusa za 2018 rok dla członków Zarządu, która wynosiła
    3,0 mln zł na 30 czerwca 2018 roku. Ostateczną decyzję odnośnie wysokości tego bonusa podejmie
    Rada Nadzorcza Banku.







    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Sprawozdanie Zarządu z działalności w I półroczu 201 8 roku

    48

    Świadczenia wypłacone członkom Zarządu ING Banku Śląskiego S.A. (w mln zł)
    Okres Wynagrodzenia Nagrody* Inne korzyści** Razem
    I półrocze 2017 roku 4,8 6,3 2,6 13,6
    I półrocze 2018 roku 4,9 6,0 1,1 12,0
    *Nagrody za I półrocze 2017 roku obejmują takie składniki jak:
     Premia wynikająca z Programu Zmiennych Składników Wynagrodzeń: za 2016 rok gotówka
    nieodroczona, za 2015 rok I transza gotówka odroczona, za 2014 rok II transza gotówka odroczona oraz
    za 2013 rok III transza gotówka odroczona,
     Akcje Fantomowe wynikające z Programu Zmiennych Składników Wynagrodzeń: za 2015 rok
    przetrzyman e, za 2014 rok I transza odroczone, za 2013 rok II transza odroczone oraz za 2012 rok III
    transza odroczone,
    Nagrody za I półrocze 2018 roku obejmują takie składniki jak:
     Premia wynikająca z Programu Zmiennych Składników Wynagrodzeń: za 2017 rok gotówka
    nieodroczona, za 2016 rok I transza gotówka odroczona, za 2015 rok II transza gotówka odroczona oraz
    za 2014 rok III transza gotówka odroczona,
     Akcje Fantomowe wynikające z Programu Zmiennych Składników Wynagrodzeń: za 2016 rok
    przetrzymane, za 2015 rok I transza odroczona, za 2014 rok II transza odroczone oraz za 2013 rok III
    transza odroczone.
    **Inne korzyści obejmują m.in. ubezpieczenia, wpłaty na fundusz inwestycyjny, opiekę medyczną i inne
    świadczenia przyznane przez Radę Nadzorczą Banku.
    W I półroczu 20 18 roku łączna kwota wynagrodzeń należnych i wypłaconych przez ING Bank Śląski S.A.
    członkom Rady Nadzorczej wyniosła 0,4 mln zł.
    Wynagrodzenie członków Rady Nadzorczej ING Banku Śląskiego S.A. (w mln zł)
    Okres Wynagrodzenia i nagrody Inne korzyści Razem
    I półrocze 2017 roku 0,3 0,0 0,3
    I półrocze 2018 roku 0,4 0,0 0,4
    Na dzień 30 czerwca 201 8 roku członkowie Zarządu i Rady Nadzorczej Banku nie posiadali akcji
    ING Banku Śląskiego S.A.
    6. Wybór biegłego rewidenta
    W dniu 27 czerwca 2018 roku Rada Nadzorcza Banku dokonała wyboru firmy KPMG Audyt spółka
    z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k. z siedzibą w Warszawie, jako firmę audytorskiej do
    przeprowadzenia badania sprawozdań finansowych ING Banku Śląskiego S.A. oraz Grupy Kapitałowej
    Banku w roku 2018.
    KPMG A udyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k. została wpisana na listę podmiotów
    uprawnionych do badania sprawozdań finansowych prowadzoną przez Krajową Radę Biegłych
    Rewidentów.


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Sprawozdanie Zarządu z działalności w I półroczu 201 8 roku

