GRUPA KAPITAŁOWA GRUPA KĘTY S.A.
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE
FINANSOWE ZA 1 PÓŁROCZE 201 8 ROKU ZAKOŃCZON E DNIA 3 0
CZERWCA 2018 ROKU SPORZĄDZONE WEDŁUG MSR 34
(w tysiącach złotych)
KOMISJA NADZORU FINAN SOWEGO
Skonsolidowany raport półroczny PSr 201 8
(zgodnie z § 82 ust. 2 i § 83 ust. 3 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. - Dz. U.
Nr 33, poz. 259 z późn. zm.) dla emitentów papierów wartościowych prowadzących działalność
wytwórczą, b udowlaną, handlową lub usługową za półrocze roku obrotowego 2018 obejmujące okres
od 01.01.2018 roku do 30.06.2018 roku, zawierający śródroczne skrócone skonsolidowane
sprawozdanie finansowe według MSR 34 w walucie polskiej (PLN) oraz śródroczne skrócone
jednostkowe sprawozdanie finansowe według MSR 34 w walucie polskiej (PLN).
7 sierpnia 201 8
(data przekazania)
GRUPA KĘTY SPÓŁKA AKCYJNA
(pełna nazwa emitenta)
KETY Metalowy (met)
(skrócona nazwa emitenta) (sektor wg klasyfikacji GPW w Warszawie / branża)
32-650 Kęty
(kod pocztowy) (miejscowość)
Kościuszki 111
(ulica) (numer)
33 844 60 00 33 845 30 93
(telefon) (fax)
kety@grupakety.com ww w.grupakety.com
(e-mail) (www)
549 -000 -14 -68 070614970
(NIP) (REGON)
WYBRANE DANE FINANSOWE
Dane dotyczące skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego wg MSSF
POZYCJE RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT,
CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ORAZ
RACHUNKU PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
w tys. zł w tys. EUR
I półrocze 2018 I półrocze 2017 I półrocze 2018 I półrocze 2017
Przychody netto ze sprzedaży 1 423 601 1 265 827 335 795 298 024
Zysk z działalności operacyjnej 169 019 151 229 39 868 35 605
Zysk pr zed opodatkowaniem 158 820 148 967 37 462 35 073
Zysk netto 124 992 119 518 29 483 28 139
Zysk (strata) netto akcjonariuszy jednostki dominującej 124 976 119 501 29 479 28 135
Całkowity dochód (strata) netto 126 956 114 042 29 946 26 85 0
Całkowity dochód (strata) netto akcjonariuszy jednostki dominującej 126 940 114 025 29 942 26 846
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 120 145 96 812 28 339 22 793
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -98 254 -71 986 -23 176 -16 948
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej 28 310 -34 933 6 678 -8 225
Przepływy pieniężne netto, razem 50 201 -10 107 11 841 -2 380
Zysk netto akcjonariuszy jednostki dominującej na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR) 13,11 12,60 3,09 2,97
Rozwodniony zysk netto akcjonariuszy jednostki dominującej na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR) 13,08 12,57 3,09 2,96
POZYCJE BILANSU 30.06.2018 31.12.2017 30.06.2018 31.12.2017
Aktywa razem 2 715 473 2 499 376 622 586 599 241
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 1 449 725 1 135 998 332 384 272 363
Zobowiązania długoterminowe 336 147 270 103 77 070 64 759
Zobowiązania krótkoterminowe 1 113 578 865 895 255 314 207 604
Kapitał własny akcjonariusz y jednostki dominującej 1 265 748 1 363 378 290 203 326 879
Kapitał akcyjny 67 704 67 704 15 523 16 232
Liczba akcji 9 545 447 9 521 700 9 545 447 9 521 700
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR) 132,60 143,19 30,40 34,33
Rozwodn iona wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR) 132,36 142,63 30,35 34,20
Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł / EUR) 0,00 23,94 0,00 5,74
Dane dotyczące skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego wg MSSF
POZYCJE R ACHUNKU ZYSKÓW I STRAT, CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ORAZ RACHUNKU PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
w tys. zł w tys. EUR
I półrocze 2018 I półrocze 2017 I półrocze 2018 I półrocze 2017
Przychody netto ze sprzedaży 559 686 512 420 132 017 120 643
Zysk z działalnośc i operacyjnej 186 598 232 349 44 014 54 704
Zysk brutto 181 591 233 069 42 833 54 873
Zysk netto 175 617 228 703 41 424 53 845
Całkowity dochód netto 174 962 227 108 41 269 53 470
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej -6 048 8 669 -1 427 2 041
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -58 423 -22 978 -13 781 -5 410
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej 77 699 18 675 18 327 4 397
Przepływy pieniężne netto, razem 13 228 4 366 3 120 1 028
Zysk na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR) 18,43 24,11 4,35 5,68
Rozwodniony zysk na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR) 18,38 24,05 4,34 5,66
POZYCJE BILANSU 30.06.201 8 31.12.201 7 30.06.201 8 31.12.201 7
Aktywa razem 1 359 645 1 081 130 311 7 31 259 208
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 680 781 352 641 156 085 84 548
Zobowiązania długoterminowe 153 578 59 957 35 211 14 375
Zobowiązania krótkoterminowe 527 203 292 684 120 874 70 173
Kapitał własny 678 864 728 489 155 6 46 174 660
Kapitał akcyjny 67 704 67 704 15 523 16 232
Liczba akcji 9 545 447 9 521 700 9 545 447 9 521 700
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR) 71,12 76,51 16,31 18,34
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR) 70, 99 76,21 16,28 18,27
Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł / EUR) 0,00 23,94 0,00 5,74
Powyższe dane finansowe za 1 półrocze 201 8 i 201 7 roku zostały przeliczone na EUR według następujących zasad: - pozycje aktywów i pasywów – według średniego kursu określonego przez Narodowy Bank Polski na dzień 3 0.06.201 8r. – 4,3616 PLN/EUR oraz
na dzień 31.12.201 7r. – 4,1709 PLN/EUR; - pozycje rachunku zysków i strat, sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieni ężnych według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną kursów określonych przez NBP na ostatnie dni miesiąca: 1 półrocze 2018 - 4,2395 PLN/EUR; 1 półrocze 2017
– 4,2474 PLN/EUR.
GRUPA KAPITA ŁOWA GRUPA KĘTY S.A.
Skonsolidowany raport za okres od 1 stycznia 201 8 do dnia 3 0 czerwca 20 18 roku (w tysiącach złotych)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania
finansowego stanowią jego integralną część
1
I. ŚRÓDROCZNE SKRÓCO NE SKONSOLIDOWANE SP RAWOZDANIE FINANSOWE ................................ ............ 3
Śródroczny skrócony skonsolidowany rachunek zysków i strat ................................ ................................ ............ 3
Śródroczne skrócone skon solidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów ................................ ............. 4
Śródroczny skrócony skonsolidowany bilans ................................ ................................ ................................ ............ 5
Śródroczne skrócone skonsolidowan e sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym ................................ ........ 7
Śródroczny skrócony skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych ................................ ....................... 8
Dodatkowe inf ormacje i objaśnienia ................................ ................................ ................................ ........................ 10
1. Informacje ogólne ................................ ................................ ................................ ................................ ................ 10
2. Skład Grupy ................................ ................................ ................................ ................................ .......................... 10
3. Podstawa sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego .... 12
4. Istotne zasady (polityka) rachunkowości ................................ ................................ ................................ ......... 12
5. Obszary szacunków ................................ ................................ ................................ ................................ ............. 18
6. Sezonowość działalności ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 18
7. Informacje dotyczące segmentów działalności ................................ ................................ ............................... 18
8. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ................................ ................................ ................................ .................... 20
9. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty ................................ ................................ ................... 20
10. Podatek dochodowy ................................ ................................ ................................ ................................ ............ 21
11. Rzeczowe aktywa trwałe ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 21
11.1. Kupno i sprzedaż ................................ ................................ ................................ ................................ .... 21
11.2. Odpisy z tytułu utraty wartości ................................ ................................ ................................ ............. 21
12. Odpisy aktualizujące wartość firmy ................................ ................................ ................................ .................. 21
13. Nal eżności krótkoterminowe ................................ ................................ ................................ ............................. 22
14. Zapasy ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ .... 22
15. Rezerwy i rozliczenia bierne ................................ ................................ ................................ ............................... 22
16. Oprocentowane kredyty bankowe oraz zobowiązania leasingowe ................................ ............................. 24
16.1. Kredyty krótkoterminowe: ................................ ................................ ................................ .................... 24
17. Kapitałowe papiery wartościowe – program akcji pracowniczych ................................ .............................. 25
18. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania ................................ ......................... 25
19. Wyjaśnienie przyczyn istotnych zmian w pozycjach przychodów oraz kosztów ................................ ..... 26
20. Działalność zaniechana ................................ ................................ ................................ ................................ ....... 26
21. Połączenia jednos tek gospodarczych i nabycia udziałów mniejszości ................................ ....................... 26
22. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych ................................ ................................ ................................ .... 27
23. Cele i zasady zarządzani a ryzykiem finansowym ................................ ................................ ............................ 27
24. Zarządzanie kapitałem ................................ ................................ ................................ ................................ ........ 28
25. Zobowiązania warunkowe ................................ ................................ ................................ ................................ .. 28
26. Zobowiązania inwestycyjne ................................ ................................ ................................ ................................ 28
27. Pochodne instrumenty finansowe ................................ ................................ ................................ ..................... 29
28. Struktura właścicielska i transak cje z kadrą zarządzającą ................................ ................................ .............. 29
28.1. Struktura właścicielska ................................ ................................ ................................ ........................... 29
28.2. Transakcje z udziałem Członków Zarządu ................................ ................................ ........................ 29
28.3. Koszty wynagrodzeń wyższej kadry kierowniczej Grupy ................................ ................................ 29
28.4. Udziały wyższej kadry kierowniczej w programie akcji pracowniczych ................................ ........ 30
29. Emisja akcji i podwyższenie kapitału ................................ ................................ ................................ ................ 31
30. Metody wyceny do wartości godziwej (hierarchia wartości) ................................ ................................ ......... 31
31. Zysk na jedną akcję ................................ ................................ ................................ ................................ .............. 32
32. Zdarzenia następujące po dniu bilansowym ................................ ................................ ................................ .... 33
II. ŚRÓDROCZNE SKRÓ CONE JEDNOSTKOWE SPR AWOZDANIE FINANSOWE ................................ ................. 34
Śródroczny skrócony rachunek zysków i strat ................................ ................................ ................................ ........ 34
Śródroczne skrócone sprawozdanie z cał kowitych dochodów ................................ ................................ ........... 35
Śródroczny skrócony bilans ................................ ................................ ................................ ................................ ....... 36
Śródroczny skrócony rachunek przepływów pieniężnych ................................ ................................ .................... 37
Śródroczne skrócone sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym ................................ ................................ .... 38
Dodatkowe informacje i objaśnienia ................................ ................................ ................................ ........................ 39
1. Informacje ogólne ................................ ................................ ................................ ................................ ................ 39
2. Podstawa sporządzenia śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego .......... 39
GRUPA KAPITA ŁOWA GRUPA KĘTY S.A.
Skonsolidowany raport za okres od 1 stycznia 201 8 do dnia 3 0 czerwca 20 18 roku (w tysiącach złotych)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania
finansowego stanowią jego integralną część
2
3. Istotne zasady (polityka) rachunkowości ................................ ................................ ................................ ......... 39
4. Obszary szacunków ................................ ................................ ................................ ................................ ............. 45
5. Sezonowość działalności ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 45
6. Informacje dotyczące segmentów działalności ................................ ................................ ............................... 45
7. Informacje o inwestycjach w jednostkach zależnych ................................ ................................ ..................... 45
8. Zmiany w strukturze organizacyjnej Spółki ................................ ................................ ................................ .... 45
9. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ................................ ................................ ................................ .................... 46
10. Dywidendy wypłacon e i zaproponowane do wypłaty ................................ ................................ ................... 46
11. Podatek dochodowy ................................ ................................ ................................ ................................ ............ 46
12. Rzeczowe aktywa trwałe ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 46
12.1. Kupno i sprzedaż ................................ ................................ ................................ ................................ .... 46
13. Należności handlowe i pozostałe ................................ ................................ ................................ ...................... 47
14. Zapasy ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ .... 47
15. Rezerwy i bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów ................................ ................................ ................ 47
16. Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki ................................ ................................ ................................ . 48
17. Opcje na akcje dla kadry kierowniczej ................................ ................................ ................................ .............. 49
18. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania ................................ ......................... 49
19. Wyjaśnienie przyczyn istotnych zmian w pozycjach przychodów oraz kosztów ................................ ..... 49
20. Pochodne instrumenty finansowe ................................ ................................ ................................ ..................... 50
21. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym ................................ ................................ ............................ 50
22. Zarządzanie kapitałem ................................ ................................ ................................ ................................ ........ 50
23. Zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe ................................ ................................ ............................ 51
24. Zobowiązania inwestycyjne ................................ ................................ ................................ ................................ 51
25. Transakcje z podmiotami powiązanymi ................................ ................................ ................................ ........... 52
25.1. Transakcje z udziałem Członków Zarządu ................................ ................................ ........................ 52
25.2. Koszty wynagrodzeń wyższej kadry kierowniczej Spółki ................................ ................................ 52
25.3. Udziały wyższej kadry kierowniczej w programie akcji pracowniczych ................................ ........ 53
26. Emisja Akcji ................................ ................................ ................................ ................................ .......................... 53
27. Metody wyceny do wartości godziwej (hierarchia wartości) ................................ ................................ ......... 54
28. Zysk na jedną akcję ................................ ................................ ................................ ................................ .............. 54
29. Zdarzenia następujące po dniu bilansowym ................................ ................................ ................................ .... 55
GRUPA KAPITA ŁOWA GRUPA KĘTY S.A.
Skonsolidowany raport za okres od 1 stycznia 201 8 do dnia 3 0 czerwca 20 18 roku (w tysiącach złotych)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania
finansowego stanowią jego integralną część
3
I. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE S KONSOLIDOWANE SPRAWO ZDANIE FINANSOWE
ŚRÓDROCZNY SKRÓCONY SKONSOLIDOWANY RACH UNEK ZYSKÓW I STRAT
Nota 3 miesiące
zakończone
30.06.2018
(niebadane)
6 miesięcy
zakończone
30.06.2018
(niebadane)
3 miesiące
zakończone
30.06.2 017
(niebadane)
6 miesięcy
zakończone
30.06.2017
(niebadane)
Przychody operacyjne ogółem, w tym: 750 565 1 426 439 669 133 1 274 329
Przychody ze sprzedaży
7
748 7 61
1 423 601 664 285 1 265 827
- w tym do jednostki stowarzyszonej 0 2 0 9
Pozostałe przychody operacyjne 1 804 2 838 4 848 8 502
Udział w zyskach netto jednostek wycenianych
metodą praw własności
(1 723 ) 668 1 839 1 430
Zmiana stanu zapasów produktów gotowych oraz
produkcji niezakończonej
1 895 15 392 6 655 24 472
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby 3 056 5 667 4 242 7 797
Koszty operacyjne ogółem, w tym: (659 322 ) (1 279 147 ) (600 471) (1 156 799)
Amortyzacja (31 949) (62 522) (29 545) (59 229)
Materiały, energia oraz wartość sprzedanych
towarów i materiałów
(454 586 ) (886 569 ) (413 674) (801 173)
Usługi obce (57 914) (105 382) (54 201) (94 179)
Podatki i opłaty (3 83 8) (7 563) (3 549) (7 270)
Świadczenia pracownicze (103 772) (204 556 ) (92 752) (182 722)
Pozostałe koszty operacyjne (7 167 ) (12 459 ) (6 750) (12 226)
Aktualizacja wartości aktywów finansowych MSSF9 (96) (96) 0 0
Zysk z działalności o peracyjnej 94 471 169 019 81 398 151 229
Przychody finansowe 239 349 1 286 3 567
Koszty finansowe (5 204) (10 548 ) (2 925) (5 829)
Zysk przed opodatkowaniem 89 506 158 820 79 759 148 967
Podatek dochodowy 10 (17 812 ) (33 828 ) (14 926) (29 449)
Zysk netto z działalności kontynuowanej 71 694 124 992 64 833 119 518
Przypadający na akcjonariuszy niekontrolujących 24 16 17 17
Przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej 71 670 124 976 64 816 119 501
Zysk na akcję przypadający na akcjonariuszy
jednostki dominującej (w zł)
31
Podstawowy 7,5 1 13,11 6,83 12,60
Rozwodniony 7,5 0 13,08 6,81 12,57
GRUPA KAPITA ŁOWA GRUPA KĘTY S.A.
Skonsolidowany raport za okres od 1 stycznia 201 8 do dnia 3 0 czerwca 20 18 roku (w tysiącach złotych)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania
finansowego stanowią jego integralną część
4
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAW OZDANIE
Z CAŁKOWITYCH DOCHOD ÓW
*Wszystkie składniki innych całkowitych dochodów zostaną po spełnieniu określonych warunków
w następnych okresach przeklasyfikowane na zyski lub stra ty
3 miesiące
zakończo ne
30.06.2018
(niebadane)
6 miesięcy
zakończone
30.06.2018
(niebadane)
3 miesiące
zakończone
30.06.2017
(niebadane)
6 miesięcy
zakończone
30.06.2017
(niebadane)
Zysk netto za okres 71 694 124 992 64 833 119 518
Inne całkowite dochody*: 12 827 1 964 (8 590) (5 476)
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek powiązanych 3 088 4 337 (201) (3 276)
Wycena instrumentów zabezpieczających przepływy
pieniężne 11 311 (3 347) (8 359) (1 256)
Wynik zabezpieczeń przepływów pieniężnych 554 336 (2 030) (1 597)
Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych
dochodów, które odniesione będą na rachunek wyników (2 126 ) 638 2 000 653
Całkowity dochód za okres: 84 52 1 126 956 56 243 114 042
Przypadający na akcjonariuszy niekontrolujących 24 16 17 17
Przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej 84 49 7 126 940 56 226 114 025
GRUPA KAPITA ŁOWA GRUPA KĘTY S.A.
Skonsolidowany raport za okres od 1 stycznia 201 8 do dnia 3 0 czerwca 20 18 roku (w tysiącach złotych)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
5
ŚRÓDROCZNY SKRÓCONY SKONSOLIDOWANY BILAN S
AKTYWA Nota
30.06.2018
(nie badane)
31.12.2017
(badane)
I. Aktywa trwałe 1 459 155 1 438 840
Rzeczowy majątek trwały 1 222 917 1 201 266
Wartości niematerialne 43 030 45 722
Warto ść firmy 19 922 19 819
Nieruchomości inwestycyjne 3 549 4 483
Pozostałe inwestycje 4 311 5 634
Należności długoterminowe 2 407 1 457
Przedpłaty na zakup środków trwałych 48 930 39 082
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 114 089 121 377
II. Aktywa obrotowe 1 256 318 1 060 536
Zapasy 14 497 298 457 825
Należności z tytułu podatku dochodowego 2 087 1 215
Należności handlowe i pozostałe 13 622 720 513 010
=nwestycje krótkoterminowe 105 121
Pochodne instrumen ty finansowe 27 4 995 9 453
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 8 129 113 78 912
Aktywa razem 2 715 473 2 499 376
GRUPA KAPITA ŁOWA GRUPA KĘTY S.A.
Skonsolidowany raport za okres od 1 stycznia 201 8 do dnia 3 0 czerwca 20 18 roku (w tysiącach złotych)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
6
ŚRÓDROCZNY SKRÓCONY SKONSOLIDOWANY BILANS (cd.)
PASYWA Nota 30.06.2018
(nie badane)
31.12.2017
(badane)
I. Kapitał wł asny 1 265 748 1 363 378
Kapitał akcyjny 67 704 67 704
Kapitał z emisji akcji powyżej wartości nominalnej 31 179 31 179
Kapitał z emisji akcji niezarejestrowanych 2 781 0
Kapitał z emisji opcji dla kadry kierowniczej 23 146 21 992
Wynik na trans akcjach zabezpieczających przepływy
pieniężne
996 546
Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów
zabezpieczających
2 580 5 403
Kapitał z aktualizacji wyceny środków trwałych 3 314 3 314
Zyski zatrzymane 1 162 896 1 266 441
Różnice kursowe z przelic zenia jednostek zagranicznych (29 425 ) (33 762)
Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki
dominującej
1 265 171 1 362 817
Kapitały udziałowców niekontrolujących 577 561
II. Zobowiązania długoterminowe 336 147 270 103
Zobowiązania z tytułu kredytów i leasingu finansowego 16 240 949 179 374
Zobowiązania pozostałe 1 651 1 651
Rezerwy 15 499 499
Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych 15 11 039 10 737
Przychody przyszłych okresów 39 199 34 669
Rezerwa z tytułu odroczon ego podatku dochodowego 42 810 43 173
III. Zobowiązania krótkoterminowe 1 113 578 865 895
Zobowiązania z tytułu kredytów i leasingu finansowego 16 469 214 490 065
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 11 018 18 006
Zobowiązania handlowe i pozostałe 18 600 573 319 323
Rezerwy i rozliczenia międzyokresowe bierne 15 28 928 33 857
Pochodne instrumenty finansowe 27 1 785 2 782
Przychody przyszłych okresów 2 060 1 862
Pasywa razem 2 715 473 2 499 376
GRUPA KAPITA ŁOWA GRUPA KĘTY S.A.
Skonsolidowany raport za okres od 1 stycznia 201 8 do dnia 3 0 czerwca 20 18 roku (w tysiącach złotych)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
7
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRA WOZDANIE ZE ZMIAN W
KAPITALE WŁASNYM
Przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej
Kapitał zakładowy
Kapitał z emisji akcji powyżej wartości nominalnej
Kapitał z emisji akcji niezarejestrowany
Kapitał z emisji opc
ji dla kadry zarządzającej
Wynik na transakcjach zabezpieczających przepływy pieniężn
e
Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających
Kapitał z aktualizacji wyceny środków trwałych
Zyski zatrzymane
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek pod
porządkowanych
Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej
Kapitał własny udziałowców niekontrolujących
Kapitał własny razem
Kapitał własny na dzień 1 stycznia
201 8 (badane) 67 704 31 179 0 21 992 546 5 403 3 314 1 266 441 (33 762) 1 362 817 561 1 363 378
Całkowite dochody za okres: 0 0 0 0 450 (2 823 ) 0 124 976 4 337 126 940 16 126 956
Zysk netto za okres 0 0 0 0 0 0 0 124 976 0 124 976 16 124 992
Pozostałe całkowite dochody 0 0 0 0 450 (2 823 ) 0 0 4 337 1 964 0 1 964
Wycena opcji menadżerskiej 0 0 0 1 154 0 0 0 0 0 1 154 0 1 154
Wypłata dywidendy 0 0 0 0 0 0 0 (228 521 ) 0 (228 521) 0 (228 521)
Emisja akcji 0 0 2 781 0 0 0 0 0 0 2 781 0 2 781
Kapitał własny na dzień 3 0 czerwca
201 8 (niebadane) 67 704 31 179 2 781 23 146 996 2 580 3 314 1 162 896 (29 425 ) 1 265 171 577 1 265 748
Rok ubiegły
Kapitał własny na dzień 1 stycznia
201 7 (badane)
67 534 23 385 2 890 18 592 337 2 509 3 787 1 313 762 (27 435) 1 405 361 0 1 405 361
Całkowite dochody za okres: 0 0 0 0 385 (2 585) 0 119 501 (3 276) 114 025 17 114 042
Zysk netto za okres 0 0 0 0 0 0 0 119 501 0 119 501 17 119 518
Pozostałe całkowite dochody 0 0 0 0 385 (2 585) 0 0 (3 276) (5 476) 0 (5 476)
Wycena opcji menadżerskiej 0 0 0 1 712 0 0 0 0 0 1 712 0 1 712
Wypłata dywidendy 0 0 0 0 0 0 0 (284 699) 0 (284 699) 0 (284 699)
Emisja akcji 91 4 158 (2 890) 0 0 0 0 0 0 1 359 0 1 359
Sprz edaż udziałów 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 286 286
Kapitał własny na dzień 30 czerwca
2017 (niebadane)
67 625 27 543 0 20 304 722 (76) 3 787 1 148 564 (30 711) 1 237 758 303 1 238 061
GRUPA KAPITA ŁOWA GRUPA KĘTY S.A.
Skonsolidowany raport za okres od 1 stycznia 201 8 do dnia 3 0 czerwca 20 18 roku (w tysiącach złotych)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
8
ŚRÓDROCZNY SKRÓCONY SKONSOLIDOWANY RACHU NEK PRZEPŁYWÓW
PIENIĘ ŻNYCH
6 miesięcy
zakończone
30.06.2018
(niebadane)
6 miesięcy
zakończone
30.06.2017
(niebadane)
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk przed opodatkowaniem 158 820 148 967
Korekty: 79 102 60 053
Udział w zyskach netto jed nostek wycenianych metodą praw własności (668 ) (1 430)
Amortyzacja 62 522 59 229
Utworzenie / (odwrócenie) odpisów aktualizujących 0 (40)
Zyski z tytułu różnic kursowych netto 5 216 (4 126)
Zysk z tytułu pochodnych instrumentów finansowych 0 35
(Zysk) / strata z tytułu sprzedaży środków trwałych (91) (227)
Odsetki i udziały w zyskach 9 462 4 240
Wpływy/(wydatki) z zabezpieczeń odniesione na kapitał własny 450 404
Koszty opcji dla kadry kierowniczej 1 15 4 1 712
Zysk na okazjonal nym nabyciu 0 (58)
Pozostałe pozycje netto 1 057 314
Przepływy z działalności operacyjnej przed zmianą kapitału obrotowego 23 7 922 209 020
Zmiana stanu zapasów (39 473 ) (35 625)
Zmiana stanu należności netto (110 654 ) (116 214)
Zmiana stan u zobowiązań krótkoterminowych za wyjątkiem kredytów 66 586 80 249
Zmiana stanu rezerw (4 627 ) (11 482)
Zmiana stanu przychodów przyszłych okresów 4 728 (1 112)
Środki pieniężne netto wygenerowane na działalności operacyjnej 154 482 124 836
Pod atek zapłacony (34 337 ) (28 024)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 120 145 96 812
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
(+) Wpływy: 625 656
Sprzedaż wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 638 639
Spłacone pożyczki 0 17
Odsetki otrzymane (13) 0
(-) Wydatki: (98 879 ) (72 642)
Zakup wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych (98 879) (71 667)
Udzielone pożyczki 0 (24)
Nabycie inwestycji w jednostkach zależnych 0 (951)
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (98 254) (71 986)
GRUPA KAPITA ŁOWA GRUPA KĘTY S.A.
Skonsolidowany raport za okres od 1 stycznia 201 8 do dnia 3 0 czerwca 20 18 roku (w tysiącach złotych)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
9
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
(+) Wpływy: 214 301 118 132
Wpływy netto z emisji akcji 2 781 1 359
Wpływy z tytułu kredytów i pożyczek 211 520 116 773
(-) Wydatki: (185 991) (153 065)
Spłaty kredytów i pożyczek (177 772) (147 457)
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego (678) (906)
Odsetki (7 541) (4 702)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej 28 310 (34 933)
Przepływy pieniężne netto, razem: 50 201 (10 107)
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych 0 0
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu 78 912 74 942
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 129 113 64 835
GRUPA KAPITA ŁOWA GRUPA KĘTY S.A.
Skonsolidowany raport za okres od 1 stycznia 201 8 do dnia 3 0 czerwca 20 18 roku (w tysiącach złotych)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
10
DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA
1. Informacje ogólne
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kęty S.A. obejmuje okres
= półrocza zakończony dnia 30.06.2018r. oraz zawiera dane porównawcze za okres = półrocza zakończony dnia
30.06 .2017r . oraz na dzień 31.12.2017r. Sprawozdanie to zawiera również dane za okres == kwartału roku 2018
oraz == kwartału roku 2017 . Powyższe dane nie były przedmiotem badania przez biegłego rewidenta. Biegły
rewident dokonał przeglądu danych za okres = półr ocza 201 8. Raport z przeglądu stanowi załącznik do niniejszego
sprawozdania.
Grupa Kapitałowa Grupa Kęty S.A. („Grupa ”) składa się z jednostki dominującej, którą jest Grupa Kęty S.A .
(„jednostka dominująca”, „Spółka”) i jej spółek zależnych (patrz Nota 2).
Grupa Kęty S.A jest spółką zarejestrowaną w Polsce, z siedzibą w Kętach przy ul. Kościuszki 111 , wpisaną do
Rejestru Przedsiębiorców pod numerem KRS 0000121845 , posługującą się numerem identyfikacji podatkowej
NIP 549 -000 -14 -68 oraz posiada numer statyst yczny REGON: 070614970 . Grupa Kęty S.A. zarejestrowana jest
również w b azie danych o produktach i opakowaniach oraz o gospodarce odpadami pod nume rem BDO
000007710
Hednostka dominująca jest notowana pod numerem ISIN PLKETY000011 na Giełdzie Papierów Warto ściowych
w Warszawie oraz sklasyfikowana w sektorze metalowym .
Czas trwania jednostki dominującej oraz jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej jest nieoznaczony.
Podstawowym przedmiotem działalności Grupy jest działalność produkcyjna, handlowa i usługowa
w zakresie: przetwórstwa aluminium i jego stopów, oraz produkcji i sprzedaży systemów aluminiowych dla
budownictwa wraz z działalnością w zakresie ich montażu , a także wytwarzania materiałów na opakowania
z tworzyw sztucznych i papieru, w tym po średnictwo handlowe, zaopatrzeniowe i marketingowe oraz inne.
2. Skład Grupy
W skład Grupy wchodzi Grupa Kęty S.A. oraz następujące spółki zależne:
GRUPA KAPITA ŁOWA GRUPA KĘTY S.A.
Skonsolidowany raport za okres od 1 stycznia 201 8 do dnia 3 0 czerwca 20 18 roku (w tysiącach złotych)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
11
Na dzień bilansowy oraz na poprzedni dzień bilansowy roku udział w ogólnej liczbie głosów posiadany przez
Grupę w podmiotach zależnych jest równy udziałowi Grupy w kapitałach tych jednostek.
Nazwa spółki Siedziba Przedmiot działalności
podstawowej
Nazwa podmiotu
dominującego
Udziały w kapitale
podsta wowym na
dzień
30-06-201 8
Udziały w kapitale
podstawowym na
dzień
31-12-201 7
Data
objęcia
kontroli
Segment
Sprawozdawczy
Alupol Packaging S.A. Tychy,
Polska
Działalność produkcyjna
i handlowa w zakresie
opakowań z tworzyw
sztucznych
Grupa Kęty S.A. 100,0 0 % 100,00 % 04/1998 SOG
Aluprof S.A.
Bielsko -
Biała, Polska
Produkcja stolarki
budowlanej
Grupa Kęty S.A. 100,00 % 100,00 % 06/1998
SSA
Dekret Centrum Rachunkowe
Sp. z o.o.
Kęty, Polska Usługowe prowadzenie
ksiąg rachunkowych
Grupa Kęty S.A. 100,00 % 100,00 % 09/1999 Inne
Alu Trans System Sp. z o.o. Wrocław,
Polska
Działalność produkcyjna Grupa Kęty S.A. 100,00 % 100,00 % 04/2000 Inne
Aluprof Hungary Kft Dunakeszi,
Węgry
Działalność handlowo -
usługowa
Aluprof S.A.. 100,00 % 100,00 % 07/2000 SSA
Alup ol LLC Borodianka,
Ukraina
Działalność produkcyjna
w zakresie profili
aluminiowych
Aluform
Sp. z o.o.
100,00 % 100,00 % 12/2004 SSW
Aluprof Deutschland GmbH Schwanewede,
Niemcy
Sprzedaż systemów
aluminiowych
Aluprof S.A. 100,00% 100,00% 02/2005 SSA
Aluprof System Romania s.r.l. Bukareszt,
Rumunia
Sprzedaż systemów
aluminiowych
Aluprof S.A. 100,00% 100,00% 05/2005 SSA
Aluprof System Czech s.r.o. Ostrawa,
Czechy
Sprzedaż stolarki
okienno -drzwiowej z
aluminium i PCV
Aluprof S.A. 100,00% 100,00% 05/2005 SSA
Aluprof UK Ltd. Altrincham,
Wielka
Brytania
Sprzedaż systemów
aluminiowych
Aluprof S.A. 100,00% 100,00% 05/2006 SSA
ROMB S.A.
Złotów,
Polska
Działalność
produkcyjno - usługowa
Aluprof S.A. 100,00% 100,00% 04/2007 SSA
Alupol Packaging Kęty
Sp. z o. o.
Kęty, Polska Działalność
produkcyjno - handlowa
Alupol Packaging
S.A.
100,00% 100,00% 05/2009 SOG
Aluform Sp. z o.o. Tychy,
Polska
Działalność
produkcyjno - handlowa
Grupa Kęty S.A. 100,00% 100,00% 06/2009 SWW
Aluprof System Ukraina Kijów,
Ukraina
Działalność handlowa –
sprzedaż systemów
aluminiowych
Aluprof S.A. 100,00% 100,00% 11/2009 SSA
Aluprof Serwis Sp. z o.o. Bielsko -
Biała, Polska
Badania naukowe i
prace rozwojowe
Aluprof S.A. 100,00% 100,00% 1/2012 SSA
Grupa Kety Italia s.r.l. Mediolan,
Wło chy
Pośrednictwo handlowe Grupa Kęty S.A. 100,00% 100,00% 5/2014 SWW
Marius Hansen Facader A/S Viborg,
Dania
Produkcja i montaż
stolarki budowlanej
Aluprof S.A. 100,00% 100,00% 6/2014 SSA
Aluprof System USA, Inc Wilmington,
USA
Dystrybucja systemów
alum niowych dla
budownictwa
Aluprof S.A. 100,00% 100,00% 7/2014 SSA
Alupol Films Sp. z o.o. Oświęcim,
Polska
Działalność
produkcyjno - handlowa
Alupol Packaging
Kęty Sp z o. o.
100,00% 100,00% 12/2014 SOG
Aluprof Belgium N.V. Dendermonde,
Belgia
Sprzedaż sys temów
aluminiowych
Aluprof S.A. 100,00% 100,00% 6/2015 SSA
Aluminium Kety Emmi d.o.o. Slovenska
Bistrica,
Słowenia
Obróbka profili
aluminiowych
Aluform
Sp. z o.o.
100,00% 100,00% 6/2016 SWW
Aluminium Kety Deutschland
GmbH
Dortmund,
Niemcy
Działalność ha ndlowa
i marketingowa
Aluform
Sp. z o.o.
100,00% 100,00% 6/2016 SWW
Aluprof Netherlands B.V. Rotterdam,
Holandia
Sprzedaż systemów
aluminiowych
Aluprof S.A. 55,00% 55,00% 4/2017 SSA
Aluminium Kety CSE s.r.l. Ostrawa,
Czechy
Działalność handlowa i
marke tingowa
Aluform
Sp. z o.o.
100,00% 100,00% 7/2017 SWW
GRUPA KAPITA ŁOWA GRUPA KĘTY S.A.
Skonsolidowany raport za okres od 1 stycznia 201 8 do dnia 3 0 czerwca 20 18 roku (w tysiącach złotych)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
12
3. Podstawa sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego
sprawozdania finansowego
Niniejsze śródroczne skonsolidowane skrócone sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie
z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 „Śródroczna Sprawozdawczość Fi nansowa”
zatw ierdzonym przez UE („MSR 34”).
Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych („PLN”),
a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN .
Niniejsze śródroczne skróco ne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu
kontynuowania działalności gospodarczej przez spółki Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości.
Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwi erdzone do publikacji
7 sierpnia 201 8 roku.
Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności
wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez spółki Grupy.
Śródroczne skrócone skonsolidowane s prawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień
wymaganych w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie ze
skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy z a rok zakończony 31 grudnia 20 17 roku , które z ostało
zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 16 marca 2018 roku.
Zarząd Grupy Kęty S.A. oświadcza, że wedle swojej najlepszej wiedzy, niniejsze śródroczne skrócone
skonsolidowane sprawozdanie finansowe i dane porównawcze sporządzone zostały zgodni e z obowiązującymi
Grupę zasadami rachunkowości, odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową
i finansową oraz wynik finansowy Grupy.
4. Istotne zasady (polityka) rachunkowości
Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporząd zenia niniejszego śródrocznego skróconego
skonsolidowanego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu rocznego
skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za rok zakończony 31 grudnia 201 7 r., z wyłączeniem zasad
rac hunkowości i wyceny wynikających z zastosowania MSSF 9 i MSSF 15 przedstawionych poniżej.
Wpływ nowych i zmienionych standardów:
Wpływ nowych i zmienionych standardów i interpretacji:
Rada Międzynarodowych Standardów Rachunkowości zatwierdziła do stosowa nia po dniu 1 stycznia 2018 r.
nowe standardy:
-MSSF 9 „=nstrumenty finansowe”, który zastąpił MSR 39 „=nstrumenty finansowe: ujmowanie i wycena”,
-MSSF 15 „Przychody z umów z klientami” oraz Zmiany do MSSF 15 wyjaśniające niektóre wymagania standardu,
który zastąpił standardy MSR 11 i 18 oraz interpretacje: K=MSF 13, 15 i 18 oraz SK= 31.
Wpływ zastosowania powyższych standardów na politykę rachunkowości Grupy Kapitałowej oraz na
skonsolidowane sprawozdanie finansowe :
MSSF 9 Instrumenty finansowe
W ra mach wdrożenia MSSF 9 Grupa dokonała kompleksowej analizy wpływu zastosowania standardu na
skonsolidowane sprawozdanie finansowe. Wyniki analizy zostały przedstawione w skonsolidowanym
sprawozdaniu finansowym Grupy Kęty S.A. za rok 2017.
Grupa nie dokona ła wcześniejszego wdrożenia MSSF 9 i zastosowała wymogi MSSF 9 retrospektywnie dla
okresów rozpoczynających się po 1 stycznia 2018 r. Zgodnie z dopuszczoną przez standard możliwością, Grupa
zrezygnowała z przekształcenia danych porównawczych. Zmiany wyceny aktywów i zobowiązań finansowych, na
dzień pierwszego zastosowania standardu nie były istotne . Wdrożenie MSSF 9 wpłynęło na zmianę polityki
rachunkowości w zakresie ujmowania, klasyfikacji i wyceny aktywów finansowych, wyceny zobowiązań
finansowych oraz s traty z tytułu utraty wartości aktywów finansowych.
Wybrana polityka rachunkowości
Wycena aktywów i zobowiązań finansowych
Od 1 stycznia 2018 r. Grupa kwalifikuje aktywa finansowe do następujących kategorii:
GRUPA KAPITA ŁOWA GRUPA KĘTY S.A.
Skonsolidowany raport za okres od 1 stycznia 201 8 do dnia 3 0 czerwca 20 18 roku (w tysiącach złotych)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
13
- wyceniane w zamortyzowanym koszcie,
- wyc eniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody,
- wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
- instrumenty pochodne zabezpieczające.
Klasyfikacji dokonuje się na moment początkowego ujęcia aktywów. Klasyfikacja dłużnych aktywów f inansowych
zależy od modelu biznesowego zarządzania aktywami finansowymi oraz od charakterystyki umownych
przepływów pieniężnych (test SPP=) dla danego składnika aktywów finansowych.
Do kategorii aktywów wycenianych w zamortyzowanym koszcie Grupa klasyfik uje należności z tytułu dostaw
i usług (za wyjątkiem należności sprzedanych w ramach zawartych umów faktoringowych oraz należności
handlowych zawierających formułę cenową tj. dla których ostatecznie cena zostanie ustalona po dniu kończącym
okre s sprawozdawczy), pożyczki udzielone, które zdały test SPP=, pozostałe należności oraz środki pieniężne i ich
ekwiwalenty.
Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie wycenia się w wysokości zamortyzowanego kosztu
przy zastosowaniu metody efektywn ej stopy procentowej, z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości.
Należności z tytułu dostaw i usług o terminie zapadalności poniżej 12 miesięcy od dnia powstania (tj.
niezawierające elementu finansowania) i nieprzekazane do faktoringu, nie podlegaj ą dyskontowaniu i są
wyceniane w wartości nominalnej. W przypadku aktywów finansowych zakupionych lub powstałych, dotkniętych
utratą wartości na moment początkowego ujęcia (tzw. POC=), aktywa te wycenia się w wysokości
zamortyzowanego kosztu przy zastosowa niu efektywnej stopy procentowej skorygowanej o ryzyko kredytowe.
Do kategorii aktywów wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody kwalifikuje się:
1. składnik dłużnych aktywów finansowych jeśli spełnione są poniższe warunki:
- jes t on utrzymywany w modelu biznesowym, którego celem jest zarówno uzyskanie umownych przepływów
pieniężnych z tytułu posiadanych aktywów finansowych, jak i z tytułu sprzedaży aktywów finansowych, oraz
- warunki umowne dają prawo do otrzymania w określonych datach przepływów pieniężnych stanowiących
wyłącznie kapitał i odsetki od kapitału (tzn. zdał test SPP=),
2. instrument kapitałowy, co do którego na moment początkowego ujęcia dokonano nieodwracalnego wyboru
klasyfikacji do tej kategorii. Opcja wyboru wa rtości godziwej przez pozostałe całkowite dochody nie jest dostępna
dla instrumentów przeznaczonych do obrotu.
Zyski i straty, zarówno z wyceny jak i realizacji, powstające na tych aktywach ujmuje się w pozostałych
całkowitych dochodach, za wyjątkiem prz ychodów z tytułu otrzymanych dywidend.
Do kategorii aktywów wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy Grupa kwalifikuje należności
handlowe przekazywane do faktoringu, należności handlowe oparte o formułę cenową , pożyczki udzielone, które
nie zdały testu umownych przepływów pieniężnych oraz instrumenty pochodne będące aktywami, o ile nie
zostały wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające.
Zyski i straty na składniku aktywów finansowych zaliczonym do wycenianych w wartości godziwej przez wynik
finansowy ujmuje się w wyniku finansowym w okresie, w którym powstały (w tym przychody z tytułu odsetek
oraz dywidend).
Do instrumentów finansowych zabezpieczających klasyfikuje się aktywa i zobowiązania finansowe stanowiące
instrumenty pochodne wyznaczo ne i spełniające wymogi rachunkowości zabezpieczeń, wyceniane w wartości
godziwej uwzględniającej wszystkie komponenty dotyczące ryzyka rynkowego i ryzyka kredytowego.
Od 1 stycznia 2018 r. Grupa klasyfikuje zobowiązania finansowe do kategorii:
- wycenia nych w zamortyzowanym koszcie,
- wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy,
- instrumenty finansowe zabezpieczające.
Do zobowiązań wycenianych w zamortyzowanym koszcie kwalifikuje się zobowiązania inne niż zobowiązania
wyceniane w wartości g odziwej przez wynik finansowy (m.in. zobowiązania z tytułu dostaw i usług, kredyty
i pożyczki), za wyjątkiem:
- zobowiązań finansowych, które powstają w sytuacji transferu aktywów finansowych, który nie kwalifikuje się
do zaprzestania ujm owania,
- umów gwarancji finansowych, które wycenia się w wyższej z następujących kwot:
- wartości odpisu na oczekiwane straty kredytowe ustalonego zgodnie z MSSF 9
- wartości początkowo ujętej (tj. w wartości godziwej powiększonej o koszty transakcji, które mogą być
bezpośrednio przypisane do składnika zobowiązań finansowych), pomniejszonych o skumulowaną kwotę
dochodów ujmowanych zgodnie z zasadami MSSF 15 Przychody z tytułu umów z klientami.
GRUPA KAPITA ŁOWA GRUPA KĘTY S.A.
Skonsolidowany raport za okres od 1 stycznia 201 8 do dnia 3 0 czerwca 20 18 roku (w tysiącach złotych)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
14
Do zobowiązań wycenianych w wartości godziwej przez wynik f inansowy klasyfikuje się zobowiązania z tytułu
instrumentów pochodnych niewyznaczone dla celów rachunkowości zabezpieczeń.
Utrata wartości aktywów finansowych
MSSF 9 wprowadza nowe podejście do szacowania strat w odniesieniu do aktywów finansowych wyceni anych
wg zamortyzowanego kosztu. Podejście to bazuje na wyznaczaniu strat oczekiwanych, niezależnie od tego czy
przesłanki wystąpiły czy nie.
Grupa stosuje następujące modele wyznaczania odpisów z tytułu utraty wartości:
- model ogólny (podstawowy),
- model uproszczony.
W modelu ogólnym Grupa monitoruje zmiany poziomu ryzyka kredytowego związanego z danym składnikiem
aktywów finansowych oraz klasyfikuje aktywa finansowe do jednego z trzech etapów wyznaczania odpisów
z tytułu utraty wartości :
Etap 1 – salda, dla których nie nastąpiło znaczące zwiększenie ryzyka kredytowego od momentu początkowego
ujęcia i dla których ustala się oczekiwaną utratę wartości w oparciu o prawdopodobieństwo niespłacalności
w ciągu 12 miesięcy,
Etap 2 – salda dla których nastąpił znaczący wzrost ryzyka kredytowego od momentu początkowego ujęcia i dla
których ustala się oczekiwaną utratę wartości w oparciu o prawdopodobieństwo niewypłacalności w ciągu całego
okresu kredytowania,
Etap 3 – salda z utratą wartości.
W modelu uproszczonym Grupa nie monitoruje zmian poziomu ryzyka kredytowego w trakcie życia instrumentu,
szacuje oczekiwaną stratę kredytową w horyzoncie do terminu zapadalności instrumentu.
Do celów oszacowania oczekiwanej straty kredytowej Gr upa wykorzystuje:
- w modelu ogólnym – poziomy prawdopodobieństwa niewypłacalności, implikowane z rynkowych kwotowań
kredytowych instrumentów pochodnych, dla podmiotów o danym ratingu i z danego sektora,
- w modelu uproszczonym – historyczne poziomy spła calności należności od kontrahentów.
Za zdarzenie niewypłacalności Grupa uznaje brak wywiązania się z e zobowiązania przez kontrahenta po upływie
90 dni od dnia wymagalności należności.
Grupa uwzględnia informacje dotyczące przyszłości w stosowanych param etrach modelu szacowania strat
oczekiwanych, poprzez korektę bazowych współczynników prawdopodobieństwa niewypłacalności (dla
należności) lub poprzez kalkulację parametrów prawdopodobieństwa niewypłacalności w oparciu o bieżące
kwotowania rynkowe (dla pozo stałych aktywów finansowych).
Grupa stosuje model uproszczony kalkulacji odpisów z tytułu utraty wartości dla należności z tytułu dostaw
i usług.
Model ogólny stosuje się dla pozostałych typów aktywów finansowych, w tym dla dłużnych aktyw ów finansowych
wycenianych do wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody.
Straty z tytułu utraty wartości dla dłużnych instrumentów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie
(na moment początkowego ujęcia oraz skalkulowane na każdy kolejny dzień kończący okres sprawozdawczy)
ujmuje się w pozostałych kosztach operacyjnych. Zyski (odwrócenie odpisu) z tytułu zmniejszenia wartości
oczekiwanej utraty wartości ujmuje się w pozostałych przychodach operacyjnych.
Dla zakupionych i powstałych aktyw ów finansowych dotkniętych utratą wartości ze wzglądu na ryzyko kredytowe
na moment początkowego ujęcia (POC=) korzystne zmiany oczekiwanych strat kredytowych ujmuje się jako zysk
z tytułu utraty wartości w pozostałych przychodach operacyjnych.
Straty z t ytułu utraty wartości dla dłużnych instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez
pozostałe całkowite dochody ujmuje się w pozostałych kosztach operacyjnych w korespondencji z pozostałymi
całkowitymi dochodami. Zyski (odwrócenie odpisu) z t ytułu zmniejszenia wartości oczekiwanej straty kredytowej
ujmuje się w pozostałych przychodach operacyjnych.
Rachunkowość zabezpieczeń
W grupie instrumentów zabezpieczających wyróżnia się instrumenty zabezpieczające wartość godziwą,
instrumenty zabezpie czające przyszłe przepływy środków pieniężnych oraz instrumenty zabezpieczające udziały
w aktywach netto podmiotów zagranicznych.
Grupa nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń wartości godziwej ani zabezpieczeń udziałów w aktywach netto
podmiotów zagranicz nych. =nstrumenty zabezpieczające wyznacza się, jako zabezpieczające przyszłe przepływy
środków pieniężnych.
=nstrument pochodny zabezpieczający przepływy środków pieniężnych, to taki instrument pochodny, który:
GRUPA KAPITA ŁOWA GRUPA KĘTY S.A.
Skonsolidowany raport za okres od 1 stycznia 201 8 do dnia 3 0 czerwca 20 18 roku (w tysiącach złotych)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
15
-służy ograniczeniu zmienności przepływu ś rodków pieniężnych i można go przypisać konkretnemu rodzajowi
ryzyka związanego z ujętym w sprawozdaniu z sytuacji finansowej składnikiem aktywów lub zobowiązań lub z
wysoce prawdopodobną prognozowaną przyszłą transakcją oraz
-będzie miał wpływ na wykazyw any zysk lub stratę netto.