    49

    IX. Informacje uzupełniające
    1. Stanowisko Zarządu odnośnie do możliwości realizacji wcześniej publikowanych
    prognoz
    Bank nie publikował prognozy wyników finansowych na 2018 rok.
    2. Ciągłość działania
    Niezakłócone udostępnianie usług naszym klientom jest dla najwyższym priorytetem. W ING Banku
    Śląskim S.A. realizujemy ten cel dwoj ako. Po pierwsze projektujemy usługi tak, by były jak najbardziej
    odporne na różnego rodzaju awarie, jest to tzw. odporność operacyjna. Po drugie – utrzymujemy
    systemu zarządzania ciągłością działania.
    W ramach systemu zarządzania ciągłością identyfikujemy procesy, których dostępność jest
    najważniejsza dla klientów i dla banku. Dla tych procesów tworzymy plany awaryjne, które pozwalają
    nam funkcjonować mimo awarii lub zdarzeń nadzwyczajnych. Oprócz planów awaryjnych
    utrzymujemy i testujemy plany odtworzenia działalności (Obszar IT), które pozwalają w jak
    najkrótszym czasie powrócić do normalności. Systemy IT utrzymujemy w centrach komputerowych,
    które funkcjonują równolegle. Wykorzystujemy rozwiązania chmurowe ( Private Cloud ).
    Sposób wykrywania i reagowania na zakłócenia jest ustalony i regularnie testowany. W przypadku
    zdarzeń o dużym wpływie na obsługę klientów lub procesy wewnętrzne powoływane są struktury
    zarządzania kryzysowego, które koordynują działania wszystkich zaangażowanych jednostek.
    Staramy się przeciwdziałać zakłóceniom, ale jeśli się zdarzą – niezwłocznie informujemy klientów
    o niedogodnościach, wskazując alternatywne rozwiązania.
    System zarządzania ciągłością działania obejmuje wszystkie obszary dostarczania usług – niezależnie
    czy wykonujemy je samodzielnie czy robią to dla nas zewnętrzni dostawcy. Od nich również
    wymagam y posiadania planów awaryjnych.
    3. Istotne p ostępowania
    Postępowanie w sprawie stosowania praktyk naruszających zbiorowe interesy konsumentów
    Przed Prezesem UOKiK prowadzone jes t postępowanie wszczęte z urzędu przez Prezesa UOKiK 30
    grudnia 2015 roku w sprawie stosowania przez Bank praktyk naruszających zbiorowe interesy
    konsumentów, polegających na: informowaniu konsumentów, którzy są stroną umowy o usługę
    płatniczą oraz posiada ją dostęp do systemu bankowości internetowej, o proponowanych zmianach
    warunków umowy o usługę płatniczą w trakcie jej trwania wyłącznie za pomocą wiadomości
    elektronicznych przesyłanych w ramach systemu bankowości internetowej, który nie stanowi
    trwałego nośnika informacji w rozumieniu ustawy o usługach płatniczych; niezamieszczaniu -
    w wiadomościach przesyłanych do konsumentów związanych z jednostronną zmianą warunków
    umowy dokonywaną w trakcie jej trwania, której załącznikiem są określone dokumenty (reg ulaminy,
    ogólne warunki, tabela opłat i prowizji) dotyczące rachunków oszczędnościowo – rozliczeniowych,
    rachunków oszczędnościowych, kart przedpłaconych, kart kredytowych i bankowości internetowej -
    istotnych informacji umożliwiających ustalenie przez kon sumentów dopuszczalności wprowadzenia
    proponowanych zmian, tj. niewskazywanie umownej podstawy prawnej umożliwiającej dokonanie
    tych zmian oraz czynników (okoliczności faktycznych), które spowodowały tę zmianę, a przez to
    uniemożliwienie zweryfikowania prz ez konsumenta dopuszczalności zmiany warunków umowy przez
    Bank w trakcie trwania stosunku obligacyjnego; informowaniu konsumentów o jednostronnej
    modyfikacji klauzul modyfikacyjnych umożliwiających dokonywanie zmian regulaminów oraz
    ogólnych warunków dotyc zących rachunków oszczędnościowo -rozliczeniowych, rachunków


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Sprawozdanie Zarządu z działalności w I półroczu 201 8 roku