Zyski i straty wynikające ze zmiany wartości godziwej instrumentu zabezpieczającego przepływy pieniężne
ujmowane są w pozostałych całkowitych dochodach w takiej części, w jakiej dany instrument stanowi skuteczne
zabezpieczenie związanej z nim pozycji zabezpieczanej. Dodatkowo Grupa ujmuje w kapitałach z wyceny część
zmiany instrumentu zabezpieczającego wynikającej ze zmiany wartości czasowej opcji, elementu terminowego
oraz marży walutowej, przy czym w stosunku do ostatnich dwóc h Grupa może każdorazowo dokonywać wyboru
sposobu ujęcia (przez kapitał lub bezpośrednio do wyniku finansowego).
Część nieskuteczną odnosi się do wyniku finansowego, jako pozostałe przychody operacyjne lub pozostałe koszty
operacyjne – dla zabezpieczenia przepływów z działalności operacyjnej, oraz jako przychody finansowe lub koszty
finansowe – dla zabezpieczenia przepływów z działalności finansowej.
Zyski i straty powstałe na instrumencie zabezpieczającym przepływy pieniężne odnoszone są do wyniku
finans owego w momencie, gdy dana pozycja zabezpieczana wpływa na wynik finansowy.
W szczególności, w odniesieniu do zysku lub straty z tytułu zmiany wartości czasowej opcji, elementu
terminowego lub marży walutowej reklasyfikacja z kapitału (z pozostałych całko witych dochodów) do wyniku
finansowego (jako pozostałe przychody operacyjne lub pozostałe koszty operacyjne – dla zabezpieczenia
przepływów z działalności operacyjnej albo jako przychody finansowe lub koszty finansowe – dla zabezpieczenia
przepływów z dzia łalności finansowej) jest dokonywana jednorazowo, jeśli realizacja pozycji zabezpieczanej jest
związana z transakcją, albo amortyzowana w horyzoncie życia powiązania zabezpieczającego, jeśli realizacja
pozycji zabezpieczanej występuje w czasie.
Grupa stos uje następujące wymogi w stosunku do efektywności powiązania zabezpieczającego:
- istnieje powiązanie ekonomiczne pomiędzy pozycją zabezpieczaną a instrumentem zabezpieczającym,
- wpływ ryzyka kredytowego nie stanowi dominującej części zmiany wartości go dziwej pozycji zabezpieczanej ani
instrumentu zabezpieczającego,
- współczynnik zabezpieczenia jest taki sam jak współczynnik wynikający z wielkości (nominału) pozycji
zabezpieczanej, którą Grupa faktycznie zabezpiecza, oraz wielkości (nominału) instrumen tu zabezpieczającego,
którą Grupa faktycznie stosuje do zabezpieczenia tejże wielkości pozycji zabezpieczanej.
MSSF 15 Przychody z umów z klientami
W ramach wdrożenia MSSF 15 Grupa dokonała kompleksowej analizy wpływu zastosowania standardu na
skonsolid owane sprawozdanie finansowe. Wyniki analizy zostały przedstawione w skonsolidowanym
sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej Grupy Kęty S.A. za rok 2017.
Grupa zastosowała MSSF 15 od 1 stycznia 2018 r. zgodnie z paragrafem C3 (b) oraz C7 – retrospektywn ie z uwagi
na nieistotność kwot Grupa nie dokonywała korekty zysków zatrzymanych na początek 2018 roku .
Wybrana polityka rachunkowości
Zgodnie z MSSF 15 od 1 stycznia 2018 r. Grupa ujmuje przychody z umów z klientami w momencie spełnienia
przez jednostk ę Grupy zobowiązania do wykonania świadczenia, poprzez przekazanie przyrzeczonego towaru lub
usługi nabywcy, gdzie przekazanie to stanowi jednocześnie uzyskanie przez nabywcę kontroli na tym składnikiem
aktywów tj. zdolności do bezpośredniego rozporządzani a przekazanym składnikiem aktywów i uzyskiwania
z niego zasadniczo wszystkich pozostałych korzyści oraz zdolność do niedopuszczania innych jednostek do
rozporządzania składnikiem aktywów i uzyskiwania z niego korzyści.
Hako zobowiązanie do w ykonania świadczenia Grupa rozpoznaje każde, zawarte w umowie przyrzeczenie
przekazania klientowi towaru lub usługi, które można wyodrębnić, lub grupy wyodrębnionych towarów lub usług,
które są zasadniczo takie same i w taki sam sposób przekazywane kliento wi. Dla każdego zobowiązania do
wykonania świadczenia, jednostka Grupy ustala (na podstawie warunków umownych), czy będzie je realizować
w miarę upływu czasu lub czy spełni je w określonym momencie.
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów u jmuje się w wyniku finansowym jednorazowo,
w określonym momencie czasu, zgodnym z momentem spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia,
(w szczególności określanym w oparciu o formuły baz dostawy =NCOTERMS), pod warunkiem, że je st
prawdopodobne otrzymanie wynagrodzenia w zamian za towary przekazane klientowi.
GRUPA KAPITA ŁOWA GRUPA KĘTY S.A.
Skonsolidowany raport za okres od 1 stycznia 201 8 do dnia 3 0 czerwca 20 18 roku (w tysiącach złotych)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
16
Przychody ze sprzedaży usług ujmuje się w wyniku finansowym w miarę upływu czasu, pod warunkiem, że jest
prawdopodobne otrzymanie wynagrodzenia w zamian za usługi przekazan e klientowi oraz, jeżeli spełniony jest
jeden z następujących warunków:
- klient jednocześnie otrzymuje i czerpie korzyści ekonomiczne płynące ze świadczenia jednostki Grupy w miarę
jak wykonuje ona swoje zobowiązanie, lub
- w wyniku spełnienia przez jed nostkę Grupy powstaje lub zostaje ulepszony składnik aktywów (np. produkcja
w toku), a kontrolę nad tym składnikiem w miarę jego powstawania lub ulepszania, sprawuje klient, lub
- w wyniku spełnienia zobowiązania przez jednostkę Grupy powstaje skład nik aktywów, który nie ma
alternatywnego zastosowania dla jednostki Grupy i jednocześnie jednostce tej przysługuje egzekwowalne prawo
do zapłaty za dotychczas wykonane świadczenie.
Przypisania ceny transakcyjnej do poszczególnych zobowiązań do wykonania ś wiadczeń dokonuje się w oparciu
o pojedyncze ceny sprzedaży.
W przychodach z umów z klientami w rachunku zysków i strat ujmowane są przychody powstające ze zwykłej
działalności operacyjnej Grupy tj. przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów.
Przychody z umów z klientami ujmuje się w kwocie równej cenie transakcyjnej (uwzględniającej wszelkie opusty
i rabaty).
Cena transakcyjna odzwierciedla również zmianę wartości pieniądza w czasie, jeżeli umowa z klientem zawiera
istotny element finansowan ia, który określa się na podstawie umownych warunków płatności, bez względu na
to czy został on wyraźnie określony w umowie. W szczególności uznaje się, że element finansowania jest istotny,
jeżeli w momencie zawarcia umowy okres od momentu przekazania prz yrzeczonego towaru lub usługi klientowi
do momentu zapłaty za towar lub usługę przez klienta wyniesie więcej niż 1 rok.
W przypadku transakcji sprzedaży, dla których cena zostanie ustalona po dniu ujęcia sprzedaży w księgach
rachunkowych, przychody korygu je się na koniec każdego okresu sprawozdawczego o zmianę wartości godziwej
odnośnych należności handlowych. Przychody z transakcji sprzedaży, dla których cena nie została ostatecznie
ustalona na koniec okresu sprawozdawczego zaprezentowano w skonsolidowany m sprawozdaniu z wyniku (m.in.
opartych na formule ceny ).
Przychody ze sprzedaży korygowane są o wynik z rozliczenia instrumentów pochodnych zabezpieczających
przyszłe przepływy pieniężne, zgodnie z ogólną zasadą, że wycenę pochodnego instrumentu zabezpie czającego
w części stanowiącej zabezpieczenie efektywne ujmuje się w tej samej pozycji wyniku finansowego, w której
ujmowana jest wycena pozycji zabezpieczanej w momencie, kiedy pozycja zabezpieczana wpływa na wynik
finansowy.
Wdrożenie MSSF16 :
W styczni u 2016 roku Rada Międzynarodowych Standardów Rachunkowości wydała Międzynarodowy Standard
Sprawozdawczości Finansowej 16 Leasing („MSSF 16”), który zastąpił MSR 17 Leasing , KIMSF 4 Ustalenie, czy
umowa zawiera leasing , SKI 15 Leasing operacyjny – specjalne oferty promocyjne oraz SKI 27 Ocena istoty
transakcji wykorzystujących formę leasingu . MSSF 16 określa zasady ujmowania dotyczące leasingu w zakresie
wyceny, prezentacji i ujawniania informacji.
MSSF 16 wprowadza jednolity model rachunkowości leasingobior cy i wymaga, aby leasingobiorca ujmował
aktywa i zobowiązania wynikające z każdego leasingu z okresem przekraczającym 12 miesięcy, chyba że bazowy
składnik aktywów ma niską wartość. W dacie rozpoczęcia leasingobiorca ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa
do użytkowania bazowego składnika aktywów oraz zobowiązanie z tytułu leasingu, które odzwierciedla jego
obowiązek dokonywania opłat leasingowych.
Leasingobiorca odrębnie ujmuje amortyzację składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania i odsetki od
zobowi ązania z tytułu leasingu.
Leasingobiorca aktualizuje wycenę zobowiązania z tytułu leasingu po wystąpieniu określonych zdarzeń (np.
zmiany w odniesieniu do okresu leasingu, zmiany w przyszłych opłatach leasingowych wynikającej ze zmiany w
indeksie lub stawc e stosowanej do ustalenia tych opłat). Co do zasady, leasingobiorca ujmuje aktualizację wyceny
zobowiązania z tytułu leasingu jako korektę wartości składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania.
Rachunkowość leasingodawcy zgodnie z MSSF 16 pozostaje zasa dniczo niezmieniona względem obecnej
rachunkowości zgodnie z MSR 17. Leasingodawca dalej będzie ujmował wszystkie umowy leasingowe
z zastosowaniem tych samych zasad klasyfikacji co w przypadku MSR 17, rozróżniając leasing operacyjny i leasing
finansowy.
MSSF 16 wymaga, zarówno od leasingobiorcy jak i od leasingodawcy, dokonywania szerszych ujawnień niż
w przypadku MSR 17.
Leasingobiorca ma prawo wyboru pełnego bądź zmodyfikowanego podejścia retrospektywnego, a przepisy
przejściowe przewidują pewne praktyc zne rozwiązania.
GRUPA KAPITA ŁOWA GRUPA KĘTY S.A.
Skonsolidowany raport za okres od 1 stycznia 201 8 do dnia 3 0 czerwca 20 18 roku (w tysiącach złotych)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
17
MSSF 16 obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2019 roku i później. Wcześniejsze
zastosowanie jest dozwolone w przypadku jednostek, które stosują MSSF 15 od daty lub przed datą pierwszego
zastosowania MSSF 16. Grupa nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie MSSF 16.
Na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji Zarząd jest
w trakcie oceny wpływu wprowadzenia MSSF 16 na stosowane przez Grupę zasady (politykę) rachunkowości
w odniesieniu do działalności Grupy lub jej wyników finansowych.
Ponadto:
Po 1 stycznia 201 8 roku nie opublikowano nowych lub zmienionych standardów oraz interpretacji
obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się po 1 stycznia 2 01 8 roku. Standardy i interpretacje,
które zostały wydane, ale nie obowiązują ponieważ nie zostały jeszcze zatwierdzone przez Unię Europejską, lub
zostały zatwierdzone przez Unię Europejską ale nie zostały wcześniej zastosowane przez Grupę Kapitałową
zapre zentowane zostały w rocznym sprawozdaniu finansowym za rok 201 7.
Zarząd nie przewiduje, aby wprowadzenie powyższych standardów oraz interpretacji miało istotny wpływ na
stosowane przez Grupę Kapitałową zasady rachunkowości.
Grupa nie zdecydowała się na w cześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, która
została opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie w świetle przepisów Unii Europejskiej .
Poniższe standardy nie zostały jeszcze zatwierdzone
• MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe (opublikowano dnia 30 stycznia 2014 roku) – zgodnie
z decyzją Komisji Europejskiej proces zatwierdzania standardu w wersji wstępnej nie zostanie zainicjowany
przed ukazaniem się standardu w wersji ostatecznej - do dnia zatwierdzenia niniejsz ego sprawozdania
finansowego niezatwierdzony przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się
dnia 1 stycznia 2016 roku lub później;
• Zmiany do MSSF 10 i MSR 28 Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego
jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem (opublikowano dnia 11 września 2014 roku) –
prace prowadzące do zatwierdzenia niniejszych zmian zostały przez UE odłożone bezterminowo - termin
wejścia w życie został odroczony przez RMSR na czas nieokre ślony;
• MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe (opublikowano dnia 18 maja 2017 roku) - do dnia zatwierdzenia
niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE - mający zastosowanie dla okresów
rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2021 roku lub później;
• K=MSF 23 Niepewność związana z ujmowaniem podatku dochodowego (opublikowano dnia 7 czerwca 2017
roku) - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE - mający
zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2019 roku lub później;
• Zmiany do MSSF 9 Wcześniejsze spłaty z ujemną rekompensatą (opublikowano dnia 12 października 2017
roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2019 roku lub
później;
• Zmia ny do MSR 28 Udziały długoterminowe w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach
(opublikowano dnia 12 października 2017 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania
finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla ok resów rocznych rozpoczynających się
dnia 1 stycznia 2019 roku lub później;
• Zmiany wynikające z przeglądu MSSF 2015 -2017 (opublikowano dnia 12 grudnia 2017 roku) – do dnia
zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla
okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2019 roku lub później;
• Zmiany do MSR 19 Zmiana, ograniczenie lub rozliczenie programu (opublikowano dnia 7 lutego 2018 roku) –
do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające
zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2019 roku lub później;
• Zmiany do Odniesień do Założeń Koncepcyjnych zawartych w Międzynarodowych Standardach
Sprawozdawczości Finansowej (opublikowano dnia 29 marca 2018 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego
sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych
rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2020 roku lub później.
Daty wejścia w życie są datami wynikający mi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds. Międzynarodowej
Sprawozdawczości Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej mogą różnić się od dat
GRUPA KAPITA ŁOWA GRUPA KĘTY S.A.
Skonsolidowany raport za okres od 1 stycznia 201 8 do dnia 3 0 czerwca 20 18 roku (w tysiącach złotych)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
18
stosowania wynikających z treści standardów i są ogłaszane w momencie zatwierdzenia do stos owania przez
Unię Europejską .
5. Obszary szacunków
Główne szacunki księgowe zostały przedstawione w odpowiednich notach objaśniających do sprawozdania
finansowego:
• szacunki w zakresie odpisów aktualizujących zapasy przedstawiono w nocie 14
• szacunki i założen ia w zakresie odpisów aktualizujących należności przedstawiono w nocie 13
• szacu nki w zakresie odpisów aktualizujących wartoś ć firmy przedstawiono w nocie 12
• szacunki w zakresie rezerw oraz rozliczeń biernych przedstawiono w no cie 15
• szacunki w zakresie akt ywa na podatek odroczony przedstawiono w nocie 10
• szacunki w zakresie wyceny aktywów netto jednostki przejętej przedstawiono w nocie 21
• szacunki w zakresie aktywów energetycznych przedstawiono w nocie 30
• szacunki w zakresie nieruchomości inwestycyjnej prze dstawiono w nocie 30
• szacunki w zakresie instrumentów finansowych przedstawiono w notach 27 i 30
• szacunki w zakresie wartości godziwej programu opcji na akcje dla kadry kierowniczej przedstawiono
w notach 28
• szacunki w zakresie utraty war tości aktywów przedstawiono w sprawozdaniu za rok 2017
• szacunki w zakresie stawek amortyzacyjnych przedstawiono w sprawozdaniu za rok 2017
• Szacunki w zakresie wyceny długoterminowych kontraktów budowlanych - Grupa stosuje metodę
procentowego zaawansowania prac przy rozliczaniu kontraktów długoterminowych. Stosowanie tej metody
wymaga od Grupy szacowania proporcji dotychczas wykonanych prac do całości zabudżetowanych kosztów.
Gdyby stopień zaawansowania prac był o 5% wyższy niż oszacowany przez Grupę , kwota przychodu za okres
sprawozdawczy uległaby zwiększeniu o 1.202 tys. zł ( 6 miesi ęcy 201 7: 934 tys. zł). Gdyby koszty rzeczywiste
otwartych na dzień bilansowy kontraktów budowlanych w momencie ich zakończenia okazały się wyższe niż
budżetowane o 1%, wówczas p rzekładałoby się to na pogorszenie wyniku brutto o 336 tys. zł ( 6 miesi ące
201 7: 554 tys. zł).
Szczegółowy opis przyjętych założeń w poszczególnych obszarach szacunków znajduje się w sprawozdaniu
rocznym za rok 201 7.
Poza opisanymi w wymienionych powyżej punktach w okresie sprawozdawczym nie nastą piły inne zmiany
szacunków.
6. Sezonowość działalności
Ze względu na występujący podział wg segmentów obsługujących różne rynki odbiorców można zauważyć
następujące wahania sezonowe .
Segment Opakowań Giętkich odnotow uje zwiększony popyt przed głównymi świętami tzn. Wielkanocą
i Bożym Narodzeniem z minimalnie większym obrotem w drugiej połowie każdego roku (do maks. 11%).
Segmenty Wyrobów Wyciskanych (historycznie od kilku do 23% większa sprzedaż drugiego półrocza)
i Systemów Aluminiowych (historycznie od kilkunastu do 50% większa sprzedaż drugiego półrocza) największą
sprzedaż realizują w drugim półroczu, co związane jest z cyklem prac w budownictwie, który stanowi znaczący
udział obsługiwanych rynków odbiorców w ty ch Segmentach.
Sezonowość sprzedaży Grupy Kapitałowej - ze względu na wagę poszczególnych segmentów, sprzedaż
w drugim półroczu osiągała od ok . 11 do 27% wyższą wartość (bazując na wartościach historycznych za
ostatnie 6 lat).
7. Informacje dotyczące segmen tów działalności
Działalność Grupy Kapitałowej zorganizowana jest w 3 podstawow e dziedzin y działalności i dzieli się na:
- Segment Wyrobów Wyciskanych (SWW)
- Segment Opakowań Giętkich (SOG)
- Segment Systemów Aluminiowych (SSA)
GRUPA KAPITA ŁOWA GRUPA KĘTY S.A.
Skonsolidowany raport za okres od 1 stycznia 201 8 do dnia 3 0 czerwca 20 18 roku (w tysiącach złotych)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
19
Szczegółowy opis rodzajów s egmentów działalności, przypisania spółek do segmentów oraz informacja
o podstawowych wielkościach ekonomicznych dla poszczególnych segmentów znajduje się w pkt 3 Sprawozdania
Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Emitenta opublikowanego 16 marca 20 18 roku wraz
ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym za 20 17 rok.
Ocena wyników Segmentu dokonywana jest na podstawie przychodów, EB=T, EB=TDA i nakładów inwestycyjnych.
EBIT stanowi zysk operacyjny. EBITDA stano wi zysk operacyjny bez uwzględnienia amortyzacji.
Finansowanie Grupy oraz podatki dochodowe są zarządzane na poziomie Grupy i nie są alokowane do
segmentów operacyjnych.
Podstawowe informacje ekonomiczne dotyczące segmentów działalności Emitenta:
6 miesi ęcy 2018 roku:
Segmenty branżowe Grupy SOG SWW SSA Inne Wyłączenia Razem
Rachunek zysków i strat
Sprzedaż 348 365 624 302 589 699 7 716 (146 481) 1 423 601
- na zewnątrz Grupy 348 338 487 612 587 501 137 2 1 423 590
- do innych seg mentów 27 136 690 2 198 7 579 (146 483) 11
Zysk z działalności operacyjnej (EB=T) 45 866 59 648 74 139 145 968 (156 602 ) 169 0 19
Amortyzacja 14 177 29 300 17 448 1 558 39 62 522
EBITDA 60 043 88 948 91 587 147 526 (156 563 ) 231 541
Bilans
Aktywa segmentu 871 820 958 700 826 831 189 68 3 (131 561 ) 2 715 473
Zobowiązania handlowe segmentu 101 674 89 639 177 321 1 428 (89 662) 280 400
Nieprzypisane zobowiązania (wspólne) 0 0 0 1 169 325 0 1 169 325
Zobowiązania razem 101 674 89 639 177 321 1 170 753 (89 662) 1 449 725
Pozostałe
Nakłady na aktywa trwałe 3 137 22 247 20 685 31 636 (1) 77 704
== kwartał 2018 roku:
Segmenty branżowe Grupy SOG SWW SSA Inne Wyłączenia Razem
Rachunek zysków i strat
Sprzedaż 169 970 327 932 324 848 3 875 (77 864 ) 748 761
- na zewnątrz Grupy 169 954 255 103 323 627 70 (2) 748 752
- do innych segmentów 16 72 829 1 221 3 805 (77 862 ) 9
Zysk z działalności operacyjnej (EB=T) 22 695 35 373 43 489 149 19 8 (156 284 ) 94 471
Amortyzacja 7 069 14 817 9 249 796 18 31 949
EBITDA 29 764 50 190 52 738 149 99 4 (156 266 ) 126 420
Pozostałe
Nakłady na aktywa trwałe 2 418 3 918 11 625 29 669 (1) 47 629
6 miesięcy 2017 roku:
Segmenty branżowe G rupy SOG SWW SSA Inne Wyłączenia Razem
Rachunek zysków i strat
Sprzedaż 297 743 571 270 522 877 7 092 (133 155) 1 265 827
- na zewnątrz Grupy 297 709 447 730 520 294 94 0 1 265 827
- do innych segmentów 34 123 540 2 583 6 998 (133 155) 0
Zysk z działalności operacyjnej (EB=T) 42 213 42 802 74 011 206 679 (214 477) 151 228
Amortyzacja 13 342 28 733 15 697 1 417 40 59 229
EBITDA 55 555 71 535 89 708 208 096 (214 437) 210 457
Bilans
Aktywa segmentu 832 541 807 963 798 261 225 282 (219 111) 2 444 936
Zobowiązania handlowe segmentu 90 320 81 082 150 330 1 212 (79 217) 243 727
Nieprzypisane zobowiązania (wspólne) 0 0 0 963 148 0 963 148
GRUPA KAPITA ŁOWA GRUPA KĘTY S.A.
Skonsolidowany raport za okres od 1 stycznia 201 8 do dnia 3 0 czerwca 20 18 roku (w tysiącach złotych)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
20
Zobowiązania razem 90 320 81 082 150 330 964 360 (79 217) 1 206 875
Pozostałe
Nakłady na aktywa trwałe 5 156 24 241 16 475 706 0 46 578
== kwartał 2017 roku:
Segmenty branżowe Grupy SOG SWW SSA Inne Wyłączeni a Razem
Rachunek zysków i strat
Sprzedaż 150 218 298 537 287 776 3 532 (75 778) 664 285
- na zewnątrz Grupy 150 211 227 751 286 273 50 0 664 285
- do innych segmentów 7 70 786 1 503 3 482 (75 778) 0
Zysk z działalności operacyjnej (EB=T) 20 415 24 527 41 684 209 021 (214 250) 81 397
Amortyzacja 6 654 14 268 7 872 732 19 29 545
EBITDA 27 069 38 795 49 556 209 753 (214 231) 110 942
Pozostałe
Nakłady n a aktywa trwałe 2 839 13 696 11 555 516 0 28 606
- pozycja „=nne” zawiera dane komórek odpowiedzialnych za obszary zarządzane centralnie (=T, finanse, PR i =R,
zarządzanie ryzykiem, inwestycje kapitałowe, :R) oraz dane spółek niezgrupowanych o rganizacyjnie
w podstawowych segmentach biznesowych takich jak Alu Trans System Sp. z o.o. oraz Dekret Centrum
Rachunkowe Sp. z o.o.
- aktywa segmentu obejmują: aktywa trwałe (za wyjątkiem akcji i udziałów w spółkach zależnych, które
przenoszone są do po zycji =nne), zapasy, należności handlowe i pozostałe (bez należności publicznoprawnych)
oraz pochodne instrumenty finansowe.
- pozycja „Wyłączenia” w rachunku zysków i strat zawiera sprzedaż występującą pomiędzy segmentami.
W głównej mierze dotyczy to spr zedaży kształtowników aluminiowych z SWW do SSA. W bilansie jest to głównie
eliminacja akcji i udziałów jednostki dominującej w spółkach zależnych, a także należności
i zobowiąza ń pomiędzy segmentami. Ceny transakcyjne stosowane przy transakcjach pomiędz y segmentami
operacyjnymi są ustalane na zasadach rynkowych podobnie jak przy transakcjach ze stronami niepowiązanymi.
8. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Środki pieniężne w banku są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych, których wysokość zależy od
stopy oprocentowania jednodniowych lokat bankowych. Lokaty krótkoterminowe są dokonywane na różne
okresy, od jednego dnia do jednego miesiąca, w zależności od aktualnego zapotrzebowania Grupy na środki
pieniężne i są oprocentowane według ustalonych dla nich stóp procentowych.
Wartość godziwa środków pieniężnych i ich ekwiwalentów przedstawia poniższa tabela .
30.06.2018
(nie badane)
31.12.2017
(badane)
Depozyty bankowe (rachunki bieżące) i lokaty krótkoterminowe 128 998 78 883
Środki pieniężne w kas ie 67 28
Pozostałe środki pieniężne 48 1
Środki pieniężne wykazane w bilansie 129 113 78 91 2
Na dzień 3 0 czerwca 201 8 oraz na dzień 31 grudnia 201 7 Grupa nie posiadała środków pieniężnyc h o ograniczonej
możliwości dysponowania.
Na dzień 3 0 czerwca 20 18 roku Grupa dysponowała niewykorzystanymi przyznanymi środkami kredytowymi
w wysokości 203.767 tys. zł, w odniesieniu, do których wszystkie warunki zawieszające zostały spełnione (31
grudnia 201 7 roku: 200.903 tys. zł).
9. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty
Grupa Kęty S.A. przeznaczyła na dywidendę za rok 2017 kwotę 228.521 tys. zł.
GRUPA KAPITA ŁOWA GRUPA KĘTY S.A.
Skonsolidowany raport za okres od 1 stycznia 201 8 do dnia 3 0 czerwca 20 18 roku (w tysiącach złotych)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
21
Na dzień ustalenia prawa do dywidendy tj. na dzień 26 czerwca 2018 roku liczba akcji dopuszczonych do obrotu
wynosiła 9.545.447 sztuk . Wysokość dywidendy na akcje wyni osła więc 23,94 zł
Zgodnie z uchwała Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy dywidenda będzie płacona w 2 ratach :
• 10 lipca 2018 roku kwota 63.954.494,90 zł tj. 6,70 zł na akcje (28 % wartości dywidendy)
• 26 września 2018 roku kwota 164.56 6.305 ,10 zł tj. 17,24 zł na akcje (72 % wartości dywidendy).
W roku ubiegłym Grupa Kęty S.A. wypłaciła dywidendę w kwocie 284.699 tys. zł (30,00 zł na akcję) .
10. Podatek dochodowy
Główne składniki obciążenia podatkowego przedstawiają się następująco:
Struktura podatku dochodoweg o 3 miesiące
zakończone
30.06.2018
(niebadane)
6 miesięcy
zakończone
30.06.2018
(niebadane)
3 miesiące
zakończone
30.06.2017
(niebadane)
6 miesięcy
zakończone
30.06.2017
(niebadane)
Podatek za bieżący okres (14 600 ) (26 130 ) (11 122) (22 984)
Pod atek odroczony (3 212) (7 698 ) (3 804) (6 465)
Podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat (17 8 12) (33 828) (14 926) (29 449)
11. Rzeczowe aktywa trwałe
11.1. Kupno i sprzedaż
=nformacje o transakcjach kupna i sprzedaży aktywów trwałyc h przedstawia poniższa tabela :
6 miesięcy
zakończone
30.06.2018
(niebadane)
6 miesięcy
zakończone
30.06.2017
(niebadane)
Nabyci e rzeczowych aktywów trwałych 77 036 46 578
Wartość netto sprzedanych aktywów trwałych 491 471
Zysk (strata) na sprzed aży aktywów trwałych 147 232
11.2. Odpisy z tytułu utraty wartości
W okresie 6 miesięcy 201 8 roku, Grupa nie tworzyła odpis ów aktualizując ych wartość rzeczowych aktywów
trwałych (6 miesięcy 2017 – Grupa rozwiązała odpisy w kwocie 228 tys. zł).
12. Odpisy aktualizu jące w artoś ć firmy
W okresie 6 miesięcy 2018 roku oraz w okresie 6 miesięcy 2017 roku z uwagi na brak wystąpienia przesłanek
utraty wartości , Grupa nie dokonała odpisu wartości firmy.
GRUPA KAPITA ŁOWA GRUPA KĘTY S.A.
Skonsolidowany raport za okres od 1 stycznia 201 8 do dnia 3 0 czerwca 20 18 roku (w tysiącach złotych)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
22
13. Należności krótkoterminowe
30.06.201 8
(nie badane)
31.12.201 7
(bada ne)
Należności netto: 622 7 20 513 010
Należności handlowe 583 498 475 059
- w tym od jednostek stowarzyszonych * 0 643
Rozrachunki z tytułu transakcji zabezpieczających cenę
aluminium 3 903 3 797
Wycena kontraktów budowlanych 8 497 903
Należności o d pracowników 254 122
Pozostałe 6 150 9 809
Razem należności finansowe netto (zakres MSSF 7) 602 30 2 489 690
Należności publicznoprawne (za wyjątkiem podatku
dochodowego) 9 349 13 861
Przedpłaty do dostawców (handlowe) 5 119 4 248
Rozliczenia między okresowe czynne 5 950 5 21 1
Razem należności niefinansowe netto 20 418 23 320
W okresie 6 miesięcy 201 8 roku, Grupa utworzyła odpisy aktualizujące należności w kwocie 938 tys. zł
(6 miesięcy 2017r: utworzenie odpisów na kwotę 837 tys. zł). Utworzone odp isy aktualizujące zostały
zaprezentowane w „Pozostałych kosztach operacyjnych” .
14. Zapasy
30.06.2018
(nie badane)
31.12.2017
(badane)
Materiały 227 458 204 505
Produkcja niezakończona 122 032 108 859
Produkty gotowe 139 963 137 745
Towary 7 845 6 716
RAZEM 497 298 457 825
W okresie 6 miesięcy 2018 roku, Grupa utworzyła odpisy aktualizujące wartość zapasów na kwotę 86 tys. PLN (w
okresie 6 miesięcy 201 7 roku - utworzenie odpisów na kwotę 1.479 tys. zł). Kwota ta została ujęta w pozycji
“Pozo stałych kosztów operacyjnych”.
15. Rezerwy i rozliczenia bierne
W okresie sprawozdawczym , Grupa zmniejszyła wynik o 7.698 tys. zł z tytułu aktualizacji wartości rezerw oraz
aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Ponadto w okresie sprawozdawczym Gru pa dokonała
następujących zmian w wartości rezerw:
GRUPA KAPITA ŁOWA GRUPA KĘTY S.A.
Skonsolidowany raport za okres od 1 stycznia 201 8 do dnia 3 0 czerwca 20 18 roku (w tysiącach złotych)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
23
Stan na
01.01.2018
Zwiększenia Wykorzystanie Różnice
kursowe
Stan na
30.06.201 8
Rezerwy długoterminowe 11 236 216
(22) 108 11 538
rezerwa na nagrody jub.
i odprawy emerytalne
10 737 216 (22 ) 108 11 039
naprawy gwarancyjne 499 0 0 0 499
Rezerwy krótkoterminowe 1 651 0 (11) 0 1 6 40
rezerwa na nagrody jub.
i odprawy emerytalne
803 0 0 0 803
naprawy gwarancyjne 848 0 (11) 0 837
Bierne rozlic zenia
międzyokresowe kosztów
krótkoterminowe:
32 206 27 060 (32 138 ) 160 27 288
rezerwa na koszty
niewykorzystanych urlopów
7 421 10 046 (7 421 ) 36 10 082
koszty premii rocznej 13 460 8 357 (13 460 ) 41 8 398
koszty ochrony środowiska 0 0 0 0 0
koszty odszkodowań 4 134 0 0 0 4 134
na poniesione koszty 3 830 8 449 (8 438 ) 42 3 883
na koszty badania sprawozdań
finansowych
278 31 (144 ) 3 16 8
pozostałe pozycje 3 083 177 (2 675 ) 38 623
Stan na
01.01.2017 Zwiększenia Zmniejszeni a
Wykorzystanie
Różnice
kursowe
Stan na
30.06.2017
Rezerwy długoterminowe 12 872 349 (2 300) (153) 10 768
rezerwa na nagrody jub.
i odprawy emerytalne 10 081 349 (8) (153) 10 269
koszty napraw gwarancyjnych 499 0 0 0 499
rezerwa na koszty 2 292 0 (2 292) 0 0
Rezerwy krótkoterminowe i bierne
rozliczenia międzyokresowe
kosztów:
37 737 19 606 (28 833) (151) 28 359
rezerwa na nagrody jub.
i odprawy emerytalne 764 0 0 0 764
koszty napraw gwarancyjnych 684 0 (3) 0 681
rezerwa na koszty
niewykorzystanych urlopów 6 800 7 655 (5 322) (37) 9 096
koszty premii rocznej 14 643 5 864 (14 496) (43) 5 968
koszty ochrony środowiska 0 57 0 0 57
koszty odszkodowań 5 074 0 (981) 0 4 093
na poniesione koszty 4 039 5 601 (7 391) (20) 2 229
koszty badania/przeglądu
sprawozdań finansowych 217 13 (109) (2) 119
rezerwa na koszty 4 585 0 0 0 4 585
pozosta łe 931 416 (531) (49) 767
GRUPA KAPITA ŁOWA GRUPA KĘTY S.A.
Skonsolidowany raport za okres od 1 stycznia 201 8 do dnia 3 0 czerwca 20 18 roku (w tysiącach złotych)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
24
16. Oprocentowane kredyty bankowe oraz zobowiązania leasingowe
Poniższa tabela przedstawia zmiany sald poszczególnych kredytów w okresie sprawozdawczym .
Kredyty długoterminowe:
Kredytobiorca Kredytodawca waluta
kredytu 31.12.201 7 Wzrosty
(zmniejszenia) 30.06.201 8
Grupa Kęty S.A. BGŻBNP PAR=BAS
Bank Polska S .A.
PLN
6 489
(6 489)
0
Grupa Kęty S.A. PKO BP PLN 0 100 366 100 366
Alupol Packaging Kęty Sp. z
o.o.
BGŻBNP PAR=BAS
Bank Polska S .A.
PLN
77 560
(11 080)
66 480
Aluprof S .A. BGŻBNP PAR=BAS
Bank Polska S .A.
PLN
7 154
(7 154)
0
Aluprof S .A. Bank PEKAO PLN 85 000 (14 167) 70 833
Alupol Films sp. z o.o. BGŻBNP PAR=BAS
Bank Polska S .A.
EUR 2 798 (400) 2 398
Długoterminowe
kredyty
179 001 61 076 240 077
Aluprof System Romania s.r.l
Zobowiązania z
tytułu leasingu
finansowego
RON 91 43 134
Aluprof S .A.
Zobowiązania z
tytułu leasingu
finansowego
PLN 201 0 201
Aluprof UK Ltd.
Zobowiązania z
tytułu leasingu
finansowego
GBP 24 (4) 20
Aluminium Kety Em mi d.o.o.
Zobowiązania z
tytułu leasingu
finansowego
EUR 42 460 502
Marius Hansen Facader A/S
Zobowiązania z
tytułu leasingu
finansowego
DKK 15 0 15
Leasing razem 373 499 872
Razem kredyty oraz leasing długoterminowe 179 374 61 575 240 949
16.1. Kredyty krótkoterminowe:
Kredytobiorca Kredytodawca waluta
kredytu 31.12.201 7 Wzrosty
(zmniejszenia) 30.06.201 8
Grupa Kęty S.A. Bank PKO BP PLN, EUR 1 358 (157) 1 201
Grupa Kęty S.A. BGŻBNP PAR=BAS
Bank Polska S .A. PLN 8 839 (8 759) 80
Grupa Kęty S.A. BGŻBNP P ARIBAS
Bank Polska S .A. PLN 53 310 (3 685 ) 49 625
Grupa Kęty S.A. ING Bank Polska PLN 26 084 (15 531) 10 553
Grupa Kęty S.A. Bank PeKaO S.A. PLN 64 476 6 638 71 114
Grupa Kęty S.A. Bank Societe
Generale EUR 14 915 503 15 418
Grupa Kęty S.A. Bank PKO BP PLN 0 7 075 7 075
Alupol Packaging S .A. BGŻBNP Paribas PLN 4 975 (47) 4 928
Alupol Packaging S .A. Bank Polska S .A. PLN 34 912 (5 324 ) 29 588
Alupol Packaging S .A. Bank PKO BP PLN 10 571 (10 571) 0
Alupol Packaging S .A. Bank Polska S .A. PLN, USD 4 7 05 (4 705 ) 0
Alupol Packaging Kęty Sp. z
o.o. Bank PKO BP PLN, EUR 15 110 2 888 17 9 98
Alupol Packaging Kęty Sp. z
o.o. PEKAO S.A. PLN, EUR 27 277 (2 115 ) 25 162
Alupol Packaging Kęty Sp. z
o.o.
BGŻBNP PAR=BAS
Bank Polska S .A. PLN 14 480 5 685 20 165
GRUPA KAPITA ŁOWA GRUPA KĘTY S.A.
Skonsolidowany raport za okres od 1 stycznia 201 8 do dnia 3 0 czerwca 20 18 roku (w tysiącach złotych)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
25
Alupol Packaging Kęty Sp. z
o.o.
BGŻBNP PAR=BAS
Bank Polska S .A. PLN 22 565 (178 ) 22 387
Aluprof S .A. PEKAO S.A. PLN, EUR 70 124 11 002 81 126
Aluprof S .A. Societe Generale
S.A. GBP 2 713 (437 ) 2 276
Aluprof S .A. BGŻBNP Paribas PLN
9 650 2 353 12 003
Aluprof S .A. Alior Bank S.A. PLN 15 145 (15 1 45) 0
Aluprof S .A. PKO BP PLN 3 385 (3 385) 0
Aluprof S .A. ING Bank Polska PLN, EUR 1 054 (1 054) 0
ROMB S .A. BGŻBNP Paribas PLN 7 089 (1 902 ) 5 187
ROMB S .A. Bank Polska S .A. PLN 0 6 283 6 283
Alupol Films sp. z o.o. PEKAO S.A. PLN, EUR 24 350 27 24 377
Alupol Films sp. z o.o. BGŻBNP Paribas PLN 27 646 7 397 35 043
Alupol Films sp. z o.o. Mbank EUR, PLN 0 1 146 1 146
Aluminium Kety Emmi d.o.o. Delavska Hranilnica
d.d. EUR 630 242 872
Aluminium Ke ty Emmi d.o.o. ALEA EUR 963 49 1 012
Aluminium Kety Emmi d.o.o. Bank PEKAO EUR 22 865 1 163 24 028
Krótkoterminowe
kredyty 489 191 (20 544) 468 647
Aluprof System Romania
s.r.l. , Marius Hansen Facader
A/S,
Aluprof UK Ltd.
Zobowiązania z
tytułu leasing u
finansowego
RON, DKK,
GBP 75 (5) 70
Aluminium Kety Emmi d.o.o.
Zobowiązania z
tytułu leasingu
finansowego
EUR 588 (178) 410
Aluprof S .A.
Zobowiązania z
tytułu leasingu
finansowego
PLN 211 (124) 87
Leasing razem 874 (307) 567
Razem kredyty oraz l easing krótkoterminowe 490 065 (20 851) 469 214
Wszystkie kredyty Grupy oprocentowane są wg zmiennych stóp procentowych ustalanych na warunkach
rynkowych na bazie W=BOR/EUR=BOR/L=BOR plus marża banku.
Spłaty kredytów wynikały z harmonogramu spłat. Zacią gnięcia kredytów są związane z zarządzaniem płynnością
Grupy.
Standardowe umowy wykazanych powyżej kredytów obrotowych zawierane są na okres roku z terminami
wygaśnięcia w == półroczu roku następnego. Grupa corocznie przed zakończeniem danego okresu negocj uje
z bankami umowy/aneksy na kolejne okresy 12 miesięczne celem rolowania kredytu .
17. Kapitałowe papiery wartościowe – program akcji pracowniczych
Funkcjonujący w Grupie Program Przyznawania Akcji dla wybranych pracowników Grupy Kapitałowej oraz zasady
jego wyceny zostały szczegółowo opisane w skonsolidowanym sprawozdaniu za 201 7 rok.
Objęcia akcji związanych z programem akcji pracowniczych przedstawiono w nocie 29.
Grupa rozpoznaje koszty programu w proporcji do okresu nabywania praw do opcji.
18. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
30.06.201 8
(niebadane)
31 .12 .201 7
(badane)
Zobowiązania krótkoterminowe: 600 57 3 319 323
Zobowiązania handlowe 280 400 235 702
- w tym wobec jednostek stowarzyszonych 16 0
Zobowiązania z tytułu zaku pu środków trwałych 13 726 26 060
GRUPA KAPITA ŁOWA GRUPA KĘTY S.A.
Skonsolidowany raport za okres od 1 stycznia 201 8 do dnia 3 0 czerwca 20 18 roku (w tysiącach złotych)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
26
Pracownicze z tytułu wynagrodzeń 17 988 15 424
Zobowiązania z tytułu dywidendy 228 521 0
Zobowiązania finansowe razem (zakres MSSF 7) 540 635 277 186
Zobowiązania publicznoprawne (za wyjątkiem zobowiązań z
tytułu po datku dochodowego) 37 888 27 428
Przedpłaty od klientów (handlowe) 15 044 10 848
Pozostałe zobowiązania 7 00 6 3 861
Zobowiązanie niefinansowe razem 59 93 8 42 137
Zasady i warunki płatności powyższych zobowiązań finansowych:
Zobowiązania z tytułu dosta w i usług są nieoprocentowane i zazwyczaj rozliczane w terminach 30 -60 dniowych.
Pozostałe zobowiązania są nieoprocentowane, ze średnim 1 miesięcznym terminem płatności.
19. Wyjaśnienie przyczyn istotnych zmian w pozycjach przychodów oraz
kosztów
W okresie pie rwszych 6 miesięcy 2018 roku w stosunku do okresu pierwszych 6 miesięcy 2017 roku istotne
zmiany w poszczególnych pozycjach przychodów oraz kosztów wystąpiły w zakresie:
- wzrost przychodów ze sprzedaży o 157.774 tys. zł wynika ze wzrostu ilościowego sprze daży w głównych
segmentach oraz zmiany cen podstawowego surowca czyli aluminium oraz kursów walut,
- wzrost kosztów amortyzacji o 3.293 tys. zł wynika z realizowanych przez Grupę inwestycji,
- wzrost kosztów zużycia materiałów i energii o 85.235 tys. zł wy nika ze wzrostu wolumenu sprzedaży
i związanego z tym wzrostu produkcji oraz zmiany cen podstawowego surowca czyli aluminium oraz kursów
walut.
Według szacunków Grupy notowania średniej ceny aluminium w okresie 6 miesięcy 2018 roku
w stosunku do 6 miesi ęcy 2017 roku . Według obliczeń Grupy, notowania średniej ceny aluminium w okresie
6 miesięcy 2018 roku w stosunku do 6 miesięcy 2017 roku wzrosły o ok. 17, 2% przy jednoczesnym spadku kursu
USD o ok. 11, 7%.
- wzrostu kosztów usług obcych o 11.203 tys. zł wynika w głównej mierze ze wzrostu produkcji oraz sprzedaży
i związanego z tym wzrostu ilości kupowanych usług ,
- wzrost kosztów świadczeń pracowniczych o kwotę 21.834 tys. zł wynika w głównej mierze ze wzrostu wol umenu
sprzedaży oraz produkcji, co wpłynęło na wzrost zatrudnienia w Grupie oraz ze wzrost u płac ,
- Spadek przychodów finansowych oraz wzrost kosztów finansowych wynika ze wzrostu kosztu odsetek
o kwotę 2.230 oraz z nadwyżki w = pół roczu 2017 roku dodatnich różnic kursowych w kwocie 2.947 w stosunku
do nadwyżki ujemnych różnic kursowych nad dodatnimi w = półroczu 2018 w kwocie 2.484 .
20. Działalność zaniechana
W okresie 6 miesięcy 20 18 roku oraz w okresie 6 miesięcy 20 17 roku Grupa nie z aniechała żadnej
z prowadzonych istotnych działalności.
21. Połączenia jednostek gospodarczych i nabycia udziałów mniejszości
W okresie sprawozdawczym nie miały miejsca tego typu transakcje.
W roku ubiegłym w styczniu 201 7 spółka zależna Aluprof S.A. założyła spółkę zależną Aluprof Netherlands B.V.
z siedzibą w Rotterdamie .
Głównym przedmiotem działalności spółki Aluprof Netherlands B.V. jest pośrednictwo handlowe
w pozyskiwani u klientów dla spółki Aluprof S .A. w branży systemów aluminiowych i rolet. Spó łka Aluprof
Netherlands B.V. po powstaniu przejęła działalność podmiotu, który miał wyłączność na działalność w tym
GRUPA KAPITA ŁOWA GRUPA KĘTY S.A.
Skonsolidowany raport za okres od 1 stycznia 201 8 do dnia 3 0 czerwca 20 18 roku (w tysiącach złotych)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
27
zakresie na rynku holenderskim. Przejęcie działalności polegało na przejęciu pracowników (4 osoby ) oraz praw
i kontaktów przejmowanego bizn esu.
Rozliczenie wartości godziwej zidentyfikowanych aktywów i pasywów na dzień objęcia kontroli nad
przedsiębiorstwem przedstawiał o się następująco:
Składniki aktywów i pasywów
Wartość godziwa przejętych aktywów i pasywów
(w tys. złotych)
Prawa do p rowizji handlowych 1439
Rezerwa na podatek odroczony (288 )
Aktywa netto 1 151
Ogółem cena nabycia (zapłacone środki) (1 093 )
Ujemna wartość firmy (pozostałe przychody operacyjne) 58
W wyniku rozpoznania zysku na okazjonalnym nabyciu spółki Aluprof N etherlands B.V. pozostałe przychody
operacyjne w = półroczu 2017 wzrosły o 58 tys. zł.
W kwietniu 2017 roku Spółka Aluprof S.A. sprzedała 45% udziałów w spółce Aluprof Netherlands B.V. Wynik na
transakcji sprzedaży zwiększył pozostałe przychody operacyjne o 492 tys. zł .
22. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych
W okresie sprawozdawczym Grupa nie nabywała nowych jednostek stowarzyszonych .
Na dzień 3 0.06.201 8 r. Grupa miała 45,5% udziałów w spółce Aluprof USA LLC z siedzibą w Nowym Yorku .
Nazwa
spółki
Miejsc e
prowadzenia
działalności
Przedmiot
działalności
podstawowej
Znaczący
inwestora
Udziały w kapitale
podstawowym na dzień
Zysk (strata) zalokowana na
znaczącego inwestora
na dzień
Skumulowana wartość
udziałów
na dzień
Segment
30-06-2018 31-12-2017 30-06-2018 30-06-2017 30-06-2018 31-12-2017
Aluprof USA LLC USA Dystrybucja systemów aluminiowych
Aluprof System USA 45,5% 45,5% 626 1 430 4 309 5 633 SSA
23. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym
Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym nie ul egły zmianie w stosun ku do opublikowanych w ostatnim
rocznym sprawozdaniu finansowym.
Poniżej przedstawiono szczegóły dotyczące wartości godziwych instrumentów finansowych, dla których jest
możliwe ich oszacowanie:
- Środki pieniężne i ich ekwiwalenty, kró tkoterminowe depozyty bankowe oraz krótkoterminowe kredyty
bankowe. Wartość godziwa wyżej wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości bilansowych z uwagi
na szybką zapadalność tych instrumentów.
- Należności handlowe, pozostałe należności, zobo wiązania handlowe i pozostałe zobowiązania. Wartość
godziwa wyżej wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości bilansowych z uwagi na ich
krótkoterminowy charakter.
- Długoterminowe oprocentowane pożyczki, kredyty bankowe oraz leasing. Wart ość godziwa wyżej
wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości bilansowych z uwagi na zmienny charakter ich
oprocentowania oraz rynkowy poziom marży.
- Pochodne instrumenty finansowe w wartości godziwej ustalanej na dzień bilansowy .
GRUPA KAPITA ŁOWA GRUPA KĘTY S.A.
Skonsolidowany raport za okres od 1 stycznia 201 8 do dnia 3 0 czerwca 20 18 roku (w tysiącach złotych)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
28
24. Zarządzan ie kapitałem
Głównym celem zarządzania kapitałem Grupy jest utrzymanie bezpiecznych wskaźników kapitałowych, które
wspierałyby działalność operacyjną Grupy i zwiększały wartość dla jej akcjonariuszy.
Grupa zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian wa runków ekonomicznych wprowadza do niej zmiany.
W celu utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, Grupa może zmienić wypłatę dywidendy dla
akcjonariuszy, zwrócić kapitał akcjonariuszom lub wyemitować nowe akcje. W okresie obrotowym zakończonym
30 czerwca 201 8 roku w stosunku do roku zakończonego 31 grudnia 20 17 roku nie wprowadzono żadnych zmian
do celów, zasad i procesów obowiązujących w tym obszarze.