    50

    oszczędnościowych, kart przedpłaconych, kart kredytowych i bankowości internetowej, w sytuacji, gdy
    brak było podstaw prawnych do dokonania takich modyfikacji warunków umowy w trakcie trwania
    stos unku obligacyjnego zawartego z konsumentami.
    W pismach z 26 stycznia 2016 roku oraz 5 lutego 2016 roku Bank ustosunkował się do zarzutów Prezesa
    UOKiK oraz wystąpił o wydanie decyzji zobowiązującej w trybie art. 28 ust. 1 ustawy o ochronie
    konkurencji i ko nsumentów, zobowiązując się do podjęcia określonych działań. W odpowiedzi Prezes
    UOKiK podtrzymał postawione bankowi zarzuty i nie zaakceptował zobowiązań zadeklarowanych
    przez Bank. Na skutek wymagań formułowanych przez Prezesa UOKiK w toku toczącego się
    postępowania, zobowiązania Banku ulegają modyfikacjom. Obecnie Bank przedstawił kolejną ich
    propozycję i oczekuje na stanowisko Prezesa Urzędu. Pismem z 29 czerwca 2018 roku Prezes UOKiK
    przedłużył termin zakończenia postępowania do 30 listopada 2018 roku.
    Postępowanie w sprawie zarzutu praktyk ograniczających konkurencję na rynku usług acquiringowych
    związanych z płatnościami za pomocą kart płatniczych w Polsce
    Prezes UOKiK na wniosek Polskiej Organizacji Handlu i Dystrybucji – Związek Pracodawców (POHiD), po
    przeprowadzeniu przeciwko ING Bankowi Śląskiemu S.A. oraz innym bankom postępowania
    antymonopolowego, wydał 29 grudnia 2006 roku decyzję, stwierdzającą, że Bank dopuścił się praktyk
    ograniczających konkurencję. UOKiK uznał za ograniczającą konkurencję praktykę polegającą na
    uczestniczeniu przez różne polskie banki, w tym Bank, w porozumieniu ograniczającym konkurencję
    na rynku usług acquiringowych związanych z regulowaniem zobowiązań konsumentów wobec
    akceptantów, z tytułu płatności za nabywane przez ko nsumentów towary i usługi, za pomocą kart
    płatniczych na terytorium Polski poprzez wspólne ustalanie wysokości stawek opłaty interchange
    pobieranej od transakcji dokonywanych kartami systemu Visa i MasterCard w Polsce. W związku ze
    stwierdzeniem praktyk og raniczających konkurencję UOKiK nałożył kary pieniężne, w tym na Bank w
    kwocie 14,1 mln zł.
    Od decyzji tej m.in. Bank złożył odwołanie do Sądu Ochrony Konkurencji i Konsumentów (SOKiK).
    Wyrokiem z dnia 12 Listopada 2008 roku SOKiK zmienił decyzję UOKiK, w ten sposób, że nie stwierdził
    praktyki ograniczającej konkurencję. 22 kwietnia 2010 roku wyrok ten został uchylony wyrokiem Sądu
    Apelacyjnego, który przekazał sprawę SOKiK do ponownego rozpoznania.
    Wyrokiem SOKiK z 21 listopada 2013 roku Sąd nie zmienił d ecyzji UOKiK w zakresie zarzutu
    ograniczenia konkurencji, ale zmniejszył Bankowi karę do kwoty 403,2 tys. zł. Wyrok SOKiK został
    jednak zmieniony wyrokiem Sądu Apelacyjnego, który w dniu 6 października 2015 roku orzekł
    o zmianie wyroku SOKiK w ten sposób, że oddalono wszystkie odwołania w całości. Wskutek tego
    orzeczenia decyzja Prezesa stała się prawomocna, a Bank w październiku 2015 roku zapłacił orzeczoną
    karę 14,1 mln zł.
    Bank, podobnie jak inne banki uczestniczące w postepowaniu, wniósł skargę kasacyj ną od wyroku Sądu
    Apelacyjnego. W dniu 25 października 2017 roku Sąd Najwyższy uchylił wyrok Sądu Apelacyjnego
    przekazując temu sądowi sprawę do ponownego rozpoznania. Zgodnie ze stanowiskiem UOKiK
    zapłacona kara została Bankowi zwrócona. Sąd Apelacyjny wy znaczył termin kolejnej rozprawy na
    dzień 24 października 2018 roku. Ze względu na brak ostatecznych rozstrzygnięć kwota zwróconej kary
    nie została ujęta w rachunku zysków i strat. Wg stanu na 30 czerwca 2018 roku Banku utrzymuje
    rezerwę w wysokości 14,1 m ln zł.
    4. Transakcje z podmiotami powiązanymi
    ING Bank Śląski S.A. lub jednostki od niego zależne nie zawarły transakcji z podmiotami powiązanymi
    na warunkach innych niż rynkowe.


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Sprawozdanie Zarządu z działalności w I półroczu 201 8 roku

    51

    5. Udzielone zobowiązania warunkowe
    ING Bank Śląski S.A. oraz jednostki zależne Banku udzielają poręczeń kredytów i pożyczek oraz
    gwarancji w ramach statutowej działalności. Wartość udzielonych pozabilansowych zobowiązań
    finansowych na koniec I półrocza 2018 roku wynosiła 33,8 mld zł (30,0 mld zł na koniec 2017 roku i
    28,7 mld zł na k oniec I półrocza 2017 roku ).
    Zobowiązanie warunkowe udzielone przez Grupę Kapitałową ING Banku Śląskiego S.A. (w mln zł)
    30 czerwca 2018 31 grudnia 2017 30 czerwca 2017
    Niewykorzystane linie kredytowe 25 670,5 22 250,4 21 901,2
    Gwarancje 5 409,8 4 897,7 4 197,7
    Niewykorzystane kredyty w rachunku bieżącym 1 320,6 1 336,1 1 274,8
    Limity na kartach kredytowych 1 169,3 1 078,9 1 038,5
    Akredytywy 266,3 390,2 332,2
    Łącznie 33 836,5 29 953,3 28 744,4
    6. Wybrane zmiany w rekomendacjach Komisji Nadzoru Finansowego (KNF) oraz innych
    regulacjach dotyczących banków
    Nazwa Termin wejścia w życie Opis
    Ustawa z 27 października
    2017 roku o zmianie ustawy
    o podatku dochodowym od
    osób fizycznych, ustawy
    o podatku dochodowym od
    osób prawnych oraz ustawy
    o zryczałtowanym podatku
    dochodowym od niektórych
    przychodów osiąganych
    przez osoby fizyczne
    1 stycznia 2018 roku

    Do głównych zmian mających wpływ na kwestie
    podatkowe m.in. sektora finansowego można
    zaliczyć:
     znowelizowanie zasad uwzględniania
    w podstawie opodatkowania banków
    tworzonych rezerw na ryzyko związane
    z działalnością banków oraz tworzonych
    w bankach stosujących Międzynarodowe
    Standardy Rachunkowości odpisów na
    oczekiwane straty kredytowe – MSSF 9;
     wyodrębnienie w ustawie o podatku
    dochodowym od osób prawnych źródła
    przychodów w postaci zysków kapitałowych
    oraz rozdzielenie dochodów uzyskiwanych
    z tego źródła od pozostałych dochodów
    podatnika;
     wprowadzenie przepisów limitujących
    wysokość kosztów uzy skania przychodów
    związanych z umowami o usługi
    niematerialne (np. umowy licencyjne, usługi
    doradcze, zarządzania i kontroli) oraz
    związanych z korzystaniem z wartości
    niematerialnych i prawnych, a także
    przepisów precyzujących pojęcie „nabycia”
    wartości n iematerialnej i prawnej;
     zmianę przepisu umożliwiającego zaliczenie
    do kosztów uzyskania przychodów strat
    z tytułu odpłatnego zbycia wierzytelności
    uprzednio zaliczonej do przychodów
    należnych poprzez ograniczenie wysokości
    tej straty do kwoty uprzednio w ykazanego


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Sprawozdanie Zarządu z działalności w I półroczu 201 8 roku