Grupa monitoruje stan kapitałów stosując wskaźnik dźwigni, który jest liczony jako stosunek z adłużenia netto do
sumy kapitałów powiększonych o zadłużenie netto. Zasady Grupy stanowią, by wskaźnik ten był niższy niż 50%.
Do zadłużenia netto Grupa wlicza oprocentowane kredyty i pożyczki, zobowiązania z tytułu dostaw
i usług i inne zobowiązania, pom niejszone o środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych. Kapitał
obejmuje zamienne akcje uprzywilejowane, kapitał własny należny akcjonariuszom jednostki dominującej
pomniejszony o kapitały rezerwowe z tytułu niezrealizowanych zysków netto.
30.06. 2018 31.12.2017
Oprocentowane kredyty i pożyczki 710 163 669 439
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 602 224 320 974
Minus środki pieniężne i ich ekwiwalenty (129 113 ) (78 912)
Zadłużenie netto 1 183 274 911 501
Kapitał własny 1 265 748 1 363 378
Kapitał i zadłużenie netto 2 449 022 2 274 879
Wskaźnik dźwigni 48, 32 % 40,07%
25. Zobowiązania warunkowe
Tytuł 30.06.201 8 31.12.201 7
Bankowe gwarancje budowlane udzielone przez Segment SSA 29 513 26 58 7
Ubezpieczeniow e gwarancj e budowlane przez Segment SSA 56 389 5 664
Razem udzielone gwarancje 85 902 32 251
Gwarancje budowlane dotyczą dobrego wykonania umów o usługi budowlane, terminy ich ważności uzależnione
są od zapisów poszczególnych umów.
Poza wyżej wymienionymi nie występują inne zobowiązania warunkowe.
26. Zobowiązania inwestycyjne
Poniższa tabela przedstawia zobowiązania związane z zakupem środków trwałych wg segmentów. Kwoty te
przeznaczone będą na budowę hal produkcyjnych oraz zakup nowych mas zyn i urządzeń.
Zobowiązania kontraktowe związane z zakupem aktywów trwałych
wg segmentów
30.06.2018
(niebadane)
31.12.2017
(badane)
Segment Wyrobów Wyciskanych 79 017 70 348
Segment Opakowań Giętkich 82 401 86 837
Segment Systemów A luminiowych 22 809 10 828
Nakłady wspólne 0 14
RAZEM 184 227 168 027
GRUPA KAPITA ŁOWA GRUPA KĘTY S.A.
Skonsolidowany raport za okres od 1 stycznia 201 8 do dnia 3 0 czerwca 20 18 roku (w tysiącach złotych)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
29
27. Pochodne instrumenty finansowe
Aktywa finansowe 30.06.2018
(niebadane)
31.12.2017
(badane)
Kontrakty walutowe „forward ” zabezpieczające przepływy pieniężne 3 25 5 101
Kontrakty na zakup aluminium „futures ” zabezpieczające przepływy pieniężne 1 740 9 352
RAZEM AKTYWA FINANSOWE 4 995 9 453
Zobowiązania finansowe
Kontrakty walutowe „forward ” zabezpieczające przepływy pieniężne 282 2 194
Kontrakty na zakup aluminium „fut ures ” zabezpieczające przepływy pieniężne 1 503 585
Kontrakty =RS zabezpieczające stopy procentowe 0 3
RAZEM ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE 1 785 2 782
W stosunku do zasad opisanych w ostatnim sprawozdaniu rocznym Grupa nie dokonała żadnych zmian
w sposobach kwalifikacji i wyceny instrumentów finansowych. W okresie sprawozdawczym Spółka zawarła
kontrakty =RS zabezpieczające stopy procentowe kredytów w rachunkach bieżących.
Wartość godziwa kontraktów futures, kontraktów forward oraz kontraktów =RS jest obliczana przy użyciu bieżącej
wartości netto przyszłych przepływów pieniężnych związanych z tymi kontraktami, kwotowanych cen rynkowych
kontraktów forward obliczanych przy użyciu bieżących stóp procentowych. Transakcje terminowe i ins trumenty
pochodne, które nie kwalifikują się jako instrumenty zabezpieczające są księgowane jako instrumenty
przeznaczone do obrotu.
Wartość godziwa walutowych kontraktów forward jest ustalana poprzez odniesienie do bieżących kursów
terminowych występujący ch przy kontraktach o podobnym terminie zapadalności.
Wycena oparta jest na wycenach rynkowych identycznych transakcji w bankach komercyjnych .
28. Struktura właścicielska i transakcje z kadrą zarządzającą
28.1. Struktura właścicielska
Nazwa podmiotu Liczba akcji
30-06-2018
Udział w
kapitale
Liczba akcji
31 -12 -2017
Udział w
kapitale
Aviva OFE Aviva BZ WBK 1 750 000 18,33 % 1 654 000 17,37%
Nationale Nederlanden PTE (dawniej ING PTE) 1 733 000 18, 16 % 1 737 000 18,24%
OFE PZU „Złota Hesień ” 865 000 9,06% 921 000 9,67%
Aegon PTE SA 59 0 000 6,18 % 591 866 6,22%
PTE Allianz Polska 49 8 000 5,2 2% 499 748 5,25%
MetLife OFE 490 535 5,14% - -
Pozostali 3 618 912 37,91 % 4 118 086 43,25%
Razem 9 545 447 100% 9 521 700 100%
28.2. Transakcje z udziałem C złonków Zarządu
W okres ie sprawozdawczym Grupa nie zawierała żadnych transakcji z członkami Zarządu poza opisanymi poniżej .
28.3. Koszty w ynagrodze ń wyższej kadry kierowniczej Grupy
Zarząd: 6 miesięcy
2018
6 miesięcy
2017
Koszty krótkoterminowych świadczeń pracowniczych 1 260 823
Ko szty rezerwy na premie roczne oraz inne świadczenia 3 150 1 170
Łączna kwota kosztów wynagrodzeń Członków Zarządu 4 410 1 993
Wycena kosztów opcji na akcje własne, należne w przypadku realizacji
programu*
450 651
Łączne świadczenia na rzecz Członków Za rządu 4 860 2 644
GRUPA KAPITA ŁOWA GRUPA KĘTY S.A.
Skonsolidowany raport za okres od 1 stycznia 201 8 do dnia 3 0 czerwca 20 18 roku (w tysiącach złotych)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
30
*Szczegóły programu opisane są w pkt 2 8.4. W przypadku nie ziszczenia się warunków rynkowych
przydzielenia opcji , pomimo rozpoznania kosztów programu , osoby uprawnione nie nabędą prawa do
objęcia akcji.
W I półroczu 2018 w stosunku do = półrocza 2017 , Zarząd Spółki został powiększony o 3 osoby.
Hako wyższą kadrę kierowniczą Grupa traktuje zarządy jednostek zależnych .
Wynagrodzenie oraz świadczenia z tytułu programu opcji należne Członkom Zarządu, wyższej kadrze kierowniczej
oraz członkom Rady Nadzorczej Spółki przedstawiało się następująco:
I półrocze 2018 I półrocze 2017
Zarząd jednostki dominującej* 4 860 2 644
Wyższa kadra zarządzająca* 5 515 5 990
Rada Nadzorcza 399 329
Razem 10 744 8 96 3
*Zaprezentowane wynagrodzenia obejmują rozpoznane w rachunku zysków i strat koszty rezerw na
premie roczne przynależne kadrze zarządzającej oraz koszty opcji na akcje. Zgodnie z zasadami programu
oraz MSSF 2 wartość opcji na akcje stanowi wycen ę program u opcji na dzień jego przyznania . Koszty opcji
rozpoznawane są w rachunku zysków i strat metodą liniową przez okres trwania programu tj. 36 miesięcy.
Zgodnie z MSSF 2 tak zaprezentowane k oszty stanowią koszt wynagrodzeń dla Spółki, lecz nie
odzwierciedla ją wartości ewentualnych korzyści jakie otrzymać mogą w przyszłości z tego tytułu
pracownicy. Ewentu alne korzyści pracowników zależą od kształtowania się kursów akcji w przyszłości
w stosunku do ceny nabycia wynikającej z warunków poszczególnych tr ansz programu opcji.
28.4. Udziały wyższej kadry kierowniczej w programie akcji pracowniczych
W okresie sprawozdawczym Zarząd objął 23.747 sztuk akcji Grupy Kęty S.A .
W ramach programu Zarząd posiada opcje uprawniające 28.000 sztuk akcji z III transzy programu z roku 2012.
Ponadto Zarząd posiada przyznane prawa do następującej ilości opcji na akcje. Ostateczna ilość opcji na akcje
jakie Zarząd będzie mógł zrealizować zależeć będzie od spełnienia warunków programu.
Informacja o ilościach opcji na akcje w okr esie
nabywania uprawnień przyznanych członkom
zarządu
Ilość
przyznanych
opcji
Dzień
zakończenia okresu nabywania
uprawnień
Szacunek ilości
opcji spełniających warunki
przyznania
Opcje na akcje z I transzy programu z 2015 33 000 01.10.2018 23 100
Opc je na akcje z II transzy programu z 2015 33 000 01.10.2019 20 378
Opcje na akcje z III transzy programu z 2015 33 000 01.10.2020 13 200
Koszt świadczeń z tego tytułu rozpoznany w rachunku zysków i strat za okres 6 miesięcy 2018 roku wyniósł 450
tys. zł (okres 6 miesięcy 2017 roku: 651 tys. zł).
Opcje na akcje Grupy Kęty S.A. otrzymali członkowie wyższej kadry kierowniczej niebędący członkami zarządu .
W okresie sprawozdawczym wyższa kadra zarządzająca nie obejmowała akcji za opcje.
Informacja o iloś ciach opcji na akcje w okresie
nabywania uprawnień przyznanych wyższej kadrze
kierowniczej
Ilość
przyznanych
opcji
Dzień
zakończenia okresu nabywania
uprawnień
Szacunek ilości
opcji spełniających warunki
przyznania
Opcje na akcje z I transzy programu z 2015 9 000 01.10.2018 6 300
Opcje na akcje z II transzy programu z 2015 9 000 01.10.2019 5 558
Opcje na akcje z III transzy programu z 2015 9 000 01.10.2020 3 600
Rozpoznane w ciężar wyniku koszty opcji dla wyższej kadry kierowniczej wyniosły w okre sie 6 miesięcy 2018 roku
438 tys. zł (6 miesiące 2017 rok: 910 tys. zł).
GRUPA KAPITA ŁOWA GRUPA KĘTY S.A.
Skonsolidowany raport za okres od 1 stycznia 201 8 do dnia 3 0 czerwca 20 18 roku (w tysiącach złotych)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
31
29. Emisja akcji i podwyższenie kapitału
W okresie sprawozdawczym uprawnieni pracownicy nabyli 23.747 sztuk akcji .
Ponadto Spółka wyemitowała 28.000 sztuk opcji na akcje w ramach progra mu dla kadry kierowniczej z roku 2012
uprawniających objęcie akcji serii G w cenie emisyjnej 117,10 zł za akcję . Na dzień 3 0.06.201 8 powyższe akcje nie
zostały objęte.
Poniżej przedstawiono sposób rozliczenia wpływów z tytułu emisji akcji pracowniczych.
Akcje Ilość
akcji
Rok
nabycia
Wartość
(tys. zł)
Kwoty
odniesiona na
kapitał akcyjny
Kwoty odniesione na
kapitał z emisji akcji
ponad wartość nominalną
Akcje serii E – program z roku 2006 13 375 2013 1 669 33 1 636
Akcje serii F – program z roku 2009 85 20 0 2013 6 547 213 6 334
Akcje serii F – program z roku 2009 9 000 2014 1 059 23 1 036
Akcje serii E – program z roku 2006 4 350 2014 543 11 532
Akcje serii F – program z roku 2009 43 200 2014 5 082 108 4 974
Akcje serii F – program z roku 2009 12 750 2014 1 601 32 1 569
Akcje serii F – program z roku 2009 48 450 2015 6 083 121 5 962
Akcje serii G – program z roku 2012 11 705 2016 1 371 29 1 342
Akcje serii G – program z roku 2012 24 683 2016 2 890 62 2 828
Akcje serii G – program z roku 2012 11 604 2017 1 359 29 1 330
Akcje serii G – program z roku 2012 31 720 2017 3 714 78 3 636
Akcje serii G – program z roku
2012*
23 747 2018 2 781 0 0
RAZEM 319 784 34 699 739 31 179
* do dnia 30 -06-2018 akcje nie zostały zarejestrowane przez KRS
30. Metody wyceny do wartości godziwej (hierarchia wartości)
Grupa wycenia w wartości godziwej nieruchomości inwestycyjne oraz pochodne instrumenty finansowe.
Dodatkowo Grupa wycenia aktywa energetyczne w wartości przeszacowanej, tj. w wartości godziwej ustalonej
na dzień wyceny skorygowanej o amortyzację. Wartość przeszacowana została ustalona metodą odtworzeniową
przy pomocy podejścia kosztowego, metody odtworzeniowej i techniki wskaźnikowej. Do wyceny zastosowano
katalogi cen o znaczeniu ogólnokrajowym z uwzględnieniem r egionalizacji. Wycena została dokonana przez
niezależnego rzeczoznawcę i jest klasyfikowana jako hierarchia 3 stopnia wartości godziwej. 1 Stycznia 2016
Grupa dokonała aktualizacji wartości aktywów energetycznych w wyniku przeprowadzonej wyceny Grupa
odnio sła na zwiększenie kapitału z aktualizacji wyceny kwotę 1.658 tys. zł stanowiącą wzrost wartości godziwej
aktywów energetycznych tworząc jednocześnie rezerwę na podatek odroczony zmniejszająca ten kapitał
w wysokości 315 tys. zł. Dodatkowo Grupa obciążyła pozostałe koszty operacyjne kwotą 655 tys. zł stanowiącą
zmniejszenie wartość godziwiej aktywów energetycznych.
Wartość godziwa aktywów energetycznych jest monitorowana na bieżąco i w ocenie Zarządu polityka
rachunkowości, zgodnie z którą aktualizacja wartości tych aktywów dokonywana w okresach 5 letnich
wiarygodnie przedstawia wartość tych aktywów.
W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok 2017 opisano szczegółowe zasady ustalania wartości
godziwej aktywów energetycznych na dzień przeszacowania w nocie nr 1 8, metodę wyceny nieruchomości
inwestycyjnych do wartości godziwej opisano w nocie 20 . natomiast szczegóły wyceny pochodnych
instrumentów finansowych przedstawiono w nocie nr 4 1.
Wartość bilansowa nieruchomości inwestycyjnych op arta jest o wartości godziwe ustalone na podstawie wyceny
przeprowadzonej przez wykwalifikowanego, niezależnego rzeczoznawcę posiadającego doświadczenie
w zakresie wyceny nieruchomości inwestycyjnych. Zastosowane przez rzeczoznawcę po dejście opierało się na
bazie porównywanych cen rynkowych czynszów, przy zastosowaniu metody dochodowej i techniki kapitalizacji
prostej dochodu brutto. Wartość godziwa nieruchomości inwestycyjnych kwalifikowana jest do tzw. poziomu 3.
Wartość godziwa nier uchomości inwestycyjnych jest monitorowana na bieżąco i w ocenie Zarządu w stosunku
do wyceny przeprowadzonej na dzień 31 grudnia 2017 roku nie wystąpiły istotne zmiany, które mogłyby wpłynąć
na wycenę na dzień 30.06.2018
GRUPA KAPITA ŁOWA GRUPA KĘTY S.A.
Skonsolidowany raport za okres od 1 stycznia 201 8 do dnia 3 0 czerwca 20 18 roku (w tysiącach złotych)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
32
Wartość godziwa kontraktów future s oraz kontraktów forward jest obliczana przy użyciu bieżącej wartości netto
przyszłych przepływów pieniężnych związanych z tymi kontraktami, kwotowanych cen rynkowych kontraktów
forward obliczanych przy użyciu bieżących stóp procentowych.
Wartość godziwa walutowych kontraktów forward jest ustalana poprzez odniesienie do bieżących kursów
terminowych występujących przy kontraktach o podobnym terminie zapadalności.
W stosunku do poprzedniego roku obrotowego Grupa nie dokonywała zmian metody wyceny instrument ów
pochodnych.
=nstrumenty pochodne wykazywane są jako aktywa, w przypadku gdy ich wycena jest dodatnia oraz jako
zobowiązania, w przypadku wyceny ujemnej. Zyski i straty z tytułu zmian wartości godziwej instrumentów
pochodnych, które nie spełniają zasad r achunkowości zabezpieczeń są odnoszone na wynik finansowy roku
sprawozdawczego.
W przypadku ustalania wartości godziwej na podstawie notowań rynkowych klasyfikowana jest ona do tzw.
poziomu 1. W przypadku instrumentów pochodnych posiadanych przez Grupę, w artość godziwa jest ustalana
na podstawie innych danych dających się zaobserwować bezpośrednio i pośrednio w związku z powyższym
wartość ta klasyfikowana jest do tzw. poziomu 2 w hierarchii wartości godziwej.
Hierarchia wartości godziwej Stopień hierarchi i
wartości godziwej
30.06.2018
(niebadane)
31.12.2017
(badane)
Aktywa
Nieruchomości inwestycyjne 3 3 549 4 483
Aktywa energetyczne 3 5 873 6 256
=nstrumenty pochodne zabezpieczające 2 4 995 9 453
RAZEM AKTYWA 14 417 20 192
Zobowiąza nia
=nstrumenty pochodne zabezpieczające 2 1 785 2 782
RAZEM ZOBOWIĄZANIA 1 785 2 782
31. Zysk na jedną akcję
Poniżej przedstawione zostały dane dotyczące zysku oraz liczby akcji, które posłużyły do wyliczenia
podstawowego i rozwodnionego zysku na jedną akcję:
6 miesięcy
zakończone
30.06.2018
(niebadane)
6 miesięcy
zakończone
30.06.2017
(niebadane)
Zysk netto przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej 124 9 76 119 518
Średnia ważona liczba akcji zwykłych przyjęta do wyliczenia zysku na
jedną akcję zwykłą 9 530 753 9 487 608
Średnia ważona liczba akcji zwykłych przyjęta do wyliczenia
rozwodnionego zysku na jedną akcję zwykłą* 9 553 475 9 510 368
Podstawowy zysk na jedną akcję z podstawowego zysku za okres
przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej (w złotych) 13,1 1 12,60
Rozwodniony zysk na jedną akcję z podstawowego zysku za okres
przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej (w z łotych) 13, 08 12,57
W trakcie okresu sprawozdawczego uprawnieni pracownicy nabyli 23.747 sztuk akcji i Grupy Kęty S.A.
Ponadto uprawnieni pracownicy posiadają opcje uprawniające do nabycia do 28.000 sztuk akcji w cenie 117,10
zł za akcje z programu z rok u 2012 .
Średnia cena rynkowa akcji Spółki w okresie 6 miesięcy 2018 roku wyniosła 365,50 zł. Kurs zamknięcia na dzień
30.06.2018 wyniósł 320 zł.
Potencjalna liczba akcji zwykłych związana z programem opcji pracowniczych zwiększająca liczbę akcji i przyjęta
do wyliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję wynosi 22.722 sztuk .
GRUPA KAPITA ŁOWA GRUPA KĘTY S.A.
Skonsolidowany raport za okres od 1 stycznia 201 8 do dnia 3 0 czerwca 20 18 roku (w tysiącach złotych)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
33
32. Zdarzenia następujące po dniu bilansowym
Poza wyżej wymienionym , nie wystąpiło żadne istotn e zdarzeni e po dniu bilansowym, które należałoby ują ć
w sprawozdaniu skonsolidowanym .
GRUPA KAPITA ŁOWA GRUPA KĘTY S.A.
Skonsolidowany raport za okres od 1 stycznia 201 8 do dnia 3 0 czerwca 20 18 roku (w tysiącach złotych)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
34
II. ŚRÓD ROCZNE SKRÓCONE JEDN OSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ŚRÓDROCZNY SKRÓCONY RACHUNEK ZYSKÓW I ST RAT
Nota
3 miesiące
zakończone
30.06.2018
(niebadane)
6 miesięcy
zakończone
30.06.2018
(niebadane)
3 miesiące
zakończone
30.06.2017
(niebadane)
6 miesięcy
zakończone
30.06.2017
(niebadane)
Przychody operacyjne ogółem, w tym: 447 062 713 373 483 523 727 342
Przychody ze sprzedaży 293 788 559 686 269 850 512 420
Pozostałe przychody operacyjne 397 810 2 013 3 262
Dywidendy 152 877 152 877 211 660 211 66 0
Zmiana stanu zapasów produktów
gotowych oraz produkcji
niezakończonej
(7 924 ) (955 ) (6 471) (1 472)
Koszt wytworzenia produktów na
własne potrzeby
1 124 2 353 1 531 2 892
Koszty operacyjne ogółem, w tym: (266 152 ) (528 173 ) (253 190) (496 413)
Amo rtyzacja (10 480 ) (20 679 ) (9 807) (19 477)
Materiały i energia oraz wartość
sprzedanych materiałów i towarów
(178 496 ) (361 865 ) (175 481) (348 662)
Usługi obce (43 214 ) (78 073 ) (38 519) (68 931)
Podatki i opłaty (1 482 ) (2 934 ) (1 254) (2 662)
Świadczenia pracownicze (31 516 ) (63 160 ) (27 545) (55 472)
Pozostałe koszty operacyjne (868 ) (1 366 ) (584) (1 209)
Aktualizacja wartości aktywów
finansowych MSSF9
(96) (96) 0 0
Zysk z działalności operacyjnej 174 110 18 6 598 225 393 232 349
Przyc hody finansowe 41 53 1 143 1 915
Koszty finansowe (2 922) (5 060) (759) (1 195)
Zysk przed opodatkowaniem 171 229 181 591 225 777 233 069
Podatek dochodowy 11 (3 789) (5 974) (2 512) (4 366)
Zysk netto na działalności
kontynuowanej
167 440 175 617 223 265 228 703
Zysk netto za okres na jedną akcję (w
zł)
Podstawowy zysk na jedną akcję 28 17,55 18,43 23,53 24,11
Rozwodniony zysk na jedną akcję 28 17,51 18,38 23,47 24,05
W okresie sprawozdawczym Spółka nie zaprzestała żadnej działalności
GRUPA KAPITA ŁOWA GRUPA KĘTY S.A.
Skonsolidowany raport za okres od 1 stycznia 201 8 do dnia 3 0 czerwca 20 18 roku (w tysiącach złotych)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
35
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z CAŁKO WITYCH DOCHODÓW
3 miesiące
zakończone
30.06.2018
(niebadane)
6 miesięcy
zakończone
30.06.2018
(niebadane)
3 miesiące
zakończone
30.06.2017
(niebadane)
6 miesięcy
zakończone
30.06.2017
(niebadane)
Zysk netto za okres 167 440 175 617 223 265 228 703
Inne całkowite dochody*, w tym: 5 78 1 (65 5) (4 913) (1 595)
Wycena instrumentów zabezpieczających
przepływy pieniężne
6 31 4 (1 22 3) (5 831) (1 944)
Wynik zabezpieczeń przepływów pieniężnych 667 336 (18 9) (20)
Podatek dochodowy dotyczący innych
całkowitych dochodów
(1 200) 232 1 107 369
Całkowity dochód za okres 173 22 1 174 96 2 218 352 227 108
*Wszystkie składniki innych całkowitych dochodów zostaną po spełnieniu określonych warunków w następnyc h
okresach przeklasyfikowane na zyski lub straty .
GRUPA KAPITA ŁOWA GRUPA KĘTY S.A.
Skonsolidowany raport za okres od 1 stycznia 201 8 do dnia 3 0 czerwca 20 18 roku (w tysiącach złotych)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
36
ŚRÓDROCZNY SKRÓCONY BILANS
AKTYWA Nota 30.06.201 8
(nie badane)
31.12.201 7
(badane)
I. Aktywa trwałe 813 851 782 215
Rzeczowy majątek trwały 407 651 382 382
Wartości niematerialne 6 391 6 431
Akcje i udziały 368 596 367 978
Zaliczki na środki trwałe 31 213 25 424
II. Aktywa obrotowe 545 794 298 915
Zapasy 14 123 301 116 701
Należności handlowe i pozostałe 13 403 142 173 604
Pochodne instrumenty finansowe 20 2 738 5 225
Środki p ieniężne i ich ekwiwalenty 9 16 613 3 385
Aktywa razem 1 359 645 1 081 130
PASYWA
I. Kapitał własny 678 864 728 489
Kapitał akcyjny 67 704 67 704
Kapitał z emisji akcji powyżej wartości nominalnej 31 179 31 179
Kapitał z emisji akcji niezarej estrowany 2 781 0
Kapitał z aktualizacji wyceny środków trwałych 3 314 3 314
Kapitał z emisji opcji dla kadry kierowniczej 23 145 21 992
Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających 1 734 2 725
Wynik zabezpieczeń przepływów pieniężn ych 882 546
Zyski zatrzymane 548 125 601 029
II. Zobowiązania długoterminowe 153 578 59 957
Zobowiązania z tytułu kredytów 16 100 366 6 489
Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych 15 1 737 1 737
Dotacje 29 756 30 266
Rezerwa na podatek odroczony 21 719 21 465
III. Zobowiązania krótkoterminowe 527 203 292 684
Zobowiązania z tytułu kredytów 16 155 066 168 982
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 2 677 3 979
Zobowiązania handlowe i pozostałe 18 354 652 102 157
Rezerwy i rozliczenia międ zyokresowe 15 13 191 14 684
Pochodne instrumenty finansowe 20 597 1 862
Dotacje 1 020 1 020
Pasywa razem 1 359 645 1 081 130
GRUPA KAPITA ŁOWA GRUPA KĘTY S.A.
Skonsolidowany raport za okres od 1 stycznia 201 8 do dnia 3 0 czerwca 20 18 roku (w tysiącach złotych)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
37
ŚRÓDROCZNY SKRÓCON Y RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻN YCH
6 miesięcy
zakończone
30.06.2018
(niebadane)
6 miesięcy
zakońc zone
30.06.2017
(niebadane)
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk przed opodatkowaniem 181 591 233 069
Korekty: 26 094 20 216
Amortyzacja 20 679 19 477
Odpisy aktualizujące wartość środków trwałych 0 (40)
(Zysk) / strata z t ytułu różnic kursowych netto 3 070 (1 098)
Zmiana zrealizowanego wyniku na transakcjach zabezpieczających cenę
Aluminium odniesionego na kapitał własny 336 (20)
(Zysk) / strata z tytułu sprzedaży środków trwałych (54 ) (26)
Odsetki 1 404 955
Koszty op cji dla kadry kierowniczej 535 968
Wartość zlikwidowanych środków trwałych 124 0
Przepływy z działalności operacyjnej przed zmianą kapitału obrotowego 207 685 253 285
Zmiana stanu zapasów (6 600) 4 945
Zmiana stanu należności netto (229 537 ) (269 554)
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych za wyjątkiem kredytów 31 198 31 742
Zmiana stanu rezerw (1 493 ) (5 744)
Zmiana stanu dotacji (510) (510)
Środki pieniężne netto wygenerowane na działalności operacyjnej 743 14 164
Podatek zwrócony/(zapłacony) (6 791 ) (5 495)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej (6 048) 8 669
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
(+) Wpływy: 250 132
Sprzedaż wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów
trwałych 250 132
(-) Wydatki: (58 673 ) (23 110)
Zakup wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów
trwałych (58 673 ) (23 110)
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (58 423 ) (22 978)
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
(+) Wpływy: 117 363 33 097
Wpływy netto z emisji akcji 2 781 1 359
Wpływy z tytułu kredytów i pożyczek 114 582 31 738
(-) Wydatki: (39 664 ) (14 422)
Spłaty kredytów i pożyczek (37 868 ) (13 393)
Odsetki (1 796 ) (1 029)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej 77 6 99 18 675
Przepływy pieniężne netto, razem: 13 228 4 366
zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych 0 0
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu 3 385 5 966
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 16 613 10 332
GRUPA KAPITA ŁOWA GRUPA KĘTY S.A.
Skonsolidowany raport za okres od 1 stycznia 201 8 do dnia 3 0 czerwca 20 18 roku (w tysiącach złotych)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
38
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE ZE ZMIA N W KAPITALE WŁASNYM
Kapitał akcyjny
Kapitał z emisji akcji powyżej wartości nominalnej
Kapitał z emisji akcji niezarejestrowany
Kapitał z aktualizacji wyceny środków trwałych
Kapitał z emisji opcji dla kadr
y kierowniczej
Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających
Wynik zabezpieczeń przepływów pieniężnych
Zyski zatrzymane
Kapitał własny razem
Kapitał własny na dzień 1 stycznia 201 8
(badane)
67 704 31 179 0 3 314 21 992 2 725 546 601 029 728 489
Całkowite dochody za okres: 0 0 0 0 0 (991 ) 336 175 617 174 962
Zysk netto za okres 0 0 0 0 0 0 0 175 617 175 617
Pozostałe całkowite dochody 0 0 0 0 0 (991 ) 336 0 (655 )
Wycena opcji menadżer skich 0 0 0 0 1 153 0 0 0 1 153
Wypłata dywidendy 0 0 0 0 0 0 0 (228 521) (228 521)
Emisja akcji 0 0 2 781 0 0 0 0 0 0
Kapitał własny na dzień 3 0 czerwca 201 8
(niebadane) 67 704 31 179 2 781 3 314 23 145 1 734 882 548 125 678 864
Rok ubiegły
Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2017
(badane)
67 534 23 385 2 890 3 787 18 592 1 950 537 634 340 753 015
Całkowite dochody za okres: 0 0 0 0 0 (1 575) (20) 228 703 227 108
Zysk netto za okres 0 0 0 0 0 0 0 228 703 228 703
Pozostałe całkowite dochody 0 0 0 0 0 (1 575) (20) 0 (1 595)
Wycena opcji menadżerskich 0 0 0 0 1 712 0 0 0 1 712
Wypłata dywidendy 91 4 158 (2 890) 0 0 0 0 0 1 359
Emisja akcji 0 0 0 0 0 0 0 (284 698) (284 698)
Kapitał własny na dzień 30 czerwca 2017
(niebadane) 67 625 27 543 0 3 787 20 304 375 517 578 345 698 496
GRUPA KAPITA ŁOWA GRUPA KĘTY S.A.
Skonsolidowany raport za okres od 1 stycznia 201 8 do dnia 3 0 czerwca 20 18 roku (w tysiącach złotych)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
39
DODATKOW E INFORMACJE I OBJAŚ NIENIA
1. Informacje ogólne
Grupa KĘTY S.A. („Spółka”) jest spółką akcyjną zarejestrowaną w Polsce, z siedzibą w Kętach przy ul. Kościuszki
111.
Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe Grupy Kęty S.A. obejmuje okres = półrocza
zakończony dnia 30.06.2018r. oraz zawiera dane porównawcze za okres = półrocza zakończony dnia 30.06.201 7r.
oraz na dzień 31.12.2017r. Sprawozdanie to z awiera dane za okres == kwartału roku 2018 r. oraz == kwartału roku
2017. Powyższe dane nie były przedmiotem badania przez biegłego rewidenta. Biegły rewident dokonał
przeglądu danych za okres = półrocza 201 8 r . Raport z przeglądu stanowi załącznik do nini ejszego sprawozdania.
Spółka jest wpis ana do Rejestru Przedsiębiorców pod numerem KRS 0000121845 oraz posługuje się numerem
identyfikacji podatkowej NIP 5490001468 . Spółka posiada numer statystyczny REGON: 070614970 . Grupa Kęty
S.A. zarejestrowana jest rów nież w b azie danych o produktach i opakowaniach oraz o gospodarce odpadami pod
nume rem BDO 000007710
Spółka jest notowana pod numerem ISIN PLKETY000011 na Giełdzie Papierów Wartościowych
w Warszawie oraz sklasyfikowana w sektorze metalowym .
Przedmiotem d ziałalności Spółki jest działalność produkcyjna, handlowa i usługowa w zakresie przetwórstwa
aluminium i jego stopów . Ponadto przedmiotem działalności Spółki jest pośrednictwo handlowe, zaopatrzeniowe
i marketingowe, oraz inne.
2. Podstawa sporządzenia śródro cznego skróconego jednostkowego
sprawozdania finansowego
Niniejsze śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie
z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 „Śródroczna Sprawozdawczość Finansowa”
zatwierdzonym prz ez UE („MSR 34 ”).
MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów
Rachunkowości („RMSR”) oraz Komitet ds. =nterpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej
(„K=MSF”). Niniejsze śródroczne skrócone jednos tkowe sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych
(„PLN”), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN. Niniejsze śródroczne
skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowani a działalności
gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego
sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania
działalności przez Spółkę.
Śródroc zne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień
wymaganych w rocznym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie ze sprawozdaniem finansowym
Spółki za rok zakończony 31 grudnia 20 17 roku , które został o zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 16
marca 2018 roku.
Niniejsze śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji 7-ego
sierpnia 20 18 roku ,
Zarząd Grupy Kęty S.A. oświadcza, że wedle swojej najlepsze j wiedzy, niniejsze śródroczne skrócone jednostkowe
sprawozdanie finansowe i dane porównawcze sporządzone zostały zgodnie
z obowiązującymi Spółkę zasadami rachunkowości, odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację
majątkową i finansową o raz wynik finansowy Spółki.
3. Istotne zasady (polityka) rachunkowości
Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia śródrocznego skróconego jednostkowego
sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu rocznego sp rawozdania
finansowego Spółki za rok zakończony 31 grudnia 20 17 roku z wyłączeniem zasad rachunkowości i wyceny
wynikających z zastosowania MSSF 9 i MSSF 15 przedstawionych poniżej.
GRUPA KAPITA ŁOWA GRUPA KĘTY S.A.
Skonsolidowany raport za okres od 1 stycznia 201 8 do dnia 3 0 czerwca 20 18 roku (w tysiącach złotych)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
40
Wpływ nowych i zmienionych standardów:
Wpływ nowych i zmienionych standa rdów i interpretacji:
Rada Międzynarodowych Standardów Rachunkowości zatwierdziła do stosowania po dniu 1 stycznia 2018 r.
nowe standardy:
-MSSF 9 „=nstrumenty finansowe”, który zastąpił MSR 39 „=nstrumenty finansowe: ujmowanie i wycena”,
-MSSF 15 „Przyc hody z umów z klientami” oraz Zmiany do MSSF 15 wyjaśniające niektóre wymagania standardu,
który zastąpił standardy MSR 11 i 18 oraz interpretacje: K=MSF 13, 15 i 18 oraz SK= 31.
Wpływ zastosowania powyższych standardów na politykę rachunkowości Spółki oraz na sprawozdanie
finansowe :
MSSF 9 Instrumenty finansowe
W ramach wdrożenia MSSF 9 Spółka dokonała kompleksowej analizy wpływu zastosowania standardu na
sprawozdanie finansowe. Wyniki analizy zostały przedstawione w sprawozdaniu finansowym Spółki za rok 2017.
Spółka nie dokonała wcześniejszego wdrożenia MSSF 9 i zastosowała wymogi MSSF 9 retrospektywnie dla
okresów rozpoczynających się po 1 stycznia 2018 r. Zgodnie z dopuszczoną przez standard możliwością, Spółka
zrezygnowała z przekształcenia danych porównawczych. Zmiany wyceny aktywów i zobowiązań finansowych, na
dzień pierwszego zastosowania standardu nie były istotne . Wdrożenie MSSF 9 wpłynęło na zmianę polityki
rachunkowości w zakresie ujmowania, klasyfikacji i wyceny aktywów finansowych, wyceny zobowiązań
finansowych oraz straty z tytułu utraty wartości aktywów finansowych.
Wybrana polityka rachunkowości
Wycena aktywów i zobowiązań finansowych
Od 1 stycznia 2018 r. Spółka kwalifikuje aktywa finansowe do następujących kategorii:
- wyceniane w zamortyzowanym koszcie,
- wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody,
- wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
- instrumenty pochodne zabezpieczające.
Klasyfikacji dokonuje się na moment początkowego ujęcia aktywów. K lasyfikacja dłużnych aktywów finansowych
zależy od modelu biznesowego zarządzania aktywami finansowymi oraz od charakterystyki umownych
przepływów pieniężnych (test SPP=) dla danego składnika aktywów finansowych.
Do kategorii aktywów wycenianych w zamorty zowanym koszcie Spółka klasyfikuje należności z tytułu dostaw i
usług (za wyjątkiem należności sprzedanych w ramach zawartych umów faktoringowych oraz należności
handlowych zawierających formułę cenową tj. dla których ostatecznie cena zostanie ustalona po dniu kończącym
okres sprawozdawczy), pożyczki udzielone, które zdały test SPP=, pozostałe należności oraz środki pieniężne i ich
ekwiwalenty.
Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie wycenia się w wysokości zamortyzowanego kosztu
przy zastosowa niu metody efektywnej stopy procentowej, z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości.
Należności z tytułu dostaw i usług o terminie zapadalności poniżej 12 miesięcy od dnia powstania (tj.
niezawierające elementu finansowania) i nieprzekazane do fakto ringu, nie podlegają dyskontowaniu i są
wyceniane w wartości nominalnej. W przypadku aktywów finansowych zakupionych lub powstałych, dotkniętych
utratą wartości na moment początkowego ujęcia (tzw. POC=), aktywa te wycenia się w wysokości
zamortyzowanego ko sztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej skorygowanej o ryzyko kredytowe.
Do kategorii aktywów wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody kwalifikuje się:
1. składnik dłużnych aktywów finansowych jeśli spełnione są poniż sze warunki:
- jest on utrzymywany w modelu biznesowym, którego celem jest zarówno uzyskanie umownych przepływów
pieniężnych z tytułu posiadanych aktywów finansowych, jak i z tytułu sprzedaży aktywów finansowych, oraz
- warunki umowne dają prawo do otrzy mania w określonych datach przepływów pieniężnych stanowiących
wyłącznie kapitał i odsetki od kapitału (tzn. zdał test SPP=),
2. instrument kapitałowy, co do którego na moment początkowego ujęcia dokonano nieodwracalnego wyboru
klasyfikacji do tej kategor ii. Opcja wyboru wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody nie jest dostępna
dla instrumentów przeznaczonych do obrotu.
Zyski i straty, zarówno z wyceny jak i realizacji, powstające na tych aktywach ujmuje się w pozostałych
całkowitych dochodac h, za wyjątkiem przychodów z tytułu otrzymanych dywidend.
Do kategorii aktywów wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy Spółka kwalifikuje należności
handlowe przekazywane do faktoringu, należności handlowe oparte o formułę cenową , pożyczki u dzielone, które
GRUPA KAPITA ŁOWA GRUPA KĘTY S.A.
Skonsolidowany raport za okres od 1 stycznia 201 8 do dnia 3 0 czerwca 20 18 roku (w tysiącach złotych)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
41
nie zdały testu umownych przepływów pieniężnych oraz instrumenty pochodne będące aktywami, o ile nie
zostały wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające.
Zyski i straty na składniku aktywów finansowych zaliczonym do wycenianych w wartości godziwej przez wynik
finansowy ujmuje się w wyniku finansowym w okresie, w którym powstały (w tym przychody z tytułu odsetek
oraz dywidend).
Do instrumentów finansowych zabezpieczających klasyfikuje się aktywa i zobowiązania finansowe stanowiące
instrumen ty pochodne wyznaczone i spełniające wymogi rachunkowości zabezpieczeń, wyceniane w wartości
godziwej uwzględniającej wszystkie komponenty dotyczące ryzyka rynkowego i ryzyka kredytowego.
Od 1 stycznia 2018 r. Spółka klasyfikuje zobowiązania finansowe do kategorii:
- wycenianych w zamortyzowanym koszcie,
- wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy,
- instrumenty finansowe zabezpieczające.
Do zobowiązań wycenianych w zamortyzowanym koszcie kwalifikuje się zobowiązania inne niż zobowiązania
wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy (m.in. zobowiązania z tytułu dostaw i usług, kredyty
i pożyczki), za wyjątkiem:
o zobowiązań finansowych, które powstają w sytuacji transferu aktywów finansowych, który nie kwalifikuje si ę
do zaprzestania ujmowania,
o umów gwarancji finansowych, które wycenia się w wyższej z następujących kwot:
- wartości odpisu na oczekiwane straty kredytowe ustalonego zgodnie z MSSF 9
- wartości początkowo ujętej (tj. w wartości godziwej powiększonej o koszty transakcji, które mogą być
bezpośrednio przypisane do składnika zobowiązań finansowych), pomniejszonych o skumulowaną kwotę
dochodów ujmowanych zgodnie z zasadami MSSF 15 Przychody z tytułu umów z klientami.
Do zobowiązań wycenianych w wartości g odziwej przez wynik finansowy klasyfikuje się zobowiązania z tytułu
instrumentów pochodnych niewyznaczone dla celów rachunkowości zabezpieczeń.
Utrata wartości aktywów finansowych
MSSF 9 wprowadza nowe podejście do szacowania strat w odniesieniu do aktyw ów finansowych wycenianych
wg zamortyzowanego kosztu. Podejście to bazuje na wyznaczaniu strat oczekiwanych, niezależnie od tego czy
przesłanki wystąpiły czy nie.
Spółka stosuje następujące modele wyznaczania odpisów z tytułu utraty wartości:
- model ogó lny (podstawowy),
- model uproszczony.
W modelu ogólnym Spółka monitoruje zmiany poziomu ryzyka kredytowego związanego z danym składnikiem
aktywów finansowych oraz klasyfikuje aktywa finansowe do jednego z trzech etapów wyznaczania odpisów
z tytułu utraty wartości:
Etap 1 – salda, dla których nie nastąpiło znaczące zwiększenie ryzyka kredytowego od momentu początkowego
ujęcia i dla których ustala się oczekiwaną utratę wartości w oparciu o prawdopodobieństwo niespłacalności
w c iągu 12 miesięcy,
Etap 2 – salda dla których nastąpił znaczący wzrost ryzyka kredytowego od momentu początkowego ujęcia i dla
których ustala się oczekiwaną utratę wartości w oparciu o prawdopodobieństwo niewypłacalności w ciągu całego
okresu kredytowania,
Etap 3 – salda z utratą wartości.
W modelu uproszczonym Spółka nie monitoruje zmian poziomu ryzyka kredytowego w trakcie życia instrumentu,
szacuje oczekiwaną stratę kredytową w horyzoncie do terminu zapadalności instrumentu.
Do celów oszacowania oczek iwanej straty kredytowej Spółka wykorzystuje:
- w modelu ogólnym – poziomy prawdopodobieństwa niewypłacalności, implikowane z rynkowych kwotowań
kredytowych instrumentów pochodnych, dla podmiotów o danym ratingu i z danego sektora,
- w modelu uproszczony m – historyczne poziomy spłacalności należności od kontrahentów.
Za zdarzenie niewypłacalności Spółka uznaje brak wywiązania się z zobowiązania przez kontrahenta po upływie
90 dni od dnia wymagalności należności.
Spółka uwzględnia informacje dotyczące pr zyszłości w stosowanych parametrach modelu szacowania strat
oczekiwanych, poprzez korektę bazowych współczynników prawdopodobieństwa niewypłacalności (dla
należności) lub poprzez kalkulację parametrów prawdopodobieństwa niewypłacalności w oparciu o bieżące
kwotowania rynkowe (dla pozostałych aktywów finansowych).
GRUPA KAPITA ŁOWA GRUPA KĘTY S.A.
Skonsolidowany raport za okres od 1 stycznia 201 8 do dnia 3 0 czerwca 20 18 roku (w tysiącach złotych)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
42
Spółka stosuje model uproszczony kalkulacji odpisów z tytułu utraty wartości dla należności z tytułu dostaw
i usług.
Model ogólny stosuje się dla pozostałych typów aktywów finanso wych, w tym dla dłużnych aktywów finansowych
wycenianych do wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody.
Straty z tytułu utraty wartości dla dłużnych instrumentów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie
(na moment początkowego ujęcia oraz skalkulowane na każdy kolejny dzień kończący okres sprawozdawczy)
ujmuje się w pozostałych kosztach operacyjnych. Zyski (odwrócenie odpisu) z tytułu zmniejszenia wartości
oczekiwanej utraty wartości ujmuje się w pozostałych przychodach operacyjnych.
Dla zakupionych i powstałych aktywów finansowych dotkniętych utratą wartości ze wzglądu na ryzyko kredytowe
na moment początkowego ujęcia (POC=) korzystne zmiany oczekiwanych strat kredytowych ujmuje się jako zysk
z tytułu utraty wartości w pozostałych przycho dach operacyjnych.
Straty z tytułu utraty wartości dla dłużnych instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez
pozostałe całkowite dochody ujmuje się w pozostałych kosztach operacyjnych w korespondencji z pozostałymi
całkowitymi dochodami. Zyski (odwrócenie odpisu) z tytułu zmniejszenia wartości oczekiwanej straty kredytowej
ujmuje się w pozostałych przychodach operacyjnych.
Rachunkowość zabezpieczeń
W grupie instrumentów zabezpieczających wyróżnia się instrumenty zabezpieczające wartość godziwą,
instrumenty zabezpieczające przyszłe przepływy środków pieniężnych oraz instrumenty zabezpieczające udziały
w aktywach netto podmiotów zagranicznych.
Spółka nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń wartości godziwej ani zabezpieczeń udziałów w akt ywach netto
podmiotów zagranicznych. =nstrumenty zabezpieczające wyznacza się, jako zabezpieczające przyszłe przepływy
środków pieniężnych.
=nstrument pochodny zabezpieczający przepływy środków pieniężnych, to taki instrument pochodny, który:
-służy ogra niczeniu zmienności przepływu środków pieniężnych i można go przypisać konkretnemu rodzajowi
ryzyka związanego z ujętym w sprawozdaniu z sytuacji finansowej składnikiem aktywów lub zobowiązań lub
z wysoce prawdopodobną prognozowaną przyszłą t ransakcją oraz
-będzie miał wpływ na wykazywany zysk lub stratę netto.
Zyski i straty wynikające ze zmiany wartości godziwej instrumentu zabezpieczającego przepływy pieniężne
ujmowane są w pozostałych całkowitych dochodach w takiej części, w jakiej dany instrument stanowi skuteczne
zabezpieczenie związanej z nim pozycji zabezpieczanej. Dodatkowo Spółka ujmuje w kapitałach z wyceny część
zmiany instrumentu zabezpieczającego wynikającej ze zmiany wartości czasowej opcji, elementu terminowego
oraz marży wal utowej, przy czym w stosunku do ostatnich dwóch Spółka może każdorazowo dokonywać wyboru
sposobu ujęcia (przez kapitał lub bezpośrednio do wyniku finansowego).
Część nieskuteczną odnosi się do wyniku finansowego, jako pozostałe przychody operacyjne lub po zostałe koszty
operacyjne – dla zabezpieczenia przepływów z działalności operacyjnej, oraz jako przychody finansowe lub koszty
finansowe – dla zabezpieczenia przepływów z działalności finansowej.
Zyski i straty powstałe na instrumencie zabezpieczającym pr zepływy pieniężne odnoszone są do wyniku
finansowego w momencie, gdy dana pozycja zabezpieczana wpływa na wynik finansowy.
W szczególności, w odniesieniu do zysku lub straty z tytułu zmiany wartości czasowej opcji, elementu
terminowego lub marży walutowej reklasyfikacja z kapitału (z pozostałych całkowitych dochodów) do wyniku
finansowego (jako pozostałe przychody operacyjne lub pozostałe koszty operacyjne – dla zabezpieczenia
przepływów z działalności operacyjnej albo jako przychody finansowe lub koszty f inansowe – dla zabezpieczenia
przepływów z działalności finansowej) jest dokonywana jednorazowo, jeśli realizacja pozycji zabezpieczanej jest
związana z transakcją, albo amortyzowana w horyzoncie życia powiązania zabezpieczającego, jeśli realizacja
pozycji zabezpieczanej występuje w czasie.
Spółka stosuje następujące wymogi w stosunku do efektywności powiązania zabezpieczającego:
- istnieje powiązanie ekonomiczne pomiędzy pozycją zabezpieczaną a instrumentem zabezpieczającym,
- wpływ ryzyka kredytowego n ie stanowi dominującej części zmiany wartości godziwej pozycji zabezpieczanej ani
instrumentu zabezpieczającego,
- współczynnik zabezpieczenia jest taki sam jak współczynnik wynikający z wielkości (nominału) pozycji
zabezpieczanej, którą Spółka faktycznie zabezpiecza, oraz wielkości (nominału) instrumentu zabezpieczającego,
którą Spółka faktycznie stosuje do zabezpieczenia tejże wielkości pozycji zabezpieczanej.
MSSF 15 Przychody z umów z klientami
GRUPA KAPITA ŁOWA GRUPA KĘTY S.A.
Skonsolidowany raport za okres od 1 stycznia 201 8 do dnia 3 0 czerwca 20 18 roku (w tysiącach złotych)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
43
W ramach wdrożenia MSSF 15 Spółka dokonała kompleksowej analizy wpływu zastosowania standardu na
sprawozdanie finansowe. Wyniki analizy zostały przedstawione w sprawozdaniu finansowym Grupy Kęty S.A. za
rok 2017.
Spółka zastosowała MSSF 15 od 1 stycznia 2018 r. zgodnie z paragrafem C3 (b) oraz C7 – retrospekt ywnie z uwagi
na nieistotność kwot Spółka nie dokonywała korekty zysków zatrzymanych na początek 2018 roku .