    52

    przychodu.
    Rozporządzenie Parlamentu
    Europejskiego i Rady (UE) Nr
    1286/2014 z 26 listopada
    2014 roku w sprawie
    dokumentów zawierających
    kluczowe informacje,
    dotyczących detalicznych
    produktów zbiorowego
    inwestowania
    i ubezpieczeniowych
    produktó w inwestycyjnych
    Rozporządzenie stosuje
    się od 1 stycznia 2018
    roku
    Rozporządzenie wprowadza wspólny standard
    dokumentów zawierających kluczowe
    informacje o tzw. detalicznych produktach
    zbiorowego inwestowania i ubezpieczeniowych
    produktach inwestycyjnych. Obejmuje to
    przykładowo fundusze inwestycyjne, depozyty
    strukturyzowane (połączenie depozytów
    bankowych z rozwiązaniami inwestycyjnymi)
    czy polisy ubezpieczeniowe z elementem
    inwestycyjnym.
    Rozporządzenie Parlamentu
    Europejskiego i Rady (UE) nr
    600/2014 i Dyrektywa
    Parlamentu Europejskiego
    i Rady 2014/65/UE w sprawie
    rynków instrumentów
    finansowych
    Rozporządzenie MIFIR jest
    bezpośrednio stosowane
    od 3 stycznia 2018 roku.
    Dyrektywa została
    wd rożona do polskiego
    prawa ustawą
    zmieniającą ustawę o
    obrocie instrumentami
    finansowymi z dnia 1
    marca 2018 roku, która
    weszła w życie 21
    kwietnia 2018 roku (z
    dodatkowym okresem
    przejściowym na
    dostosowanie
    działalności)
    Pakiet przepisów zawartych w rozpo rządzeniu
    (MIFIR) i Dyrektywie (MIFID II), a także wydanych
    na ich podstawie aktach wykonawczych
    ustanawia nowe regulacje w zakresie
    świadczenia usług inwestycyjnych. Przepisy
    unijne nakładają na podmioty rynku
    finansowego obowiązki w zakresie m.in.
    ochron y inwestora i przejrzystości rynkowej.
    Ustawa z 24 listopada 2017
    roku o zmianie niektórych
    ustaw w celu
    przeciwdziałania
    wykorzystywaniu sektora
    finansowego do wyłudzeń
    skarbowych
    Większość przepisów
    ustawy weszła w życie 13
    stycznia 2018 roku.
    Ustawa zawiera okresy
    przejściowe na
    dostosowanie się banków
    do nowych obowiązków.
    Ustawa przewiduje dokonywanie przez Szefa
    Krajowej Administracji Skarbowej (KAS) analizy
    ryzyka wykorzystywania banków do
    popełniania przestępstw skarbowych. W tym
    celu będzie on k orzystał z analizy
    przygotowywanej przez izbę rozliczeniową,
    która będzie ustalać w swoim systemie
    teleinformatycznym wskaźnik ryzyka w oparciu
    o dane pochodzące z banków i spółdzielczych
    kas oszczędnościowo -kredytowych.
    Rozporządzenie Parlamentu
    Europe jskiego i Rady (UE)
    2016/679 z 27 kwietnia 2016
    roku w sprawie ochrony osób
    fizycznych w związku
    z przetwarzaniem danych
    osobowych i w sprawie
    swobodnego przepływu
    takich danych
    Rozporządzenie stosuje
    się od 25 maja 2018 roku
    Ogólne rozporządzenie o ochro nie danych
    osobowych stanowi nową, całościową regulację
    dotyczącą przetwarzania przez przedsiębiorców
    danych osobowych osób fizycznych. Nowe
    przepisy określają zasady przetwarzania danych
    osobowych, prawa osoby, której dane dotyczą,
    obowiązki administrator a i podmiotu
    przetwarzającego, a także kompetencje
    organów nadzoru. Rozporządzenie tworzy
    obowiązek zgłaszania incydentów i naruszenia
    ochrony danych osobowych do organu
    nadzorczego.


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Sprawozdanie Zarządu z działalności w I półroczu 201 8 roku

    53

    Ustawa z dnia 10 maja 2018
    roku o zmianie ustawy o
    usługach płatniczych oraz
    niektórych innych ustaw
    Ustawa weszła w życie 20
    czerwca 2018 roku, przy
    czym zawiera 6 -
    miesięczny okres
    przejściowy na
    dostosowanie się do
    nowych obowiązków.
    Ustawa implementuje do polskiego prawa
    dyrektywę UE 2015/2366 (PSD II) zawierającą
    nowe reg ulacje dotyczące świadczenia usług
    płatniczych. Przepisy wprowadzają m.in.
    obowiązek stosowania przez dostawców usług
    płatniczych mechanizmów tzw. silnego
    uwierzytelniania użytkownika. Zmieniony
    zostanie również rozkład odpowiedzialności
    pomiędzy bankiem i użytkownikiem za
    nieautoryzowane transakcje płatnicze.
    Ustawa z 15 grudnia 2017
    roku o zmianie ustawy
    o podatku od towarów
    i usług oraz niektórych
    innych ustaw
    1 lipca 2018 roku Nowelizacja wprowadza mechanizm tzw.
    podzielonej płatności podatku od towarów
    i usług (ang. split payment). W ramach tego
    rozwiązania, płatność za nabyty towar lub
    usługę jest dokonywana w taki sposób, że
    zapłata odpowiadająca wartości sprzedaży
    netto jes t płacona przez nabywcę na rachunek
    rozliczeniowy lub jest rozliczana w inny sposób,
    natomiast pozostała zapłata odpowiadająca
    kwocie podatku VAT, jest płacona na specjalny
    rachunek bankowy – rachunek VAT. Wiąże się to
    z obowiązkami banków dotyczącymi
    prow adzenia rachunków VAT.
    Ustawa z dnia 1 marca 2018
    roku o przeciwdziałaniu
    praniu pieniędzy oraz
    finansowaniu terroryzmu
    13 lipca 2018 roku Ustawa implementuje do polskiego prawa
    dyrektywę UE 2015/849. Wprowadza m.in.
    rozszerzenie obowiązków związanych
    z dokonywaniem przez banki oceny ryzyka
    prania pieniędzy i finansowania terroryzmu, w
    tym zmiany w procedurze stosowania środków
    bezpieczeństwa finansowego. Przewiduje
    również wprowadzenie rejestru informacji
    o beneficjentach rzeczywistych osób prawnych
    i innych podmiotów prawnych.
    Ustawa z 15 grudnia 2017
    roku o dystrybucji
    ubezpieczeń
    1 października 2018 roku Nowe przepisy wynikają z wdrożenia dyrektywy
    2016/97 w sprawie dystrybucji ubezpieczeń.
    Ustawa obejmuje obowiązki podmiotów
    prowadzących dystrybuc ję ubezpieczeń.
    Przewiduje w szczególności obowiązki
    informacyjne wobec klientów, odpowiedni
    system wynagrodzeń i obowiązki szkoleniowe.