Wybrana polityka rachunkowości
Zgodnie z MSSF 15 od 1 stycznia 2018 r. Spółka ujmuje przychody z umów z klientami w momencie spełnienia
przez je dnostkę zobowiązania do wykonania świadczenia, poprzez przekazanie przyrzeczonego towaru lub usługi
nabywcy, gdzie przekazanie to stanowi jednocześnie uzyskanie przez nabywcę kontroli na tym składnikiem
aktywów tj. zdolności do bezpośredniego rozporządzani a przekazanym składnikiem aktywów i uzyskiwania
z niego zasadniczo wszystkich pozostałych korzyści oraz zdolność do niedopuszczania innych jednostek do
rozporządzania składnikiem aktywów i uzyskiwania z niego korzyści.
Hako zobowiązanie d o wykonania świadczenia Spółka rozpoznaje każde, zawarte w umowie przyrzeczenie
przekazania klientowi towaru lub usługi, które można wyodrębnić, lub Spółki wyodrębnionych towarów lub
usług, które są zasadniczo takie same i w taki sam sposób przekazywane kl ientowi. Dla każdego zobowiązania do
wykonania świadczenia, jednostka Spółki ustala (na podstawie warunków umownych), czy będzie je realizować
w miarę upływu czasu lub czy spełni je w określonym momencie.
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materi ałów ujmuje się w wyniku finansowym jednorazowo,
w określonym momencie czasu, zgodnym z momentem spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia,
(w szczególności określanym w oparciu o formuły baz dostawy =NCOTERMS), pod warunkiem, że jest
prawdopodobne otrzymanie wynagrodzenia w zamian za towary przekazane klientowi.
Przychody ze sprzedaży usług ujmuje się w wyniku finansowym w miarę upływu czasu, pod warunkiem, że jest
prawdopodobne otrzymanie wynagrodzenia w zamian za usługi prze kazane klientowi oraz, jeżeli spełniony jest
jeden z następujących warunków:
- klient jednocześnie otrzymuje i czerpie korzyści ekonomiczne płynące ze świadczenia jednostki Spółki w miarę
jak wykonuje ona swoje zobowiązanie, lub
- w wyniku spełnienia prz ez jednostkę Spółki powstaje lub zostaje ulepszony składnik aktywów (np. produkcja
w toku), a kontrolę nad tym składnikiem w miarę jego powstawania lub ulepszania, sprawuje klient, lub
- w wyniku spełnienia zobowiązania przez jednostkę Spółki powst aje składnik aktywów, który nie ma
alternatywnego zastosowania dla jednostki Spółk i i jednocześnie jednostce tej przysługuje egzekwowalne prawo
do zapłaty za dotychczas wykonane świadczenie.
Przypisania ceny transakcyjnej do poszczególnych zobowiązań do w ykonania świadczeń dokonuje się w oparciu
o pojedyncze ceny sprzedaży.
W przychodach z umów z klientami w sprawozdaniu z wyniku ujmowane są przychody powstające ze zwykłej
działalności operacyjnej Spółk i tj. przychody ze sprzedaży produktów, towarów i mat eriałów.
Przychody z umów z klientami ujmuje się w kwocie równej cenie transakcyjnej (uwzględniającej wszelkie opusty
i rabaty).
Cena transakcyjna odzwierciedla również zmianę wartości pieniądza w czasie, jeżeli umowa z klientem zawiera
istotny element f inansowania, który określa się na podstawie umownych warunków płatności, bez względu na
to czy został on wyraźnie określony w umowie. W szczególności uznaje się, że element finansowania jest istotny,
jeżeli w momencie zawarcia umowy okres od momentu przeka zania przyrzeczonego towaru lub usługi klientowi
do momentu zapłaty za towar lub usługę przez klienta wyniesie więcej niż 1 rok.
W przypadku transakcji sprzedaży, dla których cena zostanie ustalona po dniu ujęcia sprzedaży w księgach
rachunkowych, przycho dy koryguje się na koniec każdego okresu sprawozdawczego o zmianę wartości godziwej
odnośnych należności handlowych. Przychody z transakcji sprzedaży, dla których cena nie została ostatecznie
ustalona na koniec okresu sprawozdawczego zaprezentowano w skons olidowanym sprawozdaniu z wyniku (m.in.
opartych na formule ceny ).
Przychody ze sprzedaży korygowane są o wynik z rozliczenia instrumentów pochodnych zabezpieczających
przyszłe przepływy pieniężne, zgodnie z ogólną zasadą, że wycenę pochodnego instrumentu zabezpieczającego
w części stanowiącej zabezpieczenie efektywne ujmuje się w tej samej pozycji wyniku finansowego, w której
ujmowana jest wycena pozycji zabezpieczanej w momencie, kiedy pozycja zabezpieczana wpływa na wynik
finansowy.
Wdrożenie MSSF 16 :
GRUPA KAPITA ŁOWA GRUPA KĘTY S.A.
Skonsolidowany raport za okres od 1 stycznia 201 8 do dnia 3 0 czerwca 20 18 roku (w tysiącach złotych)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
44
W styczniu 2016 roku Rada Międzynarodowych Standardów Rachunkowości wydała Międzynarodowy Standard
Sprawozdawczości Finansowej 16 Leasing („MSSF 16”), który zastąpił MSR 17 Leasing , KIMSF 4 Ustalenie, czy
umowa zawiera leasing , SKI 15 Leasing operacyjny – specjalne oferty promocyjne oraz SKI 27 Ocena istoty
transakcji wykorzystujących formę leasingu . MSSF 16 określa zasady ujmowania dotyczące leasingu w zakresie
wyceny, prezentacji i ujawniania informacji.
MSSF 16 wprowadza jednolity model rachunkowości le asingobiorcy i wymaga, aby leasingobiorca ujmował
aktywa i zobowiązania wynikające z każdego leasingu z okresem przekraczającym 12 miesięcy, chyba że bazowy
składnik aktywów ma niską wartość. W dacie rozpoczęcia leasingobiorca ujmuje składnik aktywów z tyt ułu prawa
do użytkowania bazowego składnika aktywów oraz zobowiązanie z tytułu leasingu, które odzwierciedla jego
obowiązek dokonywania opłat leasingowych.
Leasingobiorca odrębnie ujmuje amortyzację składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania i odsetki od
zobowiązania z tytułu leasingu.
Leasingobiorca aktualizuje wycenę zobowiązania z tytułu leasingu po wystąpieniu określonych zdarzeń (np.
zmiany w odniesieniu do okresu leasingu, zmiany w przyszłych opłatach leasingowych wynikającej ze zmiany
w indeksie lub stawce stosowanej do ustalenia tych opłat). Co do zasady, leasingobiorca ujmuje aktualizację
wyceny zobowiązania z tytułu leasingu jako korektę wartości składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania.
Spółka jest leasingobiorcą w przypadku u mów najmu powierzchni biurowych.
Rachunkowość leasingodawcy zgodnie z MSSF 16 pozostaje zasadniczo niezmieniona względem obecnej
rachunkowości zgodnie z MSR 17. Leasingodawca dalej będzie ujmował wszystkie umowy leasingowe
z zastosowaniem tych samych zasa d klasyfikacji co w przypadku MSR 17, rozróżniając leasing operacyjny i leasing
finansowy.
MSSF 16 wymaga, zarówno od leasingobiorcy jak i od leasingodawcy, dokonywania szerszych ujawnień niż
w przypadku MSR 17.
Leasingobiorca ma prawo wyboru pełnego bądź zmodyfikowanego podejścia retrospektywnego, a przepisy
przejściowe przewidują pewne praktyczne rozwiązania.
MSSF 16 obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2019 roku i później. Wcześniejsze
zastosowanie jest dozwolone w przypad ku jednostek, które stosują MSSF 15 od daty lub przed datą pierwszego
zastosowania MSSF 16. Spółka nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie MSSF 16.
Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji Zarząd jest w trakcie oce ny wpływu
wprowadzenia MSSF 16 na stosowane przez Spółkę zasady (politykę) rachunkowości w odniesieniu
do działalności Spółki lub jej wyników finansowych
Ponadto:
Po 1 stycznia 2018 roku nie opublikowano nowych lub zmienionych standardów oraz interpretacji
obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się po 1 stycznia 2018 roku. Standardy i interpretacje,
które zostały wydane, ale nie obowiązują ponieważ nie zostały jeszcze zatwierdzone przez Unię Europejską, lub
został y zatwierdzone przez Unię Europejską ale nie zostały wcześniej zastosowane przez Spółkę zaprezentowane
zostały w rocznym sprawozdaniu finansowym za rok 2017.
Zarząd nie przewiduje, aby wprowadzenie powyższych standardów oraz interpretacji miało istotny wp ływ na
stosowane przez Spółkę zasady rachunkowości.
Spółka nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, która
została opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie w świetle przepisów Unii Europejskiej .
Poniższe standardy nie zostały jeszcze zatwierdzone:
• MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe (opublikowano dnia 30 stycznia 2014 roku) – zgodnie
z decyzją Komisji Europejskiej proces zatwierdzania standardu w wersji wstępnej nie zostanie zainicjowa ny
przed ukazaniem się standardu w wersji ostatecznej - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania
finansowego niezatwierdzony przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się
dnia 1 stycznia 2016 roku lub później;
• Zmiany do MSS F 10 i MSR 28 Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego
jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem (opublikowano dnia 11 września 2014 roku) –
prace prowadzące do zatwierdzenia niniejszych zmian zostały przez UE odło żone bezterminowo - termin
wejścia w życie został odroczony przez RMSR na czas nieokreślony;
• MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe (opublikowano dnia 18 maja 2017 roku) - do dnia zatwierdzenia
niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE - mający zastosowanie dla okresów
rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2021 roku lub później;
GRUPA KAPITA ŁOWA GRUPA KĘTY S.A.
Skonsolidowany raport za okres od 1 stycznia 201 8 do dnia 3 0 czerwca 20 18 roku (w tysiącach złotych)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
45
• K=MSF 23 Niepewność związana z ujmowaniem podatku dochodowego (opublikowano dnia 7 czerwca 2017
roku) - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansoweg o niezatwierdzony przez UE - mający
zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2019 roku lub później;
• Zmiany do MSSF 9 Wcześniejsze spłaty z ujemną rekompensatą (opublikowano dnia 12 października 2017
roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2019 roku lub
później;
• Zmiany do MSR 28 Udziały długoterminowe w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach
(opublikowano dnia 12 października 2017 roku) – do dnia zatwierdzenia nini ejszego sprawozdania
finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się
dnia 1 stycznia 2019 roku lub później;
• Zmiany wynikające z przeglądu MSSF 2015 -2017 (opublikowano dnia 12 grudnia 2017 roku) – do dnia
zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla
okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2019 roku lub później;
• Zmiany do MSR 19 Zmiana, ograniczenie lub rozliczenie programu (opublikowano dnia 7 lutego 2018 roku) –
do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające
zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2019 roku lub później;
• Zmiany do Odniesień do Założeń Koncepcyjn ych zawartych w Międzynarodowych Standardach
Sprawozdawczości Finansowej (opublikowano dnia 29 marca 2018 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego
sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych
rozpoczynającyc h się dnia 1 stycznia 2020 roku lub później.
Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds. Międzynarodowej
Sprawozdawczości Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej mogą różnić się od dat
stoso wania wynikających z treści standardów i są ogłaszane w momencie zatwierdzenia do stosowania przez
Unię Europejską .
4. Obszary szacunków
Zmiany wielkości szacunkowych zostały opisane w notach 12, 13, 14 , 15 i 25 .2. Poza wymienionymi w tych
punktach zmianami n ie wystąpiły żadne inne zmiany w wielkościach szacunkowych.
5. Sezonowość działalności
Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest produkcja profili aluminiowych. Największa sprzedaż z tego
tytułu realizowana jest w drugim półroczu (historycznie sprzeda ż w drugim półroczu jest większa od sprzedaży w
= półroczu od kilku procent do nawet 2 3%). Jest to związane z cyklem prac w budownictwie, który stanowi
znaczący udział obsługiwanych rynków odbiorców w tym Segmencie.
6. Informacje dotyczące segmentów działal ności
Spółka posiada dwa wewnętrznie wyodrębnione s egmenty działalności. Segment W yrobów Wyciskanych oraz
działalność pozostałą „=nne” obejmującą funkcje centralne w grupie kapitałowej. W związku z faktem, iż raport
Spółki publikowany jest równocześnie z r aportem skonsolidowanym , Spółka na podstawie MSSF 8 punkt 4
prezentuje informacje o segmentach wyłącznie w raporcie skonsolidowanym .
7. Informacje o inwestycjach w jednostkach zależnych
W okresie sprawozdawczym nie miały miejsca nowe inwestycje w jednostki za leż ne.
8. Zmian y w strukturze organizacyjnej Spółki
W okresie sprawozdawczym nie nastąpiły żadne istotne zmiany w strukturze organizacyjnej Spółki za wyjątkiem
powołania trzech nowych członków Zarządu odpowiedzialnych za nadzór nad segmentami operacyjnymi Gr upy .
GRUPA KAPITA ŁOWA GRUPA KĘTY S.A.
Skonsolidowany raport za okres od 1 stycznia 201 8 do dnia 3 0 czerwca 20 18 roku (w tysiącach złotych)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
46
9. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Dla celów śródrocznego skróconego sprawozdania z przepływów pieniężnych, środki pieniężne i ich ekwiwalenty
składają się z następujących pozycji:
30.06.2018
(badane)
31.12.2017
(badane)
Depozyty bankowe (rachunki bieżące) i lokaty krótkoterminowe 16 613 3 385
Środki pieniężne wykazane w bilansie
oraz w rachunku przepływów pieniężnych 16 613 3 385
Na dzień 3 0 czerwca 2018 roku Grupa Kęty S.A. dysponowała niewykorzystanymi przyznanymi środkami
kredytowymi w wysok ości 89.097 tys. zł, w odniesieniu, do których wszystkie warunki zawieszające zostały
spełnione (31 grudnia 2017 roku: 44.271 tys. zł).
10. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty
Wynik za okres sprawozdawczy nie podlega podziałowi.
Grupa Kęty S.A. prze znaczyła na dywidendę za rok 2017 kwotę 228.521 tys. zł.
Na dzień ustalenia prawa do dywidendy tj. na dzień 26 czerwca 2018 roku liczba akcji dopuszczonych do
obrotu wynosiła 9.545.447 sztuk. Wysokość dywidendy na akcje wyniosła 23,94 zł .
Zgodnie z uchwał a Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy dywidenda będzie płacona w 2 ratach:
• 10 lipca 2018 roku kwota 63.954.494,90 zł tj. 6,70 zł na akcje (28% wartości dywidendy)
• 26 września 2018 roku kwota 164.56 6.305 ,10 zł tj. 17,24 zł na akcje (72 % wartości dywidendy) .
W roku ubiegłym Grupa Kęty S.A. wypłaciła dywidendę w kwocie 284.699 tys. zł (30,00 zł na akcję)
11. Podatek dochodowy
Główne składniki obciążenia podatkowego dla działalności kontynuowanej w rachunku zysków i strat
przedstawiają się następująco:
3 miesią ce
zakończone
30.06.2018
(niebadane)
6 miesięcy
zakończone
30.06.2018
(niebadane)
3 miesiące
zakończone
30.06.2017
(niebadane)
6 miesięcy
zakończone
30.06.2017
(niebadane)
Bieżący podatek dochodowy
Bieżące obciążenie z tytułu podatku
dochodowego wykazane w rachunku zysków i
strat
(3 327 ) (5 321 ) (696) (696)
Odroczony podatek dochodowy:
Związany z powstaniem i odwróceniem się
różnic przejściowych (462 ) (653 ) (1 816) (3 670)
Obciążenie podatkowe wykazane w rachunku
zysków i strat (3 789 ) (5 974 ) (2 512) (4 366)
12. Rzeczowe aktywa trwałe
12.1. Kupno i sprzedaż
=nformacje o transakcjach kupna i sprzedaży aktywów trwałych przedstawia poniższa tabela :
GRUPA KAPITA ŁOWA GRUPA KĘTY S.A.
Skonsolidowany raport za okres od 1 stycznia 201 8 do dnia 3 0 czerwca 20 18 roku (w tysiącach złotych)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
47
6 miesięcy 201 8
(niebadane)
6 miesięcy 201 7
(niebadane)
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych 45 9 94 15 575
Wartość netto sprzedanych aktywów trwałych 196 106
Zysk (strata) na sprzedaży aktywów trwałych 54 26
W bieżącym okresie Spółka nie tworzyła odpisów z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych.
W okresie = półrocza S półka rozwiązała 40 tys. odpisu aktualizującego wartość rzeczowych aktywów trwałych .
13. Należności handlowe i pozostałe
Należności krótkoterminowe 30.06.2018
(niebadane)
31.12.2017
(badane)
Należności netto 403 142 173 604
Należności handlowe wobec jednoste k powiązanych 85 873 58 217
Należności handlowe wobec pozostałych jednostek 157 391 107 912
Należności publicznoprawne (za wyjątkiem podatku dochodowego) 113 938
Przedpłaty do dostawców (handlowe) 482 375
Przedpłaty do dostawców (handlowe) jednostki po wiązane 131 168
Należności od pracowników 31 18
Rozrachunki z tytułu transakcji zabezpieczających cenę
aluminium 3 903 3 797
Należności z tytułu dywidend 152 877 0
Rozliczenia międzyokresowe czynne 2 341 2 17 9
W okresie 6 miesięcy 201 8 r. Spółka utw orzyła odpisy aktualizujące należności w kwocie 106 tys. zł (w okresie 6
miesięcy 201 7 r. utworzenie odpisów: 13 tys. zł). Utworzone odpisy aktualizujące należności Spółka ujmuje
w pozycji “Pozostałych kosztów operacyjnych”. W okresie 6 miesięcy 201 8 r., Spółka rozwiązała odpisy
aktualizujące należności w kwocie 30 tys. zł (w okresie 6 miesięcy 201 7 r. Spółka rozwiązała odpisy aktualizujące
należności w kwocie 554 tys. zł). Rozwiązanie odpisów aktualizujących wynikało z otrzymania zapłat należności
objętyc h odpisami. Rozwiązania odpisów aktualizujących należności zostały zaprezentowane w pozostałych
przychodach operacyjnych bądź przychodach finansowych, jako otrzymane odsetki zgodnie
z charakterem należności.
Wartość godziwa należności zbliżona jest do ich wartości księgowej .
14. Zapasy
30.06.2018
(niebadane)
31.12.2017
(badane)
Materiały 53 744 46 497
Produkcja niezakończona 44 432 36 241
Produkty gotowe 25 125 33 963
RAZEM 123 301 116 701
W okresie 6 miesięcy 2018 r. Spółka rozwiązała odpisy aktualizują ce zapasy w kwocie 122 tys. zł, w okresie
6 miesięcy 2017 r., rozwiązanie odpisów 686 tys. zł .
15. Rezerwy i bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów
Zmiany stanu rezerw i rozliczeń między okresowych przedstawia poniższa tabela :
GRUPA KAPITA ŁOWA GRUPA KĘTY S.A.
Skonsolidowany raport za okres od 1 stycznia 201 8 do dnia 3 0 czerwca 20 18 roku (w tysiącach złotych)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
48
Stan na
31 .12 .201 7 Zwiększ enia Wykorzystanie Stan na
30.06 .201 8
Rezerwy i rozliczenia międzyokresowe 16 421 8 473 (9 966 ) 14 928
długoterminowa część rezerwy
na odprawy emerytalno -rentowe 1 737 0 0 1 737
krótkoterminowa rezerwa na
odprawy emerytalno -rentowe 375 0 0 375
koszty urlopów 2 397 3 372 (2 397) 3 372
koszty premii rocznej 7 527 5 007 (7 527 ) 5 007
koszty opłat za kogenerację 196 94 0 290
koszty odszkodowań 4 134 0 0 4 134
koszty napraw gwarancyjnych 24 0 (11) 13
rezerwa na pozostałe koszty 31 0 (31) 0
Stan na
31.12.2016
(badane)
Zwiększenia Wykorzystanie/
Rozwiązanie
Stan na
30.06.2017
(niebadane)
Rezerwy i bierne rozliczenia
międzyokresowe kosztów 18 535 6 791 (12 535) 12 791
długoterminowa część rezerwy na nagrody
jubileuszowe i odprawy emerytalne 1 500 34 0 1 534
krótkoterminowa rezerwa na nagrody jub.
i odprawy emerytalne 373 0 0 373
rezerwa na koszty niewykorzystanych
urlopów 2 037 3 109 (2 037) 3 109
koszty premii rocznej 9 008 3 250 (9 008) 3 250
koszty opłat za kogenerację 335 310 (335) 310
koszty odszkodowań 5 074 0 (981) 4 093
Koszty napraw gwarancyjnych 37 0 (3) 34
Koszty ochrony środowiska 0 57 0 57
Rezerwa na koszty badania sprawozdania 31 31 (31) 31
Pozostałe rezerwy 140 0 (140) 0
16. Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki
Poni ższa tabela przedstawia zmiany sald poszczególnych wartości godziwych kredytów w okresie 6 miesięcy 20 18
roku.
Kredyt Kredytodawca waluta kredytu 31.12.2017 Wzrost
(zmniejszenie) 30.06.2018
Długoterminowy Bank PKO BP PLN 0 100 366 100 366
Długoterminowy BNP Paribas Polska PLN 6 489 (6 489) 0
Część krótkoterminowa
kredytu
długoterminowego
Bank PKO BP PLN 0 7 075 7 075
Część krótkoterminowa
kredytu
długoterminowego
BNP Paribas Polska PLN 8 840 (8 760 ) 80
Kredyt krótkoterminowy Bank PKO BP PLN, EUR, USD 1 358 (157) 1 201
Kredyt krótkoterminowy BNP Paribas Polska PLN, EUR 53 309 (3 684) 49 625
Kredyt krótkoterminowy ING Bank Polska EUR, PLN 26 084 (15 531) 10 553
Kredyt krótkoterminowy Bank PeKaO S.A. EUR, USD, CHF 64 476 6 638 71 114
Kredyt k rótkoterminowy Bank Societe Generale PLN, EUR 14 915 503 15 418
Kredyty razem 175 471 79 961 255 432
GRUPA KAPITA ŁOWA GRUPA KĘTY S.A.
Skonsolidowany raport za okres od 1 stycznia 201 8 do dnia 3 0 czerwca 20 18 roku (w tysiącach złotych)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
49
Wszystkie kredyty oprocentowane są wg stawek Wibor/Euribor + marża banku.
Spłaty kredytów wynikały z harmonogramu spłat. Zaciągnięcia kredytów są zw iązane z zarządzaniem płynnością
Spółki. Na dzień bilansowy oraz na 31.12.2017 Spółka spełniała wszystkie warunki (kowenanty) kredytowe.
Standardowe umowę wykazanych powyżej kredytów obrotowych zawierane są na okres roku z terminami
wygaśnięcia w == półroc zu roku następnego. Spółka corocznie przed zakończeniem danego okresu negocjuje
z bankami umowy/aneksy na kolejne okresy 12 miesięczne celem rolowania kredytu.
17. Opcje na akcje dla kadry kierowniczej
Szczegółowo program oraz zasady wyceny koszt ów programu zostały opisane w sprawozdaniu rocznym za 20 17
rok. Grupa rozpoznaje koszty programu w proporcji do okresu nabywania praw do opcji.
W stosunku do danych zaprezentowanych w rocznym sprawozdaniu finansowym nie wystąpiły żadne istotne
zmiany w zak resie wyceny oraz sposobu rozpoznawania kosztów programu opcji dla kadry kierowniczej .
18. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
30.06.2018
(niebadane)
31.12.2017
(badane)
Zobowiązania handlowe wobec jednostek powiązanych 16 322 11 162
Zobowiązania handlowe wobec jednostek niepowiązanych 75 047 60 634
Przedpłaty od klientów (handlowe) 1 851 1 254
Zobowiązania publicznoprawne (za wyjątkiem zobowiązań z tytułu podatku
dochodowego) 16 559 7 091
Pracownicze z tytułu wynagrodzeń 5 388 4 688
Papiery wartościowe 5 5
Zobowiązania z tytułu zakupu środków trwałych 8 253 16 622
Zobowiązanie z tytułu dywidendy 228 521 0
Pozostałe 2 706 70 1
RAZEM ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE 354 652 102 15 7
19. Wyjaśnienie przyczyn istotnych zmian w pozy cjach przychodów oraz
kosztów
W okresie 6 miesięcy 2018 roku w stosunku do 6 miesięcy 2017 roku istotne zmiany w poszczególnych pozycjach
przychodów oraz kosztów wystąpiły w zakresie:
Przychodów z tytułu sprzedaży - wzrost przychodów z tytułu sprzedaży o k wotę 47.266 tys. zł w okresie związany
ze wzrostem ilościowym sprzedaży oraz wzrostem cen aluminium. Wg szacunków Spółki wzrost ilościowy
sprzedaży wyniósł około 1,38 tysiąca ton produktów aluminiowych natomiast ceny aluminium w spadły o ok.
0,2%
Pozostał ych przychodów operacyjnych - spadek o kwotę 2.452 tys. zł w okresie w kwocie 981 tys. zł dotyczy
rozwiązania rezerwy na odszkodowania w = półroczu 2017 .
Przychodów z tytułu dywidend - spadek przychodów z tytułu dywidend o kwotę 58.783 tys. zł w okresie zw iązany
z wynikami spółek zależnych oraz kwotami podziału wyniku w tych spółkach.
Koszty amortyzacji - wzrost kosztów amortyzacji o kwotę 1.202 tys. zł związany jest z zrealizowanym procesem
inwestycyjnym.
Koszty usług obcych - wzrost kosztów usług obcych o kwotę 9.142 tys. zł związany jest ze zwiększeniem ilości
usług nabywanych od kooperantów w związku ze wzrostem sprzedaży oraz w związku ze zwiększaniem
wolumenu sprzedaży wyrobów bardziej przetworzonych.
Koszty materiałów oraz energii – wzrost kosztów z użycia materiałów oraz energii o kwotę 13.203 tys. zł związany
jest ze wzrostem średnich cen aluminium oraz wzrostem ilościowym sprzedaży wyrobów aluminiowych o około
1.38 tysiąca ton oraz co za tym idzie wzrostem zużycia surowców.
GRUPA KAPITA ŁOWA GRUPA KĘTY S.A.
Skonsolidowany raport za okres od 1 stycznia 201 8 do dnia 3 0 czerwca 20 18 roku (w tysiącach złotych)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
50
Według obliczeń Spółki notowania średniej ceny aluminium w okresie 6 miesięcy 201 8 roku
w stosunku do 6 miesięcy 201 7 roku wzrosły o ok. 17, 2% przy jednoczesnym spadku kursu USD o ok. 1 1,7%.
Koszty świadczeń pracowniczych - wzrost kosztów świadczeń pracowniczych o kwotę 21.83 4 tys. zł wynika
w głównej mierze ze wzrostu wolumenu sprzedaży oraz produkcji, co wpłynęło na wzrost zatrudnienia w grupie
oraz ze wzrost u wynagrodzeń,
Koszty finansowych – wzrost kosztów finansowych o kwotę 3.865 tys. zł wynika ze wzrostu k osztów odsetek
o kwotę 440 tys. zł oraz kosztów nadwyżki ujemnych różnic kursowych nad dodatnimi na kwotę 3.296 tys. zł
podczas gdy w = kwartale 2017 spółka wykazała nadwyżkę dodatnich różnic kursowych nad ujemnymi
w wysokości 1.744 tys. Zł .
20. Pochodne i nstrumenty finansowe
Aktywa finansowe
30.06.201 8
(niebadane)
31.12.201 7
(badane)
Kontrakty „futures ” na zakup aluminium zabezpieczające przepływy pieniężne 1 158 5 225
Kontrakty walutowe „forward ” zabezpieczające prz epływy pieniężne 1 580 0
RAZEM AKTYWA FINANSOWE 2 738 5 225
Zobowiązania finansowe
Kontrakty walutowe „forward ” zabezpieczające przepływy pieniężne 66 1 404
Kontrakty „futures ” na zakup aluminium zabezpieczające przepływy pieniężne 531 455
Kontrak ty =RS zabezpieczające oprocentowanie kredytów 0 3
RAZEM ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE 597 1 862
21. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym
Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym opisano w sprawozdaniu rocznym za rok 20 17 opublikowanym
w dniu 16 mar ca 20 18 roku. W stosunku do opisanych w sprawozdaniu za 20 17 rok celów i zasad zarządzania
ryzykiem nie zaszły żadne istotne zmiany.
Poniżej przedstawiono szczegóły dotyczące wartości godziwych instrumentów finansowych, dla których jest
możliwe ich oszacow anie:
- Środki pieniężne i ich ekwiwalenty, krótkoterminowe depozyty bankowe oraz krótkoterminowe kredyty
bankowe. Wartość godziwa wyżej wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości bilansowych z uwagi
na szybką zapadalność tych instrumentów.
- Należności handlowe, pozostałe należności, zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania. Wartość
godziwa wyżej wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości bilansowych z uwagi na ich
krótkoterminowy charakter.
- Długoterminowe oprocentowane pożyczki, kredyty bankowe oraz leasing. Wartość godziwa wyżej
wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości bilansowych z uwagi na zmienny charakter ich
oprocentowania oraz rynkowy poziom marży.
- Pochodne instrumenty finansowe w wartości go dziwej ustalanej na dzień bilansowy.
22. Zarządzanie kapitałem
Zarządzanie kapitałem odbywa się na poziomie grupy kapitałowej Grupy Kęty S.A.
GRUPA KAPITA ŁOWA GRUPA KĘTY S.A.
Skonsolidowany raport za okres od 1 stycznia 201 8 do dnia 3 0 czerwca 20 18 roku (w tysiącach złotych)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
51
23. Zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe
Gwarancje i poręczenia od podmiotów zależnych
Dla: Cel Kwota Termin
Aluprof S.A. Zabezpieczenie kredytu obrotowego 5 000 30-08-2018
Aluprof S.A. Poręczenie gwarancji Euler :ermes 2 777 28-02-2023
Aluprof S.A. Poręczenie gwarancji Euler :ermes 2 367 bezterminowo
Alupol Films sp. z o.o. Poręczenie transakc ji terminowych 5 500 bezterminowo
Alupol Packaging Kęty sp. z o.o. Poręczenie transakcji terminowych 5 500 bezterminowo
Alupol Packaging S.A. Poręczenie transakcji terminowych 5 500 bezterminowo
Aluprof S.A. Poręczenie transakcji terminowych 33 000 bezt erminowo
Otrzymane gwarancje i zabezpieczenia od podmiotów zależnych
Od: Cel Kwota Termin
Aluprof S.A. Zabezpieczenie kredytu 5 000 30-08-2018
Alupol Packaging SA, Alupol Packaging
Kęty sp. z o.o., Alupol Films sp. z o.o.
Poręczenie transakcji terminowych 5.500 bezterminowo
Aluprof S.A. Poręczenie transakcji terminowych 11 000 bezterminowo
Ponadto:
• Spółki Grupa Kęty S.A., Alupol Packaging S.A., Aluprof S.A., Alupol Packaging Kęty sp. z o.o. oraz Romb S.A.
zawarły z bankiem PKO BP S.A. umowę na limit kredytowy w rachunku bieżącym do globalnej kwoty 80 mln zł.
Wszystkie spółki będące stronami powyższej umowy odpowiadają solidarnie za zobowiązania wynikające
z tego kredytu. Kwoty powyższego kredytu wykorzystane przez pozostałe s półki na dzień bilansowy wyniosły
6.283 tys. zł. Ważność umowy - do 30 -09 -2018.
• Spółki Grupa Kęty S.A., Alupol Packaging S.A., Aluprof S.A., Alupol Packaging Kęty sp. z o.o., Alupol Films
sp. z o.o., Aluform sp. z o.o., oraz Aluminium K ety Emmi d.o.o. zawarły z bankiem Pekao S.A. umowę na limit
kredytowy w rachunku bieżącym do globalnej kwoty 300 mln zł. Wszystkie spółki będące stronami powyższej
umowy odpowiadają solidarnie za zobowiązania wynikające z tego kredytu. Kwoty powyższego kre dytu
wykorzystane przez pozostałe spółki na dzień bilansowy wyniosły 170.113 tys. zł. Ważność umowy - do 31 -10 -
2018.
• Grupa Kęty S.A. oraz Aluprof S.A. zawarły z bankiem =NG S.A. umowę na limit kredytowy w rachunku bieżącym
do globalnej kwoty 65 mln zł. Wsz ystkie Spółki będące stronami powyższej umowy odpowiadają solidarnie za
zobowiązania wynikające z tego kredytu. Na dzień bilansowy Alupr of S.A. nie posiadał zadłużenia z tytułu
powyższej umowy . Ważność umowy - do 30 -06 -2018 r.
• Grupa Kęty S.A., Aluprof S.A. , Alupol Packaging S.A., Alupol Packaging Kęty Sp. z o.o., Alupol Films Sp. z o.o. oraz
ROMB S.A. zawarły z bankiem BNP Paribas Polska S.A. umowę na limit kredytowy w rachunku bieżącym do
globalnej kwoty 150 mln zł. Wszystkie spółki będące stronami powyżs zej umowy odpowiadają solidarnie za
zobowiązania wynikające tego kredytu. Kwota powyższego kredytu wykorzystana przez spółki na dzień
bilansowy wyniosła 63.813 tys. zł. Ważność umowy - do 05 -07-2018 r.
• Grupa Kęty S.A. oraz Aluform sp. z o.o. zawarły z bank iem PKO BP umowę kredytową do globalnej kwoty 260
mln zł. Wszystkie Spółki będące stronami powyższej umowy odpowiadają solidarnie za zobowiązania
wynikające z tego kredytu. Na dzień bilansowy Aluform sp. z o. nie posiadał zadłużenia z tytułu powyższej
umow y. Ważność umowy - do 31 -03 -2024.
24. Zobowiązania inwestycyjne
Na dzień 3 0 czerwca 201 8 roku Spółka zobowiązała się ponieść nakłady na rzeczowe aktywa trwałe w kwocie
70.299 tys. zł (na dzień 31 grudnia 201 7 roku zobowiązania inwestycyjne wynosiły: 65.593 tys . zł). Kwoty te
przeznaczone będą na zakup nowych maszyn i urządzeń .
GRUPA KAPITA ŁOWA GRUPA KĘTY S.A.
Skonsolidowany raport za okres od 1 stycznia 201 8 do dnia 3 0 czerwca 20 18 roku (w tysiącach złotych)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
52
25. Transakcje z podmiotami powiązanymi
Zestawienie transakcji w ramach grupy kapitałowej za okres od 1 stycznia 20 18 do 30 czerwca 201 8 oraz na
dzień 3 0 czerwca 201 8.
Podmiot powiązany Sprz edaż Zakupy Należności Zobowiązania Dywidendy
Aluprof S.A. 127 933 1 929 173 933 854 95 000
Alupol Packaging S.A. 809 0 40 303 0 40 000
Alu Trans System Sp. z o.o. 2 0 0 0 0
Dekret Centrum Rachunkowe Sp. z o.o. 399 947 414 367 357
Aluprof Hungary Kft 199 211 73 265 0
Alupol Ukraina LLC 1 704 5 602 413 5 789 0
Romb S.A. 7 739 46 3 984 2 0
Aluform Sp. z .o.o. 730 29 564 17 859 8 415 17 520
Alupol Packaging Kęty Sp. z o.o. 3 881 4 1 060 0 0
Alupol Films sp. z o.o. 213 0 262 0 0
Aluprof Belgium N.V. 33 0 14 0 0
Aluminium K ety EMMI d. o.o 1 838 2 154 427 140 0
Aluminium K ety C SE s.r.o. 0 381 1 92 0
Aluminium Deutschland K ety Gmbh 6 640 131 209 0
Grupa Kęty =talia s .r.l. 0 810 0 189 0
Aluprof System Czech s.r.o. 1 0 1 0 0
Aluprof Deutschland Gm bh 21 0 0 0
Aluprof Netherlands B.V. 1 0 1 0 0
Aluporf UK Ltd. 36 0 5 0 0
Razem 145 545 42 288 238 881 16 322 152 877
Poza wyżej wymienionymi Spółka nie przeprowadzała w okresie 6 miesięcy 201 8 r. innych transakcji
z jednostkami powiązanymi.
Transak cje z Zarządem i Radą Nadzorczą zostały opisane w nocie 2 8 śródrocznego skróconego skonsolidowanego
sprawozdania finansowego. Poza wyżej wymienionymi transakcjami i saldami nie wystąpiły żadne inne istotne
transakcje z podmiotami powiązanymi.
25.1. Transakcje z udziałem C złonków Zarządu
W okresie sprawozdawczym Spółka nie zawierała , za wyjątkiem poniżej opisanych, żadnych transakcji
z członkami Zarządu.
25.2. Koszty w ynagrodze ń wyższej kadry kierowniczej Spółki
Zarząd: 6 miesięcy
2018
6 miesięcy
2017
Koszty krótkote rminowych świadczeń pracowniczych 1 260 823
Koszty rezerwy na premie roczne oraz inne świadczenia 3 150 1 170
Łączna kwota kosztów wynagrodzeń Członków Zarządu 4 410 1 993
Wycena kosztów opcji na akcje własne, należne w przypadku realizacji
programu*
450 651
Łączne świadczenia na rzecz Członków Zarządu 4 860 2 644
• Szczegóły programu opisane są w pkt 2 5.3 oraz 1 7. W przypadku nieziszczenia się warunków
rynkowych przydzielenia opcji pomimo rozpoznania kosztów programu osoby uprawnione nie nabędą
prawa do objęcia akcji.
W I półroczu 2018 w stosunku do I półrocza 2017 zarząd Spółki został powiększony o 3 osoby.
Wynagrodzenie oraz świadczenia z tytułu programu opcji należne C złonkom Zarządu, wyższej kadrze kierowniczej
oraz członkom Rady Nadzorczej Spółki przedstawiało się następująco:
6 miesięcy 2018 6 miesięcy 2017
Prokurenci jednostki dominującej* 0 870
Zarząd jednostki dominującej* 4 860 2 644
Rada Nadzorcza 399 329
RAZEM 5 259 3 843
GRUPA KAPITA ŁOWA GRUPA KĘTY S.A.
Skonsolidowany raport za okres od 1 stycznia 201 8 do dnia 3 0 czerwca 20 18 roku (w tysiącach złotych)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
53
*W I półroczu 2018 w stosunku do I półrocza 2017 zarząd Spółki został powiększony o 3 osoby. Osoba pełniąca
do tej pory funkcje prokurenta od 1 stycznia 2018 pełni funkcję członka zarządu.
Zaprezentowane wynagrodzenia obejmują rozpoznane w rachunku zysków i strat koszty rezerw na premie roczne
przynależne kadrze zarzą dzającej oraz koszty opcji na akcje.
Zgodnie z zasadami programu oraz MSSF 2 wartość programu opcji na akcje stanowi wycenę tego programu na
dzień jego przyznania . Koszty opcji rozpoznawane są w rachunku zysków i strat metodą liniową przez okres
trwania pr ogramu tj. 36 miesięcy. Zgodnie z MSSF 2 tak zaprezentowane koszty stanowią koszt wynagrodzeń dla
Spółki, lecz nie odzwierciedlają wartości ewentualnych korzyści jakie otrzymać mogą w przyszłości z tego tytułu
pracownicy. Ewentualne korzyści pracowników z ależą od kształtowania się kursów akcji w przyszłości w stosunku
do ceny nabycia wynikającej z warunków poszczególnych transz programu opcji .
25.3. Udziały wyższej kadry kierowniczej w programie akcji pracowniczych
Grupa prowadzi program opcji dla kadry zarządza jącej.
W okresie sprawozdawczym Zarząd ob jął na warunkach określonych w programie 15.247 sztuk akcji Spółki z II
transzy programu z roku 2012 . W ramach programu Zarząd posiada opcje uprawniające do 36.5 00 sztuk akcji
z III transzy programu z ro ku 2012 .
Ponadto Zarząd posiada przyznane prawa do następującej ilości opcji na akcje. Ostateczna ilość opcji na akcje
jakie Zarząd będzie mógł zrealizować zależeć będzie od spełnienia warunków programu.
Informacja o ilościach opcji na akcje w okresie
nabywania uprawnień przyznanych członkom zarządu
Ilość
przyznanych
opcji
Dzień
zakończenia okresu nabywania
uprawnień
Szacunek ilości
opcji spełniających warunki
przyznania
Opcje na akcje z I transzy programu z 2015 33 000 01.10.2018 23 100
Opcje na a kcje z II transzy programu z 2015 33 000 01.10.2019 20 378
Opcje na akcje z III transzy programu z 2015 33 000 01.10.2020 13 200
Koszt świadczeń z tego tytułu rozpoznany w rachunku zysków i strat za okres 6 miesięcy 2018 roku wyniósł 450
tys. zł (okres 6 miesięcy 2017 roku: 651 tys. zł).
26. Emisja Akcji
W okresie sprawozdawczym osoby uprawnione nabyły 23.747 sztuk akcji w cenie 117,10 zł .
Ponadto Spółka wyemitowała 28.000 sztuk opcji na akcje w ramach programu dla kadry kierowniczej z roku 2012
uprawniają cych objęcie akcji serii G w cenie emisyjnej 117,10 zł za akcję. Na dzień 3 0.06.2018 powyższe akcje nie
zostały objęte.
Poniżej przedstawiono sposób rozliczenia wpływów z tytułu emisji akcji pracowniczych.
Akcje Ilość
akcji
Rok
nabycia
Wartość
(tys. zł)
Kwoty
odniesiona na
kapitał akcyjny
Kwoty odniesione na
kapitał z emisji akcji
ponad wartość nominalną
Akcje serii E – program z roku 2006 13 375 2013 1 669 33 1 636
Akcje serii F – program z roku 2009 85 200 2013 6 547 213 6 334
Akcje serii F – program z roku 2009 9 000 2014 1 059 23 1 036
Akcje serii E – program z roku 2006 4 350 2014 543 11 532
Akcje serii F – program z roku 2009 43 200 2014 5 082 108 4 974
Akcje serii F – program z roku 2009 12 750 2014 1 601 32 1 569
Akcje serii F – program z rok u 2009 48 450 2015 6 083 121 5 962
Akcje serii G – program z roku 2012 11 705 2016 1 371 29 1 342
Akcje serii G – program z roku 2012 24 683 2016 2 890 62 2 828
Akcje serii G – program z roku 2012 11 604 2017 1 359 29 1 330
Akcje serii G – program z ro ku 2012 31 720 2017 3 714 78 3 636
Akcje serii G – program z roku
2012*
23 747 2018 2 781 0 0
RAZEM 319 784 34 699 739 31 179
* do dnia 30 -06-2018 akcje nie zostały zarejestrowane przez KRS
GRUPA KAPITA ŁOWA GRUPA KĘTY S.A.
Skonsolidowany raport za okres od 1 stycznia 201 8 do dnia 3 0 czerwca 20 18 roku (w tysiącach złotych)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
54
27. Metody wyceny do wartości godziwej (hierarchia wartości)
Warto ść godziwa kontraktów futures oraz kontraktów forward jest obliczana przy użyciu bieżącej wartości netto
przyszłych przepływów pieniężnych związanych z tymi kontraktami, kwotowanych cen rynkowych kontraktów
forward obliczanych przy użyciu bieżących stóp pr ocentowych.
Dodatkowo Spółka wycenia aktywa energetyczne w wartości przeszacowanej, tj. w wartości godziwej ustalonej
na dzień wyceny skorygowanej o amortyzację. Wartość przeszacowana została ustalona metodą odtworzeniową
przy pomocy podejścia kosztowego, metody odtworzeniowej i techniki wskaźnikowej. Do wyceny zastosowano
katalogi cen o znaczeniu ogólnokrajowym z uwzględnieniem regionalizacji. Wycena została dokonana przez
niezależnego rzeczoznawcę i jest klasyfikowana jako hierarchia 3 stopnia wartości g odziwej. 1 Stycznia 2016
Spółka dokonała aktualizacji wartości aktywów energetycznych w wyniku przeprowadzonej wyceny Spółka
odniosła na zwiększenie kapitału z aktualizacji wyceny kwotę 1.658 tys. zł stanowiącą wzrost wartości godziwej
aktywów energetyczny ch tworząc jednocześnie rezerwę na podatek odroczony zmniejszająca ten kapitał
w wysokości 315 tys. zł. Dodatkowo Spółka obciążyła pozostałe koszty operacyjne kwotą 655 tys. zł stanowiącą
zmniejszenie wartość godziwiej aktywów energetyczny ch.
Wartość godziwa aktywów energetycznych jest monitorowana na bieżąco i w ocenie Zarządu polityka
rachunkowości, zgodnie z którą aktualizacja wartości tych aktywów dokonywana w okresach 5 letnich
wiarygodnie przedstawia wartość tych aktywów.
Szczegółowe zasady ustalania wartości godziwej aktywów energetycznych na dzień przeszacowania opisano
w nocie nr 18.8. rocznego sprawozdania za 2017. Szczegóły wyceny pochodnych instrumentów finansowych
przedstawiono w nocie nr 39 rocznego sprawozdania za 201 7.
Wartość godziwa walutowych kontraktów forward jest ustalana poprzez odniesienie do bieżących kursów
terminowych występujących przy kontraktach o podobnym terminie zapadalności.
W stosunku do poprzedniego roku obrotowego Spółka nie dokonywała zmian metod y wyceny instrumentów
pochodnych. =nstrumenty pochodne wykazywane są jako aktywa, w przypadku gdy ich wycena jest dodatnia oraz
jako zobowiązania, w przypadku wyceny ujemnej. Zyski i straty z tytułu zmian wartości godziwej instrumentów
pochodnych, które ni e spełniają zasad rachunkowości zabezpieczeń są odnoszone na wynik finansowy roku
sprawozdawczego.
W przypadku ustalania wartości godziwej na podstawie notowań rynkowych klasyfikowana jest ona do tzw.
poziomu 1. W przypadku instrumentów pochodnych posiada nych przez Spółkę, wartość godziwa jest ustalana
na podstawie innych danych dających się zaobserwować bezpośrednio i pośrednio w związku z powyższym
wartość ta klasyfikowana jest do tzw. poziomu 2 w hierarchii wartości godziwej.
Poza niżej wymienionymi Spó łka nie posiada innych składników wycenianych w wartości godziwej .
Hierarchia wartości godziwej Hierarchia 30.06.201 8
(nie badane)
31.12.201 7
(badane)
Aktywa
Aktywa energetyczne 3 5 873 6 256
=nstrumenty pochodne zabezpieczające 2 2 738 5 225
Zobowiązania
=nstrumenty pochodne zabezpieczające 2 597 1 862
28. Zysk na jedną akcję
Poniżej przedstawione zostały dane dotyczące zysku oraz liczby akcji, które posłużyły do wyliczenia
podstawowego i rozwodnionego zysku na jedną akcję:
6 miesięcy
zakończone
30.06.2018
(niebadane)
6 miesięcy
zakończone
30.06.2017
(niebadane)
Zysk netto 175 617 228 703
Średnia ważona liczba akcji zwykłych przyjęta do wyliczenia zysku na
jedną akcję zwykłą 9 530 753 9 487 608
GRUPA KAPITA ŁOWA GRUPA KĘTY S.A.
Skonsolidowany raport za okres od 1 stycznia 201 8 do dnia 3 0 czerwca 20 18 roku (w tysiącach złotych)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
55
Średnia ważona liczba akcji zwykłych p rzyjęta do wyliczenia
rozwodnionego zysku na jedną akcję zwykłą* 9 553 475 9 510 608
Podstawowy zysk na jedną akcję (w złotych) 18,43 24,11
Rozwodniony zysk na jedną akcję (w złotych) 18,38 24,05
W trakcie okresu sprawozdawczego uprawnieni pracownicy na byli 23.747 sztuk akcji Grupy Kęty S.A.
Ponadto uprawnieni pracownicy posiadają opcje uprawniające do nabycia do 28.000 sztuk akcji w cenie 117,10
zł za akcje z programu z roku 2012 .
Średnia cena rynkowa akcji Spółki w okresie 6 miesięcy 2018 roku wyniosła 365,50 zł. Kurs zamknięcia na dzień
30.06.2018 wyniósł 320 zł.
Potencjalna liczba akcji zwykłych związana z programem opcji pracowniczych zwiększająca liczbę akcji i przyjęta
do wyliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję wynosi 22.722 sztuk.
29. Zdarzenia następujące po dniu bilansowym
Po dniu bilansowym nie wystą piły żadne istotn e zdarzenia , które należałoby ują ć w niniejszym sprawozdaniu
finansowym.
Podpisy wszystkich członków zarządu :
Dariusz Mańko
Prezes Zarządu
………………………………………….
Piotr Wysocki
Członek Zarządu
…………………………………….
Rafał Lechowicz
Członek Zarządu
…………………………………….
Kęty, 7 sierpnia 201 8 r.
Adam Piela
Członek Zarządu
……………………………… …….
Tomasz Grela
Członek Zarządu
…………………………………….
Podpis, osoby której powierzono prowadzenie ksiąg rach unkowych
Andrzej Stempak
Prezes Zarządu
Dekret Centrum Rachunkowe Sp. z o.o.
………………………………………….
Kęty, 7 sierpnia 2018 r.
Treść w podglądzie może zawierać błędy powstałe podczas konwersji plików pdf.