    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Sprawozdanie Zarządu z działalności w I półroczu 201 8 roku

    54

    X. Oświadczenia Zarządu ING Banku Śląskiego
    Prawdziwość i rzetelność prezentowanych sprawozdań
    Wedle najlepszej wiedzy Zarządu Banku półroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe
    i dane porównywalne zostały sporządzone zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz
    odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątk ową i finansową Grupy
    Kapitałowej Banku oraz jej wynik finansowy. Zawarte w niniejszym dokumencie półroczne
    sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Banku zawiera prawdziwy obraz rozwoju
    i osiągnięć oraz sytuacji Grupy Kapitałowej Banku w I p ółroczu 2018 roku, w tym opis podstawowych
    zagrożeń i ryzyka.
    Wybór podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych
    Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, dokonujący przeglądu skróconego
    półrocznego sprawozdania finansowego Grupy Kap itałowej Banku, został wybrany zgodnie
    z przepisami prawa i regulacjami Banku. Podmiot ten oraz biegli rewidenci spełnili warunki konieczne
    do wydania bezstronnego i niezależnego raportu z przeglądu, zgodnie z właściw ymi przepisami prawa
    polskiego.


    Grupa Kapitałowa ING Banku Śląskiego S.A.
    Sprawozdanie Zarządu z działalności w I półroczu 201 8 roku

    55

    Niniej sze Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej ING Banku Śląskiego S.A. w I półroczu
    201 8 roku liczy 55 kolejno ponumerowan e stron y.

    Podpisy członków Zarządu ING Banku Śląskiego S.A.:



    Brunon Bartkiewicz
    Prezes Zarządu Banku b
    b
    b
    b
    Michał Bolesławski b
    Wiceprezes Zarządu Banku



    Joanna Erdman
    Wiceprezes Zarządu Banku b
    b
    b
    b
    Marcin Giżycki b
    Wiceprezes Zarządu Banku b
    b
    b
    b
    Bożena Graczyk b
    Wiceprezes Zarządu Banku b
    b
    b
    b
    Justyna Kesler b
    Wiceprezes Zarządu Banku b
    b
    b
    b
    Patrick Roesink b
    Wiceprezes Zarządu Banku b
    b
    b
    b
    b
    b
    31 blipc’ b20s zbroku b


    Treść w podglądzie może zawierać błędy powstałe podczas konwersji plików pdf.

Źródło: strona internetowa spółki, relacje inwestorskie, raporty bieżące i okresowe.

Oceń raport:


Pozytywny

Neutralny

Negatywny

WSZYSTKIE KOMUNIKATY SPÓŁKI
Informacje o spółce
Nazwa:ING Bank Śląski SA
ISIN:PLBSK0000017
NIP:634-013-54-75
EKD: 64.19 pozostałe pośrednictwo pieniężne
Adres: ul. Sokolska 34 40-086 Katowice
Telefon:+48 32 3577000
www:www.ing.pl
Komentarze o spółce ING BANK ŚLĄSKI
2019-11-20 05-11-53
tuInwestor
Nikt jeszcze nie skomentował tej spółki,
możesz być pierwszy.
Odpowiedzialność
prawna

Zgłoś moderatorowi
Copyright © 2017 tu Inwestor
PiriBit Sebastian Urbański
ul. Okopowa 113/19 p.1
91-849 Łódź
NIP: 888-28-35-